Rayner Teo là một trader độc lập, từng là trader tự doanh với hơn 15 năm kinh nghiệm giao dịch. Hiện nay blog giao dịch của anh ấy khá được ưa chuộng. Anh chủ yếu giao dịch theo xu hướng. Theo anh, ngoài kỹ năng và chiến lược giao dịch, việc trader có tuân thủ nguyên tắc và có tâm lý tốt hay không đều rất quan trọng.
Theo quan điểm của anh, sai lầm dễ mắc nhất của trader là họ luôn kỳ vọng tìm được một "chén thánh giao dịch", mà bỏ qua việc học hỏi và tích lũy kinh nghiệm trong thực tế giao dịch. Rayner Teo khuyên các trader mới rằng nhất định phải xây dựng một kế hoạch chi tiết. Kế hoạch này nên thiết lập một số tham số cho mỗi giao dịch, ví dụ như loại thị trường nào có thể giao dịch, cách vào lệnh và thoát lệnh, cách quản lý giao dịch. Nếu giao dịch luôn thua lỗ, thì nhất định phải kịp thời nhìn lại kế hoạch giao dịch của mình và không ngừng cải thiện.
Trong sự nghiệp giao dịch của mình, ai cũng từng có suy nghĩ như thế này: "Có lẽ chiến lược giao dịch của mình vẫn chưa đủ phức tạp."
Vậy thì bạn sẽ làm gì?
Thêm một chỉ báo nữa.
Thêm một quy tắc nữa.
Có lẽ còn nên tối ưu hóa điều kiện vào lệnh thêm một chút…
Dù sao thì, việc thêm những điều kiện phức tạp này chắc hẳn sẽ nâng cao độ chính xác của giao dịch…
…đúng không?
Nhưng hôm nay, tôi muốn nói trước với bạn một sự thật mà sớm muộn gì bạn cũng sẽ phát hiện ra:
Khi bạn biến một chiến lược ngày càng phức tạp, nó không chỉ trở nên khó thực hiện hơn, mà thường còn trở nên mong manh hơn!
Trong giao dịch, để tồn tại lâu dài, điều bạn cần không phải là sự thông minh.
Điều thực sự quan trọng là xây dựng một chiến lược giao dịch đủ vững chắc, có thể chịu đựng được thử thách của nhiều môi trường thị trường khác nhau.
Và trong nhiều trường hợp, chiến lược tồn tại được lâu nhất không phải là những chiến lược phức tạp nhất.
Mà chính là những chiến lược đơn giản nhất.
Hãy cùng xem nhé!
Vì sao trader dễ bị chiến lược phức tạp thu hút?
Chiến lược giao dịch phức tạp không tự nhiên xuất hiện… Trader bị chúng thu hút là có lý do.
Đầu tiên, sự phức tạp tạo cho người ta cảm giác "đang tiến bộ".
Theo logic này, nếu một đường trung bình đơn giản không hiệu quả, thì có lẽ cần đến hai đường.
Nếu hai đường vẫn không được, thì thêm đến ba đường. Tiếp theo, có vẻ rất tự nhiên là nên thêm một bộ lọc động lượng, rồi thêm một bộ lọc biến động…
Sau đó, cách làm này sẽ tiếp tục — bạn lại bắt đầu suy nghĩ cách tối ưu hóa thêm điều kiện kích hoạt vào lệnh…
Dừng lại một chút.
Vì bạn đã bỏ vào nhiều công sức hơn, nên bạn có thể cảm thấy mình đang không ngừng hoàn thiện hệ thống giao dịch. Công bằng mà nói, trong hầu hết các lĩnh vực của cuộc sống, bỏ ra nhiều nỗ lực hơn thường thực sự mang lại kết quả tốt hơn.
Nhưng giao dịch không phải lúc nào cũng đền đáp nỗ lực theo cách bạn kỳ vọng, đặc biệt là khi bạn không ngừng tăng độ phức tạp của chiến lược.
Sự phức tạp rất dễ tạo ra ảo giác về "độ chính xác".
Càng thêm nhiều điều kiện, bạn càng dễ cảm thấy mình đang không ngừng sàng lọc, cuối cùng tìm ra được "cơ hội giao dịch hoàn hảo" đó.
Nhưng trong thâm tâm, điều bạn thực sự muốn làm là cố gắng loại bỏ sự bất định…
…và điều này trong giao dịch hoàn toàn không thể làm được!
Đây là một sự thật tàn khốc, nhưng bạn phải chấp nhận nó.
Một lý do khác khiến trader dễ bị chiến lược phức tạp thu hút là vì chiến lược phức tạp khiến họ cảm thấy mình thông minh.
Dù sao thì, năm chỉ báo kỹ thuật, nhiều tín hiệu xác nhận, cộng thêm một loạt điều kiện nghiêm ngặt, nghe确实 rất chuyên nghiệp.
Nhưng phức tạp và chuyên nghiệp không đảm bảo lợi nhuận. Trong nhiều trường hợp, điều chúng đảm bảo chỉ là khiến bạn thêm bối rối.
Vậy nên, tiếp theo hãy cùng xem sâu hơn vì sao những chiến lược giao dịch phức tạp này thường cuối cùng lại thất bại.
Vì sao chiến lược phức tạp sẽ thất bại theo thời gian
Lúc mới bắt đầu, chiến lược giao dịch phức tạp thường có vẻ rất xuất sắc.
Kết quả backtest rất đẹp, điểm vào lệnh có vẻ cực kỳ chính xác, và nhiều giao dịch thua lỗ có vẻ đều đã được lọc bỏ thành công.
Nhưng theo thời gian, vấn đề bắt đầu dần lộ ra.
Overfitting
Đây là vấn đề đầu tiên cần giải quyết.
Nhưng overfitting là gì?
Overfitting là khi bạn cuối cùng thiết kế ra một chiến lược giao dịch khớp quá chặt với dữ liệu lịch sử trong quá khứ.
Về bản chất, cái gọi là "lợi thế" mà bạn tìm thấy ở đây chỉ áp dụng cho những diễn biến thị trường đã từng xảy ra.
Vì vậy, mặc dù chiến lược này thể hiện cực kỳ xuất sắc trong backtest lịch sử, nhưng khi bước vào môi trường thị trường thực tế, nó lại có thể hoạt động kém.
Điều này là vì thị trường luôn thay đổi.
Khi môi trường thị trường chỉ thay đổi nhẹ, hệ thống giao dịch được tinh chỉnh kỹ lưỡng dựa trên kết quả quá khứ đó có thể sẽ không còn vận hành theo cách bạn kỳ vọng.
Một kết quả backtest có vẻ hoàn hảo có thể khiến bạn cảm thấy mình đã tìm ra lợi thế giao dịch, nhưng thực tế, đó có thể chỉ là overfitting.
Khớp lệnh
Vấn đề thứ hai là khớp lệnh.
Dưới áp lực, một chiến lược giao dịch phức tạp sẽ khó khăn hơn rất nhiều.
Khi tài khoản sụt giảm, bạn sẽ bắt đầu không ngừng nghi ngờ phán đoán của mình:
Điều kiện này có thực sự được thỏa mãn hoàn toàn không?
Mình có nên đợi thêm một tín hiệu xác nhận nữa không?
Có lẽ cơ hội giao dịch lần này hơi khác so với trước đây.
Càng nhiều quy tắc, không gian cho sự do dự và không nhất quán trong khớp lệnh càng lớn.
Khi quyết định giao dịch lẽ ra phải rõ ràng, trực tiếp, thì việc tăng thêm sự phức tạp chỉ khiến một việc vốn đã khó lại càng khó hơn.
Tần suất giao dịch
Vậy tần suất giao dịch có liên quan gì đến vấn đề này?
Khi điều kiện giao dịch được thiết lập quá cụ thể, số cơ hội giao dịch đáp ứng yêu cầu sẽ trở nên rất ít. Bạn có thể liên tục nhiều ngày, thậm chí nhiều tuần mà không đợi được một tín hiệu hiệu quả.
Và khi một tín hiệu cuối cùng xuất hiện, bạn rất dễ đặt quá nhiều kỳ vọng cảm xúc vào nó. Dù sao thì, bạn đã đợi lâu như vậy, đương nhiên hy vọng giao dịch này sẽ thành công.
Điều này càng làm tăng áp lực tâm lý "phải phán đoán đúng".
Nhưng hãy tưởng tượng, bạn đợi mấy tuần mới đợi được một giao dịch, kết quả cuối cùng nó lại thua lỗ.
Ngay cả khi hệ thống giao dịch này về dài hạn có thể sinh lời, kết quả như vậy vẫn có thể làm lung lay niềm tin của bạn.
Và một khi niềm tin giảm xuống, khả năng thực thi cũng sẽ bị ảnh hưởng theo.
Tê liệt phân tích
Cuối cùng, sự phức tạp thường còn dẫn đến "tê liệt phân tích".
Khi bạn sử dụng quá nhiều chỉ báo, rất có thể bạn sẽ bắt đầu thấy các tín hiệu xung đột với nhau.
Một chỉ báo bảo bạn mua, một chỉ báo khác bảo bạn chờ, còn một chỉ báo nữa lại cho thấy xu hướng đang yếu đi.
Thứ bạn nhận được không phải là phán đoán rõ ràng, mà là một đống nhiễu!
Khi thực sự cần đưa ra quyết định, bạn lại bắt đầu do dự, phân tích, rồi phân tích lại, cho đến khi cơ hội giao dịch trôi qua trước mắt.
Khi nhìn lại sau đó, bạn rất dễ nói: "Mình biết ngay lúc đó nên vào lệnh mà." Hoặc "Mình biết ngay lúc đó cảm giác có gì đó không ổn."
Nhưng sự do dự này không tăng cường lợi thế giao dịch của bạn, mà ngược lại còn làm nó yếu đi.
Trớ trêu thay, bạn càng thêm nhiều bước vào chiến lược, chiến lược càng mong manh — và mong manh chính là kẻ thù của sự tồn tại lâu dài trong giao dịch.
Vì sao chiến lược đơn giản vững chắc hơn
Đơn giản không có nghĩa là cơ bản, càng không có nghĩa là vô hiệu.
Thực tế, những chiến lược mạnh mẽ nhất trong giao dịch thường được xây dựng trên một vài hành vi thị trường bất biến theo thời gian: xu hướng thị trường, điều chỉnh thị trường, và sự chuyển đổi của thị trường từ mở rộng sang thu hẹp.
Giao dịch theo xu hướng, hồi quy về trung bình và động lượng, những ý tưởng giao dịch này đã tồn tại hàng chục năm.
Chúng tiếp tục phát huy tác dụng vì chúng bắt nguồn từ quy luật vận hành của chính thị trường.
Chiến lược đơn giản không phụ thuộc vào thời điểm vào lệnh hoàn hảo, cũng không cố gắng loại bỏ thua lỗ bằng cách liên tục chồng thêm điều kiện.
Chúng dựa vào xác suất.
Vì vậy, giảm bớt các biến số trong hệ thống giao dịch cũng có nghĩa là giảm bớt những khâu có thể xảy ra sai sót.
Càng ít quy tắc thường có nghĩa là càng ít xung đột, càng ít lỗi khớp lệnh, và càng ít lý do để tự ý vi phạm kế hoạch giao dịch.
Chiến lược có cấu trúc rõ ràng hơn cũng dễ áp dụng cho các thị trường và khung thời gian khác nhau hơn.
Điều này có nghĩa là một chiến lược giao dịch theo xu hướng đơn giản có thể áp dụng cho cổ phiếu, forex, hàng hóa, thậm chí cả tài sản số. Không phải vì một chỉ báo nào đó có điều gì kỳ diệu, mà vì những hành vi thị trường này mang tính phổ quát.
Chúng được xây dựng trên những mô thức hành vi mà con người không ngừng lặp lại — sợ hãi, tham lam, động lượng, hoảng loạn và sự phục hồi sau đó.
Và những thứ này sẽ không thay đổi.
Khớp lệnh quan trọng hơn chiến lược giao dịch phức tạp
Vấn đề là, một chiến lược giao dịch trên giấy có thể trông rất xuất sắc.
Nhưng nếu bạn không thể thực hiện nó một cách liên tục, nhất quán, thì nó phức tạp hay tinh vi đến đâu thực ra không quan trọng!
Chiến lược đơn giản có một lợi thế khổng lồ: chúng dễ thực hiện hơn, đặc biệt là khi tài khoản sụt giảm.
Bạn sẽ không liên tục tự hỏi: "Năm điều kiện đã được thỏa mãn hết chưa?" "Tín hiệu xác nhận này có đủ mạnh không?" "Có nên đợi thêm một tín hiệu nữa không?"
Ít quy tắc hơn có thể giảm mệt mỏi khi ra quyết định, cũng có nghĩa là cảm xúc có ít không gian hơn để can thiệp vào giao dịch.
Khi biến động thị trường gia tăng — và điều này sớm muộn gì cũng sẽ xảy ra — sự rõ ràng này thậm chí còn quan trọng hơn cả độ chính xác.
Nó có thể giúp bạn xây dựng tính nhất quán trong giao dịch, và chỉ khi duy trì được sự nhất quán, kỳ vọng của hệ thống giao dịch mới thực sự phát huy tác dụng theo thời gian và số lần giao dịch tích lũy.
Suy cho cùng, thành công trong giao dịch không nằm ở việc bạn có thể nói:
Hãy xem các quy tắc của tôi thông minh đến mức nào.
Điều thực sự quan trọng là bạn có thể thực hiện những quy tắc này hết lần này đến lần khác, tháng này qua tháng khác, theo cùng một cách hay không.
Và hệ thống giao dịch càng đơn giản, việc làm được điều này càng dễ.
Hiểu rồi chứ?
Vậy thì tiếp theo, hãy cùng xem lợi thế giao dịch thực sự đến từ đâu.
Chiến lược đơn giản và chiến lược phức tạp: Lợi thế giao dịch thực sự đến từ đâu?
Tôi biết bạn có thể sẽ hỏi: Rayner, nếu sự phức tạp không phải là lợi thế giao dịch, vậy lợi thế thực sự là gì?
Câu trả lời là, lợi thế giao dịch không đến từ dự đoán.
Nó không phải là không ngừng thêm nhiều chỉ báo hơn, cũng không phải là cố gắng đánh bại thị trường bằng phân tích thông minh.
Lợi thế giao dịch thực sự đến từ khớp lệnh và quản lý rủi ro.
Nó đến từ việc xây dựng một hệ thống giao dịch đơn giản có kỳ vọng dương, rồi thông qua đủ số lượng giao dịch để lợi thế xác suất thực sự phát huy tác dụng.
Thị trường cuối cùng sẽ đền đáp những người có thể kiểm soát rủi ro, duy trì nhất quán, và đã sẵn sàng khi những đợt sóng lớn xuất hiện.
Và những đợt sóng lớn đó sẽ không xuất hiện chỉ vì tất cả chỉ báo của bạn tình cờ hoàn hảo khớp với nhau!
Chúng xuất hiện vì thị trường sẽ hình thành xu hướng, biến động sẽ mở rộng, và động lượng cũng sẽ không ngừng tích lũy.
Vì vậy, nhiệm vụ của bạn không phải là dự đoán chính xác những đợt sóng này sẽ xuất hiện vào lúc nào.
Ngược lại, bạn cần xây dựng một khung giao dịch rõ ràng, để khi sóng thực sự xuất hiện, bạn có cơ hội nắm bắt một phần trong đó.
Một hệ thống đơn giản được thực hiện đến nơi đến chốn sẽ vượt trội hơn một hệ thống phức tạp được thực hiện không nhất quán.
Không phải vì nó thông minh hơn, mà vì nó có tính bền vững hơn.
Kết luận
Bây giờ, hãy cùng tóm tắt lại những nội dung phía trên.
Chúng ta đã biết rằng chiến lược phức tạp trông có vẻ ấn tượng vì chúng có vẻ chuyên nghiệp hơn, chính xác hơn, đồng thời cũng khiến bạn cảm thấy mình đã làm được nhiều việc hơn.
Nhưng trong giao dịch, nhiều hơn không nhất thiết có nghĩa là tốt hơn. Theo thời gian, sự phức tạp ngược lại sẽ mang đến sự mong manh và không nhất quán trong khớp lệnh.
Chiến lược đơn giản được xây dựng trên những hành vi thị trường bất biến theo thời gian, như xu hướng, động lượng và hồi quy về trung bình. Chúng chứa ít biến số hơn, và cũng dễ thực hiện hơn.
Vậy nên lần tới, khi bạn lại muốn thêm một chỉ báo nữa vào hệ thống giao dịch của mình, hãy thử tự hỏi: Chỉ báo này thực sự tăng cường lợi thế giao dịch của mình, hay chỉ khiến hệ thống này khó thực hiện hơn?
Thành công trong giao dịch không đến từ việc bạn thông minh đến mức nào.
Về dài hạn, thứ cuối cùng chiến thắng không phải là chiến lược giao dịch phức tạp nhất, mà là chiến lược bạn có thể thực hiện ổn định hết lần này đến lần khác.
Vậy hãy nói cho tôi biết, bạn có từng rơi vào "bẫy phức tạp" chưa?
Bạn có từng rơi vào "tê liệt phân tích" vì phân tích quá mức, hoặc overfitting dữ liệu lịch sử để tối ưu hóa lợi thế giao dịch của mình chưa?