우리가 거래를 시작하면 수많은 거래 지표에 압도되기 마련입니다. 각 지표의 사용법을 이해하지 못한다면 거래 중 방향을 잃을 가능성이 큽니다.
하지만,여러분은 모든 지표의 사용법을 알 필요는 없습니다.여러분이 해야 할 일은 최고의 거래 지표를 찾아내어 여러분의 거래 스타일과 심리에 맞는 지표로 만드는 것입니다.
결국 모든 트레이더에게 맞는 단 하나의 지표란 없습니다.
물론, 완전한 거래 전략이 기술적 지표에만 의존해서는 안 됩니다. 기술적 지표는 어디까지나 기술적 분석의 보조 수단입니다.
따라서 명확한 거래 전략(예: 가격 행동 또는 펀더멘털 기반)을 수립하고 기술적 지표를 활용해 확인하는 것이 트레이더 입문의 열쇠가 됩니다.
기술적 지표란 무엇인가?
기술적 지표는 간단히 말해 수학 공식입니다. 대부분의 기술적 지표는 과거 가격 데이터나 거래량과 같은 다른 거래 관련 변수를 사용하여 값을 계산합니다. 기술적 지표가 산출하는 값은 다양한 시간 간격에서 반복 계산할 수 있으며, 그 결과를 차트에 표시합니다.
예를 들어, 간단한 기술적 지표로 이동평균선이 있습니다. 이는 자산의 과거 X개 기간 동안의 평균 가격을 계산합니다. 현재 시간 주기, 이전 시간 주기 등으로 계산을 반복하면 일련의 이동평균 값을 얻을 수 있고, 이 값들을 하나의 선으로 그릴 수 있습니다.
기술적 지표의 목표
기술적 지표는 거래에서 다양한 용도로 사용됩니다.
첫째, 복잡한 데이터를 단순화할 수 있습니다. 가격 데이터는 대개 지저분하고 해석하기 어렵지만, 기술적 지표는 데이터를 압축하고 시각화하는 대안을 제공합니다. 각기 다른 기술적 지표는 자산 가격의 움직임을 이해하는 서로 다른 창을 제공합니다.
또한, 기술적 지표는 트레이더가 지지나 저항 같은 중요한 가격 지점을 식별하도록 도울 수 있습니다. 차트를 눈으로만 관찰해서는 잘 드러나지 않지만, 돌파나 붕괴 이후 새로운 가격 수준이 될 수 있는 가격 지점을 식별하는 데도 도움이 됩니다.
기술적 지표는 트레이더가 반전이 일어나기 전에 잠재적 반전을 식별하도록 도울 수도 있습니다. 일부 지표는 반전이 발생할 수 있는 저항 영역을 찾는 데 사용되고, 다른 지표는 가격 모멘텀을 관찰하여 반전 가능성을 나타냅니다.
기술적 지표 사용 전 주의사항
데이트레이더는 수백 가지의 서로 다른 기술적 지표와 수많은 조합 옵션으로 인해 혼란을 겪습니다. 이는 거래에서 가능한 한 많은 지표를 사용하고 싶은 유혹을 불러일으킵니다.
그러나 중요한 것은 지표가 사용 가능하다는 이유만으로 사용해서는 안 된다는 점입니다. 반대로, 여러분이 사용하는 각 기술적 지표는 의사 결정 과정에 도움이 되어야 합니다. 특정 지표를 이해하지 못하거나 그것이 거래 평가에 도움이 되지 않는다고 판단되면 사용하지 마십시오.
망설여질 때는 모든 트레이더가 사용하는 지표가 다르다는 점을 기억하십시오. 자신의 거래 전략에 가장 효과적이고, 거래에 도움이 되며 방해가 되지 않는 지표를 찾는 것은 여러분 자신이 결정할 일입니다.
데이트레이딩에 최적인 기술적 지표
오늘은 가장 많이 사용되고 데이트레이더들이 가장 선호하는 다섯 가지 기술적 지표의 활용법을 간단히 소개하겠습니다.
＃1 이동평균선
이동평균선은 찰스 다우의 다우 이론 정신을 가장 잘 구현한 거래 시스템입니다.
주가 변동을 더 민감하게 포착하기 위해 EMA, 즉 지수 이동평균선을 사용할 수 있습니다.
단순 이동평균선(SMA)과 달리 최신 종가에 더 높은 가중치를 부여하므로 SMA보다 반응이 빠릅니다.
장기 거래에서는 50일 및 200일 EMA 사용을 권장합니다.
반면 12일 및 26일 EMA는 주로 단기 추세 판단에 사용됩니다.
50일과 200일 EMA를 예로 들면, 두 선이 골든크로스를 형성하고 가격이 200일 EMA 위에서 움직일 때 트레이더는 롱 포지션을 구축합니다.
이동평균 '필터'
이동평균선은 차트에서 추세와 변동을 포착하는 데 사용되는 기술적 거래 도구이자, 가격이 이동평균선의 어느 쪽에 위치하는지로 거래 추세를 식별할 수 있는 가격 행동 '필터'입니다.
수직으로 향하는 이동평균선은 차트가 추세에 있음을 보여주고, 수평으로 향하는 이동평균선은 가격 움직임이 거래 범위 내에서 횡보하고 있음을 보여줍니다.
이동평균선의 기울기는 추세 방향의 강도를 직관적으로 보여줍니다.
거래 범위와 추세에서 이동평균선은 핵심 지지 또는 저항 수준으로 작용할 수 있습니다.
억만장자 트레이더 폴 튜더 존스(Paul Tudor Jones)와 여러 번 성공한 백만장자 트레이더 에드 세이코타(Ed Seykota) 모두 자신들의 거래 시스템에 이동평균선을 사용했습니다.
추세선이 주관적 판단에 의존하는 것과 달리, 이동평균선은 정량화된 신호입니다.
이동평균선을 백테스트하여 수익성 있는 신호로서의 실현 가능성을 검증할 수 있습니다.
이동평균선은 진입 신호, 손절, 익절 목표, 트레일링 스탑 및 주관적 거래 도구로 사용할 수 있습니다.
이동평균 교차 전략
이동평균 교차 신호는 같은 차트에서 단기 이동평균선과 장기 이동평균선을 동시에 사용하는 것입니다. 이동평균선이 서로 교차할 때 교차 신호가 발생합니다. 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파하면 트레이더는 매수하고, 단기 이동평균선이 장기 이동평균선 아래로 다시 하락하면 매도합니다. 가격이 단일 이동평균선을 돌파하는 것과 달리, 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 돌파할 때 신호선이 됩니다. 이동평균 교차 신호의 가장 큰 장점은 가격 행동의 추세와 변동을 포착하면서 대부분의 변동성을 걸러낼 수 있다는 것입니다.
백테스트 소프트웨어를 사용하여 단기 이동평균선의 종가가 장기 이동평균선 위에 있을 때를 진입 신호로 설정하고, 단기 이동평균선의 종가가 장기 이동평균선 아래로 다시 하락할 때를 청산 신호로 설정할 수 있습니다.
많은 트레이더가 이동평균 교차를 백테스트한 결과, 장기 상승 추세에 있는 차트를 거래할 때 가장 효과적이라는 것을 발견했습니다. 많은 최고의 ETF와 성장주가 백테스트에서 이동평균 교차 전략의 검증을 통과했습니다.
다음은 우리가 살펴본 가장 인기 있는 이동평균 교차 전략입니다:
◎ 5일/20일 EMA 교차: 플라잉 이글 크로스
◎ 5일/30일 EMA 교차: 플라잉 팔콘 크로스
◎ 8일/21일 EMA 교차: 스콧 레들러의 최애 (Scott Redler, 스콧 레들러, 월스트리트 전문 트레이더이자 기술적 분석가)
◎ 10일/30일 EMA 교차: 플라잉 스퀴럴 크로스
◎ 10일/50일 EMA 교차: 플라잉 드래곤 크로스
◎ 50일/200일 EMA 교차: 골든 크로스
이 전략들이 효과적인 이유는 수익 포지션을 더 오래 보유하고 손실 포지션을 빠르게 손절함으로써 좋은 손익비를 만들어내기 때문입니다. 또한 트레이더가 자신의 타임프레임 내에서 전체 추세를 따르도록 합니다. 추세가 끝나면 청산 신호를 보내고, 가격이 반등하면 재진입 신호를 보냅니다. 이동평균 신호는 트레이더가 하락장과 하락 추세에서 큰 손실을 피하도록 도울 수 있습니다.
＃2 MACD
MACD는 이동평균선의 파생물이므로 추세를 추적하는 장점을 갖추고 있습니다.
MACD는 두 개의 이동평균선과 히스토그램으로 구성됩니다. 첫 번째 MACD선은 일반적으로 EMA12와 EMA26 간의 차이를 나타내고, 두 번째 MACD선은 첫 번째 이동평균선의 이동평균선입니다.
MACD 히스토그램은 두 MACD선 간의 차이를 나타냅니다.
대부분의 기술적 분석 소프트웨어에서 히스토그램 막대에는 색상이 있으며, 0축 아래는 녹색, 0축 위는 빨간색입니다. 전자는 추세 하락을, 후자는 추세 상승을 나타내며, 막대가 길수록 추세가 강합니다.
MACD 사용법
트레이더는 신호선 교차, 중심선 교차 및 다이버전스를 잠재적 거래 신호로 기다릴 수 있습니다. MACD는 고정된 매개변수가 없으므로 과매수 또는 과매도 가격 수준을 식별하는 데 적합하지 않습니다. 이는 현재 움직임의 방향을 보여주는 추세 및 모멘텀 지표입니다.
MACD는 26주기 지수 이동평균선에서 12주기 지수 이동평균선을 빼서 계산합니다. 계산 결과가 MACD선입니다. MACD의 9일 지수 이동평균선을 신호선이라고 합니다. 이는 더 빠른 신호선으로, MACD선과 함께 표시되어 추세나 변동을 포착하는 매수/매도 신호 트리거로 사용됩니다. 주가가 신호선이 MACD선 위를 교차하는 것을 보여줄 때 많은 트레이더가 이를 매수 신호로 사용하고, 신호선이 MACD선 아래를 교차할 때 수익을 확정할 수 있습니다. MACD 지표는 다양한 방식으로 사용할 수 있지만, 일반적으로 교차와 다이버전스를 통해 신호를 생성하는 데 사용됩니다.
MACD의 강세 신호선 교차
MACD의 강세 신호선 교차는 모멘텀과 가격이 상승할 수 있으며 지속적인 추세로 발전할 수 있음을 보여줍니다. 강세 교차는 가격이 바닥을 찍고 반등한 후 또는 가격이 레인지에서 돌파할 때 발생할 수 있습니다. 반면 약세 MACD 신호선 하향 교차는 추세가 레인지로 전환되어 신고가를 갱신하지 못할 때 모멘텀의 초기 상실을 보여줄 수 있으며, 약세 MACD 교차는 하락 추세의 시작과 상승 추세의 종료를 예고할 수도 있습니다.
MACD는 다른 기술적 지표와 결합할 때 가장 효과적입니다. 예를 들어, MACD 교차를 사용하여 거래에 진입한다면, 상대강도지수(RSI)를 사용하여 차트가 과매수일 때(RSI가 70 영역에 도달) 청산하고 수익을 확정하거나, 차트가 과매도일 때(RSI가 30 영역에 도달) 청산할 수 있습니다. 마찬가지로, 차트에 핵심 이동평균 교차 신호가 나타나면 강세 MACD 교차가 거래를 확인해 주어 거래의 성공 확률을 높여줍니다.
MACD는 현재의 방향성 편향과 핵심 전환점을 보여줌으로써 트레이더가 차트의 가격 행동을 분석하도록 도울 수 있습니다.
＃3 RSI
"고점 매도, 저점 매수"를 선호하는 사람들에게 RSI는 아마도 가장 적합한 지표일 것입니다.
RSI는 주로 과매수 및 과매도 시장 상황을 판단하는 데 사용되며, 0에서 100 사이에서 움직입니다.
RSI 기반의 일반적인 거래 전략은 RSI가 30 아래로 떨어진 후 다시 30 위로 회복한 후 매수하는 것입니다. 반대로, 트레이더는 RSI가 70 위로 상승하여 정점을 찍고 70으로 돌아올 때 매도할 수 있습니다.
그러나 이 전략은 횡보장에서 사용할 때 가장 효과적입니다. 단방향 장세가 발생하면 RSI 지표가 고점 또는 저점에서 둔화 현상을 보이므로 너무 이른 매도 또는 매수가 발생할 수 있어, 추세 지표와 결합하여 보조적으로 판단해야 합니다.
＃4 볼린저밴드
널리 사용되는 또 다른 데이트레이딩 지표는 볼린저밴드(Bollinger Bands)로, 현재 시장 변동성을 식별하는 데 사용됩니다.
볼린저밴드는 존 볼린저(John Bollinger)가 1980년대에 발명한 기술적 지표로, 동적 변동성의 확장과 수축에 적응하는 정량화된 시각적 거래 범위를 형성하는 것을 목표로 합니다.
"볼린저밴드는 이동평균선과 같은 중심 경향 측정을 기반으로 합니다. 가격 구조의 안팎에 그려지는 곡선은 일반적으로 이동평균선(중심선), 상단선, 하단선으로 구성되며, 가격의 상대적 고저에 대한 질문에 답하는 데 사용됩니다. 중심선을 중기 추세를 반영하도록 선택하면 추세 정보를 상대적 가격 수준 데이터와 결합할 수 있어 볼린저밴드가 가장 효과적입니다." – 존 볼린저
이 지표는 그래프에 세 개의 선을 그리며, 상하 두 선은 각각 주가의 압력선과 지지선으로 볼 수 있습니다. 이 두 선은 '신뢰 구간'을 구성하며, 모든 가격 행동의 약 95%가 이 구간 내에서 발생합니다.
그리고 두 선 사이에는 주가 평균선이 하나 있는데, 일반적으로 20일 이동평균선을 사용합니다.
주가 채널의 폭은 주가 변동 폭의 크기에 따라 변화하므로, 우리는 볼린저밴드의 수축과 확장에 따라 거래 전략을 수립합니다.
볼린저밴드의 수축은 가격의 등락 폭이 점차 작아지고 매수와 매도 세력이 균형을 이루어 방향을 선택하여 돌파할 것임을 나타내며, 폭이 좁을수록 돌파의 힘이 더 큽니다.
"볼린저밴드에 따르면, 밴드는 가격 행동의 88%-90%를 포함해야 하며, 이는 밴드 밖의 움직임을 중요하게 만듭니다. 기술적으로 가격이 밴드 위에 있을 때 상대적으로 높고, 밴드 아래에 있을 때 상대적으로 낮습니다. 그러나 '상대적으로 높다'는 것을 약세 또는 매도 신호로 간주해서는 안 됩니다. 마찬가지로 '상대적으로 낮다'는 것을 강세 또는 매수 신호로 간주해서는 안 됩니다. 가격이 높거나 낮은 데는 이유가 있습니다. 다른 지표와 마찬가지로 볼린저밴드는 독립적인 도구로 사용해서는 안 됩니다. 차트 분석가는 볼린저밴드를 기본 추세 분석 및 기타 지표와 결합하여 확인해야 합니다."
＃5 KDJ
KDJ는 조지 레인(George Lane) 박사가 창안한 실용적인 기술적 분석 지표입니다. 처음에는 선물 시장 분석에 사용되었고, 이후 주식 시장의 중단기 추세 분석에 널리 사용되어 선물과 주식 시장에서 가장 많이 사용되는 기술적 분석 도구 중 하나입니다.
KDJ 지표는 현재 시장의 인기 강약을 반영하는 지표로, 세 개의 곡선이 있습니다.
KDJ 지표의 K선은 일정 기간 동안의 주가 상대적 위치를 기반으로 계산됩니다. K선이 계속 하락하여 20 아래로 떨어지면 시장이 과매도 구간에 진입했음을 의미합니다.
KDJ 지표의 D선은 K선의 상승/하락 방향을 판단하는 중요한 보조 곡선입니다. K선이 아래에서 위로 D선을 돌파하면 두 선이 KDJ 지표의 골든크로스 형태를 형성합니다. 이 형태는 주가의 단기 상승 모멘텀이 강화되는 추세를 보여주며, 강세 매수 신호입니다.
J선은 KDJ 지표의 보조 지표선으로, 계산 공식은 J=3K-2D입니다. 세 개의 지표선 중 J의 변동 폭이 가장 커서 100 이상으로 상승하거나 0 이하로 하락할 수 있습니다.
RSI와 유사하게 KDJ는 횡보장에서 사용할 때 가장 효과적입니다. 반면 단방향 장세에서는 잘못된 신호가 많이 발생합니다.
결론
이러한 기술적 지표는 관심 목록과 포지션 크기 매개변수를 갖춘 완전한 거래 시스템 내에서 신호 또는 가격 행동 필터로 사용될 수 있으며, 트레이더에게 정량화된 시장 우위를 제공합니다. 그러나 이들은 최소 저항 경로를 선택하고 좋은 손익비를 창출하기 위한 거래 구축 도구일 뿐이며, 예측적이거나 완벽하지 않습니다. 이들은 수익 확률을 높이는 도구입니다.
서론에서 언급했듯이, 기술적 지표는 계산 시 과거 가격 데이터를 사용하므로 현재 가격보다 뒤처집니다. 그러나 역사적 데이터가 트레이더가 미래 가격 움직임을 예측하는 유일한 정보이기 때문에, 기술적 지표는 명확하게 정의된 거래 전략에서 실제로 중요한 역할을 합니다.
차트에 너무 많은 지표를 추가하는 것을 피하십시오. 같은 유형의 지표는 일반적으로 유사한 거래 신호를 반환하기 때문입니다. 대신 각 그룹(추세 추적, 모멘텀 및 변동성)에서 하나의 지표만 선택하고 그 신호를 결합하여 설정을 확인하고 이를 기반으로 거래하십시오. 효과적인 지표 조합은 예를 들어 이동평균선, RSI 지표 및 ATR 지표가 될 수 있습니다.
단 하나의 최고의 지표란 없습니다. 이것이 바로 여러분이 서로 다른 유형의 지표를 조합하여 더 넓은 거래 전략에 통합해야 하는 이유입니다.