Стерлинг Сур (Sterling Suhr) нь "ухаалаг мөнгө" (Smart Money)-ийг мөрдөх замаар өдрийн арилжааны стратеги боловсруулдаг салбарын хүлээн зөвшөөрөгдсөн, эрх мэдэлтэй арилжаачин юм. Тэрээр олон жилийн арилжааны туршлагаараа дамжуулан валютын ханш болон томоохон банкуудын хоорондын хамаарлыг "нээж илрүүлсэн" бөгөөд валютын ханшийн өндөр, доог зах зээлийн "тэргүүлэгч" оролцогчид тодорхойлдог гэж үздэг. Үүнд хамгийн томоохон банкууд, хувийн компаниуд, томоохон олон улсын корпорацууд, даатгалын компаниуд, хедж фондууд, мөн дэлхийн өнцөг булан бүрээс ирсэн олон төрлийн спекулятив арилжаачид багтана. Банкууд өдрийн арилжааны эргэлтийн ихэнх хэсгийг хянаж болох ч, энэ эргэлтийн дийлэнх хэсэг нь дээр дурдсан байгууллагын арилжаачдад маркет мейкер хийж буй банкууд гэдгийг ойлгох нь чухал.
Би зах зээлийн хамгийн том тоглогчдыг "хөрөнгө оруулалтын мэргэжилтэн" гэж нэрлэдэг. Тэдний арилжааны хэмжээ маш их тул байр суурийг нэг захиалгаар бүрэн гүйцэтгэх боломжгүй бөгөөд зах зээлд заавал нөлөөлнө. Энэ нийтлэлд дурдсан эдгээр хөрөнгө оруулалтын мэргэжилтнүүдэд томоохон хөрөнгө оруулалтын банкууд, олон улсын бүлгүүд, хедж фондууд, өөрсдийн дансны арилжааны байгууллагууд, даатгалын компаниуд, олон төрлийн спекулятив арилжаачид зэрэг багтана.
Тэдний асар их арилжааны хэмжээ нь ихэвчлэн маркет мейкерийн үйл ажиллагаанаас үүдэлтэй бөгөөд спекулятив үйл ажиллагаанаас биш юм.
Энэ мэдээлэл чухал. Хэрэв эдгээр банкууд болон байгууллагууд голчлон маркет мейкер бол, тэд зах зээлийн өөрчлөлтийг жолооддог гэсэн үг. Хэрэв бид тэдний зах зээлийн эрэлт, нийлүүлэлтийн бүсийн мэдээллийг мөрдвөл арилжаанд тодорхой давуу тал олж авч чадна.
Валютын банкны арилжааны стратеги гэж юу вэ?
Валютын банкны арилжааны стратегийн зорилго нь зах зээлийн эрэлт, нийлүүлэлтийн бүсийн мэдээлэлд үндэслэн эдгээр зах зээлийн хамгийн том тоглогчид хаана оролт, гаралт хийж болохыг тодорхойлох явдал юм. Би эдгээр үнийн түвшинг "үнийн манипуляци/үйл ажиллагааны цэг" гэж нэрлэдэг.
Мөн валютын арилжааны зах зээлийн гишүүний хувьд энэ нь банкны зах зээл бөгөөд жижиг арилжаачдын зах зээл биш гэдгийг та тодорхой ойлгох ёстой. Энэ нь маш чухал! Дэлхийн валютын зах зээлд жижиг арилжаачны хувьд та зүгээр л "ханан дээрх ялаа" бөгөөд ямар ч нөлөөгүй.
Эдгээр "том тоглогчдыг" мөрдөх гурван алхам
Аль ч зах зээлд арилжаа бүрт эсрэг тал шаардлагатай. Хэрэв та авахыг хүсвэл хэн нэгэн яг зарахаар байх ёстой; эсрэгээр нь мөн адил.
Жишээлбэл, X банк EURUSD-г их хэмжээгээр авахыг хүсвэл дээрх зарчмын дагуу тэр банк ижил хэмжээний шорт байр суурьтай эсрэг талыг олох ёстой. Гэхдээбайр суурийн хэмжээ хэт том тул зах зээлийн үйл ажиллагаа тийм ч хялбар биш. Тиймээс тэд өөрсдийн арилжааны "далд карт"-ыг илчлэхгүй, зах зээлд томоохон хэлбэлзэл үүсгэхгүйн тулд үе шаттайгаар, багц багцаар авах шаардлагатай. Гэхдээ бид эдгээр ул мөрөөс байр суурь хуримтлагдаж буй (бэлтгэл хийж буй) мэдээллийг олж болно:
Алхам #1 Хуримтлал
Бид шиг жижиг арилжаачдаас ялгаатай нь банкууд асар их арилжааны хэмжээг хянадаг тул байр сууриа үе шаттайгаар бүрдүүлэх ёстой бөгөөд энэ нь үнийн график дээр ихэвчлэн хязгаарлагдмал хэлбэлзэл эсвэл хажуугийн үнийн зан төлөв хэлбэрээр илэрдэг.
Би үүнийг "хуримтлал" гэж нэрлэдэг, учир нь эдгээр бүсүүд нь ихэвчлэн банкууд, хедж фондууд зэрэг "том тоглогчид" байр суурь бүрдүүлэх эсвэл багц багцаар байр суурь хуримтлуулдаг газар бөгөөд энэ нь ихэвчлэн хэдэн цаг эсвэл түүнээс илүү хугацаанд байр суурийг аажмаар нэмэгдүүлэх шаардлагатай болдог.
Эдгээр томоохон банкууд ихэвчлэн маркет мейкер байдаг тул тэд байр суурь хуримтлуулснаар дараа нь илүү өндөр үнээр зарах, эсвэл шорт байр суурь хуримтлуулж, дараа нь илүү бага үнээр хаах эсвэл доогуур үнээр авах замаар ашиг олдог.
Алхам #2 Манипуляци
Арилжаачид ихэвчлэн буруу цагт оролт хийсэн мэт гомдоллодог. Зах зээл тэднийг "урхинд оруулахыг" хүлээж байгаа мэт санагдаж, лонг/шорт оролт хиймэгц чиглэл нь шууд өөрчлөгддөг. Энэ нь хуурмаг зүйл биш бөгөөд хэрэв та банкны том тоглогчдын стратегийг ойлговол юу болж байгааг мэдэх болно.
Би үүнийг "манипуляци" гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ үзэгдлийг дүрслэх өөр олон арга бий, жишээлбэл хэлбэлзлийг барих, stop loss-ыг ан хийх, хөрвөх чадварыг хайх гэх мэт.
Хэрхэн дүрсэлсэн ч мөн чанар нь өөрчлөгдөхгүй. Энэ нь зах зээл "хуримтлал" үе шатын төгсгөлд яг ирснийг илтгэнэ. Энэ нь мөн "ухаалаг мөнгө"-ний үйл ажиллагааг мөрдөх чухал ул мөр юм.
Уналтын чиглэл: Хуримтлалын үеийн өндрөөс хэтэрсэн stop loss-ын ажиллагаа эсвэл хуурамч түлхэлт нь ухаалаг мөнгө зах зээлд шорт хийсэн байж болзошгүй бөгөөд богино хугацааны чиг хандлага тэр чиглэлд эхэлж болзошгүйг илтгэнэ.
Өсөлтийн чиглэл: Хуримтлалын үеийн доороос доош буусан stop loss-ын ажиллагаа эсвэл хуурамч түлхэлт нь ухаалаг мөнгө зах зээлд авч байсан байж болзошгүй бөгөөд богино хугацааны чиг хандлага тэр чиглэлд эхэлж болзошгүйг илтгэнэ.
Алхам #3 Зах зээлийн чиг хандлага
Гурав дахь алхам нь ашиг олох үе бөгөөд энэ үед зах зээл чиг хандлагад орж эхэлдэг. Бидний хийх зүйл бол өмнөх хоёр алхмын урхинд орохоос зайлсхийж, гурав дахь алхмын салхинд дайчлан ашиг олох явдал юм.
Та манипуляцийн хөдөлгөөн эсвэл хуурамч түлхэлт тодорхой харагдах үед арилжаа хийж, үр дүнтэй stop loss болон баталгаажуулалтаар дамжуулан үүнийг хийж болно.
Том тоглогчдын зах зээлийг манипуляци хийж буй чиглэлийг зөв тодорхойлсноор бид тэдний үнийг түлхэх гэж буй чиглэлийг ойлгож, арилжаанд асар их давуу тал олж авдаг.
Энэ бол бидний ашиг олох хамгийн хялбар бүс гэдэгт эргэлзээгүй, гэхдээ энэ үйл явцын эхний хоёр алхмыг зөв тодорхойлсон тохиолдолд л.
Валютын зах зээлийг зөв ойлгох
Энэ арилжааны стратеги таны өмнө нь ашиглаж байсан аливаа аргаас эрс ялгаатай гэдэгт эргэлзээгүй. Валютын зах зээлд богино хугацааны үнийн манипуляци байдаг гэдгийг хүлээн зөвшөөрч, хөдөлгөөний цаанаах зорилгыг уншиж сурахад дадлага хэрэгтэй. Амьдралд шинэ аливаа зүйл сурахад цаг хугацаа шаардагддаг бөгөөд энэ нь үл хамаарах зүйл биш юм.Арилжаанд товч зам байхгүй.
Та энэ үйл явцыг хэрхэн хурдасгах вэ? Эхлээд таны арилжаалж буй стратегид дүн шинжилгээ хий. Өөрөөсөө асуу: хэрэв энэ стратеги энэ зах зээлийг бодитоор жолоодож буй байгууллагуудыг харгалзан үзэхгүй бол яаж тогтвортой үр дүн гаргаж чадах вэ?
Үнэндээ жижиг арилжаачдын стратегийн 99% нь хоцрогдмол шинжтэй. Өөрөөр хэлбэл, зах зээл өсөх үед таны стратеги авах дохио өгч эхэлнэ, зах зээл унаж эхлэх үед зарах дохио өгнө.
Гэхдээ энэ нь таныг томоохон байгууллагуудын "ухаалаг мөнгө"-ний довтолгоонд өртөмтгий болгодог, учир нь тэд яг эсрэгээрээ ажилладаг: зах зээл унах үед авч, зах зээл өсөх үед зардаг.
Энэ бол "ухаалаг мөнгө"-ний зальтай арга барил юм.
Дүгнэлт
Хэрэв бид эдгээр "том тоглогчдын" ашигладаг заль мэхийг мэдвэл банкууд болон байгууллагуудын манипуляцийн хөл болохоос зайлсхийж, тэднийг дагаж ашиг олж чадна!