Шилдэг арилжаа гэдэг нь алдагдалгүй байх биш! Харин алдагдах ёсгүй зүйлээсээ зайлсхийж, олох ёстой ашгаа заавал олох явдал юм.
Энэ өгүүлбэр нь хөрөнгө оруулалтын чухал зарчмыг илэрхийлж байна. Өөрөөр хэлбэл,арилжаа, хөрөнгө оруулалт хийхдээ гол зорилго нь алдагдалгүй байх биш, харин эрсдэлээ хянаж, ашгаа хамгийн их байлгах, алдагдлаас аль болох зайлсхийх явдал юм.
Жижиг хөрөнгө оруулагчдын зах зээл дэх давуу тал нь тийм ч их биш. Төлөвлөгөөний дагуу бус хийсэн арилжаа бүр нь түүнээс үүдэлтэй алдагдлыг нөхөхийн тулд илүү их хүчин чармайлт шаардаж болзошгүй. Олон хүмүүс үүнийг бүрэн ойлголгүйгээр зөвхөн мэдрэмжээрээ арилжаа хийж байна.
Хэрэв та зүгээр л нэг удаа ашиг олоод зах зээлээс гарахыг хүсч, аз туршиж үзэх бол, олон төрлийн онол, арга барил судлах эсвэл ямар нэг систем байгуулах шаардлагагүй. Ингэснээр сургалтын зардал өндөр болохоос гадна магадлал ч ажиллахгүй. Харин зах зээлд удаан хугацаагаар үлдэж, урт хугацааны хөрөнгө оруулалт эсвэл урт хугацааны арилжаа хийх, эсвэл арилжаагаар амьдрахыг хүсвэл та тодорхой нэг тогтмол арга барилтай байх ёстой бөгөөд таны бодол санаа тодорхой, ойлгомжтой байх ёстой.
Жишээлбэл, богино хугацааны системийн арга гэж үзье. Сард 10 удаа арилжаа хийвэл жилд 120 удаа болно. Ялалтын хувь 50%, эрсдэл-ашиг харьцаа 2:1 байна. Эхлээд баттай хэлэхэд, жилд 120 удаа арилжаа хийхэд ийм олон арилжааг зөвхөн аз дагаж хийх нь хангалтгүй юм. Энэ богино хугацааны системийн утга нь дунджаар хоёр арилжаа тутмын нэгд нь ашиг олж, нөгөөд нь алдагдал хүлээх бөгөөд олсон ашиг нь алдагдлаас хоёр дахин их байна. Дундаж алдагдал 10% гэвэл дундаж ашиг 20% болж, хоёр арилжаа тутамд дунджаар 10% ашиг олно. Иймээс хэрэв нэг удаа сэтгэл хөдлөлөөрөө, тогтоосон арга барилын дагуу бус арилжаа хийвэл магадлалын давуу талгүй нөхцөлд тэр арилжаа алдагдлаар дуусах магадлал өндөр. Энэ нэг удаагийн 10% алдагдлыг нөхөхийн тулд хоёр удаа чанд мөрдөх шаардлагатай. Анх энэ хоёр арилжаагаар 10% ашиг олох боломжтой байсан бол одоо зөвхөн тэнцэх төдий болно.
Дээрх жишээ нь зөвхөн онолын хувьд. Бодит арилжаанд богино хугацааны системийн ялалтын хувь, эрсдэл-ашиг харьцаа нь ийм давуу талтай байдаггүй. Сэтгэл хөдлөлөөр нэг удаа арилжаа хийсний үнэ нь дараа нь дөрөв, таван удаа чанд мөрдөх шаардлагатай болж, энэ төлөвлөгөөнд ороогүй алдагдлыг нөхөх шаардлагатай болдог (дараагийн гүйцэтгэлд төлөвлөгөөний дагуу алдагдал гарч болно).
❍ Олох ёстой ашгаа заавал олох
Алдагдах ёсгүй зүйлээсээ зайлсхийж, олох ёстой ашгаа заавал олох хэрэгтэй. Ашгийг урсгах гэдэг нь хэлэхэд амар боловч хийхэд хэцүү. Бага зэрэг ашиг олсон ч хүн сэтгэл хангалуун болж, яаран гарах хандлагатай байдаг бол өсөн нэмэгдэж буй алдагдалтай тулгарахдаа буцалж буй усанд байгаа мэт мэдрэмжгүй болж, улам гүнзгийрдэг. Энэ нь бараг бүх хүний төрөлх зан чанар юм. Зах зээлийн хөдөлгөөнийг барьж авах ур чадвар нь суурь болох бөгөөд үүн дээр байр сууриа хадгалах сэтгэл зүйн бэлтгэл шаардлагатай. Өсөлтийг хүлээж суух нь ч амар биш. Үнэхээр тэвчиж чаддаг хүн хүчтэй тогтвортой байх ёстой. Мэдээж энэ нь бодит байдалд тулгуурласан тогтвортой байх ёстой. Зарах дохио гарсан ч өсөлтийг хүлээж суух нь буруу. Тэр үед магадлал бууралт руу хазайсан байдаг тул ийм хүлээлт нь өөрийгөө хуурах явдал юм.
Дээр дурдсан богино хугацааны системийн аргыг жишээ болгон авч үзье. Өмнө нь хэлсэнчлэн алдагдах ёсгүй байсан арилжаанд алдвал дараагийн хоёр арилжааны боломжийг алдагдлаа нөхөхөд үрэх шаардлагатай болдог. Хэрэв олох ёстой байсан ашгаа олж чадаагүй бол анх олох байсан ашгаа алдсанаар төлөх алдагдлын зардал дунджаар нэмэгддэг. Арилжаа бүрийг олон тооны арилжааны дунд байрлуулж байж магадлалын үр нөлөө өөрөө илэрдэг. Шилдэг арилжаа гэдэг нь алдагдалгүй байх биш, харин алдагдах ёстой зүйлээ бодитоор алдаж, олох ёстой ашгаа олох явдал юм. Үүнийг “олсондоо тайван, алдсандаа тайван” гэж хэлдэг.
Алдагдах ёстой зүйл бол заавал төлөх туршилтын зардал, олох ёстой зүйл бол заавал авах туршилтын шагнал юм. Үр дүнтэй ашиг олох системийн хувь заяа нь хангалттай олон удаагийн арилжаагаар дамжуулан магадлалын нөлөөгөөр хөрөнгийн муруйг өсөх сувагт байлгах явдал юм. Алдагдах ёстой алдагдлаа хүлээн авч, олох ёстой ашгаа эдлээрэй.
❍ Арилжаа хийхдээ эдгээр дөрвөн зүйлийг заавал хийх хэрэгтэй
1. Эрсдэлийн менежмент
Эхний зүйл бол арилжаачин эрсдэлийн менежментийг заавал хийх ёстой. Бид ихэвчлэн нэг арилжааны алдагдлыг 2% дотор байлгахыг зөвлөдөг. Хэрэв танд 1 сая төгрөг байвал нэг арилжааны алдагдал 20,000 төгрөг дотор байх ёстой; 100,000 төгрөг байвал 2,000 төгрөг дотор байлгана.
Яагаад нэг арилжааны алдагдлыг хянах хэрэгтэй вэ? Заримдаа зах зээлийн хэлбэлзэл их байж, нэг өдрийн хэлбэлзэл хэдэн зуун пип байж болно. Тэр үед таны stop loss 20 пип дээр байвал амархан цохигдож гарах магадлалтай. Тиймээс энэ stop loss тохиргоо нь хэлбэлзэл ихтэй нөхцөлд тохиромжгүй.
Харин stop loss-ийн хүрээг арай өргөн тогтоовол яах вэ? Таны хөрөнгө 10,000 төгрөг гэж үзье. Жишээ нь, ямар нэг хувьцааны индексэд хөрөнгө оруулж, stop loss-ийг 100 пип гэж тогтоовол, нэг пип нь 5 төгрөг бол 500 төгрөг болно. 500 төгрөг нь 10,000 төгрөгийн 5% юм. Хэрэв та пропорциональ хөрвүүлэлт хийхгүй бол 100 пип нь тийм ч их биш гэж бодож магадгүй. Гэвч 10,000 төгрөгийн хөрөнгөтэй хүнд 100 пип stop loss нь аль хэдийн багагүй том хэмжээ юм. Хэрэв та эрсдэлийг нийт алдагдлын 2% дотор байлгахыг хүсвэл илүү их мөнгө оруулах шаардлагатай. Анх 40,000 төгрөгөөр оруулахаар төлөвлөж байсан бол 100,000, бүр 200,000 төгрөг болгож байж нэг арилжааны алдагдлыг 2% дотор байлгах боломжтой.
Өөрөөр хэлбэл, мөн адил 100 пип stop loss, мөн адил 500 төгрөгийн алдагдал гэхэд таны үндсэн хөрөнгө өсөх тусам харьцангуй алдагдал багасдаг. Тиймээс зах зээлийн хэлбэлзэл их байх үед хэрэв мөнгө байгаа бол энэ үед дансаа цэнэглэж, илүү их мөнгөөр харьцангуй бага байр суурьтай арилжаа хийхийг зөвлөж байна. Ингэснээр зах зээлийн том хэлбэлзлийн үед харьцангуй аюулгүйгээр арилжаа хийх боломжтой. Гэхдээ энэ нь та бүхнийг энэ үед дансаа цэнэглээд, том байр суурь байгуулаарай гэсэн үг биш юм! Дансаа цэнэглэх нь зөвхөн таны алдагдлын хувийг бууруулах, хэлбэлзэл ихтэй зах зээлд илүү удаан амьд үлдэхэд туслах зорилготой.
2. Сайн оролтын цэг олох
Хоёр дахь зүйл бол “сайн оролтын цэг олох”. Оролтын цэгийн талаар өмнө нь олон нийтлэл хуваалцсан. Сонирхсон хүмүүс өөрсдөө хайж болно.
3. Stop loss-оо зөв тогтоох
Гурав дахь зүйл бол “stop loss-оо зөв тогтоох”.
4. Take profit-ийн цагийг шийдэх
Сүүлийн зүйл бол “take profit-ийн цагийг шийдэх”. Өөр нэг арилжааны ойлголтыг “үе шаттайгаар гарах” гэдэг. Үе шаттайгаар гарах аргыг ашигласнаар таны арилжааны ялалтын хувийг заавал нэмэгдүүлж, олсон мөнгийг тань аюулгүйгээр халаасанд чинь хийж, гараагүй үлдсэн байр суурь нь үргэлжлүүлэн ашиг олж, зах зээл хаа хүрч болохыг харна.
Тиймээс олон амжилттай арилжаачдын арилжааны стратегийн систем нь эдгээр 4 хэсгээс бүрддэг: эрсдэл, оролт, stop loss, take profit.
Дүгнэлт
Хөрөнгө оруулалт, арилжааны явцад зарим эрсдэлээс зайлсхийх боломжтой. Жишээлбэл, зохистой эрсдэлийн менежмент, хөрөнгийн диверсификациар хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийг бууруулж болно. Тиймээс шаардлагагүй, тэвчих боломжгүй алдагдлыг хялбархан хүлээх ёсгүй. Зах зээлийн хэлбэлзэл их байх эсвэл таагүй хүчин зүйл гарсан ч stop loss тогтоох эсвэл бусад эрсдэлийн хяналтын арга хэмжээ авах ёстой бөгөөд хэт их алдагдал гарахаас сэргийлэх хэрэгтэй.
Арилжаачид ашиг олох боломж байгаа үед идэвхтэй арга хэмжээ авч, ашгийн боломжийг алдах ёсгүй. Энэ нь бас алсын хараа, тэвчээр, шийдэмгий байх ёстой гэсэн үг бөгөөд зах зээлийн хэлбэлзэл эсвэл богино хугацааны эрсдэлээс болж олох боломжтой ашгаас татгалзах ёсгүй. Зах зээлийн нөхцөл танд таатай байх үед боломжийг бүрэн ашиглаж, ашгаа хамгийн их байлгах ёстой.