John Carter ialah penulis buku "Mastering the Trade" dan telah menjadi pedagang sepenuh masa sejak tahun 1990-an. Beliau terkenal dengan pendekatan dagangan opsyen yang berstruktur dan pengurusan risiko yang ketat, serta membina reputasi dalam mengenal pasti peluang dagangan berkebarangkalian tinggi dan mengekalkan minda yang betul ketika pasaran turun naik dengan mendadak.
Keupayaannya menyesuaikan diri dengan perubahan pasaran dan merangka strategi dagangan yang berkesan menjadikannya sangat dihormati dalam kalangan pedagang. Mari kita telusuri perjalanan perkembangannya, falsafah dagangannya serta pengalaman terasnya.
"Pasaran akan dibuka semula esok, bersabar dan tunggu peluang dagangan anda." — John Carter
Bagaimana John Carter Menceburi Dunia Dagangan
Ketika saya di tingkatan lima, saya bekerja sambilan di sebuah kedai biskut di pusat membeli-belah dengan gaji minimum. Selepas beberapa ketika, saya berjaya mengumpul AS$1,000 (RM4,700). Pada suatu malam, saya pulang ke rumah dan melihat ayah saya bersama beberapa rakannya duduk mengelilingi meja, sedang berbincang tentang call option Intel. Pada masa itu saya langsung tidak tahu apa itu "call option", apa itu "opsyen", malah tidak tahu apa itu "Intel", tetapi saya sangat terpikat.
Saya mengeluarkan AS$1,000 (RM4,700) simpanan saya, dan mereka membantu saya membuat satu dagangan 10 kontrak. Beberapa minggu kemudian, saya mendapat kembali AS$1,000 (RM4,700) itu, malah untung tambahan AS$800 (RM3,760). Saya pun tidak pasti bagaimana dagangan itu berfungsi, tetapi saya sudah terpikat. Saya sedar bahawa idea boleh menjana wang, bukan hanya tenaga fizikal semata-mata.
Kejayaan awal ini membuat John Carter ketagih dengan dagangan, dan sejak itu beliau menghabiskan bertahun-tahun mengasah strateginya. Namun, perjalanan kejayaannya tidaklah lancar, melalui beberapa kitaran naik turun yang ekstrem, termasuk satu ketika beliau kerugian AS$150,000 (RM705,000) yang besar sejurus sebelum hendak membeli rumah.
Pengalaman pahit ini membuatnya sedar betapa pentingnya pengurusan risiko, dan prinsip inilah yang kemudiannya menjadi asas kepada keseluruhan strategi dagangannya.
Pengajaran Penting Awal
◎ Pengurusan risiko amat penting — Kesilapan awal mengajarnya bahawa kawalan risiko yang berstruktur adalah wajib.
◎ Penglibatan pasaran adalah kunci — Peluang besar sebenar hanya muncul beberapa kali setahun, pedagang mesti sentiasa bersedia.
◎ Kawalan emosi juga penting — Diinspirasikan oleh buku Mark Douglas "Trading in the Zone", beliau belajar memisahkan emosi daripada keputusan dagangan.
Strategi Dagangan John Carter: Corak Squeeze
Salah satu strategi Carter yang paling terkenal ialah "Squeeze" — satu corak berasaskan turun naik yang digunakan untuk mengenal pasti keadaan mampatan harga sebelum breakout. Melalui strategi ini, pedagang boleh masuk lebih awal sebelum pasaran membuat pergerakan besar, sekali gus meningkatkan kebarangkalian kejayaan dengan ketara.
Apakah Squeeze?
Squeeze dalam dagangan opsyen merujuk kepada fenomena di mana pasaran menyebabkan satu pihak yang memegang posisi terpaksa menutup kedudukan, mencetuskan pergerakan harga sehala yang dipercepatkan.
Idea teras strategi Squeeze ialah "turun naik rendah melahirkan turun naik tinggi". Apabila sesuatu saham berada dalam konsolidasi sisi, dengan harga mengecil dalam julat yang sempit, ia sebenarnya sedang mengumpul momentum.
Sebaik sahaja momentum dilepaskan, harga biasanya akan menunjukkan pergerakan sehala yang jelas:
◎ Apabila Bollinger Bands mengecil ke dalam Keltner Channels, ini bermakna pasaran berada dalam keadaan turun naik rendah, iaitu "Squeeze".
◎ Satu titik merah akan muncul pada "Squeeze indicator" Carter, menandakan ini adalah peluang dagangan berkebarangkalian tinggi.
◎ Penunjuk momentum membantu menentukan arah breakout sama ada ke atas atau ke bawah.
◎ Apabila Bollinger Bands mula mengembang dan Squeeze "mencetuskan", harga biasanya akan meletus dengan pantas ke satu arah.
Bagaimana mengenal pasti corak Squeeze terbaik?
Bukan semua Squeeze berbaloi untuk didagangkan. John Carter akan menggabungkan pelbagai faktor untuk menapis peluang berkebarangkalian tinggi:
◎ Harga berada di atas EMA 21 hari (corak menaik) atau di bawahnya (corak menurun).
◎ Susunan purata bergerak menaik (untuk menaik: 8 > 21 > 34 > 55 > 89 EMA).
◎ Histogram momentum mula beralih ke arah yang dijangka.
◎ Squeeze berterusan muncul 5 hingga 8 titik merah (menunjukkan momentum sedang terkumpul sepenuhnya).
◎ Saham individu menunjukkan kekuatan relatif yang jelas berbanding pasaran keseluruhan.
Bagaimana John Carter berdagang Squeeze?
John Carter mengelak daripada mengejar kenaikan selepas breakout, sebaliknya masuk lebih awal sebelum pasaran bermula. Ini bukan sahaja membantu menguruskan risiko dengan lebih baik, malah membolehkan beliau merebut peluang ganjaran tidak simetri.
1. Titik entry terbaik: Semasa proses Squeeze, beli apabila harga pullback ke EMA 21 hari.
2. Pengesahan entry: Penunjuk momentum beralih ke arah breakout yang dijangka, sebagai isyarat untuk masuk.
3. Entry sekunder: Selepas Squeeze mencetuskan, masuk apabila harga retest tahap breakout.
Meletakkan pesanan had berhampiran EMA 21 hari sebelum Squeeze mencetuskan memerlukan keyakinan yang kuat dan stop loss yang ketat. Cara "masuk awal" ini boleh memperoleh potensi keuntungan maksimum sambil menanggung risiko yang lebih rendah.
Manakala menunggu sehingga lilin momentum kuat pertama ditutup sebelum masuk, walaupun lebih selamat, kadangkala akan terlepas sebahagian daripada pergerakan yang lebih besar.
Strategi keluar untung:
John Carter biasanya akan mengambil untung secara berperingkat apabila pasaran mengukuh.
◎ Sasaran pertama: +2 ATR (Average True Range).
◎ Sasaran kedua: +3 ATR, ambil untung sebahagian.
◎ Sasaran akhir: Kekalkan sebahagian posisi, tunggu pergerakan yang lebih besar berkembang.
Jika Squeeze tidak berjaya mencetuskan, atau momentum lemah, beliau akan keluar lebih awal dengan stop loss untuk mengelak kerugian yang lebih besar.
Kes Dagangan Klasik John Carter
Carter mempunyai banyak dagangan besar yang mengagumkan, dan tiga daripadanya sangat menonjol kerana keuntungan yang besar, pengurusan risiko yang cemerlang dan pelaksanaan yang tepat.
Tesla — Dagangan Legenda Dengan Untung Bersih AS$14 Juta (RM65.8 Juta)
Pada tahun 2020, dagangan Carter pada Tesla boleh dianggap klasik, memberinya keuntungan melebihi AS$14 juta (RM65.8 juta).
Latar belakang dagangan:
⊙ Tesla mula berkonsolidasi selepas satu pusingan kenaikan besar.
⊙ Carter menemui corak Squeeze pada carta harian, menandakan breakout akan berlaku.
⊙ Momentum harga kuat, purata bergerak tersusun menaik, struktur kukuh.
Operasi khusus:
⊙ Carter tidak membeli saham secara langsung, sebaliknya memilih deep-in-the-money call option untuk operasi leveraj.
⊙ Beliau menggunakan strategi long call spreads untuk mengurangkan risiko dan mengoptimumkan pulangan.
⊙ Walaupun saiz posisinya besar, keseluruhan proses dagangan mematuhi peraturan kawalan risiko dengan ketat.
Kod saham: TSLA
Syarikat: Tesla, Inc.
Tarikh: 2020
Keputusan dagangan:
⊙ Tesla menaik dengan kuat seperti dijangka, Carter mengurangkan posisi secara berperingkat untuk mengunci keuntungan.
⊙ Akhirnya beliau mencapai keuntungan AS$14 juta (RM65.8 juta), dan dagangan ini menjadi salah satu pencapaian paling cemerlang dalam kerjaya dagangannya.
Amazon — Corak Squeeze Selepas Laporan Kewangan
Amazon ialah salah satu saham kegemaran Carter untuk didagangkan. Pada tahun 2018, selepas satu laporan kewangan, beliau melaksanakan dagangan Squeeze yang seperti dari buku teks.
Latar belakang dagangan:
⊙ Amazon mengeluarkan data laporan kewangan yang kukuh, tetapi harga saham tidak terus naik.
⊙ Satu corak Squeeze yang jelas muncul pada carta 30 minit, menandakan breakout akan berlaku.
⊙ Carter menyedari implied volatility masih tinggi, menyebabkan kos pembeli opsyen menjadi lebih tinggi.
Operasi khusus:
⊙ Beliau memilih untuk menjual put credit spreads, untuk memanfaatkan trend kenaikan Amazon yang mungkin berlaku.
⊙ Berbanding membeli call option secara langsung, menjual spread boleh mengutip premium sambil mengawal risiko penurunan.
⊙ Risikonya ditetapkan terlebih dahulu, dan stop loss diletakkan di bawah tahap breakout, mengawal potensi kerugian dengan ketat.
Kod saham: AMZN
Syarikat:Amazon.com
Tarikh: 2018
Keputusan dagangan:
⊙ Harga saham Amazon naik dengan kuat, berjaya menembusi corak Squeeze.
⊙ Carter menutup posisi dalam beberapa hari, memperoleh keuntungan enam angka.
Netflix — Merebut Peluang Pembalikan Besar
Pada tahun 2019, dagangan Carter pada Netflix adalah contoh sempurna "beli semasa jatuh".
Latar belakang dagangan:
⊙ Netflix berada dalam trend menurun yang kuat, harga saham menghampiri tahap sokongan utama.
⊙ Carter memerhatikan pembelian institusi yang aktif (dinilai melalui lonjakan volume).
⊙ Corak Squeeze muncul pada carta 4 jam, menandakan potensi pembalikan akan berlaku.
Operasi khusus:
⊙ Carter membeli call option, menjangkakan harga saham akan melantun.
⊙ Kerana berdagang melawan trend, beliau mengambil posisi yang lebih kecil.
⊙ Beliau meletakkan stop loss di bawah tahap sokongan, mengawal risiko dengan ketat.
Kod saham: NFLX
Syarikat: Netflix, Inc.
Tarikh: 2019
Keputusan dagangan:
⊙ Harga saham Netflix melantun dengan kuat, mengesahkan penilaian Carter.
⊙ Beliau mengurangkan posisi secara berperingkat, mengunci keuntungan secara beransur-ansur apabila harga saham naik.
⊙ Dagangan ini menghasilkan keuntungan melebihi AS$500,000 (RM2.35 juta) dalam masa beberapa hari sahaja.
Bagaimana Carter Menguruskan Risiko Dagangan
John Carter terkenal kerana mampu mengambil risiko yang terkira sambil melindungi modal dagangan. Beliau sedar risiko tidak dapat dielakkan dalam dagangan, tetapi kuncinya ialah mengawal risiko, dan inilah perbezaan terbesar antara pedagang yang berjaya dengan yang mengalami margin call.
Kaedah pengurusan risikonya terutamanya merangkumi kawalan posisi, lindung nilai portfolio, trailing stop dan keluar berperingkat.
Falsafah pengurusan risiko
● Kawalan posisi — Risiko setiap dagangan dikawal pada 5%, tetapi untuk peluang dagangan yang sangat berkualiti (A+), risiko boleh dinaikkan kepada 10%.
● Lindung nilai portfolio — Membeli put option indeks S&P 500 (SPX) untuk melindungi posisi long.
● Trailing stop — Keluar dengan segera apabila syarat dagangan tidak lagi memenuhi kriteria, walaupun dengan stop loss.
● Keluar berperingkat — Mengurangkan pendedahan risiko dengan mengunci keuntungan secara beransur-ansur.
💡 Pengajaran terbesar: Jangan sekali-kali pertaruhkan segala-galanya
Carter pernah hampir kehilangan semua modalnya kerana mempertaruhkan seluruh dananya pada satu dagangan opsyen sebelum peristiwa pasaran besar. Sejak itu, beliau tidak lagi meletakkan semua telur dalam satu bakul.
Dengan mematuhi prinsip-prinsip ini, Carter mampu bertahan lama dalam pasaran dan merebut peluang dagangan terbaik.
Menghadapi Turun Naik Pasaran Seperti Profesional
John Carter pakar dalam berdagang dalam pasaran yang turun naik dengan mendadak, di mana pergerakan harga yang besar mengandungi peluang dagangan yang besar. Tetapi pulangan tinggi datang dengan risiko tinggi, Carter mengingatkan pedagang supaya belajar menghadapi turun naik, mengelak operasi beremosi dan kerugian besar.
Jika diuruskan dengan baik, turun naik pasaran boleh membawa pulangan yang lumayan; sebaliknya, tanpa pelan, turun naik boleh memusnahkan akaun. Carter merangka strategi khusus, mengekalkan disiplin, melindungi keuntungan, dan memanfaatkan pergerakan harga yang mendadak untuk meraih keuntungan.
Bertahan Dalam Pasaran Gila Selepas Pandemik 2020
Pada tahun 2020, akaun Carter melonjak hasil dagangan Tesla yang agresif, tetapi keluk ekuitinya sangat tidak stabil — satu bulan naik 300%, bulan berikutnya jatuh 33%.
Untuk menghadapi turun naik, beliau mengambil langkah-langkah berikut:
● Kekalkan minda neutral — Jangan biarkan keuntungan atau kerugian mempengaruhi emosi.
● Pengeluaran keuntungan secara berkala — Menghalang dagangan berlebihan, memastikan keuntungan jangka panjang.
● Operasi pelbagai akaun — Sebahagian akaun didagangkan secara agresif, sebahagian lagi untuk pelaburan pasif.
Bagi pedagang yang ingin bertahan dalam pasaran yang tidak dapat diramal, strategi ini membantu mengubah kekacauan menjadi peluang, sambil melindungi modal untuk pertumbuhan jangka panjang.
Kesimpulan
Pengalaman dagangan John Carter sangat berharga untuk pedagang semua peringkat. Beliau sentiasa menekankan bahawa minda adalah kunci, pasaran akan sentiasa menguji disiplin anda, dan penting untuk kekal tenang serta mengelak tindakan beremosi. Pada masa yang sama, beliau menggalakkan risiko kecil untuk pulangan besar, mengawal saiz posisi dengan betul, melakukan lindung nilai, dan mengelak satu kesilapan daripada menghapuskan semua keuntungan.
Beliau juga mengingatkan semua orang supaya sentiasa beroperasi mengikut pelan dagangan, jangan biarkan emosi sesaat mengawal anda. Pasaran sentiasa melalui kitaran, dan walaupun keadaan ekstrem seperti tahun 2020 jarang berlaku, setiap tahun masih ada peluang berkebarangkalian tinggi yang baik, kuncinya ialah bersabar menunggu. Akhir sekali, jangan lupa mengunci keuntungan secara berkala — dagangan bukan permainan, menjana wang adalah matlamat paling praktikal.