Rayner Teoは独立系トレーダーであり、元プロップトレーダーでもあります。彼のトレード歴は約15年に及びます。現在、彼自身のトレードブログは非常に人気があります。彼は主にトレンドフォロー型のトレードを行っています。彼は、トレードスキルや戦略だけでなく、トレーダーが原則を守れるかどうか、良好な心理状態を保てるかどうかが重要だと考えています。
彼の見解では、トレーダーが最も犯しやすい過ちは、常に「トレードの聖杯」を探し求めてしまい、実際のトレードにおける学習と経験の蓄積を軽視することです。Rayner Teoはトレード初心者に対して、詳細な計画を必ず立てるべきだと助言しています。この計画では、各トレードにいくつかのパラメータを設定すべきです。例えば、どのような相場でトレードできるか、どのようにエントリーとイグジットを行うか、どのようにトレードを管理するか、といったことです。もしトレードで常に損失が出るなら、必ず自分のトレード計画を速やかに見直し、継続的に改善しなければなりません。
本記事では、Rayner Teoがスイングトレードの実践テクニックを5つ共有します。トレーダーの皆様のお役に立てれば幸いです。
スイングトレード（Swing Trading）は、市場の「動きの一挙手一投足」を捉えることを目的とした手法です。
このプロセスは、市場が反対方向に動き出す前に完全にトレードから撤退することで完了します。
例えば、サポートで買いを入れた場合、レジスタンスが形成される前にイグジットしたいと考えるでしょう。その時点で上値の売り圧力があなたの利益を食い荒らす可能性があるからです。
スイングトレードはほとんどの時間足で活用できますが、一般的には1時間足以上の時間足で活用する方がより適切です。
それでは、スイングトレードに関するいくつかのテクニックを共有します。あなたのトレードのお役に立てれば幸いです。
#1：スイングトレーダーに最適な市場環境
スイングトレーダーとして、あなたにとって有利に働く可能性のある市場状況を判断する必要があります。以下の2つの条件を満たす市場が理想的と言えます：
良好なトレンド
弱いトレンド
良好なトレンド
市場が50期間移動平均線に従い、その上で推移している場合、市場は良好なトレンドにあると言えます。
しかし、なぜ良好なトレンドがスイングトレードに適しているのでしょうか？
まず、トレンドに沿ってトレードすることで勝率を高めることができます。次に、市場の「潮の満ち引き」（価格が上昇し、その後押し目があり、再び上昇する…）を容易に識別できます。
したがって、スイングトレーダーとしては、市場が50期間移動平均線に向かって押し目を付けたときに買い、前回のスイング高値に到達する前に売りたいと考えるでしょう。
さらに、50期間移動平均線からスイング高値までの距離があなたの潜在的な利益となり、通常は1:1のリスクリワード比率、あるいはそれ以上となります。
弱いトレンド
さて、スイングトレーダーにとって非常に適したもう一つの市場環境は、弱いトレンドです。
この市場環境では、市場は依然として強気トレンドにありますが、押し目がはるかに大きく、200期間移動平均線やサポートに従う傾向があります。
#2：バリューエリアから離れず、その近くでトレードする
上述したように、良好なトレンドと弱いトレンドはスイングトレードに最も有利なタイミングです。しかし、市場が上昇トレンドにあるからといって、冷静さを失って盲目的にエントリーしてよいわけではありません。
なぜでしょうか？
なぜなら、合理的な位置にストップロスを設定できないからです。
もし今エントリーしたら、ストップロスをどこに置きますか？少なくとも50期間移動平均線を下回るまでは、ストップロスを設定する合理的な位置がないことに気づくでしょう。
もちろん、どうしてもそうするなら、そのトレードはあなたに悪いリスクリワードをもたらすでしょう。
つまりこういうことです…
では、良い解決策は何でしょうか？
実は簡単です——バリューエリアの近くでトレードし、そこから離れないことです。
したがって、あなたのバリューエリアが50期間移動平均線にあるなら、ロングポジションを建てる前に価格をより近づけさせてください。
専門家のヒント：あなたのバリューエリアはサポート/レジスタンス、トレンドライン、チャネルなどでもよく、この概念は同様に適用できます。
#3：価格の反発がエントリータイミング
価格が価値のある領域に入ったら、次に何をすべきでしょうか？
価格の反発（Price Rejection）を探すのです——これは買い手が一時的に主導権を握っていることを示します（そして価格を押し上げる可能性があります）。
チャート上では、価格の反発は反転ローソク足パターンとして現れます。例えば、ハンマー、シューティングスター、包み足などです。
しかし重要なのは、価格がバリューエリアから「素早く離れる」ことです。
#4：早すぎるストップロスを避ける方法
以下のように対処すべきです：
理想的な市場環境を待つ
バリューエリアでトレードする
有効なエントリーシグナルの発動を待つ
しかし、ストップロスを低すぎる水準に設定すると、早すぎるストップロスになります（市場が有利な方向に動く機会を得る前にストップロスになることさえあります）。したがって、ランダムな水準に基づいてストップロスを設定しないでください。
代わりに、バリューエリアを活用することが大いに役立ち、ストップロスをその領域の上に設定します。
こうすることで、市場があなたのストップロスに触れるために「最大限の努力」をしなければならなくなり、トレードにより多くの余裕と、より良い鍛錬の機会を提供します。
長期トレードの場合、これをどのように実現するか：
1. 現在の平均トゥルーレンジ（ATR）値を確認する
2. バリューエリアの最安値を確認する
3. 最安値から現在のATR値を引く — これがあなたのストップロス位置です
この概念は、サポート/レジスタンス、トレンドライン、チャネルなど、あらゆるバリューエリアに適用できます。
#5：適切な目標を設定し、利益を確定する
トレーダーのコメントを聞くたびに笑ってしまいます：「有利なトレーダーになりたいなら、少なくとも1:2のリスクリワード比率を持つ必要がある」と。
ここで質問させてください：1:2のリスクリワード比率の何が特別なのでしょうか？なぜ1:10ではないのでしょうか？あるいは1:100でさえ？
これが真実です…
市場はあなたのリスクリワード比率など気にしません——市場は行きたいところへ行くのです。
あなたにできる唯一のことは、市場が以前に行ったことを観察し、それを手がかりとして、将来も同じようにするかもしれないと考えることです。
例えば：
もし市場が以前に100ドル（約15,000円）の価格で暴落したなら、次に100ドルに接近したとき、その水準で売り圧力が出現する可能性があります。
スイングトレーダーとして、目標を105ドル（約15,750円）、100ドル（約15,000円）、あるいは110ドル（約16,500円）に設定したくはありません。なぜなら、これらの水準は売り圧力のために到達できない可能性があるからです。
代わりに、100ドル（約15,000円）の手前（約99ドル＝約14,850円あたり）、つまり反対方向の圧力が介入する前にトレードをイグジットしたいと考えるでしょう。
つまり、ロングトレードを行う場合、以下のタイミングでイグジットする必要があります：
スイング高値
レジスタンス
下降トレンドライン
（ショートトレードはちょうど逆です）
追加アドバイス#1：半分を確定し、半分をトレンドに委ねる
スイングトレーダーとして、通常はトレンドを捉える機会を諦めなければなりません。しかし、値動きを捉えながらトレンドにも沿える方法があるとしたらどうでしょうか？
皆さんに一つの方法を紹介します：Scale half ride half（半分を確定し、半分をトレンドに委ねる）
その背後にある考え方の論理はこうです…
反対方向の圧力が介入する前にポジションの半分を決済します。残りの半分は、トレーリングストップを採用してトレンドに沿わせることができます。
この方法の利点は、値動きを捉えて相応の利益を得ながら、同時にトレンドに沿ってさらに利益を増やすことができることです。
しかし、トレンドがまだ発現していない場合、価格があなたのエントリー位置に戻るか、さらに悪い場合にはストップロスをトリガーする可能性があります。
追加ヒント#2：取引する通貨ペアの特性を理解する
すべての通貨ペアが同じではありません。トレンド行動を持つものもあれば、平均回帰行動を持つものもあります。
ここで疑問に思うかもしれません：「通貨ペアがトレンド行動か平均回帰行動かを持つかどうかをどうやって知るのですか？」
バックテストを実行して、あらゆる通貨ペアの結果を見つけることができます…
1. 価格が前日の高値をブレイクアウトしたら、ロング
2. 価格が前日の安値をブレイクダウンしたら、ロングポジションをイグジットしてショート
3. 価格が前日の高値をブレイクアウトしたら、ショートポジションをイグジットしてロング
明らかに、この「トレンドフォロー」バックテストを実行すると、トレンド行動を持つ通貨ペアは長期的に利益を生むはずです。
また、長期的には、平均回帰行動を持つ通貨ペアは損失を生むはずです。
トレンド通貨ペア
トレンド行動を持つ通貨ペアの場合、市場がブレイクアウトの方向に動き続けるにつれて、このバックテストはプラスの結果を生み出します。
平均回帰通貨ペア
平均回帰行動を持つ通貨ペアの場合、価格が前日の高値/安値をブレイクアウトするたびにトレンドフォロー行動が欠如しているため、このバックテストはマイナスの結果を生み出します。
ここで問題が生じます：「この知識からどのように利益を得るのですか？」
簡単です。どの通貨ペアが平均回帰行動を持つかを知っていれば、この「自然な行動」を利用してエントリーとイグジットのタイミングを決定できます。
例えば：
あなたはAUD/CADが前日の高値/安値で反転する傾向があることを知っています。
したがって、ロングトレードを行っている場合、前日の高値でトレードをイグジットできます（この通貨ペアは前日の高値で反転する傾向があるため）。
あるいは、AUD/CADをショートしたい場合、前日の高値は考慮すべき水準の一つです。なぜなら、前日の高値で反転する傾向があるからです。
結論
以上、ここで学んだスイングトレードのテクニックです：
スイングトレードの最適な市場環境は、健全なトレンドと弱いトレンドにある
バリューエリアの近くでトレードし、安く買って高く売れるようにする（そこから離れてトレードしない）
ハンマー、包み足などのローソク足反転パターンを使用してエントリータイミングを決定できる
ストップロスをバリューエリアから1ATRの位置に設定し、トレードにより多くの余裕を持たせ、早すぎるストップロスを避ける
反対方向の圧力が介入する前に利益目標を設定できる（ロングトレードの場合、レジスタンス、スイング高値などの手前でイグジットする）
反対方向の圧力が介入する前にポジションの半分をイグジットし、残りのポジションにトレーリングストップを使用してトレンドに沿わせることができる
AUD/CADなどの平均回帰通貨ペアの場合、前日の高値/安値で利益確定することを検討できる