"Дундаж утга руу буцах" гэдэг нэр томьёог байнга дурддаг ч олон шинэ арилжаачид үүнийг танихгүй, бүр төөрөгддөг. Тэгвэл дундаж утга руу буцах гэж юу вэ? Өнөөдөр бид дундаж утга руу буцах үндсэн ойлголт болон энэ стратегийг арилжаанд хэрхэн ашиглах талаар гүнзгий авч үзэх болно.
Дундаж утга руу буцах гэдэг нь үнэ болон зах зээл цаг хугацааны явцад дундаж утга руугаа буцах хандлагатай гэсэн зарчимд суурилсан арилжааны стратеги юм. Энэ стратеги нь өсөлт ч бай, уналт ч бай хэт туйлшралтай үнийн хөдөлгөөн түр зуурынх бөгөөд эцэстээ үнэ дундаж түвшиндээ буцаж ирнэ гэж үздэг.
Энэ нийтлэлд дундаж утга руу буцах арилжааны ойлголтыг авч үзэж, дундаж утга руу буцах стратегийн үндсэн зарчмыг нарийвчлан шинжлэх болно.
Дундаж утга руу буцахыг ойлгох
Дундаж утга руу буцахын гол санаа нь үнэ урт хугацааны дундаж утгынхаа эргэн тойронд хэлбэлздэгт оршино. Өөрөөр хэлбэл, үнэ дундаж утгаасаа мэдэгдэхүйц зөрөх үед эсрэг чиглэлийн үнийн засвар үүсч, дундаж утга руугаа буцах магадлал өндөр байдаг. Энэ ойлголт нь зах зээл сэтгэл хөдлөлөөр удирдуулдаг гэсэн таамаглалд суурилдаг бөгөөд сэтгэл хөдлөл нь хэт хариу үйлдэл эсвэл хэтрүүлсэн хэлбэлзэлд хүргэдэг.
Дундаж утга руу буцах үзэгдэл нь хувьцаа, форекс, түүхий эд болон индекс зэрэг олон төрлийн санхүүгийн зах зээлд ажиглагддаг. Өргөн судлагдсан үзэгдэл болохын хувьд энэ нь олон амжилттай арилжааны стратегийн үндэс болсон.
"Дундаж утга руу буцах" нь үндсэндээ статистик үзэгдэл бөгөөд анх Британийн статистикч Фрэнсис Галтон (Чарльз Дарвины 13 насаар дүү хамаатан) -ы судалгааны ажлын үр дүнгээр өргөн танигдсан.
Дундаж утга руу буцах стратегийн үндэс
Дундаж утга руу буцах стратеги нь үнэ дундаж утгаасаа хэзээ мэдэгдэхүйц зөрж байгааг тодорхойлж, үнэ дундаж утга руугаа буцана гэсэн хүлээлтээр байр суурь нээхэд оршино. Энэ стратегийг ашигладаг арилжаачид ихэвчлэн янз бүрийн техникийн үзүүлэлт, статистик хэрэгсэл болон график хэв маягийг ашиглан боломжит дундаж утга руу буцах боломжуудыг хайдаг.
Дундаж утга руу буцах стратегийн гол элементүүд:
Хэт сунасан үнийн хөдөлгөөнийг тодорхойлох
Арилжаачид дундаж утгаасаа мэдэгдэхүйц зөрсөн үнийн хөдөлгөөнийг (график дээрх улаан, ногоон дугуйнууд) хайдаг бөгөөд эдгээр нь үнэ хэт сунасан (өргөтгөгдсөн) байгааг илтгэж болно.
Энэ үйл явцыг Bollinger Bands зэрэг үзүүлэлтээр хийж болох бөгөөд Bollinger Bands нь зах зээлийн хэлбэлзлийг хэмжиж, хэвийн хязгаараас давсан үнийн түвшнийг онцлон харуулдаг.
Баталгаажуулалтын дохио
Арилжаачид боломжит дундаж утга руу буцах арилжааны боломжийг баталгаажуулах дохио шаарддаг.
Энэ нь ихэвчлэн RSI эсвэл Stochastic Oscillator ашиглан хэт худалдан авсан эсвэл хэт борлогдсон нөхцөл байдлыг тодорхойлж, зах зээлд эргэлт гарч болзошгүйг илтгэдэг.
Оролт ба гаралтын цэгүүд
Арилжаачид дундаж утга руу буцах шинжилгээндээ үндэслэн оролт, гаралтын цэгүүдийг тодорхойлдог. Тэд үнэ туйлын түвшинд хүрч, эргэлтийн шинж тэмдэг илэрч эхлэх үед оролт хийж болно.
Гаралтын цэгийг ихэвчлэн урьдчилан тогтоосон зорилтот үнийн түвшинд тогтоодог, эсвэл үнэ дундаж утга руугаа буцаж эхлэх үед арилжааг хаадаг.
Бага эрсдэлтэй арилжааны боломжийг хайх
Жишээлбэл, үнэ туйлын түвшинд давхар оргил үүсгэсэн нь бага эрсдэлтэй шорт хийх боломжийг олгож болно.
Энэ стратеги нь өдрийн арилжаачид болон свинг арилжаачдад онцгой сонирхолтой байдаг. Гол нь дундаж утгаасаа хамгийн их зөрсөн хувьцааг олох, ялангуяа эдгээр туйлын зөрүү нь чухал дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн бүстэй давхцах үед чухал юм.
Ийм аргаар бага эрсдэлтэй сонирхолтой оролтын боломжуудыг олж болно.
Эрсдэлийн менежмент
Бүх арилжааны стратегийн нэгэн адил дундаж утга руу буцах арилжаанд эрсдэлийг чанд удирдах шаардлагатай. Арилжаачид эсрэг чиглэлийн хөдөлгөөнөөс үүсэх болзошгүй алдагдлыг хязгаарлахын тулд stop loss тогтоож, байр суурийн хэмжээ болон зохистой эрсдэл-ашиг харьцааг цогцоор нь харгалзан үзэх шаардлагатай.
Үндсэн хүчин зүйлсийг хянах
Дундаж утга руу буцах стратеги голчлон техникийн шинжилгээнд тулгуурладаг ч үнэд нөлөөлж болох чухал үндсэн хүчин зүйлсийг анхаарах шаардлагатай. Үүнд: 1) макро эдийн засгийн мэдээ; 2) орлогын тайлан; 3) зах зээлийн сэтгэл хөдлөлийн өөрчлөлт зэрэг хүчин зүйлс багтана.
Дундаж утга руу буцах стратегийн давуу ба сул талын шинжилгээ
Дундаж утга руу буцах стратеги нь арилжаачдад дараах боломжит давуу талуудыг олгодог:
1. Ашгийн боломж: Үнэ дундаж утга руу буцах засварын хөдөлгөөнийг барьж авснаар арилжаачид ашиг олох боломжтой.
2. Тодорхой арилжааны дохио: Техникийн үзүүлэлтэд суурилсан оролт-гаралтын дүрэм нь арилжааны гүйцэтгэлийг илүү хэрэгжихүйц болгодог.
3. Эрсдэлийн хяналтын орон зай: stop loss тогтоох болон чанд эрсдэлийн менежментээр болзошгүй алдагдлыг үр дүнтэй хянах боломжтой.
Гэхдээ энэ стратегийн өөрийн гэсэн эрсдэлүүдийг анхаарах хэрэгтэй:
1. Чиг хандлага үргэлжлэх эрсдэл: Үнэ заавал дундаж утга руугаа буцахгүй, өмнөх чиг хандлагаараа үргэлжилж болзошгүй бөгөөд энэ нь арилжааны алдагдалд хүргэнэ.
2. Өргөтгөлийн хазайлт: Үнэ удаан хугацаанд хэт сунасан төлөвтөө байж, хүлээгдэж байснаас илүү удаан үргэлжилж болзошгүй бөгөөд энэ нь арилжааны боломжийг алдах эсвэл цаашдын алдагдалд хүргэнэ.
3. Хуурамч эргэлт: Заримдаа дундаж утга руу буцах боломж мэт харагдах зүйл нь үнэндээ хуурамч эргэлт байж болох бөгөөд хэт эрт оролт хийвэл алдагдалд хүргэж болзошгүй.
Дүгнэвэл, дундаж утга руу буцах стратеги нь арилжаанд өргөн хэрэглэгддэг арга бөгөөд гол санаа нь үнэ ихэвчлэн цаг хугацааны явцад дундаж түвшин рүүгээ буцдаг явдал юм. Хэт сунасан үнийн хөдөлгөөнийг тодорхойлж, үнэ дундаж утга руугаа буцна гэж хүлээснээр арилжаачид үнийн засвараас ашиг олох боломжтой.
Өдрийн арилжаа болон свинг арилжааны дундаж утга руу буцах стратеги
Туйлын үнийн хөдөлгөөн (өсөлт болон уналтын хөдөлгөөнийг хамарсан, ихэвчлэн өндөр хэлбэлзэл дагалдаж, богино хугацаанд үргэлжилдэг) энэ дундаж утга руу буцах стратеги нь импульс суларч, үнэ дундаж утга руугаа буцах мөчийг барьж авснаар ашиг олдог. "Улаан нохойн эргэлтийн стратеги" нь ийм үнийн туйлын төлөвт байгаа хөрөнгийг тодорхойлоход зориулагдсан бөгөөд зорилтот хөрөнгийг баталгаажуулсны дараа нарийн оролтын цэг болон тодорхой stop loss түвшинг тогтоодог. Энэ стратеги анх цэвэр өдрийн арилжаа хэлбэрээр бий болсон — учир нь бид үргэлж одоогийн чиг хандлагын эсрэг тэмцэж байдаг. Гэхдээ өдрийн турш үнийн хөдөлгөөний дагуу (хэсэгчилсэн) байр сууриа хадгалж, өдөр хоорондын эсрэг чиглэлийн хөдөлгөөнд тоглох боломжтой.
Эрсдэлийн анхааруулга!
Шөнийн турш байр суурь хадгалагчдад зориулсан тусгай анхааруулга: энэ өдрийн стратеги нь маш богино stop loss зайг ашигладаг (заримдаа бүр маш богино). Энэ нь үнэ хэдэн өдөр үргэлжлэх үед ашиг мэдэгдэхүйц хуримтлагдаж болох ч болзошгүй алдагдал мөн адил нэмэгдэнэ гэсэн үг! Жишээлбэл, нэг лонг байр суурийн анхны stop loss ердөө 20 цент байхад дараагийн өдрийн нээлтийн үнэ 1 доллараар огцом унавал энэ нь таны багцад ноцтой цохилт болно!
Хөрөнгө үнийн туйлын төлөвт байгааг хэрхэн объективоор тодорхойлох вэ?
Үнэ ба SMA
Хөдөлгөөнт дундаж (жишээ нь SMA20) ашиглан хувьцааны үнийг харах нь хамгийн ойлгомжтой тодорхойлох арга юм.
Гэнэтийн огцом өсөлт, уналт нь үнэ болон SMA 20-ийн хооронд тодорхой зөрүү үүсгэдэг.
Хэлбэлзлийн үзүүлэлтүүд (Stochastic, RSI)
Stochastic болон RSI зэрэг хэлбэлзлийн үзүүлэлтүүд нь график дээрх үнийн туйлын нөхцөл байдлыг үр дүнтэй тодорхойлж, хэт борлогдсон эсвэл хэт худалдан авсан түвшнийг харуулдаг. Эдгээр үзүүлэлтүүд дээр дурдсан SMA 20-ийн ойлгомжтой тодорхойлох аргатай өндөр нийцдэг.
Улаан нохойн эргэлтийн стратеги
Үнийн туйлын төлөвийг объективоор хэрхэн тодорхойлохыг сурсан тул одоо стратегийн гол хэсэг рүү орцгооё.
Эргэлтийн дохио
Бид дундаж утга руу буцах стратегийн тухай ярьж байгаа тул эргэлтийн дохиог хайж, одоогийн чиг хандлагын эсрэг чиглэлд байр суурь нээх шаардлагатай.
Авах нөхцөл:
● Хувьцаа үнийн туйлын төлөвт байх ёстой, өөрөөр хэлбэл үнэ SMA 20-оос харьцангуй хол байх ба Stochastic < 20 эсвэл RSI < 30 байна. Доорх зурагт 2021 оны 11-р сарын 17-ны AMT хувьцааны хөдөлгөөнийг харуулав: тухайн өдөр хувьцаа огцом унаж, их хэмжээний зарж буй дарамт дагалдсанаар үнэ SMA20-оос хамаагүй доогуур болсон. Үүний зэрэгцээ Slow Stochastic мөн доод түвшинд хүрч, үнэ дэмжлэгийн түвшинд байсан.
● Дээрх нөхцөлийг тогтоосны дараа хувьцаа дараагийн арилжааны өдөр хэрхэн нээгдэхийг ажиглах шаардлагатай. Нээлтийн үнэ стратеги эхлэх эсэхийг тодорхойлно. Үнэ өмнөх лааны хамгийн доод цэгээс өндөр байх ёстой.
Бодит байр суурь нээх дүрэм
● Өмнөх өдрийн хамгийн доод цэгээс дахин өндөр хаагдсан эхний лааны дараа хувьцааг дараагийн лааны нээлтэд авдаг.
● Stop loss-ийг тухайн өдрийн хамгийн доод цэгээс доош тогтоодог.
Дүгнэлт
Энэ стратеги нь чиг хандлагын стратегийн яг эсрэг бөгөөд учир нь энэ нь чиг хандлагын эсрэг ажиллаж, одоогийн чиг хандлагын эсрэг чиглэлийн хөдөлгөөнд тоглодог. Ийм стратегийг ихэвчлэн свинг арилжаанд ашигладаг. Гэхдээ анхаарах нэг зүйл бол үнэ туйлын түвшнээс буцаж ирсэн ч анхны чиг хандлага хэвээр үлдэж болно. Тиймээс ийм стратегийг ашиглахдаа арилжааны цаг хугацааны хүрээ ихэвчлэн богино, арилжааны хэв маяг нь илүү довтолгооны шинжтэй байдаг.
Санаж байгаарай, дундаж утга руу буцах стратегийг зохистой эрсдэлийн менежмент болон холбогдох үндсэн шинжилгээтэй хослуулах нь нэн чухал. Аливаа арилжааны стратегийн нэгэн адил бодит арилжаа хийхээс өмнө эдгээр техникийг бүрэн туршиж үзэхийг зөвлөж байна.