트레이딩을 하면서 사고하고 복기하지 않는다면, 최종 결과는 반드시 자기 고집에 갇혀 시대에 뒤처지는 것입니다. 마찬가지로 새로운 것에 대한 탐구심과 이해력이 부족하면 사람은 제자리에 머물게 됩니다. 시장은 결코 우리의 생각대로 움직이지 않으며, 어떤 금과옥조도 존재하지 않습니다. 시장은 항상 자신의 궤적대로 움직입니다, 시장이 원하기만 한다면. 이 시장에는 불가능이라는 말도 없습니다. 유일한 차이는 사실 확률일 뿐입니다. 이러한 이치를 충분히 이해하면 더 나은, 더 완벽한 트레이더가 될 수 있습니다.
시장의 변동은 무상한 파도와 같아 무한한 비밀을 담고 있습니다. 변동을 3차원으로 분석함으로써 우리는 변동의 폭, 시간 범위, 변동성을 깊이 이해할 수 있고, 시장行情의 네 가지 기본 유형을 밝혀낼 수 있습니다. 이 사계절식 시장 상태는 자연의 변화처럼 유려한 추세,颠簸 추세, 좁은 범위 횡보, 넓은 범위 진동이라는 네 가지 멋진 장을 엮어냅니다. 이 글에서 우리는 이 네 가지 유형의 시장 변동에 어떻게 침착하게 대응하고 시장의 기회를 발굴하여 트레이딩에서 안정적으로 나아갈 수 있는지 함께 탐구할 것입니다.
변동은 파도와 같다
시장 운동은 파도처럼 불규칙하면서도 질서가 있습니다. 가격을 파도의 궤적으로 본다면, 변동은 이 궤적의 다변화된 형태입니다.
변동을 고찰할 때 우리는 세 가지 차원에서 시작할 수 있습니다:
첫째, 파고에서 파곡까지의 수직 거리는 변동의 폭, 즉 가격의 공간 차원을 묘사합니다.
둘째, 파고에서 파곡까지의 수평 거리는 변동의 시간 범위, 즉 가격의 시간 차원을 반영합니다.
셋째, 변동성은 공간과 시간의 전환율이며, 시장 운동의 영혼입니다.
분명히, 변동성의 높낮이는 폭과 범위의 상호 관계에 달려 있습니다. 폭이 크고 범위가 작으면 변동성이 높고, 반대면 변동성이 낮습니다.
시장 변동은 추세 형성을 초래합니다. 추세는 사실 특수한 유형의 변동이며, 그 정의는 주기에 대한 이해와 떼려야 뗄 수 없습니다. 주기는 추세의 선도자이며, 월간과 분기가 제가 애정하는 시간 척도입니다.
시간 매개변수가 정해지면, 우리는 변동의 두 가지 각도, 즉 行情의 지속성과 변동성을 더 깊이 관찰할 수 있습니다.
지속성은 규정된 주기 내에서 가격 변동의 절대값을 측정합니다. 파동 폭이 클수록 추세가 뚜렷하며, 이는 대추세의 기본 특징입니다.
반면 변동성은 주로 行情의 유려함, 즉 가격 추세가 확고하게 전진하는지 아니면 주저하는지에 주목합니다. 표준편차나 ATR은 변동성을 측정하는 강력한 도구가 되며, 충분히 큰 行情 수준에서는 육안으로 관찰할 수 있습니다.
이 변동의 바다에서 이러한 차원을 통해 우리는 시장의 놀라운 항해를 더 선명하게 볼 수 있고, 파도 속에 담긴 추세를 꿰뚫어 볼 수 있습니다.
좌표계 아래의 네 가지 변동 상태
行情의 지속성과 변동성을 좌표축으로 삼아 십자 좌표계를 구축하면, 시장 가격의 변동 상태를 네 가지 다른 상황으로 나눌 수 있습니다
첫째, 지속성이 좋고 변동성이 높은 상황은 유려한 추세를 형성합니다——이는 시장에서 역동적이면서도 확고한 상태로, 가격이 규정된 주기 내에서 끊임없이 변동하며 강한 추세적 특징을 보입니다.
둘째, 지속성이 좋고 변동성이 낮으면 颠簸 추세를 나타냅니다——이 경우 시장은 상대적으로 안정을 유지하고 가격 변동이 작아 느리지만 지속적인 추세를 형성합니다.
셋째, 지속성이 나쁘고 변동성이 낮으면 좁은 범위 횡보를 구성합니다——시장은 이때 상대적으로 평온하게 나타나며 가격 변동이 제한적이어서 횡적인 정리 상태를 형성합니다.
마지막으로, 지속성이 나쁘고 변동성이 높으면 넓은 범위 진동입니다——시장은 이때 극심한 변동을 보이며 가격이 빠르게 움직여 불안정하고 역동적인 상태를 형성합니다.
주의할 점은 넓은/좁은 범위의 정의에 절대적인 기준이 없으며, 트레이더의 추세 추종 시스템 설정에 달려 있다는 것입니다. 이러한 상대적 기준은 좁은 범위와 넓은 범위의 구분을 더 개인화합니다.
우리는 과거 일정 기간, 예를 들어 한 달이나 한 분기의 관찰을 통해 시장이 현재 어떤 상태에 있는지 판단할 수 있습니다. 그러나 시장이 미래에 어떤 상태로 들어갈지 예측하기는 어렵습니다. 시장의 미래 走势는 용솟음치는 파도처럼 변화무쌍하여, 우리에게 남는 것은 과거에 대한 요약과 추세에 대한 예민한 감지뿐입니다.
만약 우리가 정말 그런 기술을 가질 수 있다면, 그것은 초월적인 경지라고 할 수 있습니다. 시장의 네 가지 다른 行情에 대응하는 네 가지 다른 전략을 구축할 수 있다면, 어디를 가든 이길 수 있고, 사방을 제압할 수 있습니다.
그러나 이러한 이상적인 상태는 실현되기 어렵습니다. 우리는 단지 대략적인 확률 범위 내에서 분석할 수 있을 뿐입니다. 예를 들어 추세가 끝나면 진동의 시작이고, 그 반대도 마찬가지입니다. 하지만 문제는 언제 추세가 정말 끝났다고 볼 수 있는지, 어떻게 충분하다고 확신할 수 있는지입니다. 많은 경우 추세가 끝났다고 생각했는데 다시 파도를 일으킵니다. 진동이 충분하다고 생각했는데 끝이 없는 것 같습니다.
시장 行情은 걸어나오는 것이지, 관찰만으로 꿰뚫어 볼 수 있는 것이 아닙니다. 시장 방향을 잡으려면 여전히 추측과 시행착오에 의존해야 하며, 이는 종종 일정한 대가를 수반합니다.
물론, 네 가지 변동 유형이 전환될 때 완전히 무작위는 아닙니다. 이상적인 상태에서 유려한 추세 후에는 일반적으로 넓은 범위 진동이 찾아와 동력을 점차 방출하고, 이어서 좁은 범위 횡보로 들어가 시장이 상대적으로 비활성화되고 다공 대치가 이루어집니다. 시장이 임계점까지 압축되면 다시 폭발하여 추세가 시작됩니다. 이는 자동차 출발과 같아서 정지에서 운동으로 가려면 최대의 힘이 필요하고 천천히 가속해야 합니다. 추세도 유사하여 처음부터 불꽃처럼 타오르기 어렵고, 어느 정도 굴곡, 즉 颠簸 추세를 피할 수 없습니다. 시장의 진화에 따라 추세는 자기 강화되어 더 유려해집니다.
그러나 이것은 단순화된 이상적 모델일 뿐이며, 실제 상황은 훨씬 복잡합니다. 예를 들어 좁은 범위 횡보 후에 반드시 추세가 이어지는 것은 아니며, 넓은 범위 진동일 수도 있습니다. 마치 두 사람이 싸우다 지쳐서 휴전하려는데 갑자기 누군가 불을 붙여 다시 혼전에 빠지는 것과 같습니다. 또는 유려한 추세 후에 반드시 넓은 범위 진동이 오는 것은 아니며, 계속 신고가나 신저가를 갱신할 수도 있지만 走势는 험난하게 보일 수 있습니다.
이상적 상태와 현실적 곤경
깊이 생각해보면, 시장 行情이 순식간에 변하지만 결국 이 네 가지 기본 유형에 불과합니다. 트레이더에게 만약 하나의 거래 전략을 개발하고 그것이 보편성을 갖추어 여러 주기, 여러 품종에서 능숙하게 작동하기를 원한다면, 반드시 다음 각도에서 신중히 고려해야 합니다——이 전략이 위 네 가지 行情에서 어떻게表现하는가?
이 네 가지 유형은 사계절과 같습니다. 우리가 먹는 채소와 과일은 각자의 성장 계절이 있습니다. 우리는 자신이 어떤 과일을 좋아하는지 명확히 해야 하고, 그 과일이 어느 계절에 생산되는지 알아야 합니다. 그렇다면 우리에게 그 계절은 풍성한 성수기입니다. 배추를 예로 들면——개인적으로 별로 좋아하지 않지만——겨울이 바로 그 성수기입니다.
다시 말해, 진동 시장이 나를 불쾌하게 할 수 있지만, 만약 누군가 뛰어난 진동 거래 시스템을 가지고 있다면 위 네 가지 行情 유형 중 세 가지가 그의 성수기가 될 수 있습니다.
누구도 모든 시장 변동에서 능숙할 수 없으며, 어떤 거래 전략도 모든 상황에 적응할 수 없습니다.
항상 당신의 순간이 있고, 마찬가지로 당신에게 적합하지 않은 순간도 있습니다.
모든 변동이 수익으로 전환될 수는 없습니다. 따라서 우리는 매번 변동을 잡으려고 해서는 안 됩니다.
초보자가 흔히 범하는 실수 중 하나는 단시간에 큰 변동을 보고 왜 비중을 크게 하여 참여하지 않았는지 후회하는 것입니다. 그러나 우리가 생각해야 할 것은 비중을 크게 할지 여부뿐만 아니라 참여해야 하는지 여부입니다. 이때 신중히 고려해야 하며, 맹목적으로 행동해서는 안 됩니다.
변동은 비슷해 보이지만 실제로 어떤 것은 칼이고 어떤 것은 금입니다. 구체적으로 어떤 것이 칼이고 어떤 것이 금인지는 사람에 따라 다릅니다.
우리의 목표는 칼을 금으로 바꾸는 것이 아니며, 그런 특별한 능력을 가질 필요도 없습니다. 오히려 자신의 금과 칼을 명확히 구별하고, 적절한 시기에 행동하여 더 많은 금을 얻고, 칼을 받지 않으며, 칼에 입는 피해를 줄이는 것입니다. 이것이 우리가 해야 할 일이며, 초월적인 경지를 맹목적으로 추구하는 것이 아닙니다.
돌파 거래법은 가장 간단하지만 사람들이 신뢰하기 어려운 거래 전략입니다. 이유는 사람들이 시장에 뿌리 깊은 앵커링 의식을 가지고 있기 때문입니다. 그들은 돌파 후 나타날 수 있는 지속성을 보기 어려워하고, 돌파 전 최저점이 마음속에 깊이 각인되어 있습니다.
트레이더는 어떤 기회를 놓쳐 아쉬워하며 "아이고, 이 고기는 못 먹었네, 너무 아쉽다!"라고 생각할 수 있습니다. 이러한 심리는 흔한 거래 행동, 즉 저점 매수를 좋아하고 극한의 고저점을 추구하는 것을 초래합니다.
어떤 사람들은 세상에서 가장 고통스러운 것은 얻었다가 잃는 것이지, 처음부터 가지지 못한 것이 아니라고 말합니다. 그래서 일부 영리한 사람들은 정점 탈출의 예술을 탐구하기 시작합니다. 그들은 평생을 바쳐 과학 연구를 하고, 이 겉보기에 사람을 괴롭히는 문제를 깊이 파고듭니다. 그러나 그들은 이것이 해결해야 할 문제가 아니라는 것을 깨닫지 못할 수 있습니다.
사실, 이 문제를 해결하는 근본적인 방법은: 포기입니다.
불가에서 말하듯: "고해무변 회두시안." 니체도 우리에게 경고합니다: "심연을 오래 바라보면, 심연도 당신을 바라보기 시작한다." 해결 불가능한 문제에 사로잡힌 사람은 구원받을 수 없는 삶을 살 운명입니다.
돌아올 수 없는 심연에서 끊임없이 몸부림치면 문제는 더욱 해결 불가능해질 뿐입니다. 따라서 집착을 내려놓고 포기하는 것이 곤경에서 벗어나는 현명한 길일 수 있습니다.
개인 트레이더의 경계 인식
오랜 시간 특정 고정 거래 시스템과 전략을 실행한 후, 경험이 쌓이면서 우리는 자신의 능력 경계에 대해 더 깊이 이해하게 됩니다——나는 이것에 적응할 수 있고, 저것에는 적응할 수 없다.
개인적으로 유려한 추세에서는 반드시 수익을 낼 수 있습니다. 이는 필수적이며 가장 기본입니다. 나는 추세 파악과 거래에서 이 시장 상태에서 뛰어난 성과를 보입니다.
그러나 颠簸 추세에서는 수익을 내지 못할 수 있습니다. 이 추세는 종종 격렬한 역방향 운동이나 전반적인 시장 분위기 불리함을 동반하며, 나는 안전 문제에 지나치게 민감하여 포지션을 잃을 수 있습니다.
네, 저는 확실히 추세 트레이더이지만, 이런 颠簸 추세에는 적응하지 못하거나化解하기 어렵습니다. 예전에는 이것에 마음이 걸렸지만, 지난 2년 동안 점차 자신을 용서하게 되었습니다.
좁은 범위 진동에서는 손실을 보지 않을 수 있습니다. 기본적으로 이 시장 상태는 내 거래 시스템의 필터에 의해 수용되어 진입 신호를 트리거하기 어렵기 때문입니다.
그러나 넓은 범위 진동에서는 반드시 손실을 보며, 상당히 많이 잃을 수 있습니다. 종종 최고점에서 매수하고 최저점에서 매도합니다. 이는 거래 시스템의 치명적 약점이며, 시장이 장기간 넓은 범위 진동을 유지하면 시스템 사망 위험이 있습니다. 이에 대해 명확히 인식하고 있으므로 상응하는 전략을 수립하여 이 부분 손실을 최대한 줄이고 인출을 통제합니다.
네 가지 유형 중 하나는 양성, 하나는 악성, 나머지 둘은 중성입니다. 여기서 한 가지 명언을 얻을 수 있습니다: 좋은 날은 4분의 1에 불과하다. 또는 속담으로 말하자면: 뜻대로 안 되는 것이 10중 8,9이다.
이 네 가지 유형이 시장에서 차지하는 비율이 어느 것이 더 많은지 확실하지 않습니다. 일반적으로 진동과 추세의 비율은 3:7이라고 하지만, 실제로 진정으로 좋은 行情은 전체 시간의 20%에 불과할 수 있습니다. 대부분의 시간 동안 당신은 올바른 일을 계속하고 있지만 부정적인 피드백을 받아 "잘 잃었다, 잃는 것이 맞다"라고 자신에게 말해야 할 수 있습니다. 이 마음가짐은 상당히 반인간적이며, 추세 추종이 관철되기 어려운 이유 중 하나입니다.
거래 경험이 쌓이면 사람은 담담해집니다. 자신의 성과를 받아들이고, 지나치게 책망하지 않으며, 지나치게 최적화를 추구하지 않고, 심지어 더 이상 발전을 추구하지 않으려는 의지마저 생깁니다——"나는 이런 사람이고, 이것이 나의 생활 방식이며, 나는 이런 삶을 살겠다".
이는 사람으로서의 도리와 유사합니다. 사회에서 살아가다 보면 다양한 사람을 만나게 되며, 능력과 인품에 대한 대략적인 고찰에 따라 네 가지로 나눌 수 있습니다:
1. 똑똑하고 선량함;
2. 똑똑하지만 선량하지 않음;
3. 똑똑하지 않지만 선량함;
4. 똑똑하지 않고 선량하지도 않음.
모든 사람은 이 분류에서 자신의 위치를 찾아 독특한 생활 방식을 형성합니다.
어떤 사람을 만나게 될지 어떻게 정확히 알 수 있습니까? 사실 예측할 수 없습니다. 그러나 끊임없이 자신의 사람 보는 법을 수련하여 어떤 유형의 사람을 만났을 때 구별할 수 있습니다. 그 다음은? 아마도 우리 모두는 교묘한 대응으로 세상과 교류하려 했고, "사람됨"의 예술을 배우려 노력하며 팔방미인, 좌우逢源의 경지를 추구했습니다.
그러나 머지않아 우리는 이것이 항상 통하는 것이 아니며, 오히려 진실하게 좋은 사람이 되고 "군자를 가까이하고 소인을 멀리하라"는 원칙을 따르는 것이 더 가치 있다는 것을 깨닫게 될 것입니다. 모든 사람을 기쁘게 하려는 시도는 결국 모든 사람의 반감을 사는 것으로 끝납니다.
요약
시장의 변동 속에서 우리는 마치 용솟음치는 파도 사이를 항해하는 듯하며, 때로는 기복이 심하고 때로는 평온하고 질서가 있습니다. 이 글은 깊이 있는 시장 관찰을 통해 변동을 네 가지 기본 유형으로 나누고 가격 변동의 신비를 밝혔습니다. 글에서 말했듯이 시장 운동은 사계절의 순환과 같아 각 行情 상태는 계절마다 다른 과일처럼 각자의 성수기가 있습니다. 새해에 함께 탐구하여 시장의 바다에서 항해하는 방법, 더 깊은 시각으로 변동을 이해하여 트레이더에게 더 강력한 의사 결정 근거를 제공합시다.