Rayner Teo는 독립 트레이더이자 전직 자기매매(프로프) 트레이더로, 15년 이상의 트레이딩 경험을 보유하고 있습니다. 현재 자신의 트레이딩 블로그가 상당한 인기를 끌고 있습니다. 그는 주로 추세를 따라 매매합니다. 그는 트레이딩 기술과 전략 외에도 트레이더가 원칙을 준수할 수 있는지, 좋은 심리를 유지할 수 있는지가 중요하다고 생각합니다.
그가 보기에 트레이더가 가장 쉽게 범하는 실수는 항상 '트레이딩 성배'를 찾으려 한다는 점이며, 실제 트레이딩에서의 학습과 경험 축적을 무시한다는 것입니다. Rayner Teo는 트레이딩 초보자에게 반드시 상세한 계획을 세워야 한다고 조언합니다. 이 계획은 매 거래마다 몇 가지 매개변수를 설정해야 합니다. 예를 들어 어떤 시세를 거래할 수 있는지, 어떻게 진입하고 청산할지, 어떻게 거래를 관리할지 등입니다. 만약 거래가 계속 손실이라면 반드시 즉시 자신의 거래 계획을 되돌아보고 지속적으로 개선해야 합니다.
자신의 트레이딩 인생에서 누구나 한 번쯤 이런 생각을 해본 적이 있을 것입니다: "어쩌면 내 거래 전략이 아직 충분히 복잡하지 않은 걸지도 몰라."
그래서 어떻게 하시겠습니까?
지표를 하나 더 추가합니다.
규칙을 하나 더 추가합니다.
어쩌면 진입 조건도 좀 더 최적화해야 할 것 같습니다……
결국 이런 복잡한 조건을 추가하면 거래의 정확도를 높일 수 있을 테니까요……
……그렇죠?
하지만 오늘, 저는 여러분이 머지않아 반드시 깨닫게 될 사실을 미리 말씀드리고 싶습니다:
전략을 점점 더 복잡하게 만들수록, 실행하기는 더 어려워질 뿐만 아니라 대개 더 취약해집니다!
트레이딩에서 장기적으로 살아남는 것은 머리가 얼마나 좋은가에 달려 있지 않습니다.
진짜 중요한 것은 다양한 시장 환경의 시험을 견딜 수 있을 만큼 충분히 견고한 거래 전략을 구축하는 것입니다.
그리고 많은 경우, 가장 오래 지속되는 전략은 가장 복잡한 전략이 아닙니다.
바로 가장 단순한 전략입니다.
함께 살펴보시죠!
왜 트레이더는 복잡한 전략에 끌리는가?
복잡한 거래 전략은 하늘에서 뚝 떨어지는 것이 아닙니다…… 트레이더가 그것에 끌리는 데는 이유가 있습니다.
첫째, 복잡함은 '진보하고 있다'는 느낌을 줍니다.
이런 논리라면, 단순한 이동평균선 하나가 안 먹히면 두 개가 필요할 수도 있습니다.
두 개로도 안 되면 세 개로 늘립니다. 그다음에는 자연스럽게 모멘텀 필터를 하나 더 추가하고, 그다음에는 변동성 필터를 추가하게 됩니다……
그 후에도 이런 방식이 계속됩니다——다시 진입 트리거 조건을 어떻게 더 최적화할지 고민하기 시작합니다……
잠깐 멈추세요.
더 많은 정력을 투입했기 때문에 자신이 거래 시스템을 끊임없이 완성해 나가고 있다고 느낄 수 있습니다. 공평하게 말하면, 인생의 대부분 영역에서는 더 많은 노력이 실제로 더 나은 결과를 가져옵니다.
하지만 트레이딩은 항상 예상대로 노력에 보답하지 않으며, 특히 전략의 복잡성을 계속 높일 때는 더욱 그렇습니다.
복잡성은 '정밀함'이라는 착각을 만들기 쉽습니다.
조건을 더 많이 추가할수록 자신이 끊임없이 걸러내며 마침내 그 '완벽한 거래 기회'를 찾아내고 있다고 느끼기 쉽습니다.
하지만内心深处, 당신이 진정으로 하려는 것은 불확실성을 제거하려는 시도입니다……
……그리고 이것은 트레이딩에서 절대 불가능합니다!
냉혹한 사실이지만, 받아들여야 합니다.
트레이더가 복잡한 전략에 끌리는 또 다른 이유는 복잡한 전략이 자신을 똑똑하게 느끼게 해주기 때문입니다.
결국 다섯 개의 기술적 지표, 다중 확인 신호, 그리고 일련의 엄격한 조건이라면 확실히 매우 전문적으로 들립니다.
하지만 복잡함과 전문성이 수익을 보장하지는 않습니다. 많은 경우 그것이 보장하는 것은 당신을 더 혼란스럽게 만드는 것뿐입니다.
그럼 이제, 왜 이런 복잡한 거래 전략이 결국 실패하는지 더 자세히 살펴보겠습니다.
왜 복잡한 전략은 시간이 지나면서 실패하는가
처음에는 복잡한 거래 전략이 매우 훌륭해 보이는 경우가 많습니다.
백테스트 결과는 아름답고, 진입점은 매우 정밀해 보이며, 많은 손실 거래가 성공적으로 걸러진 것처럼 보입니다.
하지만 시간이 지나면서 문제가 서서히 드러나기 시작합니다.
과최적화(커브 피팅)
이것이 먼저 해결해야 할 문제입니다.
그런데 과최적화란 무엇일까요?
과최적화란 결국 과거의 역사적 데이터에 지나치게 밀접하게 맞춰진 거래 전략을 설계하게 되는 것을 말합니다.
본질적으로, 여기서 발견한 소위 '우위'는 이미 발생한 시장 상황에만 적용됩니다.
따라서 이 전략이 역사적 백테스트에서는 비정상적으로 뛰어난 성과를 보였더라도, 실제 시장 환경에서는 부진할 수 있습니다.
시장은 항상 변하기 때문입니다.
시장 환경이 조금만 바뀌어도, 과거 결과에 맞춰 정교하게 조정된 거래 시스템은 더 이상 예상한 방식으로 작동하지 않을 수 있습니다.
완벽해 보이는 백테스트 결과는 자신이 거래 우위를 찾았다고 느끼게 할 수 있지만, 실제로는 그것이 과최적화일 수 있습니다.
실행
두 번째 문제는 실행입니다.
압박 속에서 복잡한 거래 전략은 훨씬 더 어렵습니다.
계좌에 인출이 발생하면, 자신의 판단을 끊임없이 의심하기 시작합니다:
이 조건이 정말 완전히 충족된 건가?
확인 신호를 하나 더 기다려야 하나?
어쩌면 이번 거래 기회는 예전과 조금 다른 것 같아.
규칙이 많을수록 망설임과 실행 불일치의 여지가 커집니다.
거래 결정이 명확하고 직접적이어야 할 때, 복잡성을 더하는 것은 이미 어려운 일을 더 어렵게 만들 뿐입니다.
거래 빈도
그렇다면 거래 빈도와 이 문제는 무슨 관계가 있을까요?
거래 조건을 지나치게 구체적으로 설정하면, 조건에 맞는 거래 기회가 매우 적어집니다. 며칠, 심지어 몇 주 동안 유효한 신호를 기다리지 못할 수도 있습니다.
그리고 마침내 신호가 나타났을 때, 감정적으로 그것에 지나치게 많은 기대를 걸기 쉽습니다. 결국 그렇게 오래 기다렸으니, 당연히 이 거래가 성공하기를 바랍니다.
이것은 '반드시 맞아야 한다'는 심리적 압박을 더욱 증가시킵니다.
하지만 몇 주를 기다려 겨우 한 거래를 잡았는데, 결국 손실로 끝났다고 상상해 보세요.
이 거래 시스템이 장기적으로 수익이 난다 해도, 이런 결과는 여전히 당신의 신뢰를 흔들 수 있습니다.
그리고 신뢰가 떨어지면 실행력도 따라서 영향을 받습니다.
분석 마비
마지막으로, 복잡성은 종종 '분석 마비'를 초래합니다.
지표를 너무 많이 사용하면, 서로 충돌하는 신호를 보기 시작할 가능성이 큽니다.
하나의 지표는 매수하라고 하고, 다른 하나는 기다리라고 하며, 또 다른 하나는 추세가 약해지고 있다고 보여줍니다.
얻는 것은 명확한 판단이 아니라, 한 무더기의 노이즈입니다!
정작 결정을 내려야 할 때는 망설이고, 분석하고, 또 분석하다가 거래 기회를 눈앞에서 놓치게 됩니다.
나중에 돌아보면 "그때 진입했어야 한다는 걸 알고 있었어." 또는 "그때 뭔가 좀 이상하다는 느낌이 있었어."라고 말하기 쉽습니다.
하지만 이런 망설임은 거래 우위를 강화한 것이 아니라, 오히려 약화시켰습니다.
역설적이게도, 전략에 단계를 더 많이 추가할수록 전략은 더 취약해집니다——그리고 취약함은 바로 트레이딩의 장기 생존의 적입니다.
왜 단순한 전략이 더 견고한가
단순함은 기초적이라는 뜻도 아니고, 더더욱 효과가 없다는 뜻도 아닙니다.
사실 트레이딩에서 가장 강력한 전략은 종종 몇 가지 오래도록 변하지 않는 시장 행동 위에 세워집니다: 시장 추세, 시장 조정(되돌림), 그리고 시장이 확장에서 수축으로 전환하는 것.
추세 추종, 평균 회귀, 모멘텀, 이런 거래 개념은 이미 수십 년간 존재해 왔습니다.
그것들이 지속적으로 작동하는 이유는 시장 자체의 운행 법칙에 뿌리를 두고 있기 때문입니다.
단순한 전략은 완벽한 진입 타이밍에 의존하지 않으며, 조건을 끊임없이 쌓아 손실을 제거하려 하지도 않습니다.
그것들은 확률에 의존합니다.
따라서 거래 시스템에서 변수를 줄이는 것은, 곧 잘못될 수 있는 부분을 줄이는 것을 의미합니다.
규칙이 적을수록 종종 충돌이 적고, 실행 오류가 적으며, 거래 계획을 임의로 어길 이유도 줄어듭니다.
구조가 더 명확한 전략은 다양한 시장과 타임프레임에 적용하기도 더 쉽습니다.
이는 단순한 추세 추종 전략이 주식, 외환, 원자재, 심지어 디지털 자산에도 적용될 수 있다는 뜻입니다. 어떤 지표에 신비한 힘이 있어서가 아니라, 이런 시장 행동이 보편적이기 때문입니다.
그것들은 인간이 끊임없이 반복하는 행동 패턴 위에 세워져 있습니다——공포, 탐욕, 모멘텀, 패닉, 그리고 그 뒤의 회복.
그리고 이런 것들은 변하지 않습니다.
실행이 복잡한 거래 전략보다 더 중요하다
문제는 거래 전략이 종이 위에서는 매우 훌륭해 보일 수 있다는 점입니다.
하지만 그것을 지속적이고 일관되게 실행할 수 없다면, 그것이 얼마나 복잡하고 정교한지는 사실 중요하지 않습니다!
단순한 전략은 하나의 거대한 장점을 가집니다: 특히 계좌에 인출이 발생할 때 실행하기가 더 쉽습니다.
"다섯 가지 조건이 모두 충족된 건가?" "이 확인 신호가 충분히 강한가?" "신호를 하나 더 기다려야 하나?"라고 끊임없이 자문하지 않게 됩니다.
규칙이 적으면 의사 결정 피로를 줄일 수 있고, 감정이 거래에 개입할 여지도 줄어듭니다.
시장 변동성이 커질 때——그리고 이런 일은 머지않아 반드시 일어납니다——이런 명확성은 정밀함보다 훨씬 더 중요합니다.
그것은 거래의 일관성을 구축하도록 도와주며, 일관성을 유지해야만 거래 시스템의 기대값이 시간과 거래 횟수가 쌓이면서 진정으로 발휘될 수 있습니다.
결국 트레이딩 성공은 다음과 같이 말할 수 있느냐에 달려 있지 않습니다:
내 규칙이 얼마나 똑똑한지 보세요.
진짜 중요한 것은, 이 규칙들을 몇 번이고, 몇 달이고, 같은 방식으로 실행할 수 있느냐입니다.
그리고 거래 시스템이 단순할수록 이것을 해내기가 더 쉽습니다.
이해되셨나요?
그럼 이제, 진정한 거래 우위가 어디에서 오는지 살펴보겠습니다.
단순 전략 vs 복잡 전략: 진정한 거래 우위는 어디에서 오는가?
아마 이렇게 물으실 수 있다는 걸 압니다: 레이너, 복잡성이 거래 우위가 아니라면, 진정한 우위는 무엇인가요?
답은, 거래 우위는 예측에서 오지 않습니다.
더 많은 지표를 계속 추가하는 것도 아니고, 영리한 분석으로 시장을 이기려는 것도 아닙니다.
진정한 거래 우위는 실행과 리스크 관리에서 옵니다.
그것은 양의 기대값을 가진 단순한 거래 시스템을 구축하고, 그런 다음 충분히 많은 거래를 통해 확률적 우위가 진정으로 발휘되게 하는 데서 옵니다.
시장은 결국 리스크를 통제하고, 일관성을 유지하며, 큰行情이 나타났을 때 이미 준비되어 있는 사람에게 보상합니다.
그리고 그 큰行情은 당신의 모든 지표가 우연히 완벽하게 일치해서 나타나는 것이 아닙니다!
그것들이 나타나는 이유는 시장이 추세를 형성하고, 변동성이 확장되며, 모멘텀이 계속 축적되기 때문입니다.
따라서 당신의 임무는 이런行情이 정확히 언제 나타날지 정확히 예측하는 것이 아닙니다.
대신, 명확한 거래 프레임워크를 구축하여行情이 진정으로 나타났을 때 그 일부를 잡을 기회를 가질 수 있도록 해야 합니다.
제대로 실행된 단순한 시스템은 일관성 없이 실행된 복잡한 시스템을 이깁니다.
더 똑똑하기 때문이 아니라, 더 지속 가능하기 때문입니다.
결론
이제 앞의 내용을 정리해 보겠습니다.
우리는 복잡한 전략이 인상적으로 보이는 이유가 더 전문적이고 더 정밀해 보이며, 동시에 자신이 더 많은 일을 했다고 느끼게 해주기 때문이라는 것을 알았습니다.
하지만 트레이딩에서는 더 많다고 해서 반드시 더 좋은 것은 아닙니다. 시간이 지나면서 복잡성은 오히려 취약성과 실행상의 불일치를 가져옵니다.
단순한 전략은 추세, 모멘텀, 평균 회귀처럼 오래도록 변하지 않는 시장 행동 위에 세워집니다. 그것들은 변수가 더 적고, 실행하기도 더 쉽습니다.
그러니 다음번에 또 거래 시스템에 지표를 하나 추가하고 싶어질 때, 스스로에게 물어보세요: 이 지표가 정말 내 거래 우위를 강화하는가, 아니면 그저 이 시스템을 실행하기 더 어렵게 만들 뿐인가?
트레이딩 성공은 당신이 얼마나 똑똑한가에서 오지 않습니다.
장기적으로 최종 승리하는 것은 가장 복잡한 거래 전략이 아니라, 당신이 몇 번이고 안정적으로 실행할 수 있는 그 전략입니다.
그러니 말씀해 주세요, 여러분도 '복잡성 함정'에 빠진 적이 있나요?
과도한 분석으로 '분석 마비'에 빠진 적이 있거나, 거래 우위를 최적화하기 위해 역사적 데이터에 과최적화한 적이 있나요?