Rayner Teo ialah seorang trader bebas, pernah menjadi trader proprietari, dan mempunyai lebih 15 tahun pengalaman dagangan. Kini blog dagangannya sendiri agak popular. Dia terutamanya mengikuti trend dalam dagangannya. Dia percaya bahawa selain kemahiran dan strategi dagangan, keupayaan trader untuk mematuhi prinsip dan mempunyai psikologi yang baik juga sangat penting.
Pada pandangannya, kesilapan yang paling mudah dilakukan oleh trader ialah mereka sentiasa mengharapkan untuk menemui "cawan suci dagangan", sambil mengabaikan pembelajaran dan pengumpulan pengalaman dalam dagangan sebenar. Rayner Teo menasihatkan trader baru supaya mesti membina pelan yang terperinci. Pelan ini harus menetapkan beberapa parameter untuk setiap dagangan, seperti keadaan pasaran yang boleh didagangkan, cara entry dan exit, dan cara menguruskan dagangan. Jika dagangan sentiasa rugi, maka mesti segera renungkan semula pelan dagangan sendiri dan terus memperbaikinya.
Dalam kerjaya dagangan sendiri, setiap orang pernah mempunyai pemikiran seperti ini: "Mungkin strategi dagangan saya belum cukup kompleks."
Jadi, apa yang anda lakukan?
Tambah satu lagi penunjuk.
Tambah satu lagi peraturan.
Mungkin patut optimalkan lagi syarat entry……
Lagipun, menambah syarat kompleks ini sepatutnya boleh meningkatkan ketepatan dagangan……
……betul kan?
Tetapi hari ini, saya ingin memberitahu anda lebih awal tentang satu hakikat yang pasti anda akan temui lambat laun:
Apabila anda menjadikan sesuatu strategi semakin kompleks, ia bukan sahaja menjadi lebih sukar untuk dilaksanakan, malah selalunya menjadi lebih rapuh!
Dalam dagangan, untuk terus hidup dalam jangka panjang, bukan bergantung pada kepintaran.
Yang benar-benar penting ialah membina satu set strategi dagangan yang cukup mantap dan mampu menahan ujian pelbagai keadaan pasaran.
Dan selalunya, strategi yang mampu bertahan paling lama bukanlah strategi yang paling kompleks.
Sebaliknya, ia adalah strategi yang paling mudah.
Mari kita lihat bersama-sama!
Mengapa Trader Mudah Tertarik dengan Strategi Kompleks?
Strategi dagangan yang kompleks tidak muncul begitu sahaja…… trader tertarik kepadanya kerana ada sebabnya.
Pertama, kompleksiti memberi perasaan bahawa seseorang sedang berkembang maju.
Mengikut logik ini, jika satu purata bergerak mudah tidak berkesan, maka mungkin perlu dua.
Jika dua pun tidak cukup, tambah menjadi tiga. Selepas itu, nampaknya sangat semula jadi untuk menambah satu penapis momentum, kemudian satu penapis turun naik……
Selepas itu, amalan ini berterusan — anda mula memikirkan cara untuk mengoptimumkan lagi syarat pencetus entry……
Berhenti sekejap.
Kerana anda telah melaburkan lebih banyak usaha, anda mungkin merasakan anda sedang terus menyempurnakan sistem dagangan anda. Secara adilnya, dalam kebanyakan bidang kehidupan, usaha yang lebih banyak memang biasanya membawa hasil yang lebih baik.
Tetapi dagangan tidak selalu membalas usaha anda seperti yang anda jangkakan, terutamanya apabila anda terus menambah kompleksiti strategi.
Kompleksiti mudah mencipta ilusi "ketepatan".
Semakin banyak syarat yang anda tambah, semakin mudah anda merasakan anda sedang menapis secara berterusan dan akhirnya menemui "peluang dagangan yang sempurna" itu.
Tetapi di dalam hati, apa yang sebenarnya anda mahu lakukan ialah cuba menghapuskan ketidakpastian……
……dan ini sama sekali tidak mungkin dilakukan dalam dagangan!
Ini adalah hakikat yang kejam, tetapi anda mesti menerimanya.
Sebab lain mengapa trader mudah tertarik dengan strategi kompleks ialah kerana strategi kompleks membuat mereka berasa pintar.
Lagipun, lima penunjuk teknikal, ditambah dengan isyarat pengesahan berlapis, dan satu siri syarat yang ketat, memang kedengaran sangat profesional.
Tetapi kompleks dan profesional tidak menjamin keuntungan. Selalunya, apa yang mereka jamin hanyalah membuat anda lebih keliru.
Jadi, seterusnya mari kita lihat dengan lebih mendalam mengapa strategi dagangan kompleks ini selalunya akhirnya gagal.
Mengapa Strategi Kompleks Gagal dari Semasa ke Semasa
Pada mulanya, strategi dagangan kompleks selalunya kelihatan sangat cemerlang.
Keputusan backtest sangat cantik, titik entry kelihatan sangat tepat, dan banyak dagangan yang rugi kelihatan berjaya ditapis keluar.
Tetapi dari semasa ke semasa, masalah mula terdedah secara beransur-ansur.
Overfitting
Ini adalah perkara pertama yang perlu diselesaikan.
Tetapi apa itu overfitting?
Overfitting ialah apabila anda akhirnya mereka bentuk satu set strategi dagangan yang terlalu padan dengan data sejarah yang lalu.
Pada dasarnya, apa yang anda temui di sini sebagai "kelebihan" hanya terpakai kepada keadaan pasaran yang sudah berlaku.
Oleh itu, walaupun strategi ini menunjukkan prestasi yang luar biasa dalam backtest sejarah, ia mungkin tidak berprestasi baik dalam persekitaran pasaran sebenar.
Ini kerana pasaran sentiasa berubah.
Apabila keadaan pasaran berubah walaupun sedikit sahaja, sistem dagangan yang telah ditala dengan teliti berdasarkan keputusan lalu itu mungkin tidak lagi beroperasi seperti yang anda jangkakan.
Keputusan backtest yang kelihatan sempurna mungkin membuat anda merasakan anda telah menemui kelebihan dagangan, tetapi sebenarnya, itu mungkin hanya overfitting.
Pelaksanaan
Masalah kedua ialah pelaksanaan.
Di bawah tekanan, satu set strategi dagangan yang kompleks jauh lebih sukar untuk dilaksanakan.
Apabila akaun mengalami drawdown, anda akan mula sentiasa meragui pertimbangan anda sendiri:
Adakah syarat ini benar-benar dipenuhi sepenuhnya?
Patutkah saya tunggu satu lagi isyarat pengesahan?
Mungkin peluang dagangan kali ini sedikit berbeza daripada sebelum ini.
Semakin banyak peraturan, semakin besar ruang untuk keraguan dan ketidakkonsistenan dalam pelaksanaan.
Apabila keputusan dagangan sepatutnya jelas dan langsung, menambah kompleksiti hanya akan menjadikan perkara yang sudah sukar menjadi lebih sukar.
Kekerapan Dagangan
Jadi, apa kaitan kekerapan dagangan dengan masalah ini?
Apabila syarat dagangan ditetapkan terlalu spesifik, peluang dagangan yang memenuhi keperluan akan menjadi sangat sedikit. Anda mungkin menunggu beberapa hari, malah beberapa minggu tanpa mendapat satu isyarat yang sah.
Dan apabila satu isyarat akhirnya muncul, anda mudah meletakkan terlalu banyak harapan emosi padanya. Lagipun, anda sudah menunggu begitu lama, jadi sudah tentu anda mahu dagangan ini berjaya.
Ini akan terus meningkatkan tekanan psikologi untuk "mesti membuat pertimbangan yang betul".
Tetapi bayangkan, anda menunggu beberapa minggu untuk satu dagangan, dan akhirnya ia berakhir dengan kerugian.
Walaupun sistem dagangan ini mampu menguntungkan dalam jangka panjang, keputusan seperti ini masih boleh menggoncang keyakinan anda.
Dan apabila keyakinan menurun, keupayaan pelaksanaan juga akan terjejas.
Kelumpuhan Analisis
Akhirnya, kompleksiti selalunya juga membawa kepada "kelumpuhan analisis".
Apabila anda menggunakan terlalu banyak penunjuk, anda mungkin mula melihat isyarat yang bercanggah antara satu sama lain.
Satu penunjuk memberitahu anda untuk beli, satu lagi memberitahu anda untuk tunggu, dan satu lagi menunjukkan trend sedang melemah.
Apa yang anda dapat bukanlah pertimbangan yang jelas, tetapi sekumpulan bunyi bising!
Apabila tiba masanya untuk benar-benar membuat keputusan, anda sebaliknya mula teragak-agak, menganalisis, dan menganalisis berulang kali, sehingga peluang dagangan itu terlepas dari depan mata anda.
Apabila melihat kembali kemudian, anda mudah berkata: "Saya memang tahu saya patut entry ketika itu." Atau "Saya memang tahu ketika itu rasa ada sesuatu yang tidak kena."
Tetapi keraguan ini tidak menguatkan kelebihan dagangan anda, sebaliknya melemahkannya.
Ironinya, semakin banyak bahagian yang anda tambah pada strategi, semakin rapuh strategi itu — dan kerapuhan adalah musuh kepada kelangsungan hidup jangka panjang dalam dagangan.
Mengapa Strategi Mudah Lebih Mantap
Mudah tidak bermakna asas, apatah lagi tidak bermakna tidak berkesan.
Malah, strategi paling berkuasa dalam dagangan selalunya dibina atas beberapa tingkah laku pasaran yang kekal abadi: trend pasaran, pembetulan pasaran, dan peralihan pasaran daripada pengembangan kepada pengecutan.
Mengikuti trend, mean reversion, dan momentum — idea-idea dagangan ini telah wujud selama beberapa dekad.
Mereka terus berkesan kerana mereka berakar pada undang-undang operasi pasaran itu sendiri.
Strategi mudah tidak bergantung pada masa entry yang sempurna, dan tidak cuba menghapuskan kerugian dengan terus menambah syarat.
Mereka bergantung pada kebarangkalian.
Oleh itu, mengurangkan pemboleh ubah dalam sistem dagangan anda juga bermakna mengurangkan bahagian yang boleh rosak.
Semakin sedikit peraturan, selalunya bermakna semakin sedikit konflik, semakin sedikit kesilapan pelaksanaan, dan semakin kurang alasan untuk menyimpang daripada pelan dagangan secara sewenang-wenangnya.
Strategi dengan struktur yang lebih jelas juga lebih mudah digunakan pada pasaran dan jangkamasa yang berbeza.
Ini bermakna satu strategi mengikuti trend yang mudah boleh digunakan pada saham, forex, komoditi, malah aset digital. Bukan kerana sesuatu penunjuk itu mempunyai keajaiban tertentu, tetapi kerana tingkah laku pasaran ini bersifat universal.
Mereka dibina atas corak tingkah laku manusia yang berulang tanpa henti — takut, tamak, momentum, panik, dan pemulihan selepasnya.
Dan perkara-perkara ini tidak akan berubah.
Pelaksanaan Lebih Penting Daripada Strategi Dagangan yang Kompleks
Masalahnya ialah, satu set strategi dagangan mungkin kelihatan sangat cemerlang di atas kertas.
Tetapi jika anda tidak dapat melaksanakannya secara berterusan dan konsisten, maka betapa kompleks dan telitinya ia sebenarnya tidak penting!
Strategi mudah mempunyai satu kelebihan besar: ia lebih mudah dilaksanakan, terutamanya apabila akaun mengalami drawdown.
Anda tidak akan sentiasa bertanya kepada diri sendiri: "Adakah kelima-lima syarat semuanya dipenuhi?" "Adakah isyarat pengesahan ini cukup kuat?" "Patutkah saya tunggu satu lagi isyarat?"
Peraturan yang lebih sedikit dapat mengurangkan keletihan membuat keputusan, dan juga bermakna ruang untuk gangguan emosi dalam dagangan lebih kecil.
Apabila turun naik pasaran meningkat — dan ini pasti akan berlaku lambat laun — kejelasan ini malah lebih penting daripada ketepatan.
Ia dapat membantu anda membina konsistensi dalam dagangan, dan hanya dengan kekal konsisten, jangkaan sistem dagangan dapat benar-benar berkesan dari semasa ke semasa dan melalui pengumpulan bilangan dagangan.
Pada akhirnya, kejayaan dagangan bukan terletak pada sama ada anda boleh berkata:
Lihatlah betapa pintarnya peraturan saya.
Yang benar-benar penting ialah sama ada anda boleh melaksanakan peraturan ini dengan cara yang sama, berulang kali, bulan demi bulan.
Dan semakin mudah sistem dagangan, semakin mudah untuk mencapai perkara ini.
Faham?
Jadi seterusnya, mari kita lihat dari mana sebenarnya kelebihan dagangan yang sebenar datang.
Strategi Mudah vs Strategi Kompleks: Dari Mana Datangnya Kelebihan Dagangan Sebenar?
Saya tahu anda mungkin bertanya: Rayner, jika kompleksiti bukan kelebihan dagangan, maka apa kelebihan sebenar?
Jawapannya, kelebihan dagangan tidak datang daripada ramalan.
Ia bukan tentang terus menambah lebih banyak penunjuk, dan bukan tentang cuba mengalahkan pasaran melalui analisis yang pintar.
Kelebihan dagangan sebenar datang daripada pelaksanaan dan pengurusan risiko.
Ia datang daripada membina satu sistem dagangan mudah yang mempunyai jangkaan positif, kemudian melalui dagangan yang cukup banyak, membolehkan kelebihan kebarangkalian benar-benar berkesan.
Pasaran akhirnya memberi ganjaran kepada mereka yang dapat mengawal risiko, kekal konsisten, dan sudah bersedia apabila pergerakan besar muncul.
Dan pergerakan besar itu tidak akan muncul semata-mata kerana semua penunjuk anda kebetulan selaras dengan sempurna!
Ia muncul kerana pasaran membentuk trend, turun naik mengembang, dan momentum terus terkumpul.
Jadi, tugas anda bukanlah untuk meramal dengan tepat bila pergerakan ini akan muncul.
Sebaliknya, anda perlu membina satu rangka kerja dagangan yang jelas, supaya apabila pergerakan itu benar-benar muncul, anda berpeluang menangkap sebahagian daripadanya.
Satu sistem mudah yang dilaksanakan dengan baik akan mengalahkan satu sistem kompleks yang dilaksanakan secara tidak konsisten.
Bukan kerana ia lebih pintar, tetapi kerana ia lebih mampan.
Kesimpulan
Sekarang, mari kita ringkaskan perkara di atas.
Kita sudah tahu bahawa strategi kompleks kelihatan mengagumkan kerana ia kelihatan lebih profesional, lebih tepat, dan pada masa yang sama membuat anda merasakan anda telah melakukan lebih banyak perkara.
Tetapi dalam dagangan, lebih banyak tidak semestinya lebih baik. Dari semasa ke semasa, kompleksiti sebaliknya membawa kerapuhan dan ketidakkonsistenan dalam pelaksanaan.
Strategi mudah dibina atas tingkah laku pasaran yang kekal abadi, seperti trend, momentum, dan mean reversion. Ia mengandungi lebih sedikit pemboleh ubah, dan juga lebih mudah dilaksanakan.
Jadi lain kali, apabila anda ingin menambah satu lagi penunjuk pada sistem dagangan anda, tanyalah diri sendiri: Adakah penunjuk ini benar-benar menguatkan kelebihan dagangan saya, atau hanya menjadikan sistem ini lebih sukar dilaksanakan?
Kejayaan dagangan tidak datang daripada betapa pintarnya anda.
Dalam jangka panjang, yang akhirnya menang bukanlah strategi dagangan yang paling kompleks, tetapi strategi yang anda dapat laksanakan secara stabil berulang kali.
Jadi beritahu saya, pernahkah anda juga terjatuh ke dalam "perangkap kompleksiti"?
Pernahkah anda juga mengalami "kelumpuhan analisis" kerana terlalu banyak menganalisis, atau melakukan overfitting pada data sejarah untuk mengoptimumkan kelebihan dagangan anda?