จอห์น คาร์เตอร์ (John Carter) เป็นผู้เขียนหนังสือ 《Mastering the Trade》 และเป็นเทรดเดอร์เต็มเวลามาตั้งแต่ยุค 90 เขาเป็นที่รู้จักจากวิธีการเทรดออปชันที่มีโครงสร้างชัดเจนและบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด สร้างชื่อเสียงจากการค้นหาโอกาสเทรดที่มีความน่าจะเป็นสูง และรักษากรอบความคิดที่ถูกต้องในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรง
เขาสามารถปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้อย่างยืดหยุ่น และสร้างกลยุทธ์การเทรดที่ได้ผลจริง จึงได้รับความเคารพอย่างสูงในวงการเทรด มาทำความรู้จักเส้นทางการเติบโต แนวคิดการเทรด และบทเรียนสำคัญของเขากันเลย
“ตลาดจะเปิดอีกครั้งพรุ่งนี้ อดทนไว้ รอโอกาสเทรดของคุณ”——จอห์น คาร์เตอร์
จอห์น คาร์เตอร์เริ่มต้นเส้นทางการเทรดได้อย่างไร
ตอนผมเรียนอยู่มัธยมปลายปี 3 ผมทำงานพาร์ทไทม์ที่ร้านคุกกี้ในห้าง ได้ค่าแรงขั้นต่ำ ทำไปสักพักก็เก็บเงินได้ 1,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 35,000 บาท) คืนหนึ่ง ผมกลับบ้านมาเห็นพ่อกับเพื่อนๆ นั่งล้อมโต๊ะคุยกันเรื่องคอลออปชัน (call option) ของ Intel ตอนนั้นผมไม่รู้เลยว่าคอลออปชันคืออะไร ออปชันคืออะไร หรือแม้แต่ Intel คือบริษัทอะไร แต่ผมรู้สึกสนใจมาก
ผมเอาเงิน 1,000 ดอลลาร์ที่เก็บมาได้ออกมา พวกเขาช่วยผมเปิดออเดอร์ 10 สัญญา ไม่กี่สัปดาห์ต่อมา ผมได้เงิน 1,000 ดอลลาร์คืน กำไรอีก 800 ดอลลาร์ (ประมาณ 28,000 บาท) ผมยังไม่แน่ใจด้วยซ้ำว่าออเดอร์นั้นทำงานยังไง แต่ผมติดใจไปแล้ว ผมค้นพบว่าความคิดสามารถทำเงินได้ ไม่ใช่แค่ใช้แรงกาย
ความสำเร็จในช่วงแรกนี้ทำให้จอห์น คาร์เตอร์หลงใหลการเทรด จากนั้นเขาใช้เวลาหลายปีพัฒนากลยุทธ์ของตัวเองอย่างต่อเนื่อง แต่เส้นทางสู่ความสำเร็จไม่ได้ราบรื่น เขาผ่านวงจรขึ้นลงหลายครั้ง ครั้งหนึ่งเคยขาดทุนถึง 150,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 5.25 ล้านบาท) ก่อนจะซื้อบ้าน
ประสบการณ์เจ็บปวดครั้งนั้นทำให้เขาเข้าใจถึงความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงอย่างลึกซึ้ง และหลักการนี้เองที่กลายเป็นรากฐานของกลยุทธ์การเทรดทั้งหมดของเขาในเวลาต่อมา
บทเรียนสำคัญในช่วงแรก
◎ การบริหารความเสี่ยงสำคัญที่สุด —— ความผิดพลาดในช่วงแรกสอนเขาว่า การควบคุมความเสี่ยงที่มีโครงสร้างเป็นสิ่งจำเป็น
◎ การมีส่วนร่วมในตลาดคือกุญแจ —— โอกาสใหญ่จริงๆ มีแค่ไม่กี่ครั้งต่อปี เทรดเดอร์ต้องพร้อมเสมอ
◎ การควบคุมอารมณ์ก็สำคัญไม่แพ้กัน —— ได้แรงบันดาลใจจากหนังสือ 《Trading in the Zone》 ของ Mark Douglas เขาเรียนรู้ที่จะแยกอารมณ์ออกจากdecisionการเทรด
กลยุทธ์การเทรดของจอห์น คาร์เตอร์: Squeeze Pattern
หนึ่งในกลยุทธ์ที่รู้จักกันดีที่สุดของคาร์เตอร์คือ “Squeeze” ซึ่งเป็นรูปแบบที่อิงจากความผันผวน ใช้ระบุสภาวะที่ราคาบีบตัวก่อนการทะลุ ด้วยกลยุทธ์นี้ เทรดเดอร์สามารถเข้าได้ก่อนที่ตลาดจะเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าจะเป็นของความสำเร็จได้อย่างมาก
Squeeze คืออะไร?
Squeeze ในการเทรดออปชันหมายถึงปรากฏการณ์ที่ตลาดถูกบังคับให้ปิดสถานะของฝ่ายหนึ่งฝ่ายใด ทำให้ราคาเคลื่อนไหวเร่งตัวไปในทิศทางเดียว
แนวคิดหลักของกลยุทธ์ Squeeze คือ “ความผันผวนต่ำนำไปสู่ความผันผวนสูง” เมื่อหุ้นตัวหนึ่งอยู่ในช่วง sideways ราคาบีบตัวในกรอบแคบๆ จริงๆ แล้วมันกำลังสะสมโมเมนตัม
เมื่อโมเมนตัมถูกปลดปล่อย ราคามักจะเคลื่อนไหวชัดเจนในทิศทางเดียว:
◎ เมื่อ Bollinger Bands บีบตัวเข้าไปภายใน Keltner Channels หมายความว่าตลาดอยู่ในสภาวะความผันผวนต่ำ หรือที่เรียกว่า “Squeeze”
◎ บน “Squeeze Indicator” ของคาร์เตอร์จะมีจุดสีแดงปรากฏขึ้น เตือนว่านี่คือโอกาสเทรดที่มีความน่าจะเป็นสูง
◎ อินดิเคเตอร์โมเมนตัมช่วย判斷ทิศทางของการทะลุว่าขึ้นหรือลง
◎ เมื่อ Bollinger Bands เริ่มขยายตัวและ Squeeze “trigger” ราคามักจะระเบิดออกไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างรวดเร็ว
วิธีระบุ Squeeze Pattern ที่ดีที่สุด?
ไม่ใช่ทุก Squeeze ที่คุ้มค่าแก่การเทรด จอห์น คาร์เตอร์จะรวมปัจจัยหลายอย่างเพื่อกรองหาโอกาสที่มีความน่าจะเป็นสูง:
◎ ราคาอยู่เหนือ 21-day EMA (รูปแบบขาขึ้น) หรือต่ำกว่า (รูปแบบขาลง)
◎ เส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวเป็นขาขึ้น (สำหรับขาขึ้น: 8 > 21 > 34 > 55 > 89 EMA)
◎ แท่งโมเมนตัมเริ่มหันไปในทิศทางที่คาดหวัง
◎ Squeeze ปรากฏจุดสีแดงต่อเนื่อง 5 ถึง 8 จุด (แสดงว่าโมเมนตัมกำลังสะสมอย่างเต็มที่)
◎ หุ้นรายตัวมีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์เมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมอย่างชัดเจน
จอห์น คาร์เตอร์เทรด Squeeze อย่างไร?
จอห์น คาร์เตอร์หลีกเลี่ยงการไล่ราคาหลังการทะลุ แต่จะเข้า提前ก่อนที่ราคาจะเริ่มเคลื่อนไหว วิธีนี้ไม่เพียงช่วยบริหารความเสี่ยงได้ดีขึ้น แต่ยังจับโอกาสผลตอบแทนแบบไม่สมมาตรได้อีกด้วย
1. จุดเข้าที่ดีที่สุด: ในระหว่าง Squeeze เมื่อราคาย้อนกลับมาที่ 21-day EMA ให้ซื้อ
2. การยืนยันการเข้า: อินดิเคเตอร์โมเมนตัมเปลี่ยนไปในทิศทางที่คาดว่าจะทะลุ เป็นสัญญาณในการเข้า
3. การเข้าครั้งที่สอง: หลัง Squeeze trigger แล้ว เมื่อราคาย้อนกลับมาที่จุดทะลุ ให้เข้า
การวางออเดอร์จำกัดใกล้ 21-day EMA ก่อนที่ Squeeze จะ trigger ต้องอาศัยความมั่นใจสูงและตั้ง stop loss ที่เข้มงวด วิธี “เข้า提前” นี้ให้ศักยภาพกำไรสูงสุด ในขณะที่รับความเสี่ยงต่ำ
แต่ถ้ารอให้แท่งเทียนโมเมนตัมแข็งแกร่งแท่งแรกปิดก่อนแล้วค่อยเข้า แม้จะปลอดภัยกว่า แต่บางครั้งก็พลาดการเคลื่อนไหวใหญ่ไปบางส่วน
กลยุทธ์การออกทำกำไร:
จอห์น คาร์เตอร์มักทยอยทำกำไรเมื่อราคาแข็งแกร่งขึ้น
◎ เป้าหมายแรก: +2 ATR (Average True Range)
◎ เป้าหมายที่สอง: +3 ATR ทำกำไรบางส่วน
◎ เป้าหมายสุดท้าย: เก็บสถานะไว้บางส่วน รอการเคลื่อนไหวระดับใหญ่กว่าที่จะคลี่คลาย
ถ้า Squeeze ไม่ trigger สำเร็จ หรือโมเมนตัมอ่อนลง เขาจะออกและตัดขาดทุนก่อน เพื่อหลีกเลี่ยงการขยายขาดทุน
กรณีเทรดคลาสสิกของจอห์น คาร์เตอร์
คาร์เตอร์มีเทรดที่ประสบความสำเร็จครั้งใหญ่ที่น่าประทับใจหลายครั้ง โดยสามเทรดโดดเด่นเป็นพิเศษ เนื่องจากกำไรมหาศาล การบริหารความเสี่ยงที่ยอดเยี่ยม และการดำเนินการที่แม่นยำ
Tesla —— เทรดในตำนานที่ทำกำไรสุทธิ 14 ล้านดอลลาร์
ในปี 2020 เทรดของคาร์เตอร์บน Tesla ถือเป็นเทรดคลาสสิกที่ทำกำไรให้เขาเกิน 14 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 490 ล้านบาท)
ภูมิหลังการเทรด:
⊙ Tesla เริ่มพักตัวหลังจากการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่
⊙ คาร์เตอร์พบ Squeeze Pattern บนกราฟรายวัน บ่งชี้ว่ากำลังจะทะลุ
⊙ โมเมนตัมราคาแข็งแกร่ง เส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวเป็นขาขึ้น โครงสร้างมั่นคง
การดำเนินการ:
⊙ คาร์เตอร์ไม่ได้ซื้อหุ้นโดยตรง แต่เลือกใช้ deep-in-the-money call options เพื่อ leverage
⊙ เขาใช้กลยุทธ์ long call spreads เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทน
⊙ แม้ขนาดสถานะจะใหญ่ แต่กระบวนการเทรดทั้งหมดปฏิบัติตามกฎการควบคุมความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด
ชื่อย่อหุ้น: TSLA
บริษัท: Tesla, Inc.
วันที่: 2020
ผลลัพธ์การเทรด:
⊙ Tesla ขึ้นแข็งแกร่งตามคาด คาร์เตอร์ทยอยลดสถานะเพื่อล็อกกำไร
⊙ สุดท้ายเขาทำกำไรได้ 14 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 490 ล้านบาท) เทรดนี้กลายเป็นหนึ่งในผลงานที่รุ่งโรจน์ที่สุดในอาชีพเทรดของเขา
Amazon —— Squeeze Pattern ที่ปรากฏหลังรายงานผลประกอบการ
Amazon เป็นหนึ่งในหุ้นที่คาร์เตอร์ชอบเทรดมากที่สุด ในปี 2018 หลังการประกาศผลประกอบการ เขาได้ทำเทรด Squeeze ที่เหมือนตำรา
ภูมิหลังการเทรด:
⊙ Amazon ประกาศผลประกอบการแข็งแกร่ง แต่ราคาหุ้นไม่ขึ้นทันที
⊙ เกิด Squeeze Pattern ชัดเจนบนกราฟ 30 นาที บ่งชี้ว่าการทะลุกำลังจะเกิดขึ้น
⊙ คาร์เตอร์สังเกตว่า implied volatility ยังสูง ทำให้ต้นทุนของฝ่ายซื้อออปชันแพง
การดำเนินการ:
⊙ เขาเลือกขาย put credit spreads เพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มขาขึ้นของ Amazon
⊙ เมื่อเทียบกับการซื้อ call options โดยตรง การขาย spread combo สามารถเก็บ premium ได้ พร้อมควบคุมความเสี่ยงขาลง
⊙ ความเสี่ยงของเขาถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า และตั้ง stop loss ไว้ใต้จุดทะลุ ควบคุมขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นอย่างเข้มงวด
ชื่อย่อหุ้น: AMZN
บริษัท:Amazon.com
วันที่: 2018
ผลลัพธ์การเทรด:
⊙ ราคาหุ้น Amazon ขึ้นแข็งแกร่ง ทะลุ Squeeze Pattern สำเร็จ
⊙ คาร์เตอร์ปิดสถานะภายในไม่กี่วัน ทำกำไรได้หกหลัก
Netflix —— จับโอกาสกลับตัวครั้งใหญ่
ในปี 2019 เทรดของคาร์เตอร์บน Netflix เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของ “ซื้อตอนราคาตก”
ภูมิหลังการเทรด:
⊙ Netflix อยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างรุนแรง ราคาเข้าใกล้แนวรับสำคัญ
⊙ คาร์เตอร์สังเกตเห็นแรงซื้อจากสถาบันที่คึกคัก (判斷จากปริมาณการซื้อขายที่พุ่งขึ้น)
⊙ เกิด Squeeze Pattern บนกราฟ 4 ชั่วโมง บ่งชี้ว่าการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นกำลังจะมาถึง
การดำเนินการ:
⊙ คาร์เตอร์ซื้อ call options คาดว่าราคาหุ้นจะ rebound
⊙ เนื่องจากการเทรดสวนแนวโน้ม เขาจึงใช้ขนาดสถานะที่เล็กกว่า
⊙ เขาตั้ง stop loss ไว้ใต้แนวรับ ควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด
ชื่อย่อหุ้น: NFLX
บริษัท: Netflix, Inc.
วันที่: 2019
ผลลัพธ์การเทรด:
⊙ ราคาหุ้น Netflix rebound อย่างแรง ยืนยันการ判斷ของคาร์เตอร์
⊙ เขาทยอยลดสถานะ ล็อกกำไรเมื่อราคาหุ้นขึ้น
⊙ เทรดนี้สร้างผลตอบแทนเกิน 500,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 17.5 ล้านบาท) ภายในไม่กี่วัน
คาร์เตอร์บริหารความเสี่ยงในการเทรดอย่างไร
จอห์น คาร์เตอร์เป็นที่รู้จักจากความสามารถในการรับความเสี่ยงอย่างมี計算 ในขณะเดียวกันก็ปกป้องเงินทุนในการเทรด เขาเข้าใจดีว่าความเสี่ยงหลีกเลี่ยงไม่ได้ในการเทรด แต่สิ่งสำคัญคือการควบคุมความเสี่ยง ซึ่งเป็นความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จกับคนที่พอร์ตแตก
วิธีการบริหารความเสี่ยงของเขาประกอบด้วยการควบคุมขนาดสถานะ การเฮดจ์พอร์ต trailing stop และการทยอยออก
แนวคิดการบริหารความเสี่ยง
● การควบคุมขนาดสถานะ —— ความเสี่ยงต่อเทรด控制在 5% แต่สำหรับโอกาสเทรดระดับ A+ สามารถเพิ่มความเสี่ยงได้ถึง 10%
● การเฮดจ์พอร์ต —— ซื้อ put options ของ S&P 500 (SPX) เพื่อป้องกันสถานะ long
● Trailing Stop —— เมื่อเงื่อนไขการเทรดไม่สอดคล้องอีกต่อไป ให้ออกทันที แม้จะเป็นการตัดขาดทุน
● การทยอยออก —— ลดความเสี่ยงโดยการทยอยล็อกกำไร
💡 บทเรียนที่ยิ่งใหญ่ที่สุด: อย่าเดิมพันทั้งหมดในครั้งเดียว
คาร์เตอร์เคยเกือบขาดทุนหมดตัว เพราะเดิมพันเงินทั้งหมดในออปชันเทรดเดียว ก่อนเหตุการณ์ตลาดครั้งใหญ่ หลังจากนั้นเขาไม่เคยเดิมพันทุกอย่างในผลลัพธ์เดียวอีกเลย
ด้วยการปฏิบัติตามหลักการเหล่านี้ คาร์เตอร์สามารถอยู่รอดในตลาดได้ระยะยาว และจับโอกาสเทรดที่ดีที่สุด
รับมือความผันผวนของตลาดเหมือนมืออาชีพ
จอห์น คาร์เตอร์เก่งในการเทรดในตลาดที่ผันผวนรุนแรง ซึ่งการเคลื่อนไหวของราคาครั้งใหญ่สร้างโอกาสเทรดมหาศาล แต่ผลตอบแทนสูงมาพร้อมความเสี่ยงสูง คาร์เตอร์เตือนเทรดเดอร์ว่าต้องเรียนรู้ที่จะรับมือความผันผวน หลีกเลี่ยงการเทรดตามอารมณ์และขาดทุนหนัก
ถ้าบริหารได้ดี ความผันผวนของตลาดสามารถสร้างผลตอบแทนงาม ในทางกลับกัน ถ้าไม่มีแผน ความผันผวนอาจทำลายบัญชีได้ คาร์เตอร์สร้างกลยุทธ์เฉพาะ รักษาวินัย ปกป้องกำไร และใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาที่รุนแรงเพื่อทำกำไร
การอยู่รอดในตลาดบ้าคลั่งหลังโควิดปี 2020
ในปี 2020 บัญชีของคาร์เตอร์พุ่งสูงจากเทรด Tesla ที่ aggressive แต่เส้นทุนของเขาผันผวนมาก——เดือนหนึ่งขึ้น 300% เดือนถัดมาลง 33%
เพื่อรับมือความผันผวน เขาใช้มาตรการดังนี้:
● รักษากรอบความคิดเป็นกลาง —— ไม่ให้กำไรหรือขาดทุนส่งผลต่ออารมณ์
● ถอนกำไรเป็นประจำ —— ป้องกันการเทรดมากเกินไป รับประกันผลตอบแทนระยะยาว
● ใช้หลายบัญชี —— บางบัญชีเทรดแบบ aggressive บางบัญชีลงทุนแบบ passive
สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการอยู่รอดในตลาดที่คาดเดาไม่ได้ กลยุทธ์เหล่านี้ช่วยเปลี่ยนความวุ่นวายให้เป็นโอกาส พร้อมปกป้องเงินทุนเพื่อการเติบโตระยะยาว
สรุป
ประสบการณ์การเทรดของจอห์น คาร์เตอร์มีคุณค่าสำหรับเทรดเดอร์ทุกระดับ เขาเน้นเสมอว่ากรอบความคิดคือกุญแจสำคัญ ตลาดจะทดสอบวินัยของคุณอย่างต่อเนื่อง การรักษาความสงบและหลีกเลี่ยงการใช้อารมณ์เป็นสิ่งสำคัญ ในขณะเดียวกัน เขาสนับสนุนการรับความเสี่ยงเล็กเพื่อผลตอบแทนใหญ่ ควบคุมขนาดสถานะอย่างเหมาะสม เฮดจ์ให้ดี หลีกเลี่ยงการลบกำไรทั้งหมดด้วยความผิดพลาดครั้งเดียว
เขายังเตือนให้ทุกคนปฏิบัติตามแผนเทรดเสมอ อย่าให้อารมณ์ชั่วขณะมาควบคุม ตลาดมีวัฏจักรเปลี่ยนแปลงเสมอ ตลาดสุดขั้วอย่างปี 2020 แม้จะหายาก แต่ทุกปีก็ยังมีโอกาสที่มีความน่าจะเป็นสูงอยู่ สิ่งสำคัญคือการอดทนรอ สุดท้าย อย่าลืมทำกำไรเข้ากระเป๋าเป็นประจำ การเทรดไม่ใช่การเล่นเกม การทำเงินคือเป้าหมายที่แท้จริงที่สุด