외환, 선물, 주식 시장을 막론하고 인터넷에서 가장 흔히 볼 수 있는 거래 관련 데이터 중 하나는 바로 "95%의 트레이더가 손실을 보고 있다"는 것입니다. 하지만 이를 입증할 실제 연구는 없습니다. 어떤 이들은 손실률이 이보다 낮다고 보고, 어떤 이들은 95%보다도 높다고 봅니다.
그런데 일부 경제학자들이 브로커 데이터와 트레이더 성과를 분석해 24가지 충격적인 데이터를 발견했습니다. 그중 일부 분석 결과는 왜 대다수 트레이더가 손실을 보는지를 보여줍니다.
1. 80%의 트레이더가 거래를 시작한 지 2년 이내에 포기합니다.
2. 전체 트레이더 중 약 40%는 단 6개월만 거래합니다. 3년 이상 지속하는 사람은 13%에 불과합니다. 5년 후에는 7%만이 계속 거래합니다.
3. 수익 중인 트레이더가 포지션을 청산할 확률은 손실 중인 트레이더보다 50% 높습니다. 청산의 거의 60%가 수익 거래에서 발생하고, 40%만이 손실 거래에서 발생합니다.
4. 일반 트레이더의 성과는 평균적으로 매년 시장 지수보다 1.5% 낮고, 활발한 트레이더는 매년 6.5% 낮습니다.
5. 과거 거래 성과가 좋았던 트레이더는 앞으로도 수익성이 좋은 경우가 많습니다. 다만 각종 수수료를 차감한 후에도 흑자를 유지하는 트레이더는 단 1%에 불과합니다.
6. 이미 10년 넘게 손실을 본 트레이더들도 계속 거래합니다. 이는 장기간 수익을 내지 못하더라도 이들이 계속 거래하는 경향이 있음을 보여줍니다.
7. 수익을 내는 트레이더는 전체에서 극히 일부에 불과합니다. 평균적으로 1년에 1.6% 정도입니다. 그러나 이 수익성 데이트레이더들은 매우 활발해서 전체 거래 활동의 12%를 차지합니다.
8. 트레이더 중 수익성 트레이더의 활동량은 비수익 트레이더보다 높습니다.
9. 소득이 높지 않은 사람들은 소득의 더 큰 부분을 복권 구매에 쓰는 경향이 있으며, 소득이 낮아질수록 복권 구매량은 더 높아집니다.
10. 투자자의 재정 상황과 자금에 대한 갈망 사이의 격차가 클수록, 해당 투자자는 더 위험을 감수하는 경향이 있습니다. 예를 들어 포트폴리오에서 위험이 더 높은 주식 등의 상품을 선택하는 것입니다.
11. 남성이 여성보다 더 많이 거래합니다. 그리고 미혼 남성이 기혼 남성보다 더 많이 거래합니다.
12. 도시에 거주하고, 특정 소규모 집단에 속하며, 소득이 높지 않은 젊은 남성은 도박적 성격을 지닌 각종 주식에 투자하는 경향이 있습니다.
13. 여러 소득 계층에서 도박 심리를 가진 사람들은 투자 성과가 도박 심리가 없는 사람들보다 나쁩니다.
14. 투자자들은 수익 중인 투자를 빨리 매도하고, 손실 중인 투자를 오래 보유하는 경향이 있습니다.
15. 중국 대만 지역이 2002년 4월 복권을 도입했을 때 시장 거래량이 25% 감소했습니다.
16. 복권 업계에서 큰 당첨이 나오면 그 시기 시장 거래량이 하락합니다.
17. 투자자들은 과거에 자신에게 수익을 안겨준 주식을 구매하는 경향이 있습니다.
18. 특정 투자 도구의 검색량이 증가하면, 그 투자 도구는 이후 2주 동안 좋은 수익을 낼 가능성이 높습니다.
19. 투자자의 최근 거래가 비교적 성공적이었다면, 이 기간 동안 더 활발해집니다.
20. 투자자들은 거래하는 방법을 배우지 않습니다. 그들에게 '거래 배우기'는 '도박 배우기'만큼이나 신뢰할 수 없으며, 수익 확률을 높여주지도 않습니다.
21. 거래 비용만 조정되면 일반 트레이더는 모두 수익을 낼 수 없는 상태에 빠집니다.
22. 대만 지역에서 개인 투자자들이 잃은 돈은 해당 지역 GDP의 2%에 맞먹습니다.
23. 투자자들은 자신이 일하는 업종의 주식에 대해 낙관적인 태도를 보입니다.
24. 지능이 높은 트레이더는 더 다양하게 투자하는 경향이 있습니다. 예를 들어 더 많은 뮤추얼 펀드와 더 많은 주식을 보유하며, 따라서 수익도 더 많습니다.
왜 대다수 트레이더가 손실을 보는가? 이유는 더 이상 놀랍지 않다
위 24가지 데이터를 자세히 살펴보기만 하면 왜 대다수 트레이더가 손실을 보는지 분명히 알 수 있습니다. 많은 경우 거래 결정은 객관적 분석이나 검증된 거래 방법에 따라 이루어지는 것이 아니라, 자신의 감정, 오락 욕구, 심지어 백만장자가 되고 싶은 욕망에 따라 이루어집니다.
트레이더들은 거래가 전문성이 매우 강한 일이며, 수익 능력을 갖추려면 지속적인 연습이 필요하다는 사실을 쉽게 잊습니다. 일확천금을 기대하지 말고, 온라인 거래가 제공할 수 있는 기회를 더 고려하십시오.
4,300만 건의 개인 투자자 주문 분석, 손실의 진실 폭로
먼저 이것입니다: 트레이더는 대부분의 시간 동안 수익을 낼 수 있으며, 50% 이상의 트레이더가 이익을 내고 청산합니다.
청산 시 이익 비율이 50%를 넘는데도 왜 대다수 트레이더는 여전히 손실을 볼까요?
따라서 트레이더의 승률이 50%를 넘는데도 왜 여전히 손실을 보는지 분명히 알 수 있습니다. 이유: 트레이더가 이익을 내는 금액은 작고 손실을 보는 금액은 크며, 즉 손실 금액이 이익 금액을 훨씬 초과하기 때문입니다.
EUR/USD를 예로 들어보겠습니다. EUR/USD에서는 61%의 트레이더가 이익을 내고 청산하지만, 평균 손실은 83핍인 반면 평균 이익은 고작 43핍입니다. 트레이더의 승률이 61%에 달하지만 평균 손실이 평균 이익을 70% 초과합니다. 변동성이 더 심한 GBP/USD에서는 상황이 더 나쁩니다. 트레이더 승률은 59%이지만 평균 손실은 83핍이고 평균 이익은 43핍입니다.
손절은 짧게, 수익은 길게! 왜 실행하기 어려운가?
누구나 거래가 수익을 내기를 바랍니다. 사실 많은 트레이더가 거래 기회를 찾는 데 능숙하지만, 문제는 수익 중인 주문을 계속 보유하기 어렵다는 점입니다. 이것이 모든 트레이더의 가장 큰 고민입니다.
David Rodrigue 팀의 분석 연구에 따르면, 절반 이상의 트레이더가 적절한 거래 기회를 매우 잘 찾을 수 있지만 결국 손실로 끝납니다. 어떤 거래 서적을 펼쳐도 첫 페이지에는 항상 트레이더에게 이렇게 상기시킵니다: 손절은 짧게, 수익은 길게.
95%의트레이더가 돈을 잃는 이유, 이 세 가지环节을 제대로 처리하지 못했기 때문
이 시장에서 승자가 되려면 많은 노력을 기울여야 하며, 지혜로운 두뇌를 가진 수많은 사람들이 결국 패자가 되는 경우가 많습니다.
트레이더는 매우 시험적인 직업입니다. 먼저 자금 관리, 손절, 손익비, 리스크 관리 등을 포함한 투자 전략이 필요하고, 다음으로 손실을 관리하는 방법을 알아야 생존할 수 있으며, 가능한 한 체계적이고 논리적으로 해야 합니다.
동시에 감정에 영향을 받아 거래하는 것을 피해야 합니다. 많은 사람이 부정적 감정의 영향을 받아 손실 금액이 15%-25%에 달하면 손실을 만회하기 위해 급히 베팅을 늘리는데, 이때 실제로 커지는 것은 보이지 않는 압박감이며, 이성적인 판단을 잃게 하고 처음 정한 규칙을 왜곡시켜 결국 실패의 소용돌이에 빠지게 됩니다.
반대로 자금 관리를 잘하고 포지션 크기 조절을 배우며 손익비를 높이면 강제 청산(마진콜) 위험을 크게 줄일 수 있습니다.
자금 관리는 매번 진입 전에 필수적인 단계이며, 모든 거래가 반드시 따라야 하는 규칙입니다. 매번 진입 전에 이번 거래의 손익비가 얼마인지 알아야 합니다.
자금 관리의 원칙
항상 먼저 위험을 줄이는 방법을 고려하고, 그다음 수익 극대화를 고려해야 합니다;
거래에서 반복적으로 손실을 보거나 손절이 발동된 후에야 시장이 예상 방향으로 움직인다면, 절대 시장에 복수하려 하지 말고 큰 포지션으로 진입하지 마십시오. 다음 거래 기회를 인내심 있게 기다리십시오. "기회는 바로 모퉁이에 있다"는 것을 기억하십시오;
매 거래에서 2%를 초과하는 위험을 감수하지 마십시오. 이번 거래에 자신이 있다면 3% 또는 4%까지 높일 수 있지만, 그 이상은 절대 안 됩니다;
언제나 자금 관리를 엄격히 준수해야 하며, 예외는 없습니다.
외환 거래 VS 도박
도박에서는 먼저 베팅한 후에 카드를 봐야 하며, 자신의 패가 좋은지 나쁜지, 승산이 얼마인지 알 수 없습니다.
하지만 외환 거래에서는 시장 흐름을 볼 수 있고, 기술적 분석을 활용할 수 있으며, 자신에게 가장 유리한 기회에서 포지션을 열지 결정할 수 있습니다.
도박에서는 카지노에 들어서는 순간부터 베팅을 결정하는 모든 게임에서 카지노가 당신보다 높은 우위와 승산을 가지고 있습니다.
하지만 외환 거래에서는 자신의 승산이 높은 거래만 할 수 있고, 성공 확률이 높은 상황에서만 진입할 수 있습니다.
도박에서는 기대 수익이 모두 1:1 미만입니다. 블랙잭이나 크랩스(7/11 주사위) 같은 게임을 해도 기대 수익은 1:99%-98.59%로, 장기적으로 계속하면 100위안을 베팅할 때마다 1위안에서 1.41위안을 잃을 것으로 예상됩니다;
하지만 외환 거래에서는 1:1 이상의 손익비를 가져다줄 수 있는 거래에 진입할 수 있으며, 이는 1위안을 투자할 때마다 1배 이상, 심지어 2배 3배의 수익을 가져올 수 있음을 의미합니다.
손익비를 높이는 것, 수익의 핵심
실제 거래에서 승률은 매우 중요한 측면이지만, 손익비를 높이는 것이 수익의 핵심입니다.
투자자는 주문을 거래할 때마다 수수료가 차감됩니다. 확률적으로 보면 이익 확률이 50%라도 100번의 거래 중 50번은 이익, 50번은 손실이고 손익비가 1:1이라면, 이런 거래를 반복할수록 투입 자금은 계속 감소하는 상태에 놓입니다. 거래 횟수가 많을수록 자금 손실이 빨라집니다.
손익비 계산 공식에서 손익비를 높이는 방법을 찾을 수 있습니다: 평균 이익 폭을 높이거나 평균 손실 폭을 낮추는 것입니다. 이 두 가지를 달성하는 첫 번째 방법은 각 거래의 이익을 높이고 각 거래의 손실을 줄이는 것입니다.
이 방법에서 트레이더는 이익을 통제하기 어렵지만, 각 거래의 최대 손실 폭, 즉 우리가 흔히 말하는 손절은 통제할 수 있습니다. 각 거래에 최대 손실 폭을 설정하고, 조건에 도달하면 손실을 보더라도 매도하여 손실 폭을 통제하고, 큰 손실로 깊이 물리는 일이 없도록 합니다.
이익 폭은 통제하기 어렵지만, 이익과 손실 시의 포지션 크기는 통제할 수 있습니다. 손익비를 높이는 또 다른 방법은 포지션 관리입니다. 손실 포지션을 줄이고 이익 포지션을 늘리는 것도 손익비를 높일 수 있습니다.
그러나 손익비는 후행 지표로, 많은 거래를 한 후 통계를 내야 하며, 진입 시 손익비로 지도하기는 어렵고, 강제로 손익비를 설정하면 이익이 손실로 바뀌거나行情을 놓칠 수 있습니다.
따라서 트레이더는 계획을 세우고 리스크 관리를 매 거래 과정에 관철해야 합니다. 손익비를 계산한 후 비용선을 강제 청산 지점으로 설정하면 최소한 손실을 보지 않도록 보장할 수 있습니다. 평가 이익이 보장된 전제하에 적절히 이익을 취해 더 큰 통제 가능한行情을 얻어 손익비를 확대할 수 있습니다.
각 트레이더가 감당할 수 있는 위험, 포지션 관리, 손익비 설정은 다릅니다. 평소에 자신의 거래 가능성에 더 관심을 기울이고 자신의 위험을 관리하려고 노력한다면, 결국 자신만의 지속적인 수익 방법을 찾게 될 것입니다.