13년간의 선물 시장 부침은 끝나지 않는 희비극과 같았다. 나는 너무 많은 사람이 왔다가 떠나는 것을 보았다. 누군가는 3~5만 위안(약 570만~950만 원)을 들고 큰 포부를 안고 뛰어들었다가 두세 달 만에 전부 잃고 떠났고, 누군가는 수백만 위안(약 수억 원)을 들고 신중하게 진입했지만 미지근한 물에 든 개구리처럼 2~3년을 버티다 결국 쓸쓸히 퇴장했다. 가장 가슴 아픈 것은 그 오만한 자들이었다. 풀 포지션으로 들락날락하다 결국 빚을 지고 도망치는 신세가 되었다.
시장이라는 거울은 인간 군상을 모두 비춘다. 입문 초기, 나도 열정에 불탔던 때가 있었다. 아침에는 거래 계획을 쓰고 저녁에는 느낀 점을 기록했다. 돈을 벌면 잠 못 들 정도로 기뻤고, 손실을 보면 깊은 자기 회의에 빠졌다. 단방향 장세에서 하루에 엄청난 돈을 벌기도 했고, 미지근한 물에 든 개구리처럼 원기가 크게 상하기도 했다. 고점과 저점, 붉은 태양과 밝은 달, 시장이 아무리 시끄럽든 고요하든 나는 항상 여기에 있었다. 크지도 작지도 않게, 아무도 모르게.
인간 본성을 꿰뚫고 본질을 파헤치니, 화려함은 더 이상 내 마음을 흔들지 못한다. 이 세월 동안 나는 점차 안정적으로 수익을 내는 자금 관리자가 되었다. 이 격랑의 핵심 권역에 있으면서 나는 너무 많은 일반 투자자들이 몸부림치며 떠내려간 피눈물 나는 이야기를 목격했다. 대户실(큰손 전용 거래실)에서 함께 싸웠던 14명의 '큰손' 중 이제 나와 설(薛) 선배 둘만 남았다. 우리는 가장 많이 번 사람들이 아니지만, 가장 안정적으로 버틴 사람들이다. 시장은 결국 '느린 것을 두려워하지 않고, 멈추는 것을 두려워하는' 생존자에게 보상한다.
왜 대부분의 사람이 포탄받이가 되는가? 답은 인간 본성의 약점 속에 숨어 있다.
◎ 조금 벌면 도망가고, 손실은 버티다 죽는다: 이것은 개인 투자자에게 가장 흔한 죽음의 패턴이다. 수익이 날 때는 전전긍긍하며 입에 들어온 오리가 날아갈까 봐 조금만 수익이 나도 재빨리 청산한다. 반면 손실이 날 때는 요행을 바라며 손절 계획을 계속 수정하다 결국 나락으로 끌려간다. 참담한 계좌들을 관찰해 보면 잔혹한 법칙 하나가 보인다. 큰 손실과 작은 수익은 원금을 삼키는 블랙홀이다.
◎ 오만과 요행의 교차: 누군가는 시장을 카지노로 여기며 하룻밤에 부자가 되려는 망상을 품고 풀 포지션으로 단타를 친다. 누군가는 타조처럼 머리를 처박고 방향이 틀린 것을 알면서도 패배를 인정하고 떠나지 않는다. 결과는? 나는 누군가 전기 오토바이를 벤츠로 바꿨다가 결국 벤츠가 다시 전기 오토바이로 돌아가는 것을 직접 보았다. 종이 위의 부귀는 결국 한바탕 꿈이다.
◎ 잘못을 인정하지 않고, 패배를 인정하지 않는다: 이것은 인간 본성에서 가장 완고한 약점이다. 2005년과 2008년, 진루이선물(金瑞期货)은 두 번이나 거액(한 번에 20억 위안, 약 3,800억 원 이상)을 들고 역추세로 구리 가격을 조작하려다 두 번 모두 참패로 끝났다. 큰 자금이라고 해서 뭐 다른가? 역추세 행동은 당랑거철이다. 저장성 자본과 상하이 세력의 대결 폭락 참극도 근본 원인은 때맞춰 추세에 순응하고 손실을 인정하고 퇴장하지 않으려 한 데 있다.
어떻게 살아남을 것인가? 나의 생존 법칙은 단 여섯 글자다. 가벼운 포지션, 추세 순응, 손절.
◎ 먼저 살아남고, 그다음 돈을 벌어라: 초보자는 돈을 서둘러 투입하지 마라! 어떤 소홀함도 감정 붕괴를 일으켜 재앙을 초래할 수 있다. 먼저 선물회사에 가서 분위기를 느끼고 데모 계좌를 개설해 연습하라. 실제 돈으로 시장에 들어가더라도 극도로 가벼운 포지션으로 시험하라. 첫 포지션은 총자금의 10%를 넘기지 마라. 마치 정찰병처럼 방향이 맞다는 것이 증명된 후에야 증원(추가 진입)을 고려하라.
◎ 손절은 빠르게, 작게, 냉혹하게: 시간은 짧을수록 좋고, 폭은 작을수록 좋다. 기억하라. 살아남아야 더 잘 살 기회가 있다. 여러 번 파산한 한 외국 대가는 '하루 손실 500달러(약 68만 원)면 강제 퇴장'이라는 철칙으로 결국 재기했다. 이 이야기가 내 계좌를 구했다.
◎ '이해할 수 있는' 고기만 먹어라: 모든 장세를 잡으려는 망상을 버려라. 가장 익숙한 2~3개 종목에 집중하라(나는 주로 상하이 구리, 아연, 고무, 철근, IF 주가지수를 한다). 그것들의 '분야 전문가'가 되어라. 이해할 수 없는 장세, 익숙하지 않은 뉴스? 전부 포기하라! 수익은 집중에서 나오고, 위험은 탐욕에서 생긴다.
◎ 포지션은 생명선이다: 총 포지션은 50%를 넘기지 말고, 단일 종목은 30%를 넘기지 마라. 수익이 날 때는 점감식으로 추가 진입하라(예: 저항 돌파 확인 후 추가). 손실이 날 때는 절대 상처에 소금을 뿌리지 마라(손실 포지션에 절대 추가 진입하지 마라).
◎ 시스템이 대신 냉혹하게 실행하게 하라: 선물은 총검으로 맞붙는 싸움이다. 누가 더 '인간답지 않은가'를 겨루는 것이다. 전략을 '방정식'으로 고정하라. 고정 운영 시간대, 변동성 수용 범위, 자금 배분, 손익비. 이성으로 감성적 충동을 압도하게 하라. 수익 나는 주문은 부동 수익 시간이 손실 시간보다 훨씬 길다. 진정한 좋은 주문은 수익 공간이 계속 벌어진다. 시장이 추가 진입할지 접을지 알려주게 하라.
시장은 전장과 같다. 새로운 것은 없다. 80대 20 법칙은 과거에도 존재했고, 현재도 펼쳐지며, 미래에도 반복될 것이다. 역추세로 버티는 '용사', 감정이 폭주하는 '도박꾼', 탐욕이 무한한 '약탈자'는 결국 K선 차트 아래 각주가 될 것이다. 진정한 승자는 시장의 잔혹함과 인간 본성의 약점을 깨달은 후, 규칙으로 자신을 위해 차가운 갑옷을 벼려낸 사람이다.
13년간 한 자루 칼을 갈았지만, 나는 여전히 시장을 경외한다. 그것은 끝이 보이지 않는 바다와 같다. 표면은 잔잔하지만 물속에는 암류가 용솟음친다. 그 '꿰뚫음'과 '파헤침'은 수많은 상처로 얻은 생존 직감일 뿐이다. 시장은 똑똑한 사람에게 보상하지 않고, 살아남은 정직한 사람에게만 보상한다. 이 바다에서 자신의 배를 안정시킬 수 있다면, 조금 느려도 무슨 상관인가?