Ашигтай арилжаачдын болон мэргэжлийн трейдерүүдийн дийлэнх нь «чиг хандлагын дагуу арилжих» үзэл баримтлалыг эргэн тойрондоо арилжааны системээ бүтээсэн байдаг.
Гэхдээ зах зээл чиг хандлагад байгаа эсэхийг бид үнийн тодорхой өсөлт эсвэл уналтаар амархан тодорхойлж болно. Гэвч зах зээл үргэлж тодорхой чиг хандлагатай байдаггүй. Үнэндээ үнэ зөвхөн 25% хугацаанд тодорхой чиг хандлагад байдаг бол үлдсэн 75% хугацаанд хэлбэлзлийн мужид байх эсвэл «тодорхойлоход хэцүү» чиг хандлагыг харуулдаг.
Аз болоход чиг хандлагыг тодорхойлох найдвартай арга байдаг. Энэ бол үзүүлэлт эсвэл трейдерийн субъектив дүгнэлт шаарддаггүй механик загвар юм. Үүнийг бүтцийн нэвтрэлт (Break of Structure, BOS) гэж нэрлэдэг.
Дараагийн хэсгүүдэд бид бүтцийн нэвтрэлт гэж юу болох, түүнийг хэрхэн тодорхойлох, хэрхэн арилжаалах талаар тайлбарлах болно.
Тодорхойлолт
Арилжаанд «бүтцийн нэвтрэлт» гэдэг нь үнэ чиг хандлагад тогтоосон өндөр болон доод цэгүүдийг нэвтлэх бөгөөд энэ нь одоогийн чиглэлд үргэлжилж буй захиалгын урсгалыг тодорхой харуулдаг. Энэ ойлголт чиг хандлагын шинжилгээнд маш чухал бөгөөд трейдерүүдэд зах зээлийн импульс болон ирээдүйн боломжит чиглэлийг ойлгоход тусалдаг.
Энгийнээр хэлбэл, энэ нь өсөлттэй чиг хандлагад өмнө нь доод цэг (LL) үүсгэхгүйгээр өндөр өндөр цэг (HH) үүсгэх үйл явц юм. Энэ тохиолдлыг өсөлттэй зах зээлийн бүтцийн нэвтрэлт гэж нэрлэдэг. Уналттай чиг хандлагад бүтцийн нэвтрэлт нь эхлээд доод доод цэг, дараа нь өндөр өндөр цэг үүсэх үед тохиолддог бөгөөд үүнийг уналттай зах зээлийн бүтцийн нэвтрэлт гэж нэрлэдэг. Өөрөөр хэлбэл, бүтцийн нэвтрэлтийн дохио нь зах зээлийн импульс эсвэл зах зээлийн сэтгэл хөдлөлийн үргэлжлэлийг илэрхийлдэг.
Дараалал чухал. Зөвхөн өсөлттэй чиг хандлагад доод цэгийг эхлээд нэвтлэхгүйгээр шууд өндөр өндөр цэг үүсгэх үед л бүтцийн нэвтрэлт гэж тооцогдоно. Уналттай чиг хандлагад зөвхөн үнэ хамгийн сүүлийн өндөр цэгийг нэвтлэхээс өмнө доод доод цэг үүсгэх үед л бүтцийн нэвтрэлт гэж тооцогдоно. Дээрх хоёр тохиолдлын аль нэг нь тохиолдвол бид үүнийг зах зээлийн бүтцийн өөрчлөлт (MSS) эсвэл шинж чанарын өөрчлөлт (ChoCh) гэж үзэж болно.
Үндсэндээ бүтцийн нэвтрэлт нь одоо байгаа чиг хандлага суларч, эргэлт удахгүй болохыг харуулсан анхны дохиог та хүлээн авсан гэсэн үг юм.
Анхаарах зүйл бол бүтцийн нэвтрэлт зөвхөн чиг хандлагатай зах зээлд тохиолддоггүй. Үнэ чухал дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшин, тогтоосон чиг хандлагын шугам, бүр тодорхой график хэв маягийг нэвтлэх үед ч бүтцийн нэвтрэлт гэж үзэж болно. Зах зээлд түгээмэл тохиолддог бүтцийг нэвтлэх аливаа тохиолдлыг бүтцийн нэвтрэлт гэж үзэж болно. Гэхдээ энэ нийтлэлд бид чиг хандлагатай зах зээл дэх зах зээлийн бүтцийн нэвтрэлтэд онцгой анхаарал хандуулах болно.
Энэ нийтлэлд бид бүтцийн нэвтрэлтийг гүнзгий тайлбарлах болно, учир нь энэ нь ухаалаг мөнгөний арилжааны хамгийн үндсэн ойлголт юм.
Үндсэн зах зээлийн бүтэц
Зах зээлийн бүтэц гэдэг нь үнэ цаг хугацааны явцад хэрхэн өөрчлөгдөхийг хэлнэ. Үндсэн гурван төрөл байдаг:
1. Өсөлттэй чиг хандлага (Uptrend): Үнэ тасралтгүй өсөх үед та байнга шинэ өндөр цэгүүд үүсэж байгааг харах бөгөөд үнэ өмнөх доод цэгээс доош унахгүй.
2. Уналттай чиг хандлага (Downtrend): Өсөлттэй чиг хандлагын эсрэгээр үнэ тасралтгүй унаж, шинэ доод цэгүүд үүсгэх бөгөөд үнэ өмнөх өндөр цэгээс дээш гарахгүй.
3. Хэлбэлзлийн муж (Range-Bound): Энэ тохиолдолд үнэ тодорхой мужид дээш доош хэлбэлзэх боловч шинэ өндөр эсвэл доод цэг үүсгэхгүй.
«Бүтцийн нэвтрэлт» гэдэг ойлголт үнэндээ зөвхөн өсөлттэй болон уналттай чиг хандлагад л утга учиртай. Энэ нь үнэ өсөлттэй чиг хандлагын чухал өндөр цэг эсвэл уналттай чиг хандлагын чухал доод цэгийг нэвтлэх үед тохиолддог. Энэ нь чиг хандлага хүчтэй бөгөөд үргэлжлэх магадлалтайг харуулсан дохио юм. Гэхдээ хэлбэлзлийн мужийн зах зээлд үнэ шинэ өндөр эсвэл доод цэг үүсгэдэггүй тул бүтцийн нэвтрэлт хамаарахгүй.
Бүтцийн нэвтрэлтийн төрлүүд
Чиглэл болон нэвтрэлтийн нөхцөл байдлаас хамааран бүтцийн нэвтрэлт хоёр төрөлтэй:
Өсөлттэй зах зээлийн бүтцийн нэвтрэлт (Bull BoS):
Үнэ чиг хандлагын хэлбэлзлийн өндөр цэгийг нэвтлэх үед хүчтэй дээшлэх импульсийг илэрхийлж, өсөлттэй зах зээл (өсөлттэй чиг хандлага) үргэлжлэх магадлалтайг сануулдаг.
Уналттай зах зээлийн бүтцийн нэвтрэлт (Bear BoS):
Харин үнэ хэлбэлзлийн доод цэгийг нэвтлэх үед хүчтэй доошлох импульсийг илэрхийлж, уналттай зах зээл (уналттай чиг хандлага) үргэлжлэх магадлалтайг харуулж болно.
Ач холбогдол
«Бүтцийн нэвтрэлт» нь зах зээл одоо байгаа чиг хандлагаа үргэлжлүүлэх эсвэл эргэх эсэхийг урьдчилан таамаглахад тусалдаг. Энэхүү ойлголт дараах хэдэн талаараа чухал ач холбогдолтой:
1. Зах зээлийн чиглэлийг урьдчилан таамаглах:
Бүтцийн нэвтрэлтийг тодорхойлсноор трейдерүүд одоогийн чиг хандлага үргэлжлэх эсвэл зах зээл удахгүй эргэх эсэхийг урьдчилан таамаглаж чадна. Энэхүү ойлголт нь тэдний стратегийг ирээдүйн зах зээлийн боломжит хөдөлгөөнтэй нийцүүлэх боломжийг олгодог.
2. Зах зээлийн маркет мейкертэй хамтран арилжаалах:
Баталгаажсан бүтцийн нэвтрэлтийг тодорхойлсноор трейдерүүд өөрсдийн арилжааг маркет мейкерийн үйл ажиллагаатай уялдуулах боломжтой болдог. Бүтцийн нэвтрэлт чиг хандлагын үргэлжлэлийг баталгаажуулах үед трейдерүүд энэ чиглэлд илүү хялбар, итгэлтэйгээр арилжаалах боломжтой.
3. Оролт гаралтын цаг хугацааг тохируулах:
Бүтцийн нэвтрэлт нь зах зээлд орох гарах цаг хугацааг тохируулах чухал дохио болж чадна. Жишээлбэл, өсөлттэй зах зээлийн бүтцийн нэвтрэлт нь өсөлттэй чиг хандлагад сайн оролтын цэгийг илэрхийлдэг бол уналттай зах зээлийн бүтцийн нэвтрэлт нь гарах эсвэл шорт байр суурь байгуулахад таатай цаг хугацаа байж болно.
Ерөнхийдөө бүтцийн нэвтрэлтийг ойлгож, ашиглах нь зах зээлийн чиг хандлагыг урьдчилан таамаглах чадварыг сайжруулаад зогсохгүй арилжааны стратегийг зах зээлийн хэлбэлзлийг жолооддог хүчирхэг хүчнүүдтэй нийцүүлэх боломжийг олгож, амжилттай арилжааны боломжийг нэмэгдүүлдэг.
Арилжаанд бүтцийн нэвтрэлтийг хэрхэн ашиглах вэ?
Бүтцийн нэвтрэлтийг үр дүнтэй арилжаалахын тулд ирээдүйн үнийн чиглэлийг урьдчилан таамаглах нарийвчлалыг сайжруулахын тулд бусад стратегитай хослуулах шаардлагатай.
1. Тохиргоо
Эхлээд уналттай чиг хандлагын доод доод цэг болон доод өндөр цэгүүдийг тодорхойл. Графикт 21 үеийн экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA) нэм.
2. Бүтцийн нэвтрэлтийг тодорхойлох
Үнэ эдгээр доод доод цэгүүдээс доош унах үед бүтцийн нэвтрэлт тохиолддог. Энэ нь үнэ цааш доошоо хөдөлж болзошгүйг харуулж байна.
3. Зарах арилжааг гүйцэтгэх
Уналттай бүтцийн нэвтрэлт гарсны дараа уналттай лааны хэв маяг, жишээ нь уналттай залгих хэв маяг эсвэл Pin Bar үүсэхийг хүлээ. Энэ нь зарах арилжаанд орох дохио юм.
4. Арилжааг дуусгах
Үнэ EMA-тай харьцах харьцааг хяна. Үнэ EMA-г нэвтлэх үед чиг хандлага өөрчлөгдөх эсвэл импульс алдагдаж болзошгүйг илэрхийлдэг тул байр сууриа хааж болно.
Энэ стратеги нь зөвхөн бүтцийн нэвтрэлтийг арилжаанд хэрхэн нэгтгэхийг ойлгоход туслах жишээ гэдгийг санаарай. Өөрийн арилжааны хэв маяг, эрсдэлийн хүлээн зөвшөөрөх чадварт нийцүүлэн өөрийн стратегийг боловсруулж, турших нь чухал. Бүтцийн нэвтрэлтийг илүү өргөн стратегийн нэг хэсэг болгон ашиглах нь зах зээлийн чиг хандлагын нэмэлт баталгаажуулалт өгч арилжааны үр дүнтэй байдлыг сайжруулж чадна.
Гадаад валютын арилжаанд бүтцийн нэвтрэлтийг хэрхэн ажиллуулах вэ?
Өсөлттэй зах зээлд үнэ бүтцийг нэвтлэх үед та өдөөгч бүсийг (үнийн үйл ажиллагааны арилжаанд өдөөгч гэдэг нь ухаалаг мөнгөний урхи бөгөөд энэ нь захиалгын блок, эрэлт нийлүүлэлтийн бүс эсвэл дэмжлэг эсэргүүцлийн бүс хэлбэртэй байж болно) тэмдэглэж, үнэ тэр бүс рүү буцаж унаад эргэхийг хүлээх хэрэгтэй.
Үнэ өдөөгч бүст хүрэх үед та бага цаг хугацааны хүрээнд авах арилжааны баталгаажуулах дохио, жишээ нь зах зээлийн бүтцийн өөрчлөлт (MSS) эсвэл чиг хандлагын эргэлтийг хайж болно.
Уналттай зах зээлд зах зээл бүтцийг нэвтлэх үед та өдөөгч бүсийг тэмдэглэж, үнэ тэр бүс рүү буцаж унаад эргэхийг хүлээх хэрэгтэй.
Үнэ өдөөгч бүст хүрэх үед та бага цаг хугацааны хүрээнд зарах арилжааны баталгаажуулах дохио, жишээ нь зах зээлийн бүтцийн өөрчлөлт (MSS) эсвэл чиг хандлагын эргэлтийг хайж болно.
ICT MSS ба BoS
Бид өмнө нь хэлэлцсэнчлэн бүтцийн нэвтрэлт нь өдөөгч бүсийг нэвтэлсний дараа өмнөх бүтцийг (өндөр/доод цэг) нэвтэлснийг харуулдаг.
Харин ICT зах зээлийн бүтцийн өөрчлөлт (MSS) нь хэлбэлзлийн доод цэг эсвэл хэлбэлзлийн өндөр цэгийг нэвтэлснийг илэрхийлдэг.
Тиймээс бүтцийн нэвтрэлт болон зах зээлийн бүтцийн өөрчлөлтийн ялгаа нь зөвхөн өдөөгч бүст л оршино.
Бүтцийн нэвтрэлт нь үнийн чиг хандлагын томоохон өөрчлөлтийг илэрхийлдэг бол зах зээлийн бүтцийн өөрчлөлт нь бүтцийн анхны өөрчлөлтийг илэрхийлдэг.
Дүгнэлт
Ерөнхийдөө «бүтцийн нэвтрэлт» нь үнийн үйл ажиллагааны арилжаанд маш чухал ойлголт юм. Энэ нь зах зээл цаашид өсөх эсвэл унах эсэхийг тодорхойлоход тусалдаг. Бид бүтцийн нэвтрэлтийг бусад хэрэгслүүдтэй (жишээ нь эрэлтийн бүс эсвэл лааны график хэв маяг) хослуулан ашиглах нь арилжааны стратегийг илүү үр дүнтэй болгож чадна гэдгийг олж мэдсэн.
Бүтцийн нэвтрэлт нь сайн хөтөч гэдгийг санаарай, гэхдээ энэ нь өөрийн арилжааны төлөвлөгөөтэй хослуулан ашиглах үед хамгийн сайн үр дүнтэй байдаг. Гол нь зах зээлийг илүү сайн ойлгож, илүү ухаалаг арилжааны шийдвэр гаргах явдал юм. Энэ ойлголтыг байнга дасгалжуулснаар та арилжаандаа хэрхэн ашигтайгаар ашиглахаа эзэмших болно.
Бүтцийн нэвтрэлтийн стратегийг ашиглан арилжаалахдаа ямар ч стратеги алдаагүй гэж байдаггүй тул бүх дансны хөрөнгөө энэ стратегид хийх ёсгүй гэдгийг бид санах хэрэгтэй.
Нэмж дурдахад эрсдэлийг бууруулахын тулд та үргэлж stop loss тавьж, үндсэн хөрөнгөө хамгаалах хэрэгтэй.