外国為替、先物、株式市場のいずれにおいても、ネット上で最もよく見かける取引に関するデータの一つが、「95%のトレーダーが損失を出している」というものです。しかし、この数字の正確性を証明する実際の研究は存在しません。損失率はそこまで高くないという見方もあれば、95%を上回るという見方もあります。
とはいえ、一部の経済学者がブローカーのデータとトレーダーのパフォーマンスを分析したところ、24の衝撃的なデータを発見しました。その分析結果のいくつかは、なぜ大多数のトレーダーが損失を出すのかを明らかにしています。
1. 80%のトレーダーが取引開始から2年以内に諦める。
2. 全トレーダーのうち、約40%は半年しか取引しない。3年間取引を続けられるのはわずか13%。5年後には、取引を続けているのはわずか7%になる。
3. 利益が出ているトレーダーがポジションを決済する確率は、損失が出ているトレーダーより50%高い。決済のほぼ60%が利益取引で発生し、損失取引での決済はわずか40%である。
4. 平均的なトレーダーのパフォーマンスは、市場指数を年平均1.5%下回り、アクティブトレーダーは年6.5%下回る。
5. 過去の取引パフォーマンスが良好だったトレーダーは、今後も利益を出せる傾向がある。ただし、各種手数料を差し引いてもなお黒字を維持できるトレーダーはわずか1%である。
6. 10年以上損失を出し続けているトレーダーでも取引を続ける。これは、長期的に利益を出せなくても、これらのトレーダーが取引を続ける傾向にあることを示している。
7. 利益を出しているトレーダーは全トレーダーの中でごくわずかな割合を占めるにすぎない。平均して年にわずか1.6%である。しかし、これらの利益を出しているデイトレーダーは非常に活発で、その取引量は全取引活動の12%を占める。
8. トレーダーの中で、利益を出しているトレーダーは利益を出していないトレーダーより活発である。
9. 収入が高くない層ほど、収入のより大きな割合を宝くじの購入に充てる傾向があり、収入が下がれば下がるほど宝くじの購入量は増える。
10. 投資家の財務状況と資金への渇望との間のギャップが大きいほど、その投資家はよりリスクを取る傾向があり、例えばポートフォリオの中でよりリスクの高い株式などの商品を選ぶ。
11. 男性は女性より取引が多い。そして未婚男性は既婚男性より取引が多い。
12. 都市に住み、ある小さなコミュニティの中で生活し、収入が高くない若い男性は、通常、ギャンブル的な特徴を持つ各種株式への投資を好む傾向がある。
13. 異なる収入階層において、ギャンブル心理を持つ人は投資においてギャンブル心理を持たない人よりパフォーマンスが劣る。
14. 投資家は皆、利益が出ている投資をすぐに売却し、損失が出ている投資を長期間保有する傾向がある。
15. 中国台湾地区が2002年4月に宝くじを導入した際、市場の取引量は25%減少した。
16. 宝くじ業界で高額当選が報じられると、その時期の市場取引量は下落する。
17. 投資家は以前に自分に利益をもたらした株式を購入する傾向がある。
18. ある投資商品の検索量が増加すると、その投資商品は次の2週間で良好な利益をもたらす可能性が高い。
19. 投資家の最近の取引が比較的成功していると、彼らはこの期間により活発になる。
20. 投資家は取引の方法を学ぼうとしない。彼らにとって、「取引を学ぶこと」は「ギャンブルを学ぶこと」と同じくらい信頼できず、利益の確率を高めることもない。
21. 取引コストが調整されれば、平均的なトレーダーは利益を出せない状態に陥る。
22. 台湾地区では、個人投資家が失った金額は同地区のGDPの2%に相当する。
23. 投資家は皆、自分の働く業界の株式に対して楽観的な態度を持つ。
24. 知能の高いトレーダーはより多様化した投資を好む傾向があり、例えばより多くの投資信託やより多くの株式を保有するため、彼らの利益もより多くなる。
なぜ大多数のトレーダーが損失を出すのか？理由はもはや驚くべきものではない
上記の24のデータを注意深く見渡せば、なぜ大多数のトレーダーが損失を出すのかは明らかです。多くの場合、取引の決定は客観的な分析やテスト済みの取引方法に基づいて行われるのではなく、自分の感情、娯楽の必要性、あるいはすぐに百万長者になりたいという願望に基づいて行われています。
トレーダーは、取引が専門性の高い仕事であり、利益を上げる能力を獲得するには継続的な練習が必要であることを忘れがちです。一攫千金を期待するのではなく、オンライン取引があなたに与える可能性のある機会についてもっと考えるべきです。
4300万件の個人投資家の取引注文を分析、損失の真相が明らかに
まず第一に、トレーダーはほとんどの時間で利益を出すことができ、50%以上のトレーダーが利益確定でポジションを決済しているということです。
取引の決済で利益が出る割合が50%を超えているのに、なぜ大多数のトレーダーは依然として損失を出すのでしょうか？
したがって、トレーダーの勝率が50%を超えていてもなお損失を出し続ける理由は明確にわかります。その理由は、トレーダーの利益額が小さく、損失額が大きい、つまり損失額が利益額をはるかに上回っているからです。
EUR/USDを例にとってみましょう。EUR/USDでは61%のトレーダーが利益確定で決済していますが、平均損失は83ピップ、平均利益はわずか43ピップにすぎません。トレーダーの勝率は61%と高いものの、平均損失は平均利益を70%上回っています。ボラティリティがより激しいGBP/USDでは状況はさらに悪く、トレーダーの勝率は59%ですが、平均損失は83ピップ、平均利益は43ピップです。
損切りを徹底し、利益を伸ばせ！なぜそれが難しいのか？
誰もが取引で利益を出したいと願っています。実は多くのトレーダーは取引機会を見つけるのが得意ですが、問題は利益が出ている注文を保有し続けるのがいつも難しいということです。これはすべてのトレーダーが最も悩む問題です。
David Rodrigue氏のチームの分析研究によると、半数以上のトレーダーが適切な取引機会を非常によく見つけることができますが、最終的には損失で終わってしまいます。どんな取引の書籍を開いても、扉のページには必ずトレーダーへの一言の注意が書かれています。損切りを徹底し、利益を伸ばせ。
95%のトレーダーが損失を出すのは、この3つのプロセスを疎かにしているからだ
この市場で勝者になりたいなら、多くの努力を払わなければなりません。無数の知恵ある頭脳を持つ人々が最後には敗者となることがよくあります。
トレーダーは非常に試練の多い職業です。まず、資金管理、損切り、リスクリワード比率、リスク管理などを含む投資戦略が必要です。次に、損失をどのように管理し、自分が生き残れるようにするかを理解し、できるだけシステム化され、論理にかなった行動をとる必要があります。
同時に、感情に取引を影響されないようにしなければなりません。多くの人がネガティブな感情に影響され、損失額が15%〜25%に達すると、損失を取り戻そうと焦って賭け金を増やします。このとき、実際に増やしているのはあなたの目に見えないプレッシャーであり、理性的な決断を失わせ、当初定めたルールを歪め、最終的には失敗の渦に陥るだけです。
逆に、資金管理をしっかり行い、ポジション管理を学び、リスクリワード比率を高めれば、強制決済（ロスカット）の機会を大幅に減らすことができます。
資金管理は毎回のエントリー前に欠かせないステップであり、すべての取引で守らなければならないルールです。毎回のエントリー前に、今回の取引のリスクリワード比率がいくらであるかを知っておかなければなりません。
資金管理の原則
常にまずリスクをどのように減らすかを考え、その後に利益の最大化を考える；
取引で繰り返し損失を出したり、損切りが執行された後に市場が予想した方向に動いたりしても、決して市場に復讐しようと考えて大きなポジションでエントリーしてはならない。次の取引機会を辛抱強く待ち、「チャンスはすぐそこにある」ことを忘れないように；
各取引でリスクは2%を超えないようにする。今回の取引に自信があれば3%または4%まで引き上げてもよいが、それ以上にしてはならない；
いかなる時も資金管理を厳守し、例外はない。
外国為替取引VSギャンブル
ギャンブルでは、まず賭けてからカードを見るしかなく、自分の手札が良いか悪いか、勝つ見込みがどれくらいかを知ることはできません。
しかし外国為替取引では、市場の動向を見ることができ、テクニカル分析を活用でき、自分にとって最も有利な機会でポジションを開く取引を決めることができます。
ギャンブルでは、カジノに入った瞬間から、あなたが賭けるすべてのゲームにおいて、カジノはすでにあなたより高い優位性と勝算を持っています。
しかし外国為替取引では、自分にとって勝算の高い取引だけを行い、成功率の高い状況でのみ手を出すことができます。
ギャンブルでは、期待収益はすべて1:1未満です。ブラックジャックやクラップス（7/11のサイコロゲーム）などのゲームでも、期待収益は1:99%〜98.59%、つまり長期的に続ければ、100元賭けるごとに1元から1.41元を失うことが予想されます；
しかし外国為替取引では、1:1を超えるリスクリワード比率をもたらす取引に参加でき、これは1元投資するごとに1倍、さらには2倍3倍のリターンをもたらすことを意味します。
リスクリワード比率を高めることが利益の鍵
実際の取引では、勝率は重要な側面の一つですが、リスクリワード比率を高めることが利益の鍵です。
投資家は1件の注文を取引するごとに、手数料を差し引かれます。確率の観点から言えば、たとえ勝率が50%で、100回の取引のうち50回が利益、50回が損失であり、リスクリワード比率が1:1であっても、このように繰り返し取引を続ければ、投入資金は常に減少するマイナスの状態にあります。取引回数が多ければ多いほど、資金の消耗は速くなります。
リスクリワード比率の計算式から、リスクリワード比率を高める方法を見つけることができます。平均利益幅を増やすか、平均損失幅を減らすかです。この2点を実現する最初の方法は、各取引の利益を増やし、各取引の損失を減らすことです。
この方法では、トレーダーは利益をコントロールするのは難しいものの、各取引の最大損失幅、つまり私たちがよく言う損切りをコントロールすることはできます。各取引に最大損失幅を設定し、条件に達したら損失でも売却することで、損失幅をコントロールし、大きな損失で深く塩漬けにされることがないようにします。
利益の幅をコントロールするのは難しいですが、利益時と損失時のポジションサイズはコントロール可能です。リスクリワード比率を高めるもう一つの方法はポジション管理です。損失のポジションを小さくし、利益のポジションを大きくすることでも、同様にリスクリワード比率を高めることができます。
しかしリスクリワード比率は遅行指標であり、多くの取引を行った後に統計を取る必要があり、エントリー時にリスクリワード比率で指導することは難しく、リスクリワード比率を強制的に設定すると利益が損失に変わったり、相場に乗り遅れたりする可能性があります。
したがって、トレーダーは計画をしっかり立て、リスク管理を毎回の取引の過程に貫徹すべきです。リスクリワード比率を計算した後、コストラインを強制決済ポイントとして設定すれば、少なくとも損失を出さないことを保証できます。含み益を確保した前提で、適度に利益を伸ばしてよりコントロール可能な大きな相場を取ることで、リスクリワード比率を拡大できます。
各トレーダーの許容できるリスク、ポジション管理、リスクリワード比率の設定はそれぞれ異なります。日頃から自分の取引の可能性に多く注目し、自分のリスクを管理するよう努めれば、最終的には自分だけの持続的に利益を出す方法を見つけることができるでしょう。