サポートとレジスタンス。
トレンドライン。
チャートパターン。
こんな疑問を抱いたことはありませんか……
これらのツールは市場で本当に機能するのか？
それが機能するかどうかを、どうやって本当に判断すればいいのか？
もしこうした疑問を持ったことがあるなら、あなたはすでに少なくとも50%のトレーダーより一歩先を行っています！
なぜなら、ほとんどのトレーダーは教科書や動画の内容を盲信するだけ……しかしあなたは、すでにそうした表面を飛び越え、もう一段深いレベルを見ようとしているのです。
しかし問題は、市場で実際に何が起きているかをどう検証するかです。
そして、そうした認識を本当に収益性のあるトレーディングシステムに変換する方法はあるのでしょうか？
さらには、ゼロからシステムを構築することも！？
それでは、本日のガイドで学べることは：
✔ 稼げるだけでなく、市場で長期的に安定を保てるトレーディングシステムを構築するための核心的なカギ
✔ 盤石で完全にルールベースのトレーディングシステムを構築するための究極のチェックリスト
✔ 実戦で検証済み、再現可能な結果を継続的に出せるトレーディングシステム構築フレームワーク
✔ トレーダーがシステム構築時にもっともよく陥る落とし穴と、それを自信を持って避ける方法
それでは始めましょう……
収益性のあるトレーディングシステムのチェックリスト
重要なポイントは、自分のトレードルールを明確にすることです。
収益性のあるトレーディングシステムの構築はインジケーターだけに依存するものではありませんが、以下の部分は必ず整理しておく必要があります：
1. 市場選択
2. インジケーター
3. エントリー
4. ポジションサイズ
5. イグジット
素早く整理してみましょう……
❍ 市場選択
もしあなたが噂や推薦だけで株式、先物、暗号通貨を買っているなら……その結果はほぼ必然的に不安定で一貫性のないものになります！
ですから、必ず市場選択ルールを設定してください。
それは、場当たり的に追随するのではなく、長期的にシステマティックにトレードできる市場を探すことをあなたに強制します。
❍ インジケーター
チャートは簡単に雑然としてしまいます。これが多くのトレーダーが失敗する理由です。
使用するインジケーターを分類して管理しなければなりません。
例えば：
トレンドフィルター用のインジケーターを1つ（必要な場合）。
エントリー用のインジケーターを1つ。
ストップロス用のインジケーターを1つ。
イグジット用のインジケーターを1つ。
各カテゴリーで1つだけ！各インジケーターが互いに補完し合い、チャートと一致していることを確認してください。
❍ エントリー
先に述べた例をベースに、シンプルな「もし……ならば……」という論理的思考を適用できます。
例えば：
もし価格が100日新高値で引けたら、次のローソク足の始値でロングポジションを建てる。
もし価格がRSI 30を下回って引けたら、次のローソク足の始値でロングポジションを建てる。
これは間違いありません！
同じロジックを他のインジケーターにも適用しなければなりません。
❍ ポジションサイズ
ポジション管理は本質的にリスク管理に属します。
株式をトレードするなら、おそらくポートフォリオ配分の方法を使うでしょう。
しかし……CFDやレバレッジを使う場合、一般的な方法は、ストップロスが発動した時点で1取引あたりのリスクを資本の1%に抑えることです。
❍ イグジット
イグジットもできるだけシステマティックに保つ必要があります。
勝手にこう言ってはいけません：
価格がレジスタンスゾーンで推移したら決済する。
ローソク足の構造が崩れたらイグジットする。
もし……ならば……のロジックを保ちましょう：もし価格が50日移動平均線を下回って引けたら、次のローソク足の始値でトレードを終了する。
ルールから逸脱しないでください。
収益性のあるトレーディングシステムを構築する方法は何百通りもあります。
私が共有したチェックリストは、あなたが正しい方向に進んでいることを確保するものですが、世の中には市場でまったく機能しないいわゆる「システム」がたくさんあることに気づくでしょう……
そしてそれはごく普通のことです。
堅牢なシステムを構築するには時間がかかります。
しかし、近道があると言ったらどうでしょう？
結局のところ、車輪を再発明する必要はありません。
心配しないでください。これまでに学んだすべての内容は依然として当てはまります。
見ていきましょう。
RETTフレームワーク：収益性のあるトレーディングシステムを構築するカギ
RETTフレームワークとは：
R：バックテスト結果を含むトレーディング書籍を読む
E：トレードアイデアを抽出する
T：トレーディングシステムをテストする
T：トレーディングシステムを最適化する
詳しく説明しましょう。
1. バックテスト結果を含むトレーディング書籍を読む
フレームワークの最初のステップは、何百時間もの試行錯誤を節約し、どの方法が有効でどれが無効かを繰り返し実験することを避けられます。
なぜでしょうか？
簡単に言えば、巨人の肩に乗ることができるからです。
ここにいくつかの優れた入門例があります：
✔ Andreas Clenowの『Following the Trend』（日本語版『トレンドフォロー』）
✔ Nick Radgeの『Unholy Grails』
✔ ハワード・B・バンディの『平均回帰トレーディングシステム』
さらに良いことに、今は書籍に限定する必要はありません。
インターネットの記事や研究論文からも知識を得ることができます！
重要なのは、それらが完全で市場で収益を上げられるトレーディングシステムを含んでいることです。
2. トレードアイデアを抽出し理解する
極めて重要なのは、他人のバックテスト結果を盲信してはいけないということです。
もちろん、その情報は非常に価値があります。
しかし、数字の背後にあるロジックを見抜く必要もあります。
いくつかの重要な質問を自分に問いかけてください：
1）このトレーディングシステムの核心原理は何か？
2）なぜ稼げるのか？
3）どのような状況でパフォーマンスが悪化するのか？
4）このシステムは自分に合っているか？
決して忘れないでください。あなたは汗水流して稼いだお金をこのシステムに託すのです！
これがトレードアイデアを理解することの意義のすべてです。
戦略を理解していなければ、どうやってそれを信頼できるでしょうか？
3. トレーディングシステムをテストする
次は（少し）厄介なステップです……自分で戦略をバックテストしましょう！
しかし、これはあなたがシステムを本当に自分の手に収め始める段階でもあります。
これにより、目にした数字が信頼できるものか、本当に収益性のあるトレーディングシステムに属するものかを検証できます。
テスト方法はたくさんあり、後の章でより詳細に共有します。
しかし最終的に、以下の点を覚えておく必要があります：
1）バックテストプラットフォーム
2）データソース
3）トレーディングシステムのコード
以前学んだ内容がなぜそれほど重要か、お分かりいただけますか？それは戦略をできるだけシステマティックに保つことの重要性を浮き彫りにします。
ファンダメンタル分析も、サポート/レジスタンスラインも、トレンドラインも、不確実性もありません。
すべてが白黒はっきりしており、完全にシステマティックです！
さて、目標は少なくとも書籍や記事のバックテスト結果と80%類似したパフォーマンスを達成することです。
データが異なるため、完全に一致させることはほぼ不可能です。
しかし、あなた自身のバックテスト結果が書籍の収益性のあるシステムと大まかに一致していれば、実運用の準備はほぼ整ったと言えます！
4. トレーディングシステムを最適化する
これが最も楽しい部分です——自分のニーズに合わせて戦略を調整しましょう！
これこそ、RETTフレームワークで「E」（トレードアイデアを抽出し理解する）を真剣に完了する必要がある理由です。
トレーディングシステムを徹底的に理解していれば、インジケーターのパラメータを変更してもシステムを壊すことはありません。
例えば：あるシステムがトレーリングストップに20期間移動平均線を使っているとします……
しかしあなたはこう思います：
ああ、このトレーリングストップはタイトすぎる。
ストップロスをもう少し緩めて、トレードをもっと長く続けたい。
ではどうすればいいでしょうか？
トレーリングストップを50期間移動平均線に変更します……
もしこの「収益性のある」トレーディングシステムが機能しなくなり損失を出し始めたら、市場環境が変化すると戦略が機能しなくなる可能性が高いことを意味します。
わかりましたか？
RETTフレームワークを真剣に守ることで、自分のリスク選好に合わせてトレーディングシステムを微調整し始めることができます。
戦略を理解し、バックテストを行い、微調整するだけで、新しいインジケーターを追加してもシステム全体を壊すことはありません。
理解し、テストし、そして磨き上げる。
では、RETTフレームワークの完全な実践例がどのように機能するか見てみたいですか？
次に見ていきましょう……
RETTフレームワーク：収益性のあるトレンドフォローシステム
このシステムはぜひご自身で完全に検証してください。結局のところ、それがこのガイドの核心的な目的です！
とにかく、ここに私自身の操作方法があります……
1）バックテスト結果を含むトレーディング書籍を読む
私が参考にした書籍はAndreas Clenowの『Following the Trend』です。
この本は非常に優れており、トレンドフォローの操作方法だけでなく、トレンドトレーダーになるために必要な心理的資質についても深く掘り下げています。
タイトルからおそらく推測できるように、私はトレンドフォローシステムを使用します！
2）トレードアイデアを抽出する
トレンドフォローの核心原則は次のように要約できます：
❍ トレンドに従う——市場トレンドに沿ってトレードする
❍ 高く買ってさらに高く売る / 安く売ってさらに安く買う——トレンドに沿ってポジションを追加または決済する
❍ トレーリングストップ——トレンドに沿って進むことを可能にする
❍ マルチマーケットトレード——トレンドを捉える確率を高める
❍ リスク管理——資金の一部だけをリスクにさらし、損失を最大限に抑える
もちろん、平均回帰やモメンタムトレードなど他の方法もありますが、ここではトレンドフォローに焦点を当てます。
ご存知かもしれません：トレンドフォローシステムは市場トレンドが明確な時に利益を上げ……市場がレンジ相場の時は損失やドローダウンが発生します。
しかし、自分の戦略がいつ有効でいつ無効かを理解するよう努めてください。
不意打ちの確率を減らしましょう！
3）トレーディングシステムをテストする
書籍で共有されているトレーディングシステムを使用するか、自分で設計することができます（トレンドフォローの理念に合致していれば）。
以下は私が設計したトレンドフォローシステムの例です：
ロングルール：
❍ 価格が過去50日新高値で引けたらロングポジションを建てる
❍ 3倍ATRをトレーリングストップとして使用
❍ 1取引あたりのリスクを1.5%に抑える
ショートルール：
❍ 価格が過去50日新安値で引けたらショートポジションを建てる
❍ 3倍ATRをトレーリングストップとして使用
❍ 1取引あたりのリスクを5%に抑える
トレード市場：
❍ 貴金属とエネルギー：ゴールド、銅、ブレント原油、プラチナ、天然ガス
❍ 外国為替：ドル/円、豪ドル/米ドル、NZドル/米ドル、ユーロ/米ドル
❍ 株価指数：A50、ナスダック100、カナダ60、ハンセン30、フランス40、S&P500
❍ 債券：カナダ10年国債、ユーロBTP、米国5年国債
❍ 農産物：大豆ミール、肥育牛、トウモロコシ、大豆、大豆油、玄米
4）トレーディングシステムを最適化する
41%のドローダウンは非常に恐ろしく見えますよね？
しかし事実として、このシステムは金融危機を経験しても市場で優位性を保っています。
良いニュースは……収益を向上させるためにシステムを調整できることです。例えば：
❍ トレード市場を増やす
❍ ATR値を高める
❍ 50日高値/安値のエントリー条件を調整する
システム自体が堅牢なので、インジケーター設定を変更してもおそらく有効であり続けます。しかし、どの設定があなたに最適かは、自分で微調整してテストする必要があります！
次に、自分でバックテストを始める方法を紹介します……
収益性のあるトレーディングシステムを構築するのに適したバックテストプラットフォーム
この記事の最後の部分では、収益性のあるトレーディングシステムの構築を始める方法を3つの側面から説明します：
1. バックテストプラットフォーム
2. データソース
3. プログラミング
正直に言うと、各部分はそれぞれ別の記事に値します！
しかしこのガイドは学習曲線を大幅に短縮することを目的としているので、最も核心的な概要をお伝えします。
バックテストプラットフォーム
私が戦略のバックテストに使用しているプラットフォームはAmibrokerです……
Amibrokerの強みは、そのチャート機能ではありません。より重要なのは、複数の市場を同時にバックテストできることです！
これにより、トレーディングシステムの実運用を開始したときに、ポートフォリオ全体がどのようなパフォーマンスを示す可能性があるかをより包括的に理解できます。
もちろん、Amibrokerの機能はそれだけではありませんが、今は私がそれを使う核心的な理由を知っていれば十分です。
もう一つよく使われる無料のバックテストプラットフォームで、おそらくあなたも使ったことがあるでしょう。それはMetaTrader 4（MT4）です……
便利ではありますが、ポートフォリオバックテストに最適なツールではありません。
各トレード市場ごとに個別に「バックテスト」をクリックし、その後手動でレポートを統合する必要があります。
しかし、短期トレードに注目し、いくつかの市場だけを操作したいなら、MetaTrader 4は短期アルゴリズムトレードを始めるのに役立ちます。
さらに、私自身は使ったことはありませんが、評価が良いと聞いているバックテストプラットフォームもあります。例えば：
❍ TradeStation
❍ MultiCharts
❍ RightEdge
データソース
この3つの中で、これが最も重要な部分です。
なぜなら、どのバックテストプラットフォームを使っても、正確なデータがなければならないからです。
多くの場合、戦略は無料の市場データでは収益性があるように見えても、より正確なデータでは完全に失敗します。
私が推奨するデータソースは以下の通りです：
❍ Norgate データ —— 私が個人的にトレードに使用しているデータで、米国株、オーストラリア株、外国為替、先物をカバーしています。
❍ CSI データ —— もう一つの優れたデータソースで、米国株、オーストラリア株、外国為替、先物、ロンドン証券取引所、カナダ株をカバーしています。
❍ Tick Data Suite —— 欠点は少数の市場しかカバーしていないこと、主に外国為替市場です。利点は非常に詳細なティックデータを提供し、MT4やMT5で短期戦略をテスト・最適化するのに適していることです。
プログラミング
これはあなたのトレーディングシステムをバックテストプラットフォームが認識できる言語に変換する段階です。（これが私が戦略をできるだけシステマティックに保つよう教えた理由です！）
したがって、この段階では通常、ある程度のプログラミング知識が必要です。
プログラミングに慣れているなら、それがアドバンテージになります。
慣れていないなら？コーディングを学ぶこと（これが最も確実な方法だと思います）以外に、プログラマーを雇うなどの選択肢もあります。
市場にはバックテストプラットフォームよりも多くのプログラミング言語があります。あなたのバックテストプラットフォームで使用されている言語に特化したプログラマーを見つける必要があります。
もちろん、ChatGPTでコードを生成することも試せます……しかし私の経験では、それを機能させるには自分自身にプログラミングの基礎が必要です。
非常に基本的な戦略ならAI生成でも可能かもしれませんが、リスク管理、トレード管理、フィルタリングルールを追加すると……戦略はすぐに機能しなくなる可能性があります。
もう一つのコーディング不要のソリューション——Eabuilder。
無料ではありませんが、確かに仕事をこなします。
MT4に慣れていて、いくつかのカスタムインジケーターを持っているなら……これらのインジケーターをアップロードし、それらを使って収益性のあるトレーディングシステムの開発を支援できます。
唯一の欠点は、MT4、MT5、TradeStationのみをサポートしていることです。
しかし、多くの時間と労力を節約できます！
ここまでで、完全で全景的な「収益性のあるトレーディングシステムの構築方法」ガイドが得られました。
ここまで話したので……今日学んだことを素早く振り返りましょう。
結論
収益性のあるトレーディングシステムの構築は、困難で長い旅かもしれません。しかしそれはあなたを少数のエリートトレーダーの一人にします。
もはや盲目的な試行錯誤ではなく、どのシステムが本当に有効かを理解するためのツールを使い、それらが機能する原理を把握します。
これはあなたのトレード能力向上のための重要な一歩です。
今日学んだこと：
1. 収益性のあるトレーディングシステムを構築するには、恣意性を排除し、明確でルール化された戦略を採用する。
2. 戦略には市場選択、ポジション管理、そしてエントリー、イグジット、トレード管理のためのインジケーターを含めなければならない。
3. RETT公式を使用する：読む（Read）、抽出する（Extract）、テストする（Test）、微調整する（Tweak）して個人スタイルに合わせる。
4. バックテストは極めて重要——正しいプラットフォームを選び、正確なデータを取得し、適切な方法でシステムを開発する（自分でコーディングするか外注する）。
最後に、あなたに聞きたいことがあります：
❍ 収益性のあるトレーディングシステムを探す過程で、どのような経験がありますか？
❍ システマティックトレードと裁量トレードの違いについて考えたのは初めてですか？
❍ バックテストプラットフォームについて、何かアドバイスや使用経験はありますか？
コメントでぜひあなたの意見を共有してください！