우리는 정보가 무한한 시대에 살고 있습니다. 스마트폰만 꺼내면 몇 초 만에 방대한 데이터를 얻을 수 있습니다. 그러나 주요 금융 시장에서 대다수 트레이더는 주류 차트 플랫폼이 제공하는 정보에만 의존하는 것을 선호합니다. 일부 초보자들이 이러한 시장에 발을 들이기 시작할 때, 그들은 몇 개의 입문 영상과 기초 매매 전략에 관한 글 몇 편만 읽고 자신감에 차서 시장에 뛰어들어 배운 것을 매매에 적용하려 하며 큰 수익을 기대합니다.
그들은 생각합니다, 어떤 전략이 과거에 효과가 있었다면 미래에도 반드시 효과가 있을 것이라고.
그러나 시장의 냉혹한 현실은 이것입니다: 제로섬 게임은 개인 트레이더가 처음부터 불리한 위치에 놓일 수밖에 없음을 의미합니다. 시장은 제로섬이므로 한 트레이더의 수익은 반드시 다른 트레이더의 손실입니다. 제가 시장 바닥에서 매수하려면 다른 트레이더가 그 시장 바닥의 지정가 매수 주문에 매도해야 하고, 제가 꼭대기에서 매도하려면 누군가가 제 지정가 매도 주문에 매수해야 합니다. 트레이더가 각 거래에서 성공할 확률은 그가 거래하는 시장에서 가진 '우위'로 측정할 수 있습니다. 그런데 초보자들은 인터넷 정보를 아무렇게나 흡수하거나 친구의 소개를 듣고서 선물, 외환 또는 주식 시장에 적용하며 운에 기대어 진입합니다. 이런 행위는 완전히 우위 없이 매매하는 것입니다. 장기적으로 이런 트레이더가 지속적으로 수익을 내기는 거의 불가능하며, 결국 계좌의 모든 자금을 잃을 가능성이 큽니다.
기술적 분석과 수학적 지표: 과연 매매에 사용해야 할까?
기술적 분석은 온라인 트레이딩 커뮤니티에서 논란이 되는 주제입니다. 첫 반응은 아마도 트레이더들이 어떤 지표나 어떤 기술적 분석 조합이 최고의 결과를 가져오는지 논쟁한다고 생각할 것입니다. 하지만 현실은 트레이더들 사이의 논쟁이 매매에서 지표를 완전히 버려야 하는지에 더 집중되어 있다는 것입니다.
어떤 지표도 사용하지 않고 매매하는 것은 논란이 될 만하게 들립니다. 그러나 점점 더 많은 트레이더가 어떤 지표나 전통적 기술적 분석에도 의존하지 않는 새로운 매매 전략(예: 프라이스 액션 등)을 만들고 전파하고 있습니다. 우리는 지표에 과도하게 의존하는 차트 설정에 대해 상당히 합리적인 비판이 존재한다는 것을 알고 있으며, 일부 트레이더는 심지어 어떤 지표도 전혀 필요 없이 수익성 있고 실행 가능한 매매 전략을 세울 수 있다고 주장합니다.
기술적 지표를 과도하게 사용하는 문제
기술적 지표를 사용하는 것 자체가 가장 큰 문제는 아닙니다. 문제는 많은 트레이더가 동시에 너무 많은 지표를 사용한다는 점입니다.
잘 알려진 바와 같이, 너무 많은 지표는 혼란, 신호 충돌, 오해를 부르는 매매 힌트를 초래합니다. 여러 다른 지표의 일치된 확인을 항상 기다린다면, 실제로 결심하고 진입할 때쯤에는 이미 최적의 진입 시점을 놓쳤다는 것을 깨닫게 될 것입니다.
모든 지표가 '합의'에 도달하여 원래 따라가려 했던 추세를 보여줄 때, 그 추세는 이미 끝에 다다랐을 가능성이 큽니다. 불안정한 마지막 구간만 겨우 먹을 수 있을 것입니다. 이때 진입한다는 것은 대부분의 수익을 놓쳤을 뿐만 아니라 가격 반전 위험에도 직면한다는 뜻입니다.
트레이더들이 지표 사용을 피하는 이유는?
MetaTrader 4(MT4)와 기타 주류 매매 플랫폼에는 수많은 기술적 분석 지표가 내장되어 있으며, 심지어 이동평균선만 해도 여러 버전이 있습니다. 대부분의 초보 트레이더는 학습을 시작할 때 '이 지표들을 모두 이해해야 한다'고 느끼고, 중복 정보가 넘치는 상태에서 그것들을 한꺼번에 매매에 적용하려 합니다.
일부 초보자는 '성배 지표'를 찾는 나락에 빠져 서드파티 지표를 계속 찾지만 이상적인 답을 찾지 못합니다. 그다음에는 '간단한 무지표 매매 시스템' 같은 키워드를 검색하며 또 다른 '방황의 긴 여정'을 시작할 수 있습니다.
지표가 필요 없는 매매 전략
본질적으로, 무기술적 지표 매매가 많은 트레이더에게 추앙받는 이유는 이런 전략이 과거 역사적 데이터보다 시장의 현재 움직임에 더 주목하기 때문입니다. 이 트레이더들은 '과거의 가격'이 아니라 '현재의 가격'을 관찰합니다. 이 전략은 프라이스 액션 트레이딩(Price Action Trading)이라 불리며, 데이트레이딩 같은 단기 차트에 자주 적용됩니다.
프라이스 액션 트레이딩은 직감과 느낌에만 의존해 도박과 유사하다는 비판을 자주 받지만, 사실은 그렇지 않습니다. 프라이스 액션 트레이딩의 깊이는 표면적 직감을 훨씬 뛰어넘습니다. 그것은 보통 수년간의 매매 경험을 가진 성숙한 트레이더들이 사용합니다.
비판자들이 종종 간과하는 점이 있습니다: '프라이스 액션 트레이딩은 전통적 의미의 기술적 지표를 배제하지만, 어떤 보조 도구도 전혀 사용하지 않는다는 뜻은 아니다.' 그것은 지연 반응하는 수학적 계산에 의존하기보다 가격 자체의 관찰과 이해를 강조합니다.
우위를 가져다주는 기술적 지표
프라이스 액션 트레이더와 다른 일부 트레이더들은 일반적으로 이렇게 생각합니다: 모든 사람이 같은 기술적 지표를 사용하고 있다. 은행, 마켓 메이커, 브로커, 알고리즘 프로그램, 심지어 수천 명의 독학한 아마추어 트레이더까지 거의 모두 같은 '도구 상자'를 사용합니다. 그렇다면 당신도 다른 사람들과 같은 방식으로, 같은 시점에 매매 결정을 내린다면, 당신은 항상 한 발 늦을 수밖에 없습니다.
시장을 앞서고 가격 돌파 전에 진입하고 싶다면, 시장 통찰을 얻는 방식을 바꿔야 합니다. 프라이스 액션 트레이더는 이동평균선, 볼린저밴드 같은 전통적 기술적 지표에 의존하지 않고 캔들 형태와 그 구조 변화의 해석에 집중합니다. 이것은 거의 '실시간'에 가장 가까운 매매 방식입니다. 정말 그럴까요?
대부분의 매매 플랫폼(어쩌면 전부)에서 캔들 차트의 최소 시간 단위는 1분입니다. 프라이스 액션 전략을 사용한다면, 당신이 관찰하는 데이터가 59초나 될 수 있다는 뜻입니다. 캔들 차트는 진정한 '실시간 가격 행동 데이터'가 아닙니다. 이것은 흔한 오해입니다. 또 다른 오해는 대부분의 지표가 역사적 가격을 기반으로 계산되므로 과거에 무슨 일이 있었는지만 알려준다는 것입니다. 그렇죠? 틀렸습니다.
실제로 실시간 데이터를 기반으로 하는 매매 지표가 많이 있으며, 진정으로 실행 가능한 매매 정보를 제공하여 단기 프라이스 액션 트레이더의 결정을 지원합니다.
아래에서 실시간 데이터를 기반으로 한 몇 가지 도구를 살펴보겠습니다. 이 도구들은 전통적 기술적 지표를 사용하지 않으면서도 효율적으로 데이트레이딩을 하고 차트를 깔끔하게 유지할 수 있게 해줍니다.
시장 심도(DOM) — 오더 플로우 분석
시장의 오더북(Order Book)을 관찰하면 시장 심도에 대한 핵심 통찰을 얻을 수 있습니다. 오더북은 시장 참여자가 걸어둔 지정가 주문을 실시간으로 보여주며 지속적으로 업데이트됩니다. 새로운 지정가 주문이 계속 추가되고 시장가 주문이나 다른 지정가 주문과 체결됩니다. 또한 시장 심도(Depth of Market, DOM)를 통해 매수자와 매도자의 실시간 개요, 즉 매수와 매도 사이의 '대결'을 명확히 볼 수 있으며, 이는 많은 트레이더가 간과하는 부분입니다.
DoM의 구조는 가격이 미시적 수준에서 움직이는 논리를 드러냅니다. 이 도구는 심지어 미래 시세에 대한 예측 단서를 제공할 수 있는데, 당신이 관찰하는 것이 바로 아직 체결되지 않은 핵심 주문 클러스터이기 때문입니다.
물론 '시장 심도'는 이미 구식이며, 현재 사람들이 이해하는 대부분의 기술적 지표는 이미 30년 이상 된 것이라고 주장하는 사람도 있습니다.
캔들 차트의 하단은 당신의 매매 결과, 즉 당신의 매매 성과를 보여주고, '시장 심도'는 시장 움직임이 변하는 이유를 보여줍니다. 캔들 차트는 당신의 주문 위치를 보여주고 시장 움직임의 변화를 실시간으로 보여줄 수 있습니다. 반면 '시장 심도' 표는 시장 가격이 왜 이런 변화를 일으키는지 인지하게 하고, 시장 뒤의 매수자와 매도자 간 '대결'을 꿰뚫어 보게 합니다.
시장 심리
많은 트레이더가 기술적 지표와 프라이스 액션을 이용해 시장 움직임을 예측합니다. 상상해 보세요. 다른 트레이더의 실제 포지션 동향을 꿰뚫어 볼 수 있다면 — 그들이 롱인지 숏인지뿐만 아니라 포지션을 유지하려는 결심의 정도까지 파악할 수 있다면 — 어떤 우위를 가져올까요?
지표 없는 매매가 가능할까?
기술적 지표에 의존하지 않고 효과적으로 매매하는 것은 충분히 가능합니다. 핵심은 매매 전략의 정보를 어떻게 해석하고 활용하느냐이며, 이 방법론은 당신을 위해 맞춤 제작되어야 합니다. 지표가 당신의 매매 스타일에 맞지 않으면 사용하지 않아도 됩니다. 다른 사람의 매매 방안이 당신의 기준이 되어서는 안 되며, 당신도 맹목적으로 따를 필요가 없습니다. 핵심 목표는 자신에게 맞는 안정적인 시스템을 구축하는 것입니다.
요약: '맹목적 진입'에 대한 비판적 사고
저는 매매에 있어 비판적 태도를 갖는 것이 매우 옳다고 생각합니다. 그것은 당신이 매매의 세계를 더 명확하게 인식하는 데 도움이 될 것입니다.
비판은 가치 있는 비판이어야 하며, 임의적이고 주관적인 비판이어서는 안 됩니다. 어느 분야든 비판적 태도는 과학적이고 객관적이며 엄격한 입장을 유지해야 합니다.
가격이 움직이고 있을 때, 개인 트레이더에게 매매 진입점은 흔히 어떤 지지나 저항 수준에 있습니다. 그러나 이것은 흔히 맹목적인 진입입니다. 일반적으로 매매 전에 반드시 신중히 고려하고 캔들 형태로 진입 신호를 확인해야 하며, 대다수 개인 투자자처럼 맹목적으로 진입해서는 절대 안 된다고 여깁니다.
'맹목적 진입'은 많은 사람의 관념 속에서 절대 해서는 안 되는 것입니다. 그러나 왜 그것이 해서는 안 되는지 생각해 본 적이 있습니까? 그 배후의 논리는 무엇이며, '맹목적 진입'은 어떻게 정의할까요?
시장 추세가 이미 명확한데도 당신이 계속 어떤 매매 신호, 어떤 캔들 형태를 기다려 진입 지점을 확인한다면, 당신은 아마 시장을 제대로 읽지 못한 것이며 당신의 방법에 문제가 있는 것입니다. 가격 움직임 배후의 본질을 반드시 이해해야 합니다. 그렇지 않고 단순히 캔들 신호에 의존해 진입점을 확인한다면 그것은 정말 크게 잘못된 것입니다.
당신도 대부분의 트레이더처럼 항상 캔들 형태 신호가 나타나야 진입하나요? 하지만 그때는 이미 수천 포인트 상승(하락)한 뒤일 수 있으며, 최적의 진입 시점과 지점을 잡지 못해 큰 수익을 헛되이 잃고, 정말 '캔들 신호'가 나타날 때까지 기다리면 이미 늦었을 수 있습니다.
당신은 많은 사람이 매매 진입에 대해 가진 견해를 보거나 들었을 수 있고, 서로 다른 관점도 들었을 수 있습니다. 이 견해들은 모두 다른 각도에서 생각한 것입니다. 그래서 저는 당신이 여러 각도에서 매매를 생각해 보기를 권합니다. 그러면 매매에 대해 더 깊이 인식하게 되고, 시간이 지날수록 시장의 본질을 점점 더 명확히 보게 될 것입니다.