Mười ba năm chìm nổi trên thị trường futures, như một vở bi hài kịch không bao giờ hạ màn. Tôi đã chứng kiến quá nhiều người đến rồi đi: có người mang theo ba năm vạn (khoảng 100-170 triệu VND) với hoài bão ngút trời, chỉ hai ba tháng đã thua sạch mà rời đi; có người mang theo hàng triệu (hàng chục tỷ VND) cẩn thận bước vào, bị luộc như ếch trong nước ấm suốt hai ba năm, cuối cùng lặng lẽ rút lui. Đau lòng nhất là những kẻ ngông cuồng, full margin lao vào lao ra, cuối cùng rơi vào cảnh nợ nần bỏ trốn.
Thị trường như tấm gương, phản chiếu mọi góc cạnh của bản chất con người. Nhớ khi mới vào nghề, tôi cũng từng máu lửa: sáng viết kế hoạch giao dịch, tối ghi lại cảm nghĩ. Kiếm được tiền thì vui đến mất ngủ, thua lỗ lại chìm trong nghi ngờ bản thân. Từng trải qua những ngày kiếm bộn trong xu hướng một chiều, cũng từng nếm mùi bị luộc như ếch trong nước ấm đến tổn thương nguyên khí. Đỉnh cao rồi vực sâu, mặt trời đỏ rồi trăng sáng, dù thị trường ồn ào hay tĩnh lặng, tôi vẫn luôn ở đây, không lớn không nhỏ, không ai biết đến.
Nhìn thấu bản chất con người, phơi bày bản chất thị trường, phù hoa đã khó lay động tâm trí tôi. Những năm qua, tôi dần trở thành một người quản lý vốn có thể lợi nhuận ổn định. Ở trong tầng lớp nòng cốt của thị trường đầy sóng gió này, tôi đã chứng kiến quá nhiều câu chuyện máu và nước mắt của nhà đầu tư nhỏ lẻ vật lộn chìm nổi. Trong phòng giao dịch lớn từng có 14 "đại hộ" sát cánh chiến đấu, nay chỉ còn tôi và tiền bối Tiết. Chúng tôi đều không phải người kiếm được nhiều nhất, nhưng là người đứng vững nhất — thị trường cuối cùng vẫn thưởng cho những người sinh tồn theo kiểu "không sợ chậm, chỉ sợ đứng yên".
Tại sao đa số trở thành bia đỡ đạn? Câu trả lời nằm trong những điểm yếu của bản chất con người.
◎ Lãi nhỏ là chạy, lỗ chết cũng gồng: Đây là kiểu chết phổ biến nhất của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Khi có lợi nhuận thì run rẩy, sợ con vịt đã vào miệng lại bay mất, chỉ cần lãi chút là chốt ngay; khi thua lỗ lại ôm hy vọng may mắn, liên tục sửa kế hoạch cắt lỗ, cuối cùng bị kéo xuống vực sâu. Quan sát những tài khoản thảm hại đó, bạn sẽ thấy một quy luật tàn khốc: lỗ lớn lãi nhỏ chính là hố đen nuốt chửng vốn.
◎ Ngông cuồng và may mắn đan xen: Có người coi thị trường là sòng bạc, mơ tưởng giàu sau một đêm, full margin đánh trong ngày; có người như đà điểu vùi đầu, biết rõ sai hướng nhưng không muốn nhận thua mà rời đi. Kết quả thì sao? Tôi tận mắt thấy có người từ xe điện đổi lên Mercedes, cuối cùng Mercedes lại đổi về xe điện — phú quý trên giấy, rốt cuộc cũng là hư không.
◎ Không nhận sai, không nhận thua: Đây là điểm yếu ngoan cố nhất trong bản chất con người. Năm 2005 và 2008, Công ty Futures Jinrui hai lần mang theo số vốn khổng lồ (mỗi lần hơn 2 tỷ nhân dân tệ, khoảng 7.000 tỷ VND) cố gắng ép giá đồng ngược xu hướng, kết quả hai lần đều thất bại thảm hại. Vốn lớn thì sao? Đi ngược xu hướng, chính là châu chấu đá xe. Thảm kịch cháy tài khoản giữa vốn Chiết Giang và phe Thượng Hải, gốc rễ cũng nằm ở việc không chịu kịp thời thuận theo xu hướng, nhận lỗ mà rời đi.
Làm sao để sống sót? Quy tắc sinh tồn của tôi chỉ có sáu chữ: Nhẹ vị thế, thuận xu hướng, cắt lỗ.
◎ Sống sót trước, rồi mới nghĩ đến kiếm tiền: Người mới đừng vội ném tiền vào! Bất kỳ sơ suất nào cũng có thể gây sụp đổ cảm xúc, dẫn đến thảm họa. Hãy đến công ty futures cảm nhận không khí trước, mở tài khoản demo để luyện tập. Kể cả khi vào thị trường bằng tiền thật, cũng phải cực kỳ nhẹ vị thế để thăm dò — lệnh đầu tiên đừng vượt quá 10% tổng vốn, như lính trinh sát, chứng minh đúng hướng rồi mới tính đến tăng viện (vào thêm lệnh).
◎ Cắt lỗ phải nhanh, phải nhỏ, phải dứt khoát: Thời gian càng ngắn càng tốt, biên độ càng nhỏ càng tốt. Hãy nhớ: sống sót, mới có cơ hội sống tốt hơn. Một bậc thầy nước ngoài từng phá sản nhiều lần nhờ kỷ luật sắt "thua 500 USD (khoảng 12,7 triệu VND) mỗi ngày là buộc phải rời sàn" cuối cùng đã lật ngược tình thế, câu chuyện đó đã cứu tài khoản của tôi.
◎ Chỉ ăn phần thịt "hiểu được": Đừng mơ tưởng bắt được mọi con sóng. Tập trung vào 2-3 sản phẩm bạn quen thuộc nhất (tôi chủ yếu giao dịch đồng Thượng Hải, kẽm, cao su, thép và IF chỉ số), trở thành "chuyên gia" của chúng. Những con sóng không hiểu, tin tức không quen? Tất cả đều bỏ qua! Lợi nhuận đến từ sự tập trung, rủi ro sinh ra từ lòng tham.
◎ Vị thế là đường sống: Tổng vị thế đừng vượt quá 50%, một sản phẩm đừng vượt quá 30%. Khi có lãi thì vào thêm theo kiểu giảm dần (như sau khi breakout kháng cự xác nhận rồi mới thêm), khi thua lỗ tuyệt đối không rắc muối lên vết thương (không bao giờ vào thêm vào vị thế đang lỗ).
◎ Để hệ thống thực thi lạnh lùng thay bạn: Futures khi đã đánh đến lưỡi lê đỏ máu, so的是 ai "không giống người" hơn. Hãy cố định hóa chiến lược thành "phương trình": khung giờ thao tác cố định, biên độ biến động chấp nhận được, tỷ lệ phân bổ vốn, tỷ lệ lãi/lỗ. Để lý trí đè bẹp xung động cảm tính. Những lệnh có lãi, thời gian lãi nổi thường dài hơn nhiều so với thời gian lỗ; lệnh tốt thực sự, không gian lợi nhuận sẽ không ngừng mở rộng — hãy để thị trường nói cho bạn biết nên vào thêm hay dừng lại.
Thị trường như chiến trường, không có gì mới. Quy luật 80/20 đã tồn tại trong quá khứ, đang diễn ra hiện tại, và sẽ còn tái diễn trong tương lai. Những "dũng sĩ" gồng ngược xu hướng, những "con bạc" mất kiểm soát cảm xúc, những "kẻ săn mồi" tham lam vô độ, cuối cùng đều trở thành chú thích dưới biểu đồ nến. Người thắng thực sự, là người sau khi nhận rõ sự tàn khốc của thị trường và điểm yếu của bản chất con người, dùng quy tắc rèn cho mình một bộ giáp lạnh lùng.
13 năm mài một thanh kiếm, tôi vẫn luôn kính sợ thị trường. Nó như một vùng biển sâu không thấy đáy, mặt nước phẳng lặng, dưới nước dòng chảy ngầm cuồn cuộn. Những "nhìn thấu" và "phơi bày" đó, chẳng qua là trực giác sinh tồn đổi bằng vô số vết sẹo — thị trường không thưởng cho người thông minh, chỉ thưởng cho người trung thực sống sót. Có thể giữ vững con thuyền của mình trong vùng biển này, chậm một chút, thì đã sao?