존 카터(John Carter)는 《마스터링 더 트레이드》(Mastering the Trade)의 저자이자 1990년대부터 풀타임 트레이더로 활동해 왔습니다. 그는 구조화된 옵션 트레이딩 방법과 엄격한 리스크 관리로 유명하며, 높은 확률의 트레이딩 기회를 포착하고 시장의 격렬한 변동 속에서도 올바른 심리를 유지하는 능력으로 명성을 쌓았습니다.
그는 시장 변화에 유연하게 적응하고 효과적인 트레이딩 전략을 수립하는 능력 덕분에 트레이딩 업계에서 큰 존경을 받고 있습니다. 이제 그의 성장 과정, 트레이딩 철학, 그리고 핵심 경험을 함께 자세히 살펴보겠습니다.
“시장은 내일도 열린다. 인내심을 갖고 당신의 트레이딩 기회를 기다려라.”——존 카터
존 카터는 어떻게 트레이딩의 길에 들어섰는가
저는 고등학교 3학년 때 쇼핑몰의 한 쿠키 가게에서 최저임금을 받으며 아르바이트를 했습니다. 얼마간 일한 후 1,000달러를 모았습니다. 어느 날 밤 집에 돌아왔는데, 아버지와 아버지 친구 몇 분이 식탁에 둘러앉아 인텔(Intel)의 콜옵션에 대해 이야기하고 계셨습니다. 저는 그때 '콜옵션'이 뭔지, '옵션'이 뭔지, 심지어 '인텔'이 뭔지도 몰랐지만, 완전히 매료되었습니다.
저는 모아둔 1,000달러를 꺼내서 그분들의 도움으로 10계약짜리 거래를 했습니다. 몇 주 후, 저는 그 1,000달러를 되찾고 800달러를 더 벌었습니다. 그 거래가 어떻게 작동하는지조차 확실하지 않았지만, 저는 이미 푹 빠져 있었습니다. 손이 아니라 아이디어로 돈을 벌 수 있다는 것을 깨달은 것입니다.
이 초기 성공으로 존 카터는 트레이딩에 매료되었고, 이후 수년간 자신의 전략을 끊임없이 다듬어 왔습니다. 하지만 그의 성공之路는 순탄치 않았고, 여러 번의 급등과 급락 주기를 겪었으며, 그중 한 번은 집을 사기 직전에 15만 달러라는 거액을 잃기도 했습니다.
이 참혹한 경험은 그에게 리스크 관리의 중요성을 깊이 깨닫게 해주었고, 바로 이 원칙이 이후 그의 전체 트레이딩 전략의 초석이 되었습니다.
초기의 핵심 교훈
◎ 리스크 관리가 핵심이다 —— 초기의 실수는 구조화된 리스크 통제가 필수적이라는 것을 가르쳐 주었습니다.
◎ 시장 참여감이 관건이다 —— 진정한 큰 기회는 1년에 몇 번뿐이므로, 트레이더는 항상 준비되어 있어야 합니다.
◎ 감정 통제도 똑같이 중요하다 —— 마크 더글라스의 《트레이딩 인 더 존》(Trading in the Zone)에서 영감을 받아, 그는 트레이딩 결정에서 감정을 분리하는 법을 배웠습니다.
존 카터의 트레이딩 전략: 스퀴즈(Squeeze) 패턴
카터의 가장 널리 알려진 전략 중 하나는 '스퀴즈(Squeeze)'입니다. 이는 변동성을 기반으로 한 패턴으로, 가격이 돌파 전에 압축된 상태를 식별하는 데 사용됩니다. 이 전략을 통해 트레이더는 시장에 중대한 움직임이 나타나기 전에 미리 진입하여 성공 확률을 크게 높일 수 있습니다.
스퀴즈란 무엇인가?
스퀴즈는 옵션 트레이딩에서 포지션을 보유한 한쪽이 강제 청산되면서 가격의 단방향 가속 움직임이 발생하는 현상을 말합니다.
스퀴즈 전략의 핵심 개념은 '낮은 변동성이 높은 변동성을 잉태한다'는 것입니다. 한 종목이 횡보하며 가격이 좁은 범위 안에서 수축하고 있을 때, 그것은 사실 에너지를 축적하고 있는 것입니다.
일단 에너지가 방출되면, 가격은 일반적으로 뚜렷한 단방향 움직임을 보입니다:
◎ 볼린저밴드(Bollinger Bands)가 켈트너 채널(Keltner Channels) 내부로 수축할 때, 시장이 낮은 변동성 상태, 즉 '스퀴즈'에 있음을 의미합니다.
◎ 카터의 '스퀴즈 지표'에 빨간 점이 나타나며, 이는 높은 확률의 트레이딩 기회임을 알려줍니다.
◎ 모멘텀 지표가 돌파 방향이 상향인지 하향인지 판단하는 데 도움을 줍니다.
◎ 볼린저밴드가 확장되기 시작하고 스퀴즈가 '발동'되면, 가격은 일반적으로 한 방향으로 빠르게 폭발합니다.
최적의 스퀴즈 패턴을 어떻게 식별하는가?
모든 스퀴즈가 거래할 가치가 있는 것은 아닙니다. 존 카터는 여러 요소를 종합하여 높은 확률의 기회를 선별합니다:
◎ 가격이 21일 EMA 위에 위치(강세 패턴)하거나 아래에 위치(약세 패턴).
◎ 이동평균선 정배열(강세 시: 8 > 21 > 34 > 55 > 89 EMA).
◎ 모멘텀 히스토그램이 예상 방향으로 전환되기 시작.
◎ 스퀴즈가 5~8개의 빨간 점으로 지속적으로 나타남(에너지가 충분히 축적되고 있음을 나타냄).
◎ 개별 종목이 대盘 대비 뚜렷한 상대적 강세를 보임.
존 카터는 스퀴즈를 어떻게 거래하는가?
존 카터는 돌파 후 추격 매수를 피하고, 오히려行情이 시작되기 전에 미리 진입합니다. 이는 리스크 관리에 더 도움이 될 뿐만 아니라 비대칭 수익 기회를 잡을 수 있게 해줍니다.
1. 최적 진입점: 스퀴즈 과정에서 가격이 21일 EMA로 조정될 때 매수합니다.
2. 진입 확인: 모멘텀 지표가 예상 돌파 방향으로 전환되는 것을 진입 신호로 삼습니다.
3. 2차 진입: 스퀴즈 발동 후, 가격이 돌파 위치를 되돌림할 때 진입합니다.
스퀴즈 발동 전에 21일 EMA 근처에 지정가 주문을 걸어두려면 강한 확신이 뒷받침되어야 하며, 엄격한 손절을 설정해야 합니다. 이러한 '사전 진입' 방식은 최대의 수익 잠재력을 얻을 수 있으면서도 감수하는 리스크는 낮습니다.
반면 첫 번째 강한 모멘텀 캔들이 마감된 후 진입하면 상대적으로 안전하지만, 때로는 큰行情의 일부를 놓칠 수 있습니다.
수익 청산 전략:
존 카터는 일반적으로行情이 강해질 때 분할 익절합니다.
◎ 첫 번째 목표: +2 ATR(평균真实波幅).
◎ 두 번째 목표: +3 ATR, 부분 익절.
◎ 최종 목표: 일부 포지션을 유지하며 더 큰 규모의行情 전개를 기다립니다.
스퀴즈가 성공적으로 발동되지 않거나 모멘텀이 약화되면, 그는 손실 확대를 피하기 위해 미리 청산하고 손절합니다.
존 카터의经典 트레이딩 사례
카터는 인상적인 대형 성공 거래를 많이 했는데, 그중 세 가지 거래는 거대한 수익, 뛰어난 리스크 관리, 정확한 실행으로 특히 널리 회자됩니다.
테슬라(Tesla) —— 1,400만 달러를 순수익으로 벌어들인 전설적 거래
2020년, 카터의 테슬라 거래는 1,400만 달러 이상의 수익을 안겨준经典적인 거래였습니다.
거래 배경:
⊙ 테슬라는 한 차례 큰 상승 후 정리 횡보를 시작했습니다.
⊙ 카터는 일봉 차트에서 스퀴즈 패턴을 발견하여 곧 돌파가 임박했음을 예측했습니다.
⊙ 가격 모멘텀이 강력하고, 이동평균선이 정배열이며, 구조가 견고했습니다.
구체적 실행:
⊙ 카터는 주식을 직접 매수하는 대신, 깊은 내가격 콜옵션(Deep-in-the-money calls)을 선택하여 레버리지操作을 했습니다.
⊙ 그는 롱 콜 스프레드 전략 조합(Long call spreads)을 사용하여 리스크를 낮추고 수익을 최적화했습니다.
⊙ 포지션 규모가 컸지만, 전체 거래 과정에서 리스크 관리 규칙을 엄격히 준수했습니다.
종목 코드: TSLA
회사: 테슬라(Tesla, Inc.)
날짜: 2020
거래 결과:
⊙ 테슬라는 예상대로 강하게 상승했고, 카터는 점진적으로 포지션을 줄이며 수익을 확정했습니다.
⊙ 최종적으로 그는 1,400만 달러의 수익을 실현했으며, 이 거래는 그의 트레이딩 경력中最辉煌한 전적 중 하나가 되었습니다.
아마존(Amazon) —— 실적 발표 후 나타난 스퀴즈 패턴
아마존은 카터가 가장 좋아하는 종목 중 하나입니다. 2018년, 그는 실적 발표 후 교과서적인 스퀴즈 거래를 실행했습니다.
거래 배경:
⊙ 아마존은 강력한 실적 데이터를 발표했지만, 주가는 즉시 상승하지 않았습니다.
⊙ 30분봉 차트에서 뚜렷한 스퀴즈 패턴이 나타나 돌파가 임박했음을预示했습니다.
⊙ 카터는 내재변동성이 여전히 높아 옵션 매수자의 비용이 높다는 점에 주목했습니다.
구체적 실행:
⊙ 그는 풋 크레딧 스프레드(Put credit spreads)를 매도하여 아마존의 상승 가능성을 활용했습니다.
⊙ 콜옵션을 직접 매수하는 것과 비교하여, 스프레드 조합 매도는 프리미엄을 수취하면서 하방 리스크를 통제할 수 있습니다.
⊙ 그의 리스크는 사전에 설정되었으며, 손절은 돌파 위치 아래에 설정하여 잠재적 손실을 엄격히 통제했습니다.
종목 코드: AMZN
회사:Amazon.com
날짜: 2018
거래 결과:
⊙ 아마존 주가가 강하게 상승하여 스퀴즈 패턴을 성공적으로 돌파했습니다.
⊙ 카터는 며칠 만에 청산하여 6자리 수의 수익을 얻었습니다.
넷플릭스(Netflix) —— 중대한 반전 기회 포착
2019년, 카터의 넷플릭스 거래는 '저점 매수'의 완벽한示范이었습니다.
거래 배경:
⊙ 넷플릭스는 강한 하락 추세에 있었고, 주가는 핵심 지지선에 근접했습니다.
⊙ 카터는 기관 매수세가 활발한 것을 관찰했습니다(거래량 급증으로 판단).
⊙ 4시간봉 차트에서 스퀴즈 패턴이 나타나 잠재적 반전이 임박했음을预示했습니다.
구체적 실행:
⊙ 카터는 콜옵션을 매수하여 주가 반등을 예상했습니다.
⊙ 역추세操作이었기 때문에 그는 더 작은 포지션을 취했습니다.
⊙ 그는 손절을 지지선 아래에 설정하여 리스크를 엄격히 통제했습니다.
종목 코드: NFLX
회사: Netflix, Inc.
날짜: 2019
거래 결과:
⊙ 넷플릭스 주가가 크게 반등하여 카터의 판단을 검증했습니다.
⊙ 그는 분할로 포지션을 줄이며 주가 상승에 따라 점진적으로 수익을 확정했습니다.
⊙ 이 거래는 불과 며칠 만에 50만 달러 이상의 수익을 창출했습니다.
카터는 어떻게 트레이딩 리스크를 관리하는가
존 카터는 트레이딩 자금을 보호하면서 계산된 리스크를 감수하는 능력으로 유명합니다. 그는 리스크가 트레이딩에서 불가피하다는 것을 잘 알지만, 핵심은 리스크를 통제하는 것이며, 이것이 성공한 트레이더와 계좌를 날린 사람의 가장 큰 차이입니다.
그의 리스크 관리 방법은 주로 포지션 크기 조절, 포트폴리오 헤지, 트레일링 스탑, 분할 청산으로 구성됩니다.
리스크 관리 철학
● 포지션 크기 조절 —— 각 거래의 리스크를 5%로 통제하지만, 최상급(A+) 트레이딩 기회에는 리스크를 10%까지 높일 수 있습니다.
● 포트폴리오 헤지 —— S&P 500 지수(SPX) 풋옵션을 매수하여 롱 포지션을 보호합니다.
● 트레일링 스탑 —— 거래 조건이 더 이상 부합하지 않을 때, 손절 손실이더라도及时 청산합니다.
● 분할 청산 —— 점진적으로 수익을 확정하여 리스크 노출을 줄입니다.
💡 최대 교훈: 절대 올인하지 마라
카터는 한때 중대한 시장 이벤트 전에 전 재산을 한 옵션 거래에 걸었다가 모든 자금을 잃을 뻔했습니다. 그 이후로 그는 다시는 모든筹码를 한 결과에 걸지 않습니다.
이러한 원칙을 따름으로써 카터는 시장에서 장기간 생존하며 최고의 트레이딩 기회를 잡을 수 있었습니다.
전문가처럼 시장 변동성에 대응하기
존 카터는 변동성이 격렬한 시장에서 거래하는 데 능숙하며, 그곳에서 큰 가격 변동은 거대한 트레이딩 기회를 잉태합니다. 하지만 높은 수익에는 높은 리스크가 따르므로, 카터는 트레이더가 변동성에 대응하는 법을 배우고 감정적操作과 중대한 손실을 피해야 한다고 상기시킵니다.
적절히 관리하면 시장 변동성은 풍성한 수익을 가져올 수 있지만, 반대로 계획 없이 임하면 변동성이 계좌를 파괴할 수 있습니다. 카터는 특정 전략을 수립하여 규율을 유지하고, 수익을 보호하며, 격렬한 가격 변동을 활용하여 수익을 얻습니다.
2020년 팬데믹 이후 광기 어린 시장에서 생존하기
2020년, 카터는 공격적인 테슬라 거래로 계좌가 급등했지만, 그의 자금 곡선은 변동이 극심했습니다——한 달에 300% 상승하고, 다음 달에 33% 하락하기도 했습니다.
변동성에 대응하기 위해 그는 다음과 같은 조치를 취했습니다:
● 중립적 심리 유지 —— 수익이나 손실이 감정에 영향을 미치지 않도록 합니다.
● 정기적 수익 인출 —— 과도 매매를 방지하고 장기 수익을 보장합니다.
● 다중 계좌 운영 —— 일부 계좌는 공격적으로 거래하고, 다른 계좌는 패시브 투자를 합니다.
예측 불가능한 시장에서 생존하기를 원하는 트레이더에게 이러한 전략은 혼란을 기회로 전환하는 동시에 자금을 보호하고 장기 성장을 달성하는 데 도움이 됩니다.
요약
존 카터의 트레이딩 경험은 모든 수준의 트레이더에게 참고가 됩니다. 그는 항상 심리가 핵심이라고 강조하며, 시장은 끊임없이 당신의 규율을 시험할 것이므로 침착함을 유지하고 감정적이 되지 않는 것이 중요하다고 말합니다. 동시에 그는 작은 리스크로 큰 수익을 추구하고, 포지션을 합리적으로 통제하며, 헤지를 잘 하여 한 번의 실수로 모든 수익이 사라지는 것을 피할 것을 권장합니다.
그는 또한 항상 거래 계획에 따라操作하고, 순간적인 감정에 휘둘리지 말 것을 상기시킵니다. 시장에는 항상 주기적 변화가 있으며, 2020년과 같은 극단적行情은 드물지만 매년 좋은 고확률 기회가 있으므로 핵심은 인내심을 갖고 기다리는 것입니다. 마지막으로, 정기적으로 수익을 확정하는 것을 잊지 마세요. 트레이딩은 게임이 아니라, 돈을 버는 것이 가장 실제적인 목표입니다.