Dù là thị trường ngoại hối, hợp đồng tương lai hay chứng khoán, một trong những dữ liệu phổ biến nhất trên mạng về giao dịch là: "95% trader đều đang thua lỗ". Tuy nhiên, không có nghiên cứu thực tế nào chứng minh được tính chính xác của con số này. Có quan điểm cho rằng tỷ lệ thua lỗ không cao đến vậy, cũng có quan điểm cho rằng tỷ lệ thua lỗ thậm chí còn cao hơn 95%.
Tuy nhiên, một số nhà kinh tế đã từng phân tích dữ liệu từ các broker và hiệu suất của trader, họ đã phát hiện ra 24 dữ liệu gây sốc. Một số kết quả phân tích trong đó có thể hé lộ lý do tại sao phần lớn trader đều thua lỗ.
1. 80% trader từ bỏ trong vòng 2 năm kể từ khi bắt đầu giao dịch.
2. Trong tổng số trader, gần 40% chỉ giao dịch được nửa năm. Chỉ 13% có thể giao dịch liên tục 3 năm. Sau 5 năm, chỉ còn 7% tiếp tục giao dịch.
3. Xác suất đóng vị thế của trader có lợi nhuận cao hơn 50% so với trader thua lỗ. Gần 60% lệnh đóng vị thế xảy ra ở các giao dịch có lợi nhuận, chỉ 40% lệnh đóng vị thế xảy ra ở các giao dịch thua lỗ.
4. Hiệu suất trung bình của trader thông thường thấp hơn chỉ số thị trường 1,5% mỗi năm, trader tích cực thấp hơn 6,5% mỗi năm.
5. Những trader có hiệu suất giao dịch tốt trong quá khứ thường cũng có kết quả lợi nhuận tốt hơn trong tương lai. Tuy nhiên, chỉ 1% trader có thể vẫn có lãi sau khi trừ đi các loại phí.
6. Một số trader đã thua lỗ hơn 10 năm vẫn tiếp tục giao dịch. Điều này cho thấy, ngay cả khi không thể có lợi nhuận trong dài hạn, những trader này vẫn có xu hướng tiếp tục giao dịch.
7. Trader có lợi nhuận chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ trong tổng số trader: trung bình chỉ 1,6% một năm. Tuy nhiên, những trader trong ngày có lợi nhuận này rất tích cực, khối lượng giao dịch của họ có thể chiếm tới 12% tổng hoạt động giao dịch.
8. Trong số các trader, trader có lợi nhuận có mức độ hoạt động cao hơn trader không có lợi nhuận.
9. Những người có thu nhập không cao sẵn sàng dùng phần lớn hơn thu nhập của mình để mua vé số, nếu thu nhập giảm, họ càng mua vé số nhiều hơn.
10. Khoảng cách giữa tình hình tài chính của nhà đầu tư và khát khao về tiền bạc càng lớn, nhà đầu tư đó càng có xu hướng mạo hiểm, ví dụ như chọn các sản phẩm có rủi ro cao hơn trong danh mục đầu tư như cổ phiếu.
11. Nam giới giao dịch nhiều hơn nữ giới. Và nam giới chưa kết hôn giao dịch nhiều hơn nam giới đã kết hôn.
12. Nam giới trẻ sống ở thành phố, trong một vòng tròn xã hội nhỏ, thu nhập không cao thường có xu hướng đầu tư vào các loại cổ phiếu mang tính chất cờ bạc.
13. Ở các tầng lớp thu nhập khác nhau, những người có tâm lý cờ bạc đều có hiệu suất đầu tư kém hơn những người không có tâm lý cờ bạc.
14. Nhà đầu tư đều có xu hướng bán nhanh các khoản đầu tư đang có lợi nhuận, và nắm giữ lâu dài các khoản đầu tư đang thua lỗ.
15. Khi Đài Loan (Trung Quốc) giới thiệu xổ số vào tháng 4 năm 2002, khối lượng giao dịch trên thị trường đã giảm 25%.
16. Nếu ngành xổ số công bố giải thưởng lớn, thì khối lượng giao dịch trên thị trường trong giai đoạn đó sẽ giảm.
17. Nhà đầu tư có xu hướng mua những cổ phiếu đã từng mang lại lợi nhuận cho mình trước đây.
18. Nếu lượng tìm kiếm của một công cụ đầu tư nào đó tăng lên, thì công cụ đầu tư đó rất có thể sẽ mang lại lợi nhuận tốt trong 2 tuần tiếp theo.
19. Nếu một số giao dịch gần đây của nhà đầu tư đều khá thành công, thì họ sẽ càng tích cực hơn trong giai đoạn này.
20. Nhà đầu tư không học cách giao dịch. Đối với họ, "học giao dịch" cũng không đáng tin cậy như "học cờ bạc", và cũng không làm tăng xác suất có lợi nhuận.
21. Chỉ cần chi phí giao dịch được điều chỉnh, thì trader thông thường đều sẽ rơi vào trạng thái không thể có lợi nhuận.
22. Ở Đài Loan, số tiền mà nhà đầu tư cá nhân thua lỗ tương đương 2% GDP của khu vực này.
23. Nhà đầu tư đều có thái độ lạc quan đối với cổ phiếu của ngành nghề mà mình đang làm việc.
24. Những trader có IQ cao có xu hướng đầu tư đa dạng hơn, ví dụ như nắm giữ nhiều quỹ tương hỗ và nhiều cổ phiếu hơn, do đó, lợi nhuận của họ cũng nhiều hơn.
Tại sao phần lớn trader đều thua lỗ? Lý do không còn gây ngạc nhiên nữa
Chỉ cần xem kỹ 24 dữ liệu trên, chúng ta có thể dễ dàng nhận ra tại sao phần lớn trader đều thua lỗ. Nhiều khi, quyết định giao dịch không phải được đưa ra dựa trên phân tích khách quan, hay phương pháp giao dịch đã được kiểm nghiệm, mà dựa trên cảm xúc, nhu cầu giải trí, thậm chí là mong muốn kiếm nhanh một triệu đô.
Trader rất dễ quên rằng, giao dịch là một công việc có tính chuyên môn cao, cần luyện tập liên tục mới có được khả năng sinh lợi. Đừng kỳ vọng làm giàu nhanh chóng, mà hãy cân nhắc nhiều hơn đến những cơ hội mà giao dịch trực tuyến có thể mang lại cho bạn.
Phân tích 43 triệu lệnh giao dịch của nhà đầu tư cá nhân, sự thật về thua lỗ được phơi bày
Đầu tiên là: trader phần lớn thời gian đều có thể có lợi nhuận, và hơn 50% trader đóng vị thế với lợi nhuận.
Vậy khi tỷ lệ đóng vị thế có lợi nhuận vượt quá 50%, tại sao phần lớn trader vẫn thua lỗ?
Do đó, chúng ta có thể dễ dàng nhận ra tại sao ngay cả khi tỷ lệ thắng của trader vượt quá 50% mà họ vẫn thua lỗ. Nguyên nhân: số tiền lãi của trader nhỏ, còn số tiền lỗ lớn, tức là số tiền thua lỗ vượt xa số tiền họ kiếm được.
Hãy lấy EUR/USD làm ví dụ. Trong EUR/USD có 61% trader đóng vị thế với lợi nhuận, nhưng mức lỗ trung bình là 83 pip, trong khi lợi nhuận trung bình chỉ vỏn vẹn 43 pip. Mặc dù tỷ lệ thắng của trader lên tới 61%, nhưng mức lỗ trung bình của họ lại vượt quá 70% mức lãi trung bình. Còn trên GBP/USD với biến động mạnh hơn thì tình hình còn tồi tệ hơn, tỷ lệ thắng của trader là 59%, nhưng mức lỗ trung bình là 83 pip, trong khi lợi nhuận trung bình lại là 43 pip.
Cắt lỗ, để lợi nhuận chạy! Tại sao khó làm được?
Ai cũng mong giao dịch có lợi nhuận. Thực ra nhiều trader đều giỏi tìm kiếm cơ hội giao dịch, vấn đề là họ luôn khó giữ được các lệnh có lợi nhuận. Đây là nỗi khổ lớn nhất của mọi trader.
Nhóm nghiên cứu của David Rodrigue đã phân tích và phát hiện, hơn một nửa trader đều có thể tìm được cơ hội giao dịch phù hợp rất tốt, nhưng cuối cùng họ vẫn kết thúc bằng thua lỗ. Mở bất kỳ cuốn sách nào về giao dịch, trang đầu tiên luôn nhắc nhở trader một câu: cắt lỗ, để lợi nhuận chạy.
95% trader thua lỗ, đều đổ lỗi cho việc không xử lý tốt ba khâu này
Trong thị trường này, muốn trở thành người thắng cuộc, bạn phải bỏ ra rất nhiều công sức, vô số người có đầu óc thông minh thường cuối cùng lại là người thua cuộc.
Trader là một nghề đầy thử thách, trước tiên, bạn cần có chiến lược đầu tư, bao gồm quản lý vốn, cắt lỗ, tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ, quản lý rủi ro, v.v., tiếp theo, bạn cần biết cách quản lý thua lỗ, để bản thân tồn tại được, cố gắng hệ thống hóa, hợp lý hóa.
Đồng thời còn phải tránh bị cảm xúc ảnh hưởng đến giao dịch, nhiều người bị cảm xúc tiêu cực chi phối, khi số tiền thua lỗ đạt 15%-25%, liền vội vàng tăng vốn để gỡ lại, lúc này, thực chất là đang tăng áp lực vô hình cho bạn, khiến bạn mất đi quyết đoán lý trí, bóp méo những quy tắc đã đặt ra ban đầu, cuối cùng chỉ rơi vào vòng xoáy thất bại.
Ngược lại, nếu bạn làm tốt quản lý vốn, học cách kiểm soát vị thế, nâng cao tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ, thì có thể giảm mạnh cơ hội cháy tài khoản.
Quản lý vốn là bước không thể thiếu trước mỗi lần vào lệnh, cũng là quy tắc mà mỗi giao dịch phải tuân thủ, trước mỗi lần vào lệnh, bạn phải biết tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ của giao dịch này là bao nhiêu.
Nguyên tắc quản lý vốn
Luôn phải xem xét cách giảm rủi ro trước, rồi mới xem xét tối đa hóa lợi nhuận;
Nếu bạn liên tục thua lỗ trong giao dịch hoặc lệnh cắt lỗ của bạn bị phá vỡ rồi thị trường mới đi theo hướng bạn dự đoán, tuyệt đối đừng nghĩ đến việc trả thù thị trường, vào lệnh với khối lượng lớn. Hãy kiên nhẫn chờ cơ hội giao dịch tiếp theo, hãy nhớ "cơ hội ở ngay góc phố";
Mỗi giao dịch chỉ mạo hiểm không quá 2%, nếu bạn rất tự tin vào giao dịch này, có thể tăng lên 3% hoặc 4%, tuyệt đối không được nhiều hơn;
Bất cứ lúc nào cũng phải tuân thủ nghiêm ngặt quản lý vốn, không có ngoại lệ.
Giao dịch ngoại hối VS cờ bạc
Trong cờ bạc, bạn chỉ có thể đặt cược trước rồi mới xem bài, bạn không biết bộ bài của mình tốt hay xấu, cơ hội thắng của bạn lớn đến đâu?
Nhưng trong giao dịch ngoại hối, bạn có thể xem hướng thị trường, có thể sử dụng phân tích kỹ thuật, có thể quyết định mở lệnh giao dịch khi cơ hội có lợi nhất cho bạn.
Trong cờ bạc, từ khoảnh khắc bạn bước vào sòng bạc, tất cả các trò chơi mà bạn đặt cược, sòng bạc đều đã có lợi thế và xác suất thắng cao hơn bạn.
Nhưng trong giao dịch ngoại hối, bạn có thể chỉ làm những giao dịch có xác suất thắng cao của riêng mình, bạn có thể chỉ vào lệnh khi có xác suất thành công cao.
Trong cờ bạc, lợi nhuận kỳ vọng của bạn đều nhỏ hơn 1:1, ngay cả khi chơi blackjack (xì dách) hay craps (đổ xúc xắc 7/11), lợi nhuận kỳ vọng của chúng cũng ở mức 1:99%-98,59%, tức là nếu bạn chơi lâu dài, cứ mỗi 100 đồng đặt cược, bạn đều dự kiến sẽ thua 1 đến 1,41 đồng;
Nhưng trong giao dịch ngoại hối, bạn có thể tham gia những giao dịch có thể mang lại cho bạn tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ cao hơn 1:1, điều này có nghĩa là mỗi 1 đồng bạn đầu tư đều có thể mang lại lợi nhuận cao hơn 1 lần, thậm chí 2 lần, 3 lần.
Nâng cao tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ, chìa khóa của lợi nhuận
Trong giao dịch thực tế, tỷ lệ thắng là một khía cạnh rất quan trọng, nhưng nâng cao tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ mới là chìa khóa của lợi nhuận.
Nhà đầu tư mỗi khi giao dịch một lệnh, đều sẽ bị trừ một khoản phí. Từ góc độ xác suất, ngay cả khi xác suất có lợi nhuận là 50%, trong mỗi 100 giao dịch có 50 lần có lợi nhuận, 50 lần thua lỗ, nếu tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ là 1:1, thì cứ giao dịch lặp đi lặp lại như vậy, vốn đầu tư luôn ở trong trạng thái giảm dần âm. Số lần giao dịch càng nhiều thì vốn hao tổn càng nhanh.
Từ công thức tính tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ, chúng ta có thể tìm ra cách nâng cao tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ: tăng mức lãi trung bình hoặc giảm mức lỗ trung bình. Cách đầu tiên để làm được hai điều này là tăng lợi nhuận mỗi giao dịch, giảm thua lỗ mỗi giao dịch.
Trong phương pháp này, trader khó kiểm soát lợi nhuận, nhưng lại có thể kiểm soát mức thua lỗ tối đa của mỗi giao dịch, tức là cắt lỗ mà chúng ta thường nói. Đặt mức thua lỗ tối đa cho mỗi giao dịch, một khi đạt điều kiện, dù lỗ cũng phải bán, từ đó kiểm soát mức thua lỗ, không đến mức thua lỗ lớn bị kẹt vốn sâu.
Mặc dù mức lợi nhuận khó kiểm soát, nhưng khối lượng vị thế khi lãi và lỗ lại có thể kiểm soát được, một phương pháp khác để nâng cao tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ chính là quản lý vị thế. Giảm khối lượng vị thế khi lỗ, tăng khối lượng vị thế khi lãi, cũng có thể nâng cao tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ.
Nhưng tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ là chỉ báo trễ, cần thống kê sau khi làm nhiều giao dịch, khi vào lệnh rất khó hướng dẫn bằng tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ, mà việc đặt tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ cưỡng chế có thể khiến lãi thành lỗ, cũng có thể bỏ lỡ xu hướng.
Do đó, trader nên lập kế hoạch tốt, và đưa quản lý rủi ro xuyên suốt quá trình mỗi giao dịch, sau khi tính toán tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ, có thể đặt đường chi phí làm điểm thoát lệnh cưỡng chế, như vậy ít nhất có thể đảm bảo không thua lỗ. Trong điều kiện đảm bảo lợi nhuận thả nổi, có thể vừa phải giữ lợi nhuận để kiếm được xu hướng lớn hơn có kiểm soát, nhằm mở rộng tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ.
Rủi ro có thể chịu đựng, quản lý vị thế và thiết lập tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ của mỗi trader cũng khác nhau, trong ngày thường chúng ta có thể chú ý nhiều hơn đến khả năng giao dịch của mình, nỗ lực quản lý rủi ro của mình, thì cuối cùng sẽ tìm ra được phương pháp có lợi nhuận bền vững của riêng mình.