Chúng ta đang sống trong một thời đại mà thông tin là vô hạn. Bạn chỉ cần lấy điện thoại ra, trong vài giây là có thể truy cập được lượng dữ liệu khổng lồ. Tuy nhiên, trên các thị trường tài chính chính, phần lớn trader lại chỉ thích dựa vào thông tin mà các nền tảng biểu đồ phổ biến cung cấp. Khi một số người mới bắt đầu bước chân vào những thị trường này, họ có thể chỉ xem vài video giải thích, đọc vài bài viết về chiến lược giao dịch cơ bản, rồi tự tin bước vào thị trường, cố gắng áp dụng những gì đã học vào giao dịch, với hy vọng thu về lợi nhuận kếch xù.
Họ cho rằng, nếu một chiến lược đã hiệu quả trong quá khứ thì chắc chắn tương lai cũng sẽ hiệu quả.
Tuy nhiên, thực tế tàn khốc của thị trường là: trò chơi zero-sum đã định sẵn rằng trader nhỏ lẻ ngay từ đầu đã ở thế yếu. Thị trường là zero-sum, lợi nhuận của một trader chắc chắn là thua lỗ của một trader khác. Nếu tôi mua ở đáy thị trường, thì cần một trader khác bán cho tôi ở lệnh giới hạn mua tại đáy đó; nếu tôi bán ở đỉnh, cũng cần có người mua ở lệnh giới hạn bán của tôi. Xác suất thành công của một trader trong mỗi giao dịch có thể được đo lường bằng "lợi thế" mà anh ta có trên thị trường mình giao dịch. Còn những người mới, chỉ tiếp thu thông tin trên mạng một cách tùy tiện, hoặc nghe bạn bè giới thiệu, rồi áp dụng vào thị trường hợp đồng tương lai, forex hay chứng khoán, với tâm lý cầu may mà vào lệnh — hành vi đó là giao dịch hoàn toàn không có lợi thế. Về dài hạn, những trader kiểu này gần như không thể có lợi nhuận bền vững, và cuối cùng rất có thể sẽ mất sạch toàn bộ tiền trong tài khoản.
Phân tích kỹ thuật và chỉ báo toán học: Rốt cuộc có nên dùng để giao dịch không?
Phân tích kỹ thuật là một chủ đề gây tranh cãi trong cộng đồng giao dịch trực tuyến. Phản ứng đầu tiên của bạn có thể là: trader đang tranh luận xem chỉ báo nào hay tổ hợp phân tích kỹ thuật nào mang lại kết quả tốt nhất. Nhưng thực tế là, cuộc tranh luận giữa các trader chủ yếu xoay quanh việc có nên hoàn toàn từ bỏ chỉ báo trong giao dịch hay không.
Giao dịch không dùng bất kỳ chỉ báo nào nghe có vẻ khá gây tranh cãi. Nhưng ngày càng nhiều trader đang tạo ra và lan truyền những chiến lược giao dịch mới không phụ thuộc vào bất kỳ chỉ báo hay phân tích kỹ thuật truyền thống nào (ví dụ như price action). Chúng ta biết rằng, việc lạm dụng chỉ báo trên biểu đồ thực sự có không ít lời chỉ trích hợp lý, và một số trader thậm chí còn tuyên bố: hoàn toàn không cần bất kỳ chỉ báo nào, vẫn có thể xây dựng được chiến lược giao dịch sinh lời và khả thi.
Vấn đề của việc sử dụng quá nhiều chỉ báo kỹ thuật
Bản thân việc sử dụng chỉ báo kỹ thuật không phải là vấn đề lớn nhất, vấn đề nằm ở chỗ nhiều trader sử dụng quá nhiều chỉ báo cùng lúc.
Ai cũng biết, quá nhiều chỉ báo sẽ dẫn đến hỗn loạn, tín hiệu xung đột và gợi ý giao dịch gây nhầm lẫn. Nếu bạn luôn chờ đợi sự xác nhận đồng nhất từ nhiều chỉ báo khác nhau, bạn sẽ thường nhận ra rằng đến khi thực sự quyết tâm vào lệnh thì đã bỏ lỡ thời điểm vào lệnh tốt nhất.
Khi tất cả chỉ báo của bạn bắt đầu đạt được "đồng thuận", hiển thị xu hướng mà bạn dự định đi theo, thì xu hướng đó rất có thể đã đi đến giai đoạn cuối. Bạn rất có thể chỉ ăn được đoạn cuối không ổn định của con sóng. Vào lệnh lúc này nghĩa là bạn không chỉ bỏ lỡ phần lớn lợi nhuận mà còn đối mặt với rủi ro đảo chiều giá.
Tại sao trader có xu hướng tránh sử dụng chỉ báo?
MetaTrader 4 (MT4) và các nền tảng giao dịch phổ biến khác tích hợp sẵn rất nhiều chỉ báo phân tích kỹ thuật, thậm chí đường trung bình cũng có nhiều phiên bản. Hầu hết trader mới khi bắt đầu học đều cảm thấy "phải hiểu hết đống chỉ báo này", rồi trong trạng thái tràn ngập thông tin chồng chéo, cố gắng áp dụng tất cả vào giao dịch.
Một số người mới thậm chí còn rơi vào hố sâu "tìm kiếm chỉ báo chén thánh", liên tục tìm kiếm chỉ báo bên thứ ba nhưng mãi không tìm được câu trả lời lý tưởng. Tiếp theo họ có thể bắt đầu tìm kiếm những từ khóa như "hệ thống giao dịch đơn giản không dùng chỉ báo", và bắt đầu một "hành trình dài đầy mông lung" khác.
Chiến lược giao dịch không cần chỉ báo
Về bản chất, giao dịch không dùng chỉ báo kỹ thuật được nhiều trader đề cao vì loại chiến lược này tập trung hơn vào biến động hiện tại của thị trường, thay vì dữ liệu lịch sử trong quá khứ. Những trader này quan sát "giá hiện tại" chứ không phải "giá trong quá khứ". Chiến lược này được gọi là giao dịch price action (hành động giá), thường được áp dụng trên khung thời gian ngắn, ví dụ như giao dịch trong ngày.
Mặc dù giao dịch price action thường bị chỉ trích rằng nó chỉ dựa vào trực giác và cảm giác để giao dịch, giống như đánh bạc, nhưng thực tế không phải vậy. Chiều sâu của giao dịch price action vượt xa trực giác bề mặt. Nó thường được sử dụng bởi những trader dày dạn kinh nghiệm với nhiều năm giao dịch.
Những người chỉ trích thường bỏ qua một điểm: "Giao dịch price action tuy loại bỏ chỉ báo kỹ thuật theo nghĩa truyền thống, nhưng không có nghĩa là hoàn toàn không dùng bất kỳ công cụ hỗ trợ nào." Nó nhấn mạnh việc quan sát và hiểu bản thân giá, thay vì phụ thuộc vào những phép tính toán học phản ứng chậm.
Chỉ báo kỹ thuật có thể mang lại lợi thế
Trader price action và một số trader khác thường cho rằng: ai cũng đang sử dụng cùng những chỉ báo kỹ thuật giống nhau. Ngân hàng, market maker, broker, chương trình thuật toán, thậm chí hàng nghìn trader nghiệp dư tự học, gần như đều dùng cùng một "bộ công cụ". Vậy nếu bạn cũng ra quyết định giao dịch theo cùng cách, vào cùng thời điểm như người khác, bạn chắc chắn luôn chậm hơn một bước.
Nếu bạn muốn đi trước thị trường, hoàn thành vào lệnh trước khi giá breakout, thì bạn phải thay đổi cách thu thập góc nhìn thị trường. Trader price action không dựa vào đường trung bình, Dải Bollinger hay các chỉ báo kỹ thuật truyền thống, mà tập trung vào việc đọc mô hình nến và sự phát triển cấu trúc của nó. Đây gần như là cách giao dịch "thời gian thực" nhất. Thật vậy sao?
Trên hầu hết nền tảng giao dịch (có thể là tất cả), đơn vị thời gian nhỏ nhất của biểu đồ nến là 1 phút. Nếu bạn dùng chiến lược price action, nghĩa là dữ liệu bạn quan sát có thể kéo dài tới 59 giây. Biểu đồ nến không phải là "dữ liệu price action thời gian thực" thực sự — đây là một hiểu lầm phổ biến. Một hiểu lầm khác là: vì hầu hết chỉ báo được tính toán dựa trên giá lịch sử, nên chúng chỉ có thể cho bạn biết quá khứ đã xảy ra điều gì, đúng không? Sai rồi.
Thực tế, có rất nhiều chỉ báo giao dịch dựa trên dữ liệu thời gian thực, có thể cung cấp thông tin giao dịch thực sự có thể hành động, hỗ trợ quyết định của trader price action ngắn hạn.
Dưới đây chúng ta cùng xem một vài công cụ dựa trên dữ liệu thời gian thực, giúp bạn giao dịch trong ngày hiệu quả mà không cần dùng chỉ báo kỹ thuật truyền thống, đồng thời giữ biểu đồ gọn gàng.
Độ sâu thị trường (DOM) — Phân tích dòng lệnh
Bằng cách quan sát sổ lệnh (Order Book) của thị trường, bạn có thể có được góc nhìn quan trọng về độ sâu thị trường. Sổ lệnh hiển thị theo thời gian thực các lệnh giới hạn mà người tham gia thị trường đặt ra, và liên tục cập nhật — lệnh giới hạn mới liên tục được thêm vào, và khớp với lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn khác. Ngoài ra, thông qua độ sâu thị trường (Depth of Market, DOM), bạn có thể thấy rõ tổng quan thời gian thực của bên mua và bên bán, "cuộc đấu" giữa hai bên — điều mà nhiều trader thường bỏ qua.
Cấu trúc của DoM tiết lộ logic biến động của giá ở cấp độ vi mô. Công cụ này thậm chí có thể cung cấp cho bạn manh mối dự đoán về diễn biến tương lai, vì những gì bạn đang quan sát chính là các cụm lệnh quan trọng chưa được khớp.
Tất nhiên, cũng có người cho rằng "độ sâu thị trường" đã lỗi thời, và phần lớn chỉ báo kỹ thuật mà mọi người biết hiện nay đều đã có lịch sử hơn 30 năm.
Phần dưới của biểu đồ nến hiển thị kết quả giao dịch của bạn, hiển thị hiệu suất giao dịch của bạn, còn "độ sâu thị trường" thì hiển thị nguyên nhân biến động của thị trường. Biểu đồ nến có thể hiển thị vị trí lệnh của bạn, cũng có thể hiển thị thay đổi diễn biến thị trường theo thời gian thực. Còn bảng "độ sâu thị trường" có thể giúp bạn nhận thức tại sao giá thị trường lại biến động như vậy, giúp bạn nhìn rõ "cuộc đấu" giữa bên mua và bên bán phía sau thị trường.
Tâm lý thị trường
Nhiều trader sử dụng chỉ báo kỹ thuật và price action để dự đoán diễn biến thị trường. Thử tưởng tượng, nếu bạn có thể thấu hiểu động thái vị thế thực tế của các trader khác — không chỉ biết họ đang long hay short, mà còn nắm được mức độ quyết tâm nắm giữ vị thế của họ — điều đó sẽ mang lại lợi thế như thế nào?
Giao dịch không dùng chỉ báo có khả thi không?
Hoàn toàn có thể giao dịch hiệu quả mà không phụ thuộc vào chỉ báo kỹ thuật. Điều quan trọng là cách bạn diễn giải và vận dụng thông tin trong chiến lược giao dịch, và phương pháp luận đó phải được thiết kế riêng cho bạn. Nếu chỉ báo không phù hợp với phong cách giao dịch của bạn, hoàn toàn có thể không dùng. Phương án giao dịch của người khác không nên trở thành tiêu chuẩn của bạn, và bạn cũng không cần mù quáng đi theo. Mục tiêu cốt lõi là xây dựng một hệ thống ổn định phù hợp với bản thân.
Tổng kết: Tư duy phản biện về "vào lệnh mù quáng"
Tôi cho rằng, đối với giao dịch, giữ thái độ phản biện là rất đúng đắn, nó sẽ giúp bạn có nhận thức rõ ràng hơn về thế giới giao dịch.
Phản biện nên là phản biện có giá trị, chứ không phải phản biện chủ quan tùy tiện. Dù ở lĩnh vực nào, thái độ phản biện cũng nên giữ lập trường khoa học, khách quan và chặt chẽ.
Khi giá đang di chuyển, đối với trader nhỏ lẻ, điểm vào lệnh thường là ở một mức hỗ trợ hoặc kháng cự nào đó, nhưng đây thường là một lần vào lệnh mù quáng. Thông thường người ta cho rằng, trước khi giao dịch, bạn nhất định phải cân nhắc kỹ lưỡng, xác nhận tín hiệu vào lệnh thông qua mô hình nến, tuyệt đối đừng vào lệnh mù quáng như phần lớn trader nhỏ lẻ.
"Vào lệnh mù quáng" trong suy nghĩ của nhiều người là điều tuyệt đối không nên làm, nhưng bạn có bao giờ nghĩ, tại sao nó không nên làm? Logic đằng sau là gì? Làm thế nào để định nghĩa "vào lệnh mù quáng"?
Nếu xu hướng thị trường đã rất rõ ràng, nhưng bạn vẫn luôn chờ đợi một tín hiệu giao dịch nào đó, một mô hình nến nào đó để xác nhận điểm vào lệnh của mình, thì rất có thể bạn chưa thực sự hiểu thị trường, phương pháp của bạn có vấn đề. Bạn phải hiểu bản chất đằng sau biến động giá, nếu không chỉ đơn thuần dựa vào tín hiệu nến để xác nhận điểm vào lệnh, thì thực sự là sai lầm lớn.
Tôi nghĩ, bạn cũng giống như phần lớn trader, luôn chờ tín hiệu mô hình nến xuất hiện mới vào lệnh? Nhưng lúc đó có thể giá đã tăng (giảm) mấy nghìn điểm rồi, bạn không nắm được thời điểm và điểm vào lệnh tốt nhất, uổng phí mất một khoản lợi nhuận lớn, đến khi bạn thực sự chờ được "tín hiệu nến" xuất hiện thì có thể đã quá muộn.
Bạn có thể đã từng xem hoặc nghe nhiều quan điểm của người khác về điểm vào lệnh giao dịch, có thể cũng đã nghe những quan điểm khác nhau, những quan điểm này đều được suy nghĩ từ những góc độ khác nhau. Vì vậy, tôi cũng khuyên bạn nên suy nghĩ về giao dịch từ nhiều góc độ, như vậy bạn sẽ có nhận thức sâu sắc hơn về giao dịch, và theo thời gian, bạn sẽ ngày càng nhìn rõ bản chất của thị trường.