외모로 "칭호"를 받치지 못해도 괜찮다, 폭발 머리로 받치면 된다!
빽빽한 곱슬머리, 머리카락 하나하나가 천연 곱슬의 곡선을 지니고 있어 마치 선천적인 폭발 머리 같다. 이는 James Altucher에게 한층 더 자유분방한 기질을 더해준다.
이 형이 "슈퍼 투자 대신"이라는 것도 헛된 명성이 아니다.
먼저 그의 간단한 소개를 보자. James Altucher(제임스 알투처)는 전문 투자에 종사한 지 20여 년이 되었으며, 투자 거래 과정에서 여러 번 대기복을 겪었다.
그는 13살에 여섯 자리 수의 수익을 벌었고, 20개의 회사를 세웠으며 그중 17개가 문을 닫았다. 데이트레이더, 벤처 캐피털리스트, 헤지펀드 매니저, 다른 펀드에 투자, 사기업에 투자, 은행 트레이더, 월스트리트 거대 기업 피델리티 인베스트먼트 대변인 등을 역임했다.
이뿐만이 아니다. James Altucher는 국제 체스 마스터이자 다작 작가, 재경 칼럼니스트이기도 하다. 투자에 관한 책을 17권 썼고, 월스트리트 저널, 파이낸셜 타임스, CNBC, 포브스 등 유명 재경 매체에 수천 편의 글을 기고했으며, 자신의 블로그와 팟캐스트도 업데이트하고 있다.
2006년 그는 소셜 기반 주식 웹사이트 StockPickr를 만들었는데, 2007년 Time Magazine이 그해 최고의 웹사이트 50개 중 하나로 선정했고, 같은 해 미국 유명 재경 웹사이트 TheStreet.com에 1,000만 달러(약 130억 원)에 인수되었다.
관심 있는 독자는 인터넷에서 그의 자료를 검색해 보면 된다. 어쨌든 꽤 대단한 사람이다. 여기서는 더 이상 자세히 다루지 않고, 아래에서는 주로 그가 20년 동안 투자와 거래에 대해 체득한 깨달음과 경고를 이야기하겠다.
투자에서 가장 중요한 몇 글자는 "나는 모른다"이다. 누군가가 당신에게 이렇게 말하지 않는다면, 그들은 거짓말하고 있는 것이다.
2001년과 2002년에 나는 잘못된 거래로 모든 돈을 잃었다. 그 후에도 같은 일이 몇 번 더 나에게 일어났다.
거래는 한때 나를 완전히 패배하게 만들었고, 심지어 재정 파산까지 이르게 했다.
"나는 1,000명의 데이트레이더를 알고 있는데, 파산하지 않은 사람은 단 두 명뿐이다. 나는 수년간 데이트레이딩을 했고, 그것은 거의 나를 죽음에 이르게 했다."
나는 자신의 자금으로 거래하여 수익을 올렸고, 자금 관리자로서 고객의 자금으로 거래한 후 일정 수수료를 받기도 했다.
거래 자금 규모가 가장 컸던 때는 2001년부터 2004년까지였는데, 그때는 하루에 4,000만 달러(약 520억 원)에서 5,000만 달러(약 650억 원)를 거래할 수 있었다.
나는 데이트레이딩을 알게 되었지만, 그로 인해 나 자신을 더 잘 알게 되었다 — 내가 잘하는 것과 잘하지 못하는 것……
거래는 나의 열정이자 나의 두려움이다. 나는 거래를 잘하지만, 시장을 두려워한다.
돈을 버는 날에는 데이트레이딩이 최고의 직업이라고 느낄 것이다. 한 번의 거래로, 어쩌면 20분 만에 다른 사람이 몇 달 동안 버는 돈을 벌 수 있다.
거래는 또한 세계에서 최악의 직업일 수 있다. 한 번의 불운으로 나는 한동안 곤경에 빠질 수 있다. 나는 내 혈액이 멈추기를 바랐다, 그래야 내 심장이 "요란하게" 뛰지 않을 테니까.
내가 사는 길 건너편에 교회가 있다.
나쁜 투자 일자에, 심장이 두근거려 내가 죽을 것 같다고 느낄 때면, 나는 항상 교회에 갔다.
그곳은 항상 텅 비어 있었다. 나는 예수상에 최대한 가까이 가서 그의 다리를 만졌다.
나는 조용히 기도했다.
나는 의미 있는 세상을 기도했다. 나는 끊임없는 손실의 고통에서 벗어나기를 기도했다.
나는 유대인이다.
그때, 나는 누군가가 나를 도와주기를 바랐다. 어쩌면 간단한 방법일 수도 있다.
아무도 나를 도와주지 않았다. 그리고 나는 경험이 없어 많은 실수를 했다. 예수는 내 기도에 응답하지 않았다.
나는 전문 투자에 종사한 지 20여 년이 되었다. 나는 두려움과 불안에 맞서기 위해 많은 시간과 약물을 썼다.
다행히도, 나는 모든 어려움을 견뎌냈다. 2007년 이후, 나의 연간 투자 수익률은 약 70%이다.
수년간의 거래를 통해 내가 정리한 많은 경험과 교훈은 지금 다른 어떤 일을 하더라도 여전히 매우 유용하다고 느낀다.
아래 처음 7가지 규칙은 상승장에서 매우 유용하다. 하락장에서의 투자에 대해서도, 나는 수십 년의 성공적인 거래를 통해 6가지 규칙을 배웠으며, 이를 함께 트레이더들에게 공유하고자 한다.
상승장 투자 7가지 규칙
상승장 규칙 #1: 추세는 당신의 친구다
당신은 가파른 산비탈을 힘들게 올라가겠는가, 아니면 완만한 내리막을 편하게 걸어 내려가겠는가?
대부분의 사람들은 저항이 가장 적은 경로를 선택한다. 우리는 단지 우리가 하도록 설정된 일만 하고 싶어 한다. 간단하게 유지하라.
마찬가지로, 거래를 필요 이상으로 어렵게 만들지 마라.
당신은 숙련된 트레이더나 기술적 분석가가 될 필요 없이, 차트를 한 번만 보면 상승, 하락 또는 횡보인지 알 수 있다. 길을 건너는 것처럼, 행동하기 전에 먼저 살펴보라.
나는 주식의 이동평균선과 같은 간단한 지표에 주목하는 것을 좋아한다.
이동평균선은 대부분의 거래 플랫폼에서 사용할 수 있는 기술적 지표이다.
200일 이동평균선 또는 50일 이동평균선을 확인하면 주식이 상승하고 있는지 판단하는 데 도움이 된다. 기본적으로, 주식이 이 선들 위에서 거래되고 있다면, 그것은 좋은 신호이다.
상승장 규칙 #2: 수익을 계속 달리게 하라
인간 본성에는 손실에 대한 두려움이 있다. 트레이더로서, 수익 중인 포지션이 손실로 바뀌는 것을 보는 것보다 더 나쁜 것은 없다.
이것은 많은 트레이더들에게 두려움을 심어준다. 그들은 승자가 패자가 될까 봐 너무 걱정한 나머지 너무 일찍 매도한다.
거래는 감정을 관리하는 것이자 매수·매도 버튼을 클릭하는 과정이다.
큰돈을 버는 열쇠는 감정을 통제하는 것이며, 종종 당신의 내면의 생각과 반대되는 결정을 내려야 한다.
이성이 결정을 주도해야 한다. 내가 거래를 할 때마다, 나는 계획을 가지고 있다.
이것은 내가 수익 중인 포지션을 너무 일찍 매도하여 잠재적인 거대한 수익을 놓치는 것을 방지해 준다.
상승장 규칙 #3: 한 가지 입장에 집착하지 마라
감정에 대해 말하자면……
우리가 수익을 계속 달리게 하고 싶지만, 매도해야 할 때는 반드시 온다.
상황은 불가피하게 변하기 때문에, 어떤 포지션에도 의존하지 않는 것이 가장 좋다.
때가 되면, 매도 버튼을 누르고 뒤돌아보지 마라.
상승장 규칙 #4: 탐욕은 패배를 부른다
목표를 설정하고 그것을 고수하는 것은 거래의 핵심 요소이다.
포지션이 목표에 도달하면, 우리는 수익을 확정해야 한다.
이것은 전체 포지션을 매도하는 것과는 다르다. 우리는 포지션의 일부를 청산하여 수익을 얻으면서도 시장 변동이 가져오는 수익을 계속 누릴 수 있다.
이것은 또한 다른 투자 기회를 위해 자금을 방출할 수 있으며, 우리의 포지션을 분산시킬 수 있다.
우리가 때때로 수익을 확정하지 않으면, 포지션이 경직될 위험이 있다.
상승장 규칙 #5: 거래를 투자로 만들지 마라
거래와 투자의 핵심 차이는 시간이다.
거래에서 우리는 트리거 조건을 사용하여 주식을 매수·매도한다. 매도 트리거 조건을 고수하는 것이 중요하며, 때로는 손실을 초래하더라도 마찬가지다.
트레이더들은 종종 손실 중인 포지션을 보유하는데, 이는 단지 청산 후 주가가 급등할까 봐 두렵기 때문이다.
만약 그런 일이 발생하면, 손실 주식은 포트폴리오의 주력이 될 것이다. 우리는 부진한 주식을 하루나 일주일 더 존재하게 하려는 생각에 저항해야 한다.
모르는 사이에, 일주일이 2주가 되고, 2주가 한 달이 된다.
그러면, 한 달이 되고…… 결국 더 많은 자금을 잃는다.
상승장 규칙 #6: 떨어지는 칼을 잡으려 하지 마라
하루에 10% 또는 20% 하락한 주식을 매수하는 것은 유혹적일 수 있다.
그렇다면 일주일에 50% 하락은? 아니면 한 달에 70% 하락은?
반드시 반등하겠지, 그렇지?
대답은 큰 소리의 "아니오"이다.
우리는 "받아주는 사람" 역할을 하지 말고, 주식의 바닥을 찾으려 하지도 마라.
다른 사람이 첫 번째 매수자가 되게 하라.
주식이 반등할 때, 우리는 모든 돈을 벌 필요가 없다. 우리는 쉽게 벌 수 있는 돈만 벌면 된다.
규율을 유지하고 주식이 이미 바닥을 쳤다는 신호를 기다리는 것이 매우 중요하다. 20% 하락이 순식간에 40%가 될 수 있다는 것에 놀랄 것이다.
상승장 규칙 #7: 시장이 비합리적인 상태를 유지하는 시간이 당신이 파산하지 않고 버티는 시간보다 길 수 있다
이것은 유명한 경제학자 케인즈의 명언이다. 이 관점은 실제로 진부한 말이 아니라 사실이다.
아무도(세계에서 가장 큰 금융 기관조차도) 시장에 맞설 수 없다.
무언가가 너무 많이 올랐다고 생각할 때마다…… 또는 너무 많이 떨어졌다고…… 또는 그것이 "마땅히" 이렇게 움직여야 한다고…… 그렇다면 당신은 이미 수십 년간 트레이더들을 손실로 이끈 같은 함정에 빠진 것이다.
우리의 목표는 시장이 주는 것을 받아들이고, 규율을 유지하는 것이다.
하락장 투자 6가지 규칙
앞서 언급했듯이, 처음 7가지 규칙은 주로 상승장에서 유용하다. 하지만 하락장에 있을 때, 이 규칙들은 적용되지 않을 수 있다.
당신은 유연하게 대응하고 현재 시장 환경에 적응해야 한다. 이것이 내가 20년 넘게 사용해 온 몇 가지 규칙을 정리한 이유이며, 하락장 동안 지속적으로 수익을 낼 수 있다!
물론, 모든 사람이 하락장에서 적극적으로 투자하는 것을 좋아하는 것은 아니다. 하지만 현실은, 가장 빠르고 강력한 반등 중 일부가 하락장 배경에서 발생한다는 것이다.
불행히도, 우리가 상승장 투자에 사용하는 규칙은 하락장에 적용되지 않는다.
보다시피, 상승장에서는 변동성이 낮고 가격 움직임이 더 예측 가능할 때, 우리는 상승 추세 방향으로 거래하고 장기 투자 시간 프레임을 채택하기를 원한다.
하지만 하락장은 일반적으로 더 변동성이 크고 예측 불가능하기 때문에, 투자자는 투자 시간 프레임을 단축하고 빠른 수익에 집중해야 한다.
주식이 하락 추세에 있을 때 거래하고 수익을 낼 수 있도록 돕기 위해, 다음은 나의 6가지 하락장 규칙이다:
하락장 규칙 #1: 추세는 (여전히) 당신의 친구다
하락장에서 추세를 따르는 것은 상승장에서만큼 중요하다. 그래서 이 규칙은 모든 시장에 적용된다.
지금, 나는 항상 200일 이동평균선 아래에서 나쁜 일이 발생하는 경향이 있다고 느꼈다. 하락장에서는 특히 그렇다.
보다시피, 주식이나 지수가 200일 이동평균선을 돌파하면, 주식 시장은 당신에게 가치 있는 정보를 제공한다.
시장은 표면 아래의 무언가가 매우 잘못되고 있다고 말하고 있는 것이다.
만약 당신이 주식을 사는 것을 좋아하는 투자자라면, 200일 이동평균선 아래로 떨어지는 것은 경고 신호이며, 새로운 규칙에 따라 행동할 준비를 해야 한다는 것을 의미한다.
기억하라, 주식이 상승장에서 200일 이동평균선 위에서 움직이는 것처럼, 하락장에서는 200일 이동평균선 아래에서 추세적으로 움직일 수 있다.
하락장 규칙 #2: 종가가 5일 지수 이동평균선 아래인 주식을 피하라
하락장은 주식 시장의 거대한 손실과 관련이 있다. 하지만 여기에 당신이 모를 수 있는 것이 있다, 하락장은 또한 흥미진진한 단기 반등을 초래한다.
그러나 핵심은 언제 주식을 매수하기 시작할 수 있는지 아는 것이다.
지금, 주식이 타격을 받고 매도자가 매수자를 압도할 때, 내 도구 상자에서 가장 중요한 기술적 지표이자 가장 기본적인 것인 — 지수 이동평균선(EMA)이다.
지수 이동평균선과 단순 이동평균선(SMA)의 유일한 차이는 전자가 최신 가격에 더 큰 가중치를 부여하여 새로운 시장 데이터를 더 잘 반영한다는 것이다.
다음은 하락장에서 많은 자금을 잃는 것을 피하는 방법이다……
변동성이 급격히 상승하고 주식이 급락할 때, 알고리즘 트레이더와 공격적인 모멘텀 트레이더는 5일 EMA에서 단서를 찾는다.
따라서, 주식의 종가가 5일 EMA 아래에 있는 한, 매수를 피해야 한다.
주식의 종가가 5일 EMA 위로 올라가면, 단기 매수 기회를 찾을 수 있다.
하지만 기억하라, 5일 EMA가 강력한 단기 모멘텀의 핵심선을 나타내지만, 5일 EMA 돌파가 장기 추세 반전을 구성한다고 오해하지 마라.
5일 EMA 돌파는 단지 단기 반등에 적합한 환경을 나타낼 뿐이다.
하락장 규칙 #3: 빠르게 수익을 확정하라
우리가 하락장에 있을 때, 목표는 반등 시 주식을 매수하는 것이다 — 규칙 #2에서 언급한 것처럼.
하지만 가장 중요한 것은 전체 추세가 여전히 약세라는 것을 기억하는 것이다.
간단히 말해, 주식을 매수하면, 언제 어디서 매도할지 알아야 한다.
당신은 이미 주식의 종가가 5일 EMA 위로 올라갈 때까지 기다린 후 롱 기회를 찾아야 한다는 것을 알고 있다.
이 과정에서, 당신이 5일 EMA 위에서 종가를 형성한 주식을 매수했다고 가정하면, 두 번째 단계는 10일 EMA와 20일 EMA를 확인하는 것이다.
이것들이 주식을 매도할 상승 목표 영역이 될 것이다.
주식이 거래일 중 20일 EMA를 돌파할 때, 거래를 계속 보유하고 싶은 유혹을 떨치기 어려울 것이다.
하지만 하락장에서 20일 EMA는 일반적으로 재정비를 시도하는 주식에 큰 걸림돌이 된다.
하락장 반등의 전형적인 상황은, 주식이 거래일 중 20일 EMA 위에서 거래되지만 종가에 매도되어 결국 이 핵심 이동평균선 아래에서 마감하는 것이다.
하락장 규칙 #4: 절대 손절을 무시하지 마라
상승장에서 손절은 힘들게 번 수익을 반납하지 않도록 방지해 준다.
하지만 하락장에서 손절의 역할은 많은 자금을 잃는 것을 방지하는 것이다.
다음은 하락장 배경에서 주식을 매수할 때 손절을 활용하는 방법이다.
초기 투자를 한 후, 종가가 5일 EMA 아래에 있으면, 이것이 당신의 손절이 된다.
주식의 종가가 10일 EMA 위에 있으면, 수정된 손절점은 해당 EMA 아래에 위치한다. 20일 EMA도 마찬가지로 적용된다.
핵심은 우리가 손절을 고수하여 수익이 사라지는 것을 방지하고, 작은 손실이 계좌 폭발 사건으로 변하는 것을 피하는 것이다.
하락장 규칙 #5: 하락장 거래에서 최악의 단어
하락장에서 투자할 때, "희망"은 나쁜 단어이다 — 그리고 좋은 단어가 아니다.
투자자들은 주식이 몇 주 동안 하락하는 것을 보면서, 습관적으로 모든 반등이 새로운 상승장의 시작이라고 생각한다.
당신은 이런 생각을 피해야 한다!
하락장에서 희망, 두려움, 탐욕과 같은 감정은 당신에게 큰 손실을 입힐 수 있다. 이것이 우리가 이동평균선과 손절을 사용하여 투자를 안내하는 이유이다.
기억하라, 이동평균선과 손절 모두 우리의 빈번한 비합리적 감정에 영향을 받지 않는다.
하락장 규칙 #6: 터널 끝의 빛
미국 역사상 모든 하락장에 공통점이 있다는 것을 알고 있는가?
그것들은 결국 모두 끝났다! 처음에 어떻게 하락했는지, 나중에 어떻게 다시 상승하는지.
하락장 투자의 중요한 부분은 언제 우리의 전략을 다시 상승장 전략으로 전환해야 하는지 인식하는 것이다.
다음은 당신이 알아야 할 것이다……
주가가 200일 이동평균선 위에서 안정되면, 하락장 규칙은 보류되고 상승장 규칙이 다시 활성화되어야 한다.
그러나 주가가 여전히 200일 단순 이동평균선 아래에 있는 한, 우리는 단기 투자를 고수하고, 5일 EMA, 10일 EMA, 20일 EMA를 활용하여 행동을 안내하고 위험을 관리해야 한다.
요약
당신이 어느 시장에서 거래하고 있는지 파악하고, 그에 맞게 전략과 규칙을 조정하라. 내가 모든 시장에서 거래하는 13가지 규칙을 고수한다면, 시장 움직임이 어떻든 간에, 당신은 꾸준한 수익 흐름을 보게 될 것이다.