Эндрю Азиз (Andrew Aziz) бол Канадаас гаралтай өдрийн арилжаачин бөгөөд түүний залуу нас Иран-Иракийн дайны үеийн Иранд дунд зэргийн гэр бүлд өнгөрсөн. Түүний хувийн амьдралын талаарх мэдээлэл харьцангуй бага боловч өсвөр насандаа химийн ухаанд гүн сонирхолтой байсан нь мэдэгддэг.
Азиз Ираны Шариф Технологийн Их Сургуульд (Sharif University of Technology) суралцаж байсан. 25 настайдаа Канад руу нүүж, Британийн Колумбийн Их Сургуульд (University of British Columbia) химийн инженерийн докторын зэрэг хамгаалахаар элсэж, судалгааны чиглэл нь устөрөгчийн түлшний эсийн автомашинд төвлөрч, судалгааны үр дүнг хэд хэдэн эрдэм шинжилгээний сэтгүүлд нийтлүүлсэн.
Амьдралдаа Азиз гадаа адал явдалд дуртай. Тэрээр өөртөө асар том зорилго тавьсан — долоон тивтийн хамгийн өндөр галт уулуудад авирах. Мөн цанаар гулгах, өндөр уулын авиралт, хөнгөн атлетикийн гүйлтэд дуртай бөгөөд энэ нь ердийн "инженер + адал явдал" хэв маягийн зан чанар юм.
Санхүүгийн зах зээлийн талаар огт мэдлэггүй байснаас эхлээд өдрийн арилжаагаар бүтэн цагийн ашиг олдог болсон. Түүний системчилсэн, сахилга баттай инженерийн суурь нь арилжааны арга барилын үндэс болсон бөгөөд тэрээр энэ аргыг гурван энгийн үе шатаар нэгтгэсэн.
Азиз мөн өдрийн арилжааны эрсдэлийг онцолдог — яагаад ихэнх арилжаа бүтэлгүйтдэг, яагаад энэ зам хүн бүрт тохиромжгүй талаар.
Хэрэв та санхүүгийн зах зээлийг сайн мэддэг бол "Өдрийн арилжаачдын 90-95% нь мөнгөө алддаг" гэсэн үгийг сонссон байх. Энэ тоо хаанаас гаралтайг хэн ч тодорхой мэдэхгүй ч үүнийг нийтээрээ баримт гэж үздэг. Ямар ч гэсэн өдрийн арилжаа бол хүн оролцож болох хамгийн эрсдэлтэй үйл ажиллагааны нэг юм.
Гэхдээ Эндрю Азиз тэр 90%-д багтахгүй.
Түүний үзэж байгаагаар, өдрийн арилжааг эзэмшиж чадсан хүмүүс мөнгө хэвлэх тусгай зөвшөөрөл авсантай адил. Тэрээр үүнийг сайн мэддэг, учир нь энэ аргаар олон жил ашиг олж байна.
Компаниас ажлаас халагдсаны дараа Азиз "хувь заяагаа өөрөө удирдах" шийдвэр гаргаж, өдрийн арилжааг туршиж эхэлсэн.
Би санхүү, арилжаа, нягтлан бодох бүртгэлийн талаар юу ч мэдэхгүй байсан — юу ч мэдэхгүй байсан. Би зах зээлийн үйл ажиллагааны механизмыг огт ойлгодоггүй хүний ердийн жишээ байсан.
Гэсэн хэдий ч энэ нь түүнийг огтхон ч буцаахгүй.
Цаг хугацаа өнгөрөхөд тэрээр зах зээлийн хэлбэлзэл болон импульсээс ашиг олох амжилттай арилжааны системийг аажмаар бүрдүүлсэн. Энэ аргыг "breakout арилжаа" гэж нэрлэдэг бөгөөд үнийн хязгаарын breakout-оор авах, зарах цагийг тодорхойлдог.
Хэдхэн минутын дотор тэр нэг арилжааг дуусгаж чаддаг. Хэрэв бүтэмжтэй бол энэ хэдхэн минут нь тухайн өдрийн ашгийг олоход хангалттай.
Арилжааны философи ба стратеги
Азизын арилжааны философи нь арилжааг мэргэжил гэж үздэг бөгөөд болгоомжтой ажиллах, эрсдэлийн хатуу менежмент хийхийг онцолдог — арилжаа бүрт оруулах хөрөнгө нийт хөрөнгийн 2%-иас хэтрэхгүй байх ёстой.
Тэрээр арилжааны гол цөм нь боломжийг тэвчээртэй хүлээхэд оршдог гэдэгт итгэдэг: "Арилжаачин хүний хувьд та боломжийг хүлээж сурах ёстой, хэдэн центээр хэдэн доллар олох ёстой."
Инженерийн сэтгэлгээгээр тэрээр арилжааг "дизайны инженерчлэл" гэж үздэг: стратеги нь тодорхой бүтэцтэй, загварчлагдсан, давтан хийх боломжтой байх ёстой.
Тэрээр хямд авах, өндөр зарахыг дэмждэг ч нэгэн зэрэг онцолдог: "Ухаалаг ажиллахаас өмнө хичээнгүйлэн ажиллах ёстой."
Түүнчлэн Азиз арилжааны нийгэмлэгийн хүчийг маш чухалчилдаг. Тэрээр ижил сэтгэлгээтэй арилжаачидтай харилцах нь маш чухал гэж үздэг — энэ нь алдаа гаргахаас зайлсхийхэд төдийгүй зах зээлийн үр дүнтэй стратегиудыг байнга мэдэж байхад тусалдаг.
Тэрээр шинжлэх ухааны арилжааны аргыг дэмждэг бөгөөд хувьцааны системийг гүнзгий судалж, зах зээлийн загварчлал хийснээр магадлалын давуу талаар тогтвортой ашиг олдог.
Тэрээр номондоо нэг чухал санааг дэвшүүлсэн:
Та дэлхийн хамгийн шилдэг арилжаачин байж болно, гэхдээ хэрэв таны арилжаалж буй хувьцаа хэлбэлзэлгүй, хэмжээ хангалтгүй бол та хэзээ ч тогтвортой ашиг олж чадахгүй. Өдөрт нэг "хөдөлгөөнгүй хувьцаа" арилжаалах нь нэг өдрийг үрэхтэй адил юм.
Зорилго: Өдөрт 1-2%-ийн ашиг
Аргыг тайлбарлахаасаа өмнө Азизын зорилгыг харцгаая: өдөрт 1-2% ашиг олох.
Нийлмэл хүүгээр тооцвол энэ нь сарын 20-30% ашиг олох гэсэн үг бөгөөд олон мэргэжлийн хөрөнгийн менежерүүд ч хүрч чаддаггүй зорилт юм.
Азиз хэлэхдээ, энэ бүхэн системчилсэн, сахилга баттай гурван үе шатад хүргэдэг.
Нэгдүгээр алхам: "Gap-тай хувьцаа" хайх
Эхний алхам нь мэдээний улмаас gap-тай өссөн эсвэл унасан хувьцаануудыг олох явдал юм.
"Gap" гэдэг нь хөрөнгө оруулагчид их хэмжээгээр авах эсвэл зарах үед үүсдэг үнийн цоорхойг хэлнэ. Энэ нь ихэвчлэн мэдээ, санхүүгийн тайлан эсвэл хүлээлтийн өөрчлөлтөөс үүдэлтэй.
Жишээ нь: XYZ хувьцаа гайхалтай үр дүн болон эерэг удирдамжийн улмаас 140 доллараас 145 доллар руу gap-тай өссөн.
Азизын стратеги яг энэ хэлбэлзлийг тэврэхэд чиглэгддэг — тиймээс "хөдөлж буй хувьцааг" зөв тодорхойлох нь чухал. Учир нь хувьцааны үнэ байрандаа зогсож байвал та огт мөнгө олохгүй.
Хоёрдугаар алхам: Гол үнийн түвшнийг тодорхойлох (дэмжлэг ба эсэргүүцэл)
Хоёрдугаар алхам нь өдрийн график дээр хоёр гол үнийн түвшнийг олох — хувьцааны чиглэлийг тодорхойлж, дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнийг тэмдэглэх.
Өдрийн арилжаачны хувьд танд зөвхөн нэг сайн арилжаа, нэг боломж хангалттай.
Үнэ эдгээр гол цэгүүдэд "буцаж ойх" эсвэл "breakout" хийсний дараа үргэлжлэн хөдөлдөг.
Жишээ нь: Хэрэв хувьцаа 50 долларт хэд хэдэн удаа зогсож, 49 доллараас доош унаагүй бол 50 долларыг дэмжлэгийн түвшин гэж үзэж болно; хэрэв 55 долларт хэд хэдэн удаа саадтай тулгарч, 56 доллар руу breakout хийж чадаагүй бол 55 доллар нь эсэргүүцлийн түвшин юм.
Чиглэл, дэмжлэг, эсэргүүцэл бүгд тодорхой болсны дараа дараагийн алхамд шилжинэ.
Гуравдугаар алхам: Баталгаажуулалтыг хүлээж, тохирох мөчид довтлох
Энэ алхам нь тэвчээрийг шалгадаг.
Азиз зах зээл нээгдэх агшинд импульсээр захиалга өгдөггүй, харин эхний 5-10 минутын зах зээлийн зан төлөвийг ажигладаг. Тэрээр хувьцаа нээгдсэний дараа "үнийн хязгаар" бүрдүүлснийг баталгаажуулсны дараа л ажиллаж эхэлдэг.
Тэр хязгаар тогтоогдох үед ихэвчлэн авах, зарах хүчний тэнцвэрийг ажиглаж болох мөч ирдэг.
Хэрэв худалдан авагчид илүү хүчтэй бол бид лонг; худалдагчид илүү хүчтэй бол бид шорт.
Яг ийм энгийн.
Үнэ хязгаараас breakout хийхийг хүлээгээд, чиг хандлагын дагуу ажилла.
Азиз өдөрт дунджаар 1000 доллар (ойролцоогоор 3,400,000 төгрөг) орчим ашиг олдог бөгөөд дансны үндсэн хөрөнгө нь 50,000 доллар (ойролцоогоор 170,000,000 төгрөг), хөшүүрэг ашигласнаар түүний нийт ашиглах боломжтой худалдан авах хүч ойролцоогоор 200,000 доллар (ойролцоогоор 680,000,000 төгрөг) болдог.
Би ихэвчлэн нэг арилжааны байр суурийн хэмжээг 100,000 долларын худалдан авах хүчээр авдаг.
Ашгийг хэрхэн ашиглах талаар?
Тэрээр ашгаа үл хөдлөх хөрөнгөд дахин хөрөнгө оруулахаар сонгодог.
Өдрийн арилжаа хүн бүрт тохиромжгүй
Азиз "цорын ганц зөв арилжааны арга" гэж байхгүй гэдгийг онцолдог. Түүний стратеги түүнд үр дүнтэй боловч өөр зан чанар, ур чадвар, эрсдэл даах чадвартай хүмүүст тохирохгүй байж болно. Хэрэв та зөвхөн хааяа цагийн ажил болгон арилжаалах, богино хугацааны тоглоом тоглохыг хүсэж байгаа бол өдрийн арилжаанд огт хүрэхгүй байх нь дээр.
Илүү чухал нь тэрээр "арилжаа" болон "хөрөнгө оруулалт"-ын хил хязгаарыг ялгахыг сануулдаг:
Өдрийн арилжаанд орж буй олон хүмүүс үнэндээ арилжаачин болоход бэлэн биш байдаг — тэдний жинхэнэ хийхийг хүсдэг зүйл нь хөрөнгө оруулалт юм.
Харин арилжаа ба хөрөнгө оруулалт бол огт өөр хоёр зүйл.
Эцэст нь тэрээр инээмсэглэн дүгнэв:
Хэрэв та өдрийн арилжааг жинхэнэ утгаар нь эзэмшиж чадвал, энэ нь үндсэндээ мөнгө хэвлэх тусгай зөвшөөрөл юм.
Дүгнэлт: Тэвчээр ба тууштай байдал нь түлхүүр
Эндрю Азиз бусдаас ялгаатай байдаг шалтгаан нь зөвхөн гайхалтай арилжаачин байсандаа бус, харин зах зээлийн талаарх гүнзгий судалгаа болон ер бусын тэвчээртэй байдалдаа оршино.
Ихэнх хүмүүс тэр даруй ашиг олохыг хүсдэг бол тэрээр үнэхээр хүлээх урлагийг эдэлдэг. Энэ "илүү гүнзгий харах" чадвар нь түүнийг ихэнх арилжаачдаас үргэлж түрүүлж байх боломжийг олгодог.
Яг ийм учраас Азиз арилжааны боловсролын салбарт хөрөнгө оруулахыг байнга үргэлжлүүлдэг.
Тэрээр байнга хэлдэг: "Арилжааны амжилт нь боломж ирэхээс өмнө өөрийгөө урьдчилан бэлтгэх, бэлэн байхад оршдог."