Apabila kita mula berdagang, kita akan dibanjiri dengan pelbagai penunjuk dagangan. Jika anda tidak memahami cara penggunaan setiap penunjuk, kemungkinan besar anda akan hilang arah semasa berdagang.
Namun, anda tidak perlu memahami semua penunjuk. Apa yang anda perlu lakukan ialah mencari penunjuk dagangan terbaik dan menjadikannya sesuai dengan gaya dan psikologi dagangan anda.
Lagipun, tiada satu penunjuk yang sesuai untuk semua pedagang.
Sudah tentu, strategi dagangan yang lengkap tidak seharusnya bergantung semata-mata pada penunjuk teknikal. Penunjuk teknikal lebih berfungsi sebagai sokongan kepada analisis teknikal.
Oleh itu, mewujudkan strategi dagangan yang jelas (contohnya, berdasarkan price action atau fundamental) dan menggunakan penunjuk teknikal untuk pengesahan, akan menjadi kunci permulaan bagi pedagang.
Apakah itu penunjuk teknikal?
Penunjuk teknikal secara ringkasnya ialah satu formula matematik. Kebanyakan penunjuk teknikal menggunakan data harga lampau atau pembolehubah lain yang berkaitan dengan dagangan (seperti volume) untuk mengira nilai. Nilai yang dihasilkan oleh penunjuk teknikal boleh dikira semula pada selang masa yang berbeza, dan hasilnya dipaparkan pada carta.
Sebagai contoh, satu penunjuk teknikal yang mudah ialah purata bergerak. Ia mengira harga purata aset dalam X tempoh masa yang lalu. Dengan mengira tempoh masa semasa, tempoh masa sebelumnya, dan seterusnya, kita mendapat satu siri nilai purata bergerak yang boleh dilukis sebagai satu garisan.
Matlamat penunjuk teknikal
Penunjuk teknikal mempunyai pelbagai kegunaan dalam dagangan.
Pertama, ia boleh memudahkan data yang kompleks. Data harga biasanya bersepah dan sukar ditafsir, tetapi penunjuk teknikal menyediakan kaedah alternatif untuk memampatkan dan memvisualisasikan data. Penunjuk teknikal yang berbeza menyediakan tetingkap yang berbeza untuk memahami pergerakan harga aset.
Selain itu, penunjuk teknikal boleh membantu pedagang mengenal pasti titik harga penting, seperti tahap sokongan atau rintangan. Ia juga boleh mengenal pasti titik harga yang tidak jelas dengan hanya memerhati carta, tetapi titik harga tersebut mungkin menjadi tahap harga baharu selepas breakout atau kejatuhan.
Penunjuk teknikal juga boleh membantu pedagang mengenal pasti potensi pembalikan sebelum pembalikan berlaku. Sesetengah penunjuk digunakan untuk mencari zon rintangan yang mungkin berlaku pembalikan, manakala yang lain memerhati momentum harga untuk menunjukkan sama ada pembalikan mungkin berlaku.
Perkara yang perlu diberi perhatian sebelum menggunakan penunjuk teknikal
Pedagang harian berhadapan dengan ratusan penunjuk teknikal yang berbeza dan banyak pilihan kombinasi penggunaan. Ini akan membuatkan anda terdorong untuk menggunakan sebanyak mungkin penunjuk dalam dagangan.
Namun, yang penting, jangan gunakan penunjuk semata-mata kerana ia tersedia. Sebaliknya, setiap penunjuk teknikal yang anda gunakan harus membantu proses membuat keputusan anda. Jika anda tidak memahami penunjuk tertentu atau mendapati ia tidak dapat membantu anda menilai dagangan, maka jangan gunakannya.
Apabila anda ragu-ragu, ingatlah bahawa setiap pedagang menggunakan penunjuk yang berbeza. Mencari penunjuk yang paling berkesan untuk strategi dagangan anda, dan yang membantu bukan menghalang dagangan anda, adalah keputusan anda sendiri.
Penunjuk teknikal terbaik untuk dagangan harian
Hari ini, kami akan memperkenalkan secara ringkas cara penggunaan lima kategori penunjuk teknikal yang paling biasa digunakan dan paling digemari oleh pedagang harian.
#1 Purata Bergerak
Purata bergerak ialah sistem dagangan yang paling mampu memperkembangkan semangat teori Dow oleh Charles Dow.
Untuk dapat mengesan perubahan harga saham dengan lebih sensitif, kita boleh menggunakan EMA, iaitu purata bergerak eksponen.
Berbeza dengan purata bergerak mudah SMA, ia memberi pemberat yang lebih tinggi kepada harga penutupan terkini, jadi tindak balasnya lebih pantas daripada SMA.
Dalam dagangan jangka panjang, kami mengesyorkan penggunaan EMA 50 hari dan 200 hari.
Manakala EMA 12 hari dan 26 hari主要用于 penentuan trend jangka pendek.
Mengambil contoh EMA 50 hari dan 200 hari, apabila kedua-duanya membentuk golden cross dan harga bergerak di atas EMA 200 hari, pedagang akan membuka posisi long.
"Penapis" purata bergerak
Purata bergerak ialah alat dagangan teknikal yang digunakan untuk menangkap trend dan turun naik pada carta, dan juga merupakan "penapis" price action yang boleh mengenal pasti trend dagangan melalui kedudukan harga sama ada di satu sisi purata bergerak.
Purata bergerak menegak boleh menunjukkan carta berada dalam trend, manakala purata bergerak mendatar boleh menunjukkan pergerakan harga sedang bergerak mendatar dalam julat dagangan.
Kecerunan purata bergerak boleh menunjukkan secara visual kekuatan arah trend.
Dalam julat dagangan dan trend, purata bergerak boleh berfungsi sebagai tahap sokongan atau rintangan utama.
Pedagang jutawan Paul Tudor Jones dan pedagang jutawan berjaya berulang kali Ed Seykota kedua-duanya menggunakan purata bergerak dalam sistem dagangan mereka.
Berbeza dengan garis trend yang bergantung pada penilaian subjektif, purata bergerak ialah isyarat kuantitatif.
Purata bergerak boleh di-backtest untuk mengesahkan kebolehlaksanaannya sebagai isyarat yang menguntungkan.
Purata bergerak boleh digunakan sebagai isyarat entry, stop loss, sasaran take profit, trailing stop serta alat dagangan subjektif.
Strategi persilangan purata bergerak
Isyarat persilangan purata bergerak ialah penggunaan serentak purata bergerak jangka pendek dan purata bergerak jangka panjang pada carta yang sama. Apabila purata bergerak bersilang antara satu sama lain, isyarat persilangan akan terhasil. Apabila purata bergerak jangka pendek melintasi purata bergerak jangka panjang, pedagang membeli; apabila purata bergerak jangka pendek jatuh semula di bawah purata bergerak jangka panjang, pedagang menjual. Berbeza dengan harga melintasi satu purata bergerak, purata bergerak jangka pendek menjadi garis isyarat apabila melintasi purata bergerak jangka panjang. Kelebihan terbesar isyarat persilangan purata bergerak ialah ia boleh menangkap trend dan turun naik price action, sambil menapis sebahagian besar turun naik.
Dengan menggunakan perisian backtest, anda boleh menetapkan isyarat entry apabila harga penutupan purata bergerak jangka pendek lebih tinggi daripada purata bergerak jangka panjang; kemudian tetapkan isyarat exit apabila harga penutupan purata bergerak jangka pendek jatuh semula di bawah purata bergerak jangka panjang.
Ramai pedagang telah melakukan backtest terhadap persilangan purata bergerak dan mendapati ia paling berkesan apabila berdagang carta dalam trend menaik jangka panjang — banyak ETF terbaik dan saham pertumbuhan telah lulus pengesahan strategi persilangan purata bergerak dalam backtest.
Berikut adalah beberapa strategi persilangan purata bergerak paling popular yang kami tinjau:
◎ Persilangan EMA 5/20 hari: Flying Eagle Cross
◎ Persilangan EMA 5/30 hari: Flying Falcon Cross
◎ Persilangan EMA 8/21 hari: Kegemaran Scott Redler (Scott Redler, pedagang profesional dan penganalisis teknikal Wall Street)
◎ Persilangan EMA 10/30 hari: Flying Squirrel Cross
◎ Persilangan EMA 10/50 hari: Flying Dragon Cross
◎ Persilangan EMA 50/200 hari: Golden Cross
Strategi-strategi ini berkesan kerana ia mencipta nisbah risiko-ganjaran yang baik dengan membenarkan posisi untung dipegang lebih lama dan posisi rugi dihentikan dengan cepat. Ia juga membolehkan pedagang mengikut trend keseluruhan dalam jangkamasa mereka. Apabila trend tamat, ia akan memberikan isyarat exit, dan memberikan isyarat kemasukan semula apabila harga pulih. Isyarat purata bergerak boleh membantu pedagang mengelakkan kerugian besar dalam pasaran menurun dan trend menurun.
#2 MACD
MACD ialah terbitan daripada purata bergerak, oleh itu, ia mempunyai kelebihan mengesan trend.
MACD terdiri daripada dua garis purata bergerak dan satu histogram. Garis MACD pertama biasanya mewakili perbezaan antara EMA12 dan EMA26, manakala garis MACD kedua ialah purata bergerak bagi garis purata bergerak pertama.
Histogram MACD mewakili perbezaan antara dua garis MACD.
Dalam kebanyakan perisian analisis teknikal, bar histogram mempunyai warna, di bawah paksi 0 berwarna hijau, di atas paksi 0 berwarna merah, yang pertama menunjukkan trend menurun, yang kedua menunjukkan trend menaik, semakin panjang bar histogram, semakin kuat trend.
Cara menggunakan MACD
Pedagang boleh menunggu persilangan garis isyarat, persilangan garis tengah dan divergen, sebagai potensi isyarat dagangan. MACD tidak mempunyai parameter tetap, jadi ia tidak sesuai digunakan untuk mengenal pasti tahap harga terlebih beli atau terlebih jual. Ia ialah penunjuk trend dan momentum, yang menunjukkan arah pergerakan semasa.
MACD dikira dengan menolak purata bergerak eksponen 12 tempoh daripada purata bergerak eksponen 26 tempoh. Hasil pengiraan ialah garis MACD. Purata bergerak eksponen 9 hari MACD dipanggil garis isyarat. Ini ialah garis isyarat yang lebih pantas, dipaparkan bersama garis MACD, sebagai pencetus isyarat beli jual untuk menangkap trend atau turun naik. Apabila saham menunjukkan garis isyarat melintasi di atas garis MACDnya, ramai pedagang mungkin menggunakannya sebagai isyarat beli, kemudian mengunci keuntungan apabila garis isyarat melintasi di bawah garis MACD. Penunjuk MACD boleh digunakan dalam pelbagai cara, tetapi ia biasanya digunakan untuk persilangan dan divergen bagi menghasilkan isyarat.
Persilangan garis isyarat bullish MACD
Persilangan garis isyarat bullish MACD boleh menunjukkan momentum dan harga mungkin bergerak lebih tinggi, dan mungkin berkembang menjadi trend yang berterusan. Persilangan bullish mungkin berlaku selepas harga mencecah bawah dan melantun atau apabila harga breakout dari julat. Manakala persilangan ke bawah garis isyarat bearish MACD boleh menunjukkan kehilangan momentum awal apabila trend masuk ke julat dan gagal mencipta tinggi baharu, persilangan bearish MACD juga mungkin menandakan permulaan trend menurun dan tamatnya trend menaik.
MACD paling berkesan apabila digunakan bersama penunjuk teknikal lain. Contohnya, jika anda menggunakan persilangan MACD untuk masuk dagangan, anda boleh menggunakan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) untuk keluar dan mengunci keuntungan apabila carta terlebih beli (RSI mencapai kawasan 70), atau keluar apabila carta terlebih jual (RSI mencapai kawasan 30). Begitu juga, jika isyarat persilangan purata bergerak utama muncul pada carta, persilangan MACD bullish boleh mengesahkan dagangan, memberikan kebarangkalian kejayaan yang lebih besar kepada dagangan.
MACD boleh membantu pedagang menganalisis price action pada carta dengan menunjukkan bias arah semasa dan titik perubahan utama.
#3 RSI
Bagi mereka yang suka "jual tinggi beli rendah", RSI mungkin penunjuk yang paling sesuai.
RSI主要用于 menentukan keadaan pasaran terlebih beli dan terlebih jual, berayun antara 0 hingga 100.
Strategi dagangan biasa berdasarkan RSI ialah membeli selepas RSI jatuh di bawah 30, kemudian kembali kepada nilai melebihi 30. Sebaliknya, pedagang boleh menjual apabila RSI naik melebihi 70, mencecah puncak dan kembali kepada 70.
Namun, strategi ini paling berkesan dalam pasaran berayun. Apabila berlaku pergerakan satu arah, penunjuk RSI akan mengalami fenomena pegun pada kedudukan tinggi atau rendah, oleh itu akan berlaku penjualan atau pembelian terlalu awal, perlu digabungkan dengan penunjuk trend untuk bantuan penilaian.
#4 Bollinger Bands
Satu lagi penunjuk dagangan harian yang digunakan secara meluas ialah Bollinger Bands, ia digunakan untuk mengenal pasti turun naik pasaran semasa.
Bollinger Bands ialah penunjuk teknikal yang dicipta oleh John Bollinger pada tahun 1980-an, bertujuan membentuk julat dagangan visual kuantitatif untuk menyesuaikan pengembangan dan pengecutan turun naik dinamik.
"Bollinger Bands menggunakan ukuran kecenderungan memusat sebagai asas, seperti purata bergerak. Lengkung yang dilukis di dalam dan luar struktur harga biasanya terdiri daripada purata bergerak (garis tengah), garis atas dan garis bawah, digunakan untuk menjawab soalan harga relatif tinggi atau rendah. Apabila garis tengah dipilih untuk mencerminkan trend jangka sederhana, Bollinger Bands paling berkesan, supaya maklumat trend boleh digabungkan dengan data tahap harga relatif." – John Bollinger
Penunjuk ini melukis tiga garisan pada carta, di mana dua garisan atas dan bawah boleh dianggap sebagai garis rintangan dan garis sokongan harga saham, kedua-dua garisan ini membentuk "julat keyakinan", kira-kira 95% daripada semua price action berlaku dalam julat ini.
Dan di antara dua garisan tersebut terdapat satu garis purata harga saham, biasanya menggunakan purata bergerak 20 hari.
Oleh kerana lebar sempit saluran harga saham akan berubah mengikut saiz amplitud turun naik harga saham, oleh itu, kami membina strategi dagangan berdasarkan pengecutan dan pengembangan Bollinger Bands.
Pengecutan Bollinger Bands mewakili amplitud naik turun harga semakin mengecil, kekuatan pihak beli dan jual cenderung seimbang, akan memilih arah breakout, dan semakin kecil bukaan, semakin besar kekuatan breakout.
"Menurut Bollinger Bands, jalur harus mengandungi 88%-90% price action, ini menjadikan pergerakan di luar jalur mempunyai kepentingan yang signifikan. Secara teknikal, harga di atas jalur adalah relatif tinggi, di bawah jalur adalah relatif rendah. Namun, 'relatif tinggi' tidak boleh dianggap sebagai isyarat bearish atau jual. Begitu juga, 'relatif rendah' tidak boleh dianggap sebagai isyarat bullish atau beli. Harga tinggi atau rendah ada sebabnya. Seperti penunjuk lain, Bollinger Bands tidak boleh digunakan sebagai alat tunggal. Penganalisis carta harus menggabungkan Bollinger Bands dengan analisis trend asas dan penunjuk lain untuk pengesahan."
#5 KDJ
KDJ dicipta oleh Dr. George Lane, ialah penunjuk analisis teknikal yang praktikal. Ia pada mulanya digunakan untuk analisis pasaran futures, kemudian digunakan secara meluas untuk analisis trend jangka sederhana dan pendek pasaran saham, ialah salah satu alat analisis teknikal yang paling biasa digunakan dalam pasaran futures dan saham.
Penunjuk KDJ ialah penunjuk yang mencerminkan kekuatan sentimen semasa pasaran, penunjuk ini mempunyai tiga lengkung.
Garis penunjuk K dalam penunjuk KDJ dikira berdasarkan kedudukan relatif harga saham dalam satu tempoh masa. Jika garis penunjuk K terus menurun, jatuh di bawah 20, ini menunjukkan pasaran telah memasuki zon terlebih jual.
Garis penunjuk D dalam penunjuk KDJ, ialah lengkung bantuan penting untuk menentukan arah naik turun garis penunjuk K. Apabila garis penunjuk K melintasi garis penunjuk D dari bawah ke atas, kedua-duanya membentuk corak golden cross penunjuk KDJ. Corak ini menunjukkan momentum kenaikan harga saham dalam jangka pendek semakin meningkat, ialah isyarat beli bullish.
Garis penunjuk J ialah satu garis penunjuk bantuan dalam penunjuk KDJ, formula pengiraannya ialah J=3K -2D. Antara tiga garis penunjuk, J mempunyai amplitud turun naik terbesar, boleh naik melebihi 100 atau jatuh di bawah 0.
Serupa dengan RSI, KDJ paling berkesan digunakan dalam pasaran berayun. Manakala dalam pasaran satu arah, ia akan menghasilkan lebih banyak isyarat palsu.
Kesimpulan
Penunjuk teknikal ini boleh digunakan sebagai isyarat atau penapis price action dalam sistem dagangan yang lengkap, sistem tersebut dilengkapi dengan senarai pantau dan parameter saiz posisi, boleh memberikan pedagang kelebihan pasaran kuantitatif. Namun, ia hanyalah alat untuk membina dagangan, untuk memilih laluan dengan rintangan paling sedikit dan mencipta nisbah risiko-ganjaran yang baik; ia tidak bersifat ramalan atau kesempurnaan. Ia ialah alat untuk meningkatkan kebarangkalian keuntungan.
Seperti yang dinyatakan dalam pengenalan, penunjuk teknikal menggunakan data harga lampau semasa pengiraan, oleh itu ketinggalan berbanding harga semasa. Namun, kerana data sejarah ialah satu-satunya maklumat bagi pedagang untuk meramal pergerakan harga masa depan, penunjuk teknikal sememangnya mempunyai peranan penting dalam strategi dagangan yang jelas.
Elakkan menambah terlalu banyak penunjuk pada carta, kerana penunjuk jenis yang sama biasanya memberikan isyarat dagangan yang serupa. Sebaliknya, pilih hanya satu penunjuk daripada setiap kumpulan (pengesan trend, momentum dan turun naik), dan gabungkan isyaratnya untuk mengesahkan persediaan dan berdagang berdasarkan itu. Kombinasi penunjuk yang berkesan boleh contohnya purata bergerak, penunjuk RSI dan ATR.
Tiada satu penunjuk terbaik yang tunggal, itulah sebabnya anda harus menggabungkan penunjuk jenis yang berbeza dan memasukkannya ke dalam strategi dagangan yang lebih luas.