Чиг хандлага бол маш чухал.
Гэхдээ чиг хандлага нэг л мөчид бий болдоггүй. Эргэлтийн чухал цэг дээр үнэ дээш ч, доош ч явж болно. Тиймээс breakout хөдөлгөөнийг хийж сурах нь эргэлтийн хэмнэлийг барьж авах түлхүүр юм.
Breakout гэдэг ойлгомжтой.
Энэ үнийн түвшинд өмнө нь олон гацсан захиалга байсан. Үнэ дахин энэ түвшинд хүрэхэд, хэрэв гацсан захиалгууд нээгдэж эхэлбэл, чиг хандлагын хөдөлгөөн нээгдэж, шууд нисэх мэт өсдөг — учир нь гацаанаас гарах нь эсрэг чиглэлд дагаж орохтой адил. Харин гацсан захиалгууд энэ нь байр сууриа нэмэх цэг гэж үзвэл, одоогийн чиг хандлага үргэлжлэхэд хүндрэлтэй болно. Энэ нь breakout бүтэлгүйтэх үед байнга тохиолддог нөхцөл байдал юм.
Breakout нь ихэвчлэн маш тодорхой дохиотой хамт ирдэг.
Тиймээс breakout-ийн хүчинтэй байдлыг хэрхэн таних нь breakout-ийг амжилттай хийх түлхүүр юм. Миний бодлоор энэ нь гурван түвшинд хуваагдана.
Нэгдүгээрт, эхний түвшин нь “байдал”-ыг харах — чиг хандлагаас breakout-ийг барьж авах
① Арилжаанд консолидаци бол хэвийн үзэгдэл.
Бидний арилжааны эхний хичээл нь ихэвчлэн консолидациас breakout хайхаас эхэлдэг. Хайрцгаас гарах үед, хэрэв гарах өндөр нь хайрцгаас тодорхой хэмжээнд хүрвэл, буцаж ирэхэд эвдрэхгүй бол энэ нь breakout-ийг баталгаажуулсан хөдөлгөөн бөгөөд зоригтойгоор оролт хийж болно.
Энд хамгийн доод оролтын цэгийн талаар бодох хэрэггүй — breakout болсон л бол таны энэ арилжаа амжилттай болсон гэсэн үг.
② Хэлбэр нь хэвтээ ч, налуу ч байж болно.
Хамгийн энгийн нь өсөх суваг болон унах суваг юм. Сувгийн шугамаар дамжуулан яагаад өсөлтийн хэвийн байдал байдаг гэдгийг ойлгох болно. Өмнөх доод цэгээс доош унах үед энэ нь ихэвчлэн сувгийн шугамаас доош унасан гэсэн үг бөгөөд энэ нь чиг хандлагын төгсгөлийг илэрхийлнэ.
③ Мэдээж сувгийн шугамаас гадна шаантаг, туг болон гурвалжин агшилт нь илүү түгээмэл.
Дээрх аль ч хэлбэр байсан, чухал нь арилжааны хүрээ байнга багасаж, нэг мөчид эвдрэл гарна гэдгийг та анзаарах болно. Арилжааны хүрээ хангалттай бага болсон үед зах зээлээс гараад ажиглахыг зөвлөж байна, тодорхой эвдрэлийн дохиог хүлээнэ үү.
Мөн адил, агшилтын хэлбэр эвдэрсний дараа ихэвчлэн өмнөх өндөр цэг рүү буцаж ирээд дэмжлэгийг баталгаажуулдаг. Тиймээс ойрын өндөр болон доод цэгүүдэд анхаарах нь breakout хөдөлгөөнийг баталгаажуулахад үр дүнтэй тусална.
Хоёрдугаарт, хоёр дахь түвшин нь “хэлбэр”-ийг харах — хуурамч болон жинхэнэ дохионоос хүч үзүүлэх байрлалыг таних
Хэрэв “байдал” нь том түвшний чиг хандлагаас арилжаа хийх юм бол, “хэлбэр” нь бичил хэлбэрээс зах зээлийг дүгнэх юм. Том хөдөлгөөн нь ихэвчлэн олон жижиг хөдөлгөөнийг агуулдаг бөгөөд бидний хийх зүйл бол жижиг түвшний хөдөлгөөн бүрийн үйлдлийг таних юм.
① Жишээлбэл, ёроолын консолидаци хөдөлгөөнд Wyckoff арилжааны арга нь энэ хуримтлуулах хөдөлгөөнийг нийт 5 үе шат, 9 гол цэгээс бүрддэг гэж үздэг.
Үүний дотор хуурамч breakout 4 удаа байдаг, ялангуяа пүршний эффектийн байрлалд хөл гулсаж, өсөлтийн хөдөлгөөний эсрэг чиглэлд явах магадлалтай. Хэрэв та том тоглогчийн хуримтлуулах үеийн арилжааны аргыг ойлговол breakout-ээс өмнө илүү бүрэн хөдөлгөөнийг барьж авах боломжтой.
② Wyckoff арилжааны аргаас гадна, жижиг түвшин болон том түвшний хөдөлгөөний шилжилтийн дүрмийг ойлгох хэрэгтэй.
Wyckoff арилжааны аргад, тодорхой хугацаанд богино, дунд, урт гэсэн гурван мөчлөгийн хөдөлгөөний хэлбэр маш ойролцоо байдаг бөгөөд нэг том мөчлөгийг хэд хэдэн ижил төстэй жижиг мөчлөгт задалж болно.
Ялангуяа хөдөлгөөн хуримтлуулах хүрээнээс breakout хийх үед, хуримтлуулах хүрээний дээд хэсэгт ижил төстэй хэлбэр гарч ирдэг бөгөөд “горхийг гатлах”-ыг баталгаажуулсны дараа л breakout хэлбэр бүрэн дуусна.
Том жижиг түвшний хөдөлгөөний шилжилтийн хамаарлыг ойлгосны дараа л хуурамч breakout хөдөлгөөнийг илүү сайн таних боломжтой.
Гуравдугаарт, гурав дахь түвшин нь “хэмжээ”-г харах — мөн чанараас breakout дохиог хайх
Нэг хөдөлгөөнд хязгааргүй өсөх ч, хязгааргүй унах ч боломжгүй. Лонг ч бай, шорт ч бай, үнийн хөдөлгөөнд тодорхой босго байдаг. Хэт худалдан авсан үед лонг талын мөнгө дуусгавар болохын хэрээр шорт тал идэвхтэй зарж, одоогийн хөдөлгөөнийг эргүүлнэ; эсрэгээр лонг тал доороос нь байнга авна.
Энэ эгзэгтэй цэг нь breakout үнийн ойролцоо байдаг.
Зах зээл хэмжээгээ нэмэгдүүлж, үнэ breakout хийж өснө; зах зээл хэмжээгээ багасгаж, үнэ breakout хийж унана. Энэ бол хамгийн үндсэн хэрэглээ.
Бодит арилжаанд хэмжээ нэмэгдэж үнэ унах, хэмжээ багасаж үнэ өсөх гэсэн хэмжээ болон үнэ нэгдэхгүй хоёр нөхцөл байдаг.
Эхлээд хэмжээ нэмэгдэж үнэ унахыг авч үзье.
Үе шатны оргилд байх үед гүйлгээний хэмжээ нэмэгдэж байгаа ч үнэ хавтгайрах эсвэл унаж эхэлбэл, энэ нь шорт тал хүч үзүүлж эхэлсэн, breakout үнийн түвшинд лонг талыг буудсан гэсэн үг. Энэ бол хэмжээ нэмэгдэж үнэ унах бөгөөд ихэвчлэн оргил болсон дохио юм.
Харин үе шатны ёроолд байх үед гүйлгээний хэмжээ өсөж байгаа ч үнэ өсөхгүй бол, энэ нь ихэвчлэн лонг тал доороос хуримтлуулж байгаа хэрэг — учир нь доод түвшний мөнгө эсвэл хаясан мөнгийг шингээж байгаа тул үнийг өсгөхгүй. Гэхдээ хуримтлуулалт дуусмагц хөдөлгөөнийг дээш татаж эхэлнэ. Энэ нь бидний өмнө дурдсан Wyckoff арилжааны аргатай ижил төстэй юм.
Хэмжээ багасаж үнэ өсөх нь өөр нэг нөхцөл байдал.
Энэ нь ихэвчлэн хоёр тал нэгэн зэрэг өсөлт хүлээж байгаатай холбоотой — шорт тал гартаа байгаа мөнгөө амархан хаяхыг хүсэхгүй байгаа нь хөдөлгөөний хэмжээг багасгадаг. Гэхдээ нэгэн зэрэг өсөлт хүлээж байгаа тул үнийг аажмаар өсгөдөг.
Гэхдээ энэ хөдөлгөөний онцлог нь бага хэмжээний мөнгөөр үнийг breakout хийлгэж өсгөх боломжтой.
Мэдээж зөвхөн гүйлгээний хэмжээний өгөгдөлд тулгуурлан breakout дохиог таних нарийвчлал хангалтгүй хэвээр байна.
Нэг чухал шалтгаан нь, breakout хөдөлгөөн үүсэх үед breakout цэг дээр гүйлгээний хэмжээ нэмэгдвэл л дохио илүү тодорхой болдог. Харин бидний өдөр тутам хэрэглэдэг гүйлгээний хэмжээ бол зөвхөн ерөнхий өгөгдөл бөгөөд үүнийг харуулж чадахгүй.
Тиймээс энд бид EBC-ийн захиалгын урсгалын хэрэгслийг ашиглаж болно.
EBC захиалгын урсгалын хэрэгсэл нь лаа бүрийн харгалзах үнийн түвшин дэх авах/зарах захиалгын тоог бодит цагт харуулдаг. Энэ нь бид breakout цэгийн нийт гүйлгээний хэмжээг төдийгүй, тухайн үед лонг/шорт захиалгын харьцуулалтыг харж болно гэсэн үг. Хэрэв лонг захиалгын тоо шорт захиалгаас хамаагүй илүү бол энэ нь тодорхой breakout дохио юм.
EBC захиалгын урсгалын хэрэгсэлд лаа бүрийн үнийн түвшин бүрийн лонг/шорт захиалгын харьцааг бодит цагт тооцдог. Хэрэв лонг/шорт > 3 бол лонг тал тэнцвэргүй болж, өсөлтийн хүч давамгайлж байна гэсэн үг; эсрэгээр шорт/лонг > 3 бол шорт тал тэнцвэргүй болсон гэсэн үг. Тэнцвэргүй байдал 3-аас дээш удаа дараалан гарвал үүнийг тэнцвэргүй хуримтлал гэж тэмдэглэдэг бөгөөд энэ нь маш хүчтэй breakout дохио юм.
Бодит арилжаанд мөсөн уулын захиалга гэх мэт нөхцөл байдаг — байгууллагууд өөрсдийн захиалгыг олон хэсэгт хувааж, үнийн түвшин бүрт тэнцвэртэй хуваарилдаг бөгөөд зөвхөн гүйлгээ хийгдэх үед л гүйлгээний хэмжээнд харагддаг. Энэ нь гүйлгээний хэмжээний үзүүлэлтийг ажилгүй болгодог.
Гэхдээ мөсөн уулын захиалга зах зээлд хаалт үүсгэдэг. Үнэ байнга хөдөлж байгаа ч мөнгө дуусмагц хөдөлгөөн ихэвчлэн хурдан эргэдэг, цөөн хүн шууд эсрэг чиглэлд орж, эсрэг хөдөлгөөнийг хурдасгадаг.
EBC захиалгын урсгалын хэрэгслээр та зах зээлийн хаалтыг таних боломжтой. Хаалт үүсэх үед идэвхтэй захиалга хамгийн түрүүнд дарамт эсвэл эсэргүүцлийг мэдэрч, ихэвчлэн маш том хаялт үүсч, зах зээл хурдан цэвэр авалтын захиалгаас цэвэр зарах захиалга болон хувирдаг, эсвэл цэвэр зарах захиалгаас цэвэр авалтын захиалга болон хувирдаг.
EBC захиалгын урсгалын хэрэгсэлд лаа бүрийн харгалзах лонг/шорт захиалгын тоог бодит цагт бүртгэж, Delta буюу цэвэр авалт хасах цэвэр зарах захиалгын тоог бодит цагт тооцдог.
Ерөнхийдөө breakout хөдөлгөөн нь чиг хандлагын чиглэлийг барьж авах маш сайн дохио үзүүлэлт бөгөөд “байдал”, “хэлбэр”, “хэмжээ”-гээр шинжилдэг. Та ч бас аажмаар өөрийн арилжааны арга барилаа олох болно гэдэгт итгэж байна.