Kita hidup dalam era maklumat tanpa batas. Anda hanya perlu mengeluarkan telefon, dan dalam beberapa saat anda boleh mendapatkan data yang besar. Walau bagaimanapun, dalam pasaran kewangan utama, majoriti pedagang lebih suka bergantung hanya pada maklumat yang disediakan oleh platform carta arus perdana. Apabila sesetengah pemula mula menceburi pasaran ini, mereka mungkin hanya menonton beberapa video pendidikan, membaca beberapa artikel tentang strategi dagangan asas, kemudian dengan penuh keyakinan melangkah ke pasaran ini, cuba mengaplikasikan apa yang dipelajari dalam dagangan, mengharapkan keuntungan yang lumayan.
Mereka berpendapat, jika sesuatu strategi berkesan pada masa lalu, maka ia pasti akan berkesan pada masa hadapan.
Walau bagaimanapun, realiti kejam pasaran ialah: permainan jumlah sifar menentukan bahawa pedagang runcit sudah berada dalam kedudukan yang tidak menguntungkan sejak awal. Pasaran adalah jumlah sifar, keuntungan seorang pedagang pasti kerugian pedagang lain. Jika saya beli di dasar pasaran, saya memerlukan pedagang lain untuk jual pada pesanan had beli di dasar pasaran itu; jika saya jual di puncak, saya juga memerlukan seseorang untuk beli pada pesanan had jual saya. Kebarangkalian kejayaan seorang pedagang dalam setiap dagangan boleh diukur melalui 'kelebihan' yang dimilikinya dalam pasaran yang didagangkan. Manakala pemula tersebut, hanya menyerap maklumat di internet secara rawak, atau mendengar pengenalan rakan, kemudian mengaplikasikannya dalam pasaran futures, forex atau saham, memasuki dagangan dengan harapan nasib baik, tingkah laku ini adalah dagangan tanpa sebarang kelebihan. Dalam jangka panjang, pedagang seperti ini hampir mustahil untuk terus menguntungkan, akhirnya kemungkinan besar akan kehilangan semua dana dalam akaun.
Analisis teknikal dan penunjuk matematik: patutkah digunakan untuk dagangan?
Analisis teknikal adalah topik yang menimbulkan kontroversi dalam komuniti dagangan dalam talian. Reaksi pertama anda mungkin: pedagang sedang berdebat tentang penunjuk mana atau kombinasi analisis teknikal mana yang boleh memberikan hasil terbaik. Tetapi realitinya, perdebatan antara pedagang lebih banyak berkisar tentang sama ada patut meninggalkan penunjuk sepenuhnya dalam dagangan.
Berdagang tanpa menggunakan sebarang penunjuk, kedengarannya agak kontroversial. Tetapi semakin ramai pedagang sedang mencipta dan mempromosikan strategi dagangan baharu yang tidak bergantung pada sebarang penunjuk atau analisis teknikal tradisional (seperti price action dan lain-lain). Kita tahu, tetapan carta yang terlalu bergantung pada penunjuk memang mempunyai banyak kritikan yang wajar, dan sesetengah pedagang malah mendakwa: tidak perlu sebarang penunjuk langsung, juga boleh merangka strategi dagangan yang menguntungkan dan boleh dilaksanakan.
Masalah penggunaan penunjuk teknikal yang berlebihan
Penggunaan penunjuk teknikal itu sendiri bukanlah masalah terbesar, masalahnya ialah banyak pedagang menggunakan terlalu banyak penunjuk pada masa yang sama.
Seperti yang diketahui, terlalu banyak penunjuk akan menyebabkan kekeliruan, konflik isyarat serta petunjuk dagangan yang mengelirukan. Jika anda sentiasa menunggu pengesahan konsisten daripada pelbagai penunjuk yang berbeza, selalunya apabila anda benar-benar membuat keputusan untuk masuk, anda sudah terlepas masa entry terbaik.
Apabila semua penunjuk anda mula mencapai 'konsensus', menunjukkan trend yang anda rancang untuk ikuti, trend itu kemungkinan besar sudah sampai ke penghujungnya. Anda kemungkinan besar hanya boleh menikmati segmen terakhir yang tidak stabil. Memasuki pada masa ini bermakna anda bukan sahaja terlepas sebahagian besar keuntungan, malah berhadapan dengan risiko pembalikan harga.
Mengapa pedagang cenderung mengelak penggunaan penunjuk?
MetaTrader 4（MT4）dan platform dagangan arus perdana lain mempunyai banyak penunjuk analisis teknikal terbina dalam, malah purata bergerak pun ada pelbagai versi. Kebanyakan pedagang pemula semasa mula belajar, sentiasa rasa 'mesti faham semua penunjuk ini', kemudian dalam keadaan penuh dengan maklumat bertindih, cuba mengaplikasikan semuanya sekali gus dalam dagangan.
Sesetengah pemula malah terjatuh ke dalam lubang tanpa dasar 'mencari penunjuk Holy Grail', terus mencari penunjuk pihak ketiga, tetapi tidak pernah menemui jawapan yang ideal. Seterusnya mereka mungkin mula mencari kata kunci seperti 'sistem dagangan tanpa penunjuk yang mudah', memulakan satu lagi 'perjalanan panjang menuju kekeliruan'.
Strategi dagangan tanpa penunjuk
Pada dasarnya, dagangan tanpa penunjuk teknikal dihargai oleh ramai pedagang kerana strategi seperti ini lebih memberi tumpuan kepada turun naik pasaran semasa, bukan data sejarah masa lalu. Pedagang ini memerhati 'harga sekarang' bukan 'harga masa lalu'. Strategi ini dipanggil dagangan price action (Price Action Trading), sering digunakan pada carta jangkamasa pendek, seperti dagangan harian.
Walaupun dagangan price action sering dikritik, dianggap hanya bergantung pada gerak hati dan perasaan untuk dagangan, serupa dengan perjudian, tetapi hakikatnya tidak begitu. Kedalaman dagangan price action jauh melebihi gerak hati permukaan. Ia biasanya digunakan oleh pedagang matang yang mempunyai pengalaman dagangan bertahun-tahun.
Pengkritik sering mengabaikan satu perkara: 'walaupun dagangan price action mengecualikan penunjuk teknikal dalam erti kata tradisional, ia tidak bermakna langsung tidak menggunakan sebarang alat bantuan.' Ia menekankan pemerhatian dan pemahaman terhadap harga itu sendiri, bukan bergantung pada pengiraan matematik yang bertindak balas lewat.
Penunjuk teknikal yang boleh memberikan kelebihan
Pedagang price action dan sesetengah pedagang lain secara umumnya berpendapat: semua orang menggunakan penunjuk teknikal yang sama. Bank, market maker, broker, program algoritma, malah beribu-ribu pedagang amatur yang belajar sendiri, hampir semuanya menggunakan set 'kotak alat' yang sama. Jadi, jika anda juga membuat keputusan dagangan dengan cara yang sama seperti orang lain, pada masa yang sama, anda pasti akan sentiasa ketinggalan satu langkah.
Jika anda ingin mendahului pasaran, menyelesaikan entry sebelum harga breakout, maka anda mesti menukar cara mendapatkan pandangan pasaran. Pedagang price action tidak bergantung pada purata bergerak, Bollinger Bands dan penunjuk teknikal tradisional lain, sebaliknya memberi tumpuan kepada corak lilin dan tafsiran evolusi strukturnya. Ini hampir merupakan cara dagangan yang paling hampir dengan 'masa nyata'. Betulkah?
Pada kebanyakan platform dagangan (mungkin semua), unit masa terkecil carta lilin ialah 1 minit. Jika anda menggunakan strategi price action, bermakna data yang anda perhatikan mungkin sehingga 59 saat. Carta lilin bukanlah 'data price action masa nyata' yang sebenar, ini adalah salah faham yang biasa. Salah faham lain ialah: kerana kebanyakan penunjuk dikira berdasarkan harga sejarah, jadi ia hanya boleh memberitahu anda apa yang berlaku pada masa lalu, betul kan? Salah.
Sebenarnya, terdapat banyak penunjuk dagangan yang berdasarkan data masa nyata, yang boleh memberikan maklumat dagangan yang benar-benar boleh dilaksanakan, menyokong keputusan pedagang price action jangka pendek.
Di bawah kita lihat beberapa alat berdasarkan data masa nyata, alat ini boleh membolehkan anda melakukan dagangan harian dengan cekap tanpa menggunakan penunjuk teknikal tradisional, sambil mengekalkan carta yang bersih.
Kedalaman Pasaran (DOM) —— Analisis aliran pesanan
Dengan memerhati buku pesanan pasaran (Order Book), anda boleh mendapatkan pandangan penting tentang kedalaman pasaran. Buku pesanan menunjukkan pesanan had yang dipasang oleh peserta pasaran secara masa nyata, dan terus dikemas kini——pesanan had baharu akan terus ditambah, dan dipadankan dengan pesanan pasaran atau pesanan had lain. Selain itu, melalui kedalaman pasaran (Depth of Market, DOM), anda boleh melihat dengan jelas gambaran masa nyata pembeli dan penjual, 'pertarungan' antara pembeli dan penjual, perkara ini sering diabaikan oleh banyak pedagang.
Struktur DoM mendedahkan logik turun naik harga pada peringkat mikro. Alat ini malah boleh memberikan anda petunjuk ramalan arah pasaran masa hadapan, kerana apa yang anda perhatikan adalah kelompok pesanan penting yang belum dilaksanakan.
Sudah tentu, ada juga yang berpendapat, 'kedalaman pasaran' sudah ketinggalan zaman, kebanyakan penunjuk teknikal yang diketahui orang pada masa ini sudah berusia lebih 30 tahun.
Bahagian bawah carta lilin menunjukkan hasil dagangan anda, menunjukkan prestasi dagangan anda, manakala 'kedalaman pasaran' menunjukkan sebab di sebalik pergerakan pasaran. Carta lilin boleh menunjukkan kedudukan pesanan anda, juga boleh menunjukkan perubahan pergerakan pasaran secara masa nyata. Manakala jadual 'kedalaman pasaran' boleh membantu anda memahami mengapa harga pasaran menghasilkan perubahan sedemikian, membolehkan anda melihat dengan jelas 'pertarungan' pembeli dan penjual di sebalik pasaran.
Sentimen pasaran
Ramai pedagang menggunakan penunjuk teknikal dan price action untuk meramal pergerakan pasaran. Bayangkan, jika anda boleh mengetahui arah kedudukan sebenar pedagang lain——bukan sahaja tahu mereka long atau short, malah boleh menguasai tahap keazaman kedudukan mereka, apakah kelebihan yang akan dibawa?
Adakah dagangan tanpa penunjuk boleh dilaksanakan?
Sangat mungkin untuk melaksanakan dagangan berkesan tanpa bergantung pada penunjuk teknikal. Kuncinya ialah bagaimana anda mentafsir dan menggunakan maklumat dalam strategi dagangan, metodologi ini haruslah disesuaikan khas untuk anda. Jika penunjuk tidak sesuai dengan gaya dagangan anda, anda boleh tidak menggunakannya. Pelan dagangan orang lain tidak sepatutnya menjadi panduan anda, anda juga tidak perlu mengikut secara buta. Matlamat utama adalah membina satu sistem yang stabil dan sesuai untuk diri sendiri.
Kesimpulan: Pemikiran kritis terhadap 'entry buta'
Saya berpendapat, untuk dagangan, memegang sikap kritis adalah sangat betul, ia akan membantu anda mempunyai pemahaman yang lebih jelas tentang dunia dagangan.
Kritikan haruslah kritikan yang bernilai, bukan kritikan subjektif secara rawak, tidak kira dalam bidang apa, sikap kritis harus mengekalkan pendirian saintifik, objektif dan teliti.
Semasa harga sedang bergerak, bagi pedagang runcit, titik entry dagangan selalunya berada pada sesuatu tahap sokongan atau rintangan, tetapi ini selalunya merupakan entry buta. Secara umumnya akan berpendapat, sebelum anda berdagang, anda mesti mempertimbangkan dengan serius, mengesahkan isyarat entry melalui corak lilin, jangan sekali-kali masuk secara buta seperti kebanyakan pedagang runcit.
'Entry buta' dalam pemikiran ramai orang, adalah sama sekali tidak boleh diterima, tetapi pernahkah anda terfikir, mengapa ia tidak boleh diterima? Apakah logik di sebaliknya? Bagaimana mentakrifkan 'entry buta'?
Jika trend pasaran sudah jelas, tetapi anda masih sentiasa menunggu sesuatu isyarat dagangan, sesuatu corak lilin untuk mengesahkan titik entry anda, maka kemungkinan besar anda tidak memahami pasaran, kaedah anda mempunyai masalah. Anda mesti memahami intipati di sebalik pergerakan harga, jika tidak hanya bergantung secara mudah pada isyarat lilin untuk mengesahkan titik entry, maka itu benar-benar kesilapan besar.
Saya fikir, anda juga seperti kebanyakan pedagang, sentiasa menunggu isyarat corak lilin muncul baru masuk berdagang? Tetapi pada masa itu mungkin sudah naik (turun) beberapa ribu pips, anda tidak menangkap masa dan titik entry terbaik, terlepas keuntungan besar dengan sia-sia, apabila anda benar-benar menunggu 'isyarat lilin' muncul, pada masa itu mungkin sudah terlambat.
Anda mungkin pernah melihat atau mendengar pendapat ramai orang tentang entry dagangan, mungkin juga mendengar pandangan yang berbeza, pandangan ini semua berfikir dari sudut yang berbeza. Jadi, saya juga mencadangkan anda berfikir tentang dagangan dari pelbagai sudut, dengan itu, anda akan mempunyai pemahaman yang lebih mendalam tentang dagangan, lama-kelamaan, anda akan semakin jelas melihat intipati pasaran.