おそらく「トレンドに従う」という言葉を聞いたことがあるでしょう。これは市場のトレンドに沿って取引することを意味し、強気市場でも弱気市場でもチャンスを捉えて利益を得ることができます。トレーダーにとって、トレンド分析を習得することは非常に重要であり、大きな相場の方向性を判断するだけでなく、重要なポイントでより賢明な操作を行うことができます。
簡単に言えば、トレンドフォロー取引とは大きな流れの側に立つことであり、市場に逆らって真っ向から対抗することではありません。
もちろん、逆張り取引を行う人もいますが、そうすることは通常、利益目標がより小さくなることを意味します。なぜなら、市場を支配するトレンドが最終的に価格の反転波動を抑え込むからです。ポジションを建てる際にトレンドの変化に注意を払わなければ、価格が突然反転して以前の利益を一瞬で消し去ってしまう可能性が高いです。
したがって、トレンドを監視し、市場の方向性を識別することは、資金を保護し収益力を向上させるために、本当に非常に重要です。
取引に使用するテクニカルインジケーター
市場トレンドを判断する方法は多くあり、プライスアクションから様々なテクニカルインジケーターまで、市場が強気か弱気かを分析するために使用できます。ただし、異なる時間足ではトレンドが全く異なって見える可能性があることに注意が必要です。したがって、分析する前に自分がどの時間足に注目しているかを明確にしなければなりません。
例えば、日足チャートに現れる押し目は上昇トレンド中の一時的な保ち合いに過ぎないかもしれませんが、1時間足に切り替えると、安値と高値が切り下がり続け、短期的に価格が下落していることがわかるかもしれません。これは、トレンドを判断する際に、自分の取引時間足を考慮に入れなければならず、1つのチャートだけで決定を下すことはできないことを意味します。
多くのトレーダーは移動平均線でトレンドを判断することを好みますが、これにも限界があります。移動平均線は本質的に価格の平均値であるため、常に一定の遅行性があります。長期移動平均線（例えば50 EMA）を使用すると、トレンドがすでに変化し始めている時に、元のトレンドに従ってエントリーしてしまう可能性が高いです。
総じて、価格そのものに近いほどトレンドを判断する精度が高くなります。
プライスアクションとトレンド
私自身の取引スタイルは、価格形態を通じてトレンド方向を判断することに偏っています。例えば、上昇トレンドとは高値と安値が切り上がり続けることです。下降トレンドは高値と安値が切り下がり続けることです。そして、価格がレンジ内でブレイクアウトする時は、モメンタムと組み合わせてトレンドの継続方向を判断します。
もちろん、一つ覚えておくべきことは：市場に100%信頼できる方法はありません。どんなに分析が得意でも、次の価格反転は常に起こり得るので、リスク管理と規律も同様に重要です。
私にとって、シンプルなトレンドラインはしばしば市場トレンドを判断する「命綱」です。重要なのはトレンドラインを描く一貫性を保つことです。もし恣意的に線を引いたり、基準が統一されていなければ、どこを調整する必要があるかを知ることが難しく、取引結果を継続的に最適化することもできません。
自分の判断方法を習得し、一貫して実行し、プライスアクションとトレンドラインを組み合わせることで、市場の短期的な変動に振り回されることなく、より確実にトレンドの機会を識別することができます。
あらゆる市場でトレンド変化を判断する3ステップ法：
1. トレンドラインがブレイクアウトされる
2. リテストが失敗する
3. 価格が前回の安値を下抜ける
ステップ1：トレンドラインがブレイクアウトされる
トレンドラインがブレイクアウトされた時、これは通常、現在のトレンドがすでに終了した可能性が高いことを意味します。価格はしばしばトレンドラインをブレイクアウトします。時には、これが本当にトレンドの終了を意味することもありますが、時には価格がトレンドラインをブレイクアウトした後も元のトレンドに沿って動き続けることもあります。
では、トレンドラインのブレイクアウトが本当にトレンドの終了を意味するかどうかを、どのように判断すればよいのでしょうか？
ステップ2：リテストして失敗する
ある銘柄の価格が上昇トレンドにある時、それは切り上がる高値と切り上がる安値を形成し続けます。ですから、この銘柄の価格がより高い高値を形成し続けることができなくなった時、すぐに警戒し、一歩引いて自問すべきです：このトレンドは終わろうとしているのか？と。
重要なのは：価格はすでに以前の高値をリテストしましたが、より高い高値を創造し続けることができませんでした。以下のステップ3が最終的な判断となります。
ステップ3：価格が前回の安値を下抜ける
ここまでで、上昇トレンドにある価格はステップ2でより高い高値を創造しなくなりました。では次に何を観察すべきでしょうか？価格が前回の安値を下抜けるかどうかを待ちます。
価格が前回の安値を下抜けた時、トレンドが変化したことを確認できます。
なぜでしょうか？
なぜなら、この時点で価格はより低い高値とより低い安値を形成し始めており、これこそが下降トレンド市場の定義だからです。
これはスイングトレーダーとしてあなたにどのように役立つか？
前述のように、市場に100%確実なことは何もないので、以下の点に注意する必要があります：
1. トレンドラインはただの線であり、価格の実際の障壁ではありません。
2. トレンドラインがブレイクアウトされ、価格が弱さを示した場合（上昇トレンドから下降トレンドへの転換）、トレンドラインのリテスト状況に注目する必要があります。
3. トレンドラインが価格のサポートを再獲得できないことは、弱さのシグナルです。
4. あなたは新しいトレンドの初期段階にいる可能性があります。
5. 新しいトレンドがプライスアクションとモメンタムによって確認されるまでは、取引を逆張り操作として扱うべきです。
このプロセス全体を通じて最も重要なのは、取引の各段階で一貫性を保つことです。トレンドラインの描画からリスク管理まで、あらゆる細部をおろそかにしてはなりません。そうすることで初めて、潜在的なリスクを管理しながら、着実にトレンドに従うことができます。