見た目で「称号」を支えられなくても関係ない、アフロヘアが支えてくれればそれでいい！
濃密な巻き毛、一本一本の髪の毛が天然のカール弧度を持ち、どうやら先天的なアフロヘアのようで、これがJames Altucherに几帳面さにとらわれない自由奔放な気質を加えている。
この男が「スーパー投資の達人」だと言っても、決して虚名ではない。
まず彼の簡単な紹介を見てみよう。James Altucher（ジェームズ・アルトゥチャー）はプロ投資に20年以上従事し、投資取引の過程で何度も大浮き沈みを経験してきた。
彼は13歳で6桁の利益を稼ぎ、20社の会社を設立し、そのうち17社が閉鎖された。デイトレーダー、ベンチャーキャピタリスト、ヘッジファンドマネージャー、他のファンドへの投資、プライベートカンパニーへの投資、銀行トレーダー、ウォール街の巨頭フィデリティ・インベストメンツのスポークスマンなども務めた。
それだけではない。James Altucherはチェスのマスター、多作な作家、金融コラムニストでもある。投資に関する書籍を17冊執筆し、ウォール・ストリート・ジャーナル、フィナンシャル・タイムズ、CNBC、フォーブスなどの有名な金融メディアに数千本の記事を寄稿し、自身のブログやポッドキャストも更新している。
2006年にはソーシャルベースの株式サイトStockPickrを立ち上げ、2007年にTime Magazineの年間ベスト50ウェブサイトの一つに選ばれ、同年にアメリカの有名な金融サイトTheStreet.comに1000万ドル（約15億円）で買収された。
興味のある読者はネットで彼の資料を検索してみてほしい。とにかくすごい人物だ。ここではあまり詳しく述べないが、以下では主に彼の20年間にわたる投資と取引に関する体悟と戒めについて話していく。
投資において最も重要な言葉は「私は知らない」だ。もし誰かがそう言わないなら、彼らは嘘をついている。
2001年と2002年、私は不良取引で全ての資金を失った。その後も同じことが何度か私に起こった。
取引はかつて私をほぼ破滅させ、さらには財務的破産に追い込んだ。
「私は1000人のデイトレーダーを知っているが、破産しなかったのは2人だけだ。私は何年もデイトレードをしてきたが、それはほとんど私の命を奪いかけた。」
私は自分の資金で取引して利益を得るだけでなく、資金運用者として顧客の資金を使って取引し、一定の手数料を受け取っていた。
取引資金量が最大だったのは2001年から2004年で、その頃は1日で4000万ドルから5000万ドル（約60億円から75億円）を取引できた。
私はデイトレードを理解したが、それによって自分自身もより理解するようになった——何が得意で何が苦手か……
取引は私の情熱であり、同時に私の恐怖でもある。私は取引が得意だが、市場を恐れてもいる。
儲かる日には、デイトレードが最高の仕事だと思うだろう。1回の取引で、20分で他人の数ヶ月分の収入を得られるかもしれない。
取引は世界最悪の仕事にもなり得る。一度うまくいかないと、しばらくの間苦境に陥る。私は血液が流れを止めてくれればいいと思った。そうすれば心臓が「大きく」鼓動することがなくなるから。
私が住んでいた通りの向かいに教会があった。
悪い投資の日、心臓がドキドキして死ぬかもしれないと思ったとき、私はいつも教会に行った。
そこはいつも誰もいなかった。私はできるだけイエスの像に近づき、その足に触れた。
私は静かに祈った。
意味のある世界を祈った。絶え間ない損失の苦痛から解放されることを祈った。
私はユダヤ人だ。
あの頃、誰かが助けてくれることを望んでいた。おそらく簡単な方法を。
誰も助けてくれなかった。そして私は経験がなく、多くの間違いを犯した。イエスは私の祈りに応えなかった。
私はプロ投資に20年以上従事している。恐怖と不安に抵抗するために多くの時間と薬を費やした。
幸運なことに、私は全ての困難を乗り越えた。2007年以来、私の年間投資収益率は約70%だ。
これだけ多くの年の取引で私がまとめた多くの経験と教訓は、今他のどんなことをするにしても依然として非常に役立つと感じている。
以下の最初の7つのルールは強気市場で非常に役立つ。弱気市場での投資については、私も数十年の成功した取引を通じて6つのルールを学んだので、ここでトレーダーに共有する。
強気市場投資の7つのルール
強気市場ルール #1：トレンドはあなたの友達
険しい山道を苦労して登りたいか、それとも緩やかな坂を楽に下りたいか？
ほとんどの人は最小抵抗の道を選ぶ。私たちはただ設定されたことをしたいだけだ。シンプルに保とう。
同様に、取引を必要以上に難しくしないこと。
経験豊富なトレーダーやテクニカルアナリストになる必要はなく、チャートを一目見れば、上昇、下落、横ばいのどれかがわかる。道路を渡るように、行動する前に見てみよう。
私は株式の移動平均線のような簡単な指標に注目するのが好きだ。
移動平均線はテクニカル指標で、ほとんどの取引プラットフォームで使用できる。
200日移動平均線や50日移動平均線を確認することは、株式が上昇しているかどうかを判断するのに役立つ。基本的に、株式がこれらの線より上で取引されていれば、それは良い兆候だ。
強気市場ルール #2：利益を走らせよう
人間性には損失への恐怖がある。トレーダーとして、利益のあるポジションが損失に変わるのを見るほど悪いことはない。
これは多くのトレーダーに恐怖を抱かせる。彼らは勝者が敗者に変わることを心配しすぎて、早すぎる売却をしてしまう。
取引は感情の管理であり、売買ボタンをクリックするプロセスでもある。
大金を稼ぐ鍵は感情をコントロールすることにあり、しばしばあなたの内なる考えに反する決断を下す必要がある。
理性が決断を駆動すべきだ。私が取引をするたびに、計画がある。
これにより、利益のあるポジションを早すぎる売却を防ぎ、潜在的な巨大な利益を逃すことを防ぐ。
強気市場ルール #3：一つの立場に固執しない
感情と言えば……
利益を走らせ続けたいが、売るべき時は必ずある。
物事は避けられないほど変化するので、どのポジションにも依存しない方が良い。
時が来たら、売却ボタンを押して、振り返らない。
強気市場ルール #4：貪欲は敗北
目標を設定し、それを守ることは取引の鍵となる要素だ。
ポジションが目標に達したら、利益を確定する必要がある。
これはポジション全体を売ることとは異なる。一部のポジションを閉じて利益を得ながら、市場の変動による利益を享受し続けることができる。
これにより、他の投資機会のための資金を解放し、ポジションを分散することもできる。
時々利益を確定しないと、ポジションが硬直化するリスクがある。
強気市場ルール #5：取引を投資に変えない
取引と投資の重要な違いは時間だ。
取引では、トリガー条件を使って株式を売買する。時には損失を招いても、売却トリガー条件を守ることが極めて重要だ。
トレーダーはしばしば、退出後に株価が急騰することを心配するだけで、損失ポジションを保持する。
もしそうなれば、損失株はポートフォリオの主力になる。パフォーマンスの悪い株式をもう1日か1週間存在させるという考えに抵抗しなければならない。
知らないうちに、1週間が2週間になり、2週間が1ヶ月になる。
そして、1ヶ月になる……最終的により多くの資金を失う。
強気市場ルール #6：落ちてくるナイフを受け止めようとしない
1日で10%や20%下落した株式を買うのは魅力的かもしれない。
では、1週間で50%下落したら？ 1ヶ月で70%下落したら？
必ず反発するだろう？
答えは響く「ノー」だ。
私たちは「接盤侠」を演じたり、株式の底を見つけようとしない。
他人に最初の買い手になってもらおう。
株式が反発するとき、私たちはすべての銭を稼ぐ必要はない。簡単に稼げるお金だけを稼げばいい。
規律を保ち、株式がすでに底を打った信号を待つことが非常に重要だ。20%の下落が急速に40%になることに驚くかもしれない。
強気市場ルール #7：市場が非理性的な状態を保つ時間は、あなたが破産しない時間より長いかもしれない
これは有名な経済学者ケインズの名言だ。この見解は実際には陳腐なものではなく、事実だ。
誰も（世界最大の金融機関でさえも）市場に対抗できない。
何かが上がりすぎたと思うたびに……または下がりすぎた……または「そうなるはず」だと思う……ならば、あなたは何十年もトレーダーを損失させてきた同じ罠に陥っている。
私たちの目標は市場が与えるものを受け入れ、規律を保つことだ。
弱気市場投資の6つのルール
前に述べたように、最初の7つのルールは主に強気市場で役立つ。しかし弱気市場にいるとき、これらのルールは適用できないかもしれない。
あなたは柔軟に対応し、現在の市場環境に適応しなければならない。だからこそ、私は20年以上使ってきたルールをまとめた。これらは弱気市場期間中に持続的に利益を得ることができる！
もちろん、誰もが弱気市場で積極的に投資することを好むわけではない。しかし現実には、最も速く、最も強力な反発のいくつかは弱気市場の背景で起こる。
不幸なことに、私たちが強気市場投資で採用するルールは弱気市場には適用されない。
ほら、強気市場では、ボラティリティが低く、価格変動がより予測可能なとき、私たちは強気トレンドの方向に取引し、長期投資の時間枠を採用したい。
しかし弱気市場は通常よりボラティリティが高く予測不可能なので、投資家は投資時間枠を短縮し、迅速な利益に焦点を当てる必要がある。
株式が下降トレンドにあるときに取引して利益を得るのを助けるために、以下が私の6つの弱気市場ルールだ：
弱気市場ルール #1：トレンドは（依然として）あなたの友達
弱気市場でトレンドに従うことは強気市場と同じくらい重要だ。だからこのルールはどの市場でも適用される。
今、私は200日移動平均線以下では悪いことが起こりがちだとずっと感じている。弱気市場では特にそうだ。
ほら、株式や指数がその200日移動平均線を突破すると、株式市場はあなたに価値ある情報を提供する。
市場は表面下の何かが非常に間違っているとあなたに告げている。
もしあなたが株式を買うのが好きな投資家なら、200日移動平均線を下回ることは、新しいルールに従い、行動する準備をするべきだという警告信号だ。
覚えておいてほしいのは、強気市場で株式が200日移動平均線より上で取引されるように、弱気市場では200日移動平均線の下に沿ってトレンドする可能性があるということだ。
弱気市場ルール #2：5日指数移動平均線を下回る終値の株式を避ける
弱気市場は株式市場の巨額損失と関連している。しかしここにあなたが知らないかもしれないことがある。弱気市場は興奮する短期的な反発も引き起こす。
しかし、鍵はいつ株式を買い始めることができるかを知ることだ。
今、株式が打撃を受け、売り手が買い手を圧倒するとき、私のツールボックスで最も重要なテクニカル指標も最も基本的なもの——指数移動平均線（EMA）だ。
指数移動平均線と単純移動平均線（SMA）の唯一の違いは、前者が最新の価格により大きな重みを与え、新しい市場データをよりよく反映することだ。
以下は弱気市場で大量の資金を失うことを避ける方法だ……
ボラティリティが急上昇し、株式が急落するとき、アルゴリズムトレーダーと積極的なモメンタムトレーダーは5日EMAから手がかりを探す。
したがって、株式の終値が5日EMAを下回る限り、それを買うことを避ける。
株式の終値が5日EMAを上回ったら、短期的な買い機会を探すことができる。
しかし覚えておいてほしいのは、5日EMAが強い短期モメンタムの鍵となる線を表すが、5日EMAの突破が長期的なトレンド反転を構成すると誤解しないことだ。
5日EMAの突破は単に短期的な反発に適した環境を示すだけだ。
弱気市場ルール #3：迅速に利益を得る
弱気市場にいるとき、目標は反発時に株式を買うことだ——ルール#2で述べたように。
しかし最も重要なのは全体的なトレンドが依然として弱気であることを覚えておくことだ。
簡単に言えば、株式を買ったら、いつどこで売るかを知る必要がある。
あなたはすでに知っている。株式の終値が5日EMAを上回るのを待ってから、ロングの機会を探す必要がある。
この過程で、5日EMAを上回る終値の株式を買ったと仮定すると、第二ステップは10日EMAと20日EMAを特定することだ。
これらは株式を売る上昇目標領域になる。
株式が取引日にその20日EMAを突破するとき、取引を保持し続ける誘惑に抵抗するのは難しい。
しかし弱気市場では、20日EMAは通常、再び足場を固めようとする株式の大きな障害となる。
弱気市場の反発での典型的な状況は、株式が取引日にその20日EMAより上で取引されるが、終値で売られ、最終的にこの重要な移動平均線を下回って終わる。
弱気市場ルール #4：決してストップロスを無視しない
強気市場では、ストップロスはあなたが苦労して稼いだ利益を戻すことを防ぐ。
しかし弱気市場では、ストップロスの役割は大量の資金を失うことを防ぐことだ。
以下は弱気市場の背景で株式を買うときにストップロスを利用する方法だ。
初期投資を行った後、終値が5日EMAを下回ったら、これがあなたのストップロスになる。
株式の終値が10日EMAを上回ったら、修正されたストップロス点はそのEMAの下になる。20日EMAも同様に適用される。
鍵は私たちがストップロスを守り、利益が消えるのを防ぎ、小さな損失を口座爆発イベントに変えることを避けることだ。
弱気市場ルール #5：弱気市場取引で最悪の言葉
弱気市場で投資するとき、「希望」は悪い言葉だ——そして良い言葉ではない。
投資家は株式が何週間も下落するのを見て、習慣的に各反発が新しい強気市場の始まりだと思う。
あなたはこの考えを避けなければならない！
弱気市場では、希望、恐怖、貪欲などの感情があなたに大きな損失をもたらす。だから私たちは移動平均線とストップロスを使って投資を導く。
覚えておいてほしいのは、移動平均線とストップロスは私たちのしばしば非合理的な感情に影響されないということだ。
弱気市場ルール #6：トンネルの先の光
アメリカの歴史の各弱気市場に共通点があることを知っているか？
それらは最終的にすべて終わった！ 最初にどのように下落したか、後でどのように戻ってきたか。
弱気市場投資の重要な部分は、いつ戦略を強気市場戦略に戻すべきかを認識することだ。
以下はあなたが知る必要があることだ……
株価がその200日移動平均線の上で安定したら、弱気市場ルールは脇に置かれ、強気市場ルールが再び有効にされる必要がある。
しかし、株価が依然として200日単純移動平均線を下回っている限り、私たちは短期投資を堅持し、5日EMA、10日EMA、20日EMAを利用して行動を導き、リスクを管理する必要がある。
まとめ
どの市場で取引しているかを理解し、それに応じて戦略とルールを調整しよう。どの市場でも私の13のルールを守り続ければ、市場の動きに関係なく、いくつかの安定した利益の流入が見られるはずだ。