추세는 매우 중요합니다.
하지만 추세는 한 번에 만들어지지 않습니다. 변곡점의 핵심 순간에는 가격이 위로도 아래로도 움직일 수 있습니다. 그래서 돌파 매매를 익히는 것이 변곡 리듬을 파악하는 핵심입니다.
돌파는 이해하기 쉽습니다.
이 가격 위에 이전에 대량의 물린 포지션이 존재합니다. 가격이 다시 그 수준에 도달했을 때, 물린 포지션들이 속속 청산된다면 추세 매매가 열리며 단숨에 치솟습니다. 청산이 곧 반대 포지션 진입과 같기 때문입니다. 그러나 물린 포지션들이 지금이 오히려 추가 매수 자리라고 판단한다면 현재 추세는 지속되기 어렵습니다. 이것이 돌파 실패 시 자주 겪는 상황입니다.
돌파는 보통 매우 뚜렷한 신호를 동반합니다.
따라서 돌파의 유효성을 어떻게 식별하느냐가 돌파 매매의 핵심이며, 저는 세 가지 레벨로 나눕니다.
一、첫 번째 레벨은 '태(態)'를 보는 것 — 추세에서 돌파를 파악한다
① 매매에서 횡보는 일상입니다.
우리 매매의 첫 수업은 보통 횡보에서 돌파를 찾는 것입니다. 박스권을 돌파할 때, 돌파 높이가 박스권에서 일정 높이에 도달하고 이후 되돌림에서 박스권을 깨지 않으면 돌파를 확인하는 흐름이므로 과감히 진입할 수 있습니다.
여기서 최저 진입점에 집착하지 마세요. 돌파가 발생했다면 그 매매는 성공한 것입니다.
② 형태는 횡방향일 수도 있고 기울어질 수도 있습니다.
가장 간단한 것은 상승 채널과 하락 채널입니다. 채널선을 통해 왜 상승이 일상인지 이해하게 됩니다. 이전 저점을 깨면 보통 채널선도 깨는 것을 의미하며, 자연히 추세의 종료를 의미합니다.
③ 물론 채널선 외에도 웨지, 페넌트, 삼각 수렴이 더 흔합니다.
위 어떤 형태든 중요한 것은 거래 구간이 계속 좁아지다가 어느 순간 이탈이 발생한다는 점입니다. 거래 구간이 충분히 작아지면 이탈하고 관망하며 명확한 이탈 신호를 기다리는 것을 권합니다.
마찬가지로 수렴 형태가 이탈한 후에는 보통 이전 고점으로 되돌림하여 지지를 확인합니다. 따라서 최근 고점과 저점에 주목하면 돌파 흐름을 효과적으로 확인하는 데 도움이 됩니다.
二、두 번째는 '형(形)'을 보는 것 — 진짜와 가짜 신호에서 힘이 실리는 위치를 식별한다
'태'가 큰 레벨의 추세에서 매매하는 것이라면, '형'은 미시적 형태에서行情을 판단하는 것입니다. 큰 흐름은 보통 많은 작은 흐름을 포함하며, 우리가 할 일은 각 작은 레벨 흐름의 동작을 식별하는 것입니다.
① 예를 들어 바닥의 횡보行情에서 와이코프 매매법은 이 매집行情이 총 5단계와 9개 요점을 포함한다고 봅니다.
그중 가짜 돌파가 4번 있으며, 특히 스프링 효과 위치에서는 발을 헛디뎌 상승行情과 반대로 갈 가능성이 큽니다. 세력의 매집 과정에서의 운용 수법을 이해하면 돌파 전에 더 완전한行情을 포착할 가능성이 높아집니다.
② 와이코프 매매법 외에도 작은 레벨과 큰 레벨行情의 전환 규칙을 이해해야 합니다.
와이코프 매매법에서는 일정 기간 동안 단기·중기·장기 세 주기의走势 형태가 매우 유사하며, 하나의 큰 주기는 여러 개의 유사한 작은 주기로 분해될 수 있습니다.
특히行情이 매집 구간에서 돌파할 때, 매집 구간 위쪽에 또 유사한 형태가 나타나며, '개울을 건넜다'는 확인이 있어야 비로소 돌파 형태가 완성됩니다.
크고 작은 레벨行情의 전환 관계를 이해해야 가짜 돌파 흐름을 더 잘 식별할 수 있습니다.
三、세 번째 레벨은 '량(量)'을 보는 것 — 본질에서 돌파 신호를 찾는다
한 段의行情에서 무한히 상승할 수도 없고 무한히 하락할 수도 없습니다. 롱이든 숏이든 가격走势에는 하나의 임계값이 있습니다. 과매수 시 롱筹码가 소진되면 숏이 주도적으로 매도하여 현재走势를 반전시킵니다. 반대로 롱은 아래에서 지속적으로 매수합니다.
그리고 이 임계점이 바로 돌파 가격 근처에 있습니다.
行情이 거래량을 동반하면 가격이 돌파 상승하고, 거래량이 줄면 가격이 돌파 하락합니다. 이것이 가장 기본적인 용법입니다.
실제 매매에서는 량증가격하락(量增价跌)과 량축가격상승(量缩价涨), 이 두 가지 량가 불일치 상황도 존재합니다.
먼저 량증가격하락입니다.
단계적 고점에서 분명 거래량은 늘어나는데 가격은 횡보하거나 하락하기 시작한다면, 숏이 힘을 내기 시작해 돌파 가격대에서 롱을 저격한 것입니다. 이것이 량증가격하락이며 보통 천장 신호입니다.
반대로 단계적 바닥에서 거래량은 늘어나는데 가격이 오르지 않는다면, 대부분 롱이 아래에서 매집하는 것입니다. 저가筹码나 투매筹码를 흡수하기 때문에 가격을 밀어 올리지 않습니다. 그러나 매집이 완료되면行情을 끌어올리기 시작하며, 이는 앞서 언급한 와이코프 매매법과 이치가 같습니다.
량축가격상승은 또 다른 상황입니다.
대부분 양측이 동시에 상승을 보기 때문이며, 숏이 쉽게 자신의筹码를 던지려 하지 않아行情이 거래량을 줄이기 시작합니다. 그러나 동시에 상승을 보기 때문에 가격을 천천히 끌어올립니다.
하지만 이런行情의 특징은 적은筹码만으로도 가격을 돌파 상승시킬 수 있다는 점입니다.
물론 거래량 데이터만으로는 돌파 신호를 식별하는 정밀도가 아직 부족합니다.
매우 중요한 이유는, 돌파走势가 발생할 때 돌파 지점에서 거래량이 터지면 그때 신호가 더 명확해지는데, 우리가 일상적으로 쓰는 거래량은 포괄적인 데이터일 뿐 이를 반영하지 못합니다.
그래서 여기서는 EBC의 오더플로우 도구를 활용할 수 있습니다.
EBC 오더플로우 도구는 각 캔들에서 해당 가격대의 매수·매도 주문 수량을 실시간으로 보여줍니다. 이는 돌파 지점 위치의 총 거래량뿐만 아니라 이때 롱·숏 주문 대비도 볼 수 있음을 의미합니다. 만약 매수 주문 수가 이때 매도 주문보다 훨씬 많다면 명확한 돌파 신호입니다.
EBC 오더플로우 도구에서는 각 캔들의 각 가격대별 매수/매도 비율을 실시간으로 계산합니다. 만약 매수/매도＞3이면 롱 불균형으로 상승 힘이 우세함을 의미하고, 반대로 매도/매수＞3이면 숏 불균형을 의미합니다. 불균형이 3회 이상 연속 나타나면 불균형 축적으로 기록되며, 이는 매우 강력한 돌파 신호입니다.
실제 매매에서는 아이스버그 주문 등의 상황도 존재합니다. 즉 기관이 자신의 주문을 여러份으로 쪼개어 각 가격대에 균등하게 배치하고, 체결될 때만 거래량에 반영되기 때문에 거래량 지표가 무효화됩니다.
그러나 아이스버그 주문은 시장에 봉쇄 주문(封单)을 형성합니다. 가격이 계속 움직이더라도筹码가 소진되면行情은 보통 빠르게 반전되며, 소수는 심지어 바로 반대 포지션을 잡아 반대 방향 움직임을 가속합니다.
EBC 오더플로우 도구를 통해 시장 봉쇄 주문을 식별할 수 있습니다. 봉쇄 주문이 형성되면 주도 주문이 가장 먼저 압력이나 저항을 인식하며, 이때 보통 매우 큰 투매가 발생해 시장이 빠르게 순매수에서 순매도로, 또는 순매도에서 순매수로 바뀝니다.
EBC 오더플로우 도구에서는 각 캔들에 대응하는 롱·숏 주문 수량을 실시간으로 기록하고, Delta(순매수-순매도 수량)를 실시간으로 계산합니다.
총괄하면, 돌파走势는 추세 방향을 파악하는 매우 좋은 신호 지표이며, '세(勢)', '형(形)', '량(量)'을 통해 분석합니다. 여러분도 점차 자신만의 매매 방식을 찾게 될 것이라 믿습니다.