Dagangan memerlukan sistem dagangan yang mudah.
Pada awal kelahiran analisis teknikal, Charles Henry Dow hanya menggunakan kaedah dagangan fraktal dan lilin yang mudah, dan berjaya menguasai pasaran, sehingga beliau digelar bapa analisis teknikal.
Selepas itu, kaedah analisis teknikal muncul seperti cendawan tumbuh selepas hujan, dan menunjukkan trend yang semakin kompleks, tetapi kadar kemenangan sering kali "gah di luar, kosong di dalam". Sebaliknya, kaedah dagangan grid dan kaedah dagangan Martingale yang hanya bergantung pada algoritma beli dan jual yang mudah, membolehkan sesetengah "orang luar" juga dapat mengalahkan pasaran.
Jadi, kembali daripada kompleks kepada mudah, telah menjadi satu trend dalam industri dagangan sehingga kini. Dalam kalangan banyak analisis teknikal, yang paling asas dan paling praktikal, mungkin tiada lain selain purata bergerak.
1. Satu Purata Bergerak, Memahami Hubungan Kedudukan
Selain lilin, penunjuk yang pertama kali kita kenali biasanya ialah purata bergerak.
Purata bergerak mencerminkan tahap harga purata dalam tempoh masa lalu, jadi cara penggunaan yang paling mudah ialah memerhati hubungan antara lilin dan purata bergerak. Jika lilin sentiasa berada di atas purata bergerak, ini menunjukkan trend terkini secara keseluruhan adalah menguat, selagi tidak jatuh di bawah purata bergerak, ia akan terus berlanjutan.
Apabila lilin benar-benar jatuh di bawah purata bergerak, biasanya akan disertai dengan gelombang penurunan yang jelas.
Selain beroperasi secara berterusan di atas atau di bawah purata bergerak, jika lilin dan purata bergerak berulang-alik berselirat, biasanya ia adalah pasaran konsolidasi.
Dalam 《Wyckoff 2.0》yang baru diperkenalkan oleh EBC, corak pergerakan lilin dalam fasa pengumpulan dan pengagihan dijelaskan secara terperinci. Dengan bentuk berselirat purata bergerak, ia dapat membantu kita mengesahkan arah harga dengan lebih lanjut, dan melalui corak pergerakan yang menjauhi zon nilai, mengesahkan lagi kesinambungan trend.
Selain memerhati hubungan kedudukan antara lilin dan purata bergerak, kita juga perlu pandai menggunakan purata bergerak dalam jangkamasa yang berbeza untuk mengenal pasti trend.
Purata bergerak jangka pendek kerana sampelnya yang sedikit, kadangkala selari dengan trend keseluruhan, dan tidak dapat mengesan perubahan trend yang jelas. Contohnya purata bergerak 10 hari, dengan melihat satu purata bergerak sahaja, anda sukar untuk mengatakan dapat mengenal pasti arah trend.
Jadi purata bergerak jangka panjang mempunyai perwakilan yang lebih besar.
Cara penggunaan purata bergerak jangka panjang adalah serupa dengan di atas, selagi berada di atas purata bergerak, ia mempunyai kesinambungan.
Oleh kerana trend jangka panjang harga akan tetap kembali ke sekitar purata bergerak, satu lagi cara penggunaan purata bergerak jangka panjang ialah melihat tahap sisihan antara lilin dan purata bergerak. Jika jauh menyimpang dari purata bergerak, dan pada masa ini muncul corak double top yang jelas, ia selalunya merupakan masa yang sangat baik untuk masuk.
Keadaan ini juga sesuai untuk mencari bahagian bawah julat. Satu-satunya kelemahan ialah kaedah ini mempunyai jangkamasa yang agak panjang, hanya sesuai untuk pedagang jangka panjang.
2. Berbilang Purata Bergerak, Memahami Hubungan Jangkamasa
Berbanding dengan satu purata bergerak, berbilang purata bergerak adalah cara penggunaan yang lebih biasa.
Apabila jangkamasa pendek melintasi ke atas purata bergerak jangkamasa panjang, ini menunjukkan harga terkini lebih kuat daripada harga dalam jangkamasa yang lebih panjang, dan kemungkinan breakout ke atas adalah sangat besar. Ini dipanggil golden cross, dan sebaliknya ialah death cross.
Sebelum golden cross atau death cross muncul, purata bergerak jangka panjang dan pendek pasti akan mendatar, barulah dapat mencipta syarat untuk persilangan. Seperti dalam rajah di bawah, sebaik sahaja kedua-dua purata bergerak berpaling, dan purata bergerak jangka pendek lebih cepat daripada jangka panjang, ia selalunya merupakan isyarat persilangan. Pada masa ini, jika kebetulan berada di bahagian bawah pasaran, maka ia selalunya merupakan golden cross atau death cross yang sangat berkesan.
Walau bagaimanapun, golden cross dan death cross juga tidak tanpa kelemahan, salah satunya ialah ketinggalan masa. Untuk pasaran yang turun dengan cepat, mungkin pasaran sudah tamat, tetapi death cross baru sahaja muncul, pada masa ini mungkin anda menjual di bahagian bawah.
Untuk pasaran seperti ini, kita mesti menggabungkan hubungan penembusan antara lilin dan purata bergerak. Apabila kedua-dua purata bergerak jangka panjang dan pendek mula berpaling, dan lilin pada masa yang sama menembusi kedua-dua purata bergerak, itu sudah menjadi masa untuk masuk.
Jika death cross sudah terbentuk, selain memasang stop loss untuk menangkap gelombang penurunan, kita boleh menggabungkan hubungan volume dan harga untuk membuat penilaian.
Contohnya, dalam alat aliran pesanan EBC, data setiap pesanan dalam pasaran Tick diperoleh secara masa nyata, dan merekodkan POC iaitu tahap harga dengan jumlah beli dan jual terbesar dalam setiap lilin. Pada masa yang sama, alat aliran pesanan juga mengira secara masa nyata bilangan bersih pesanan beli tolak pesanan jual dalam setiap lilin, direkodkan sebagai Delta, dan membentuk carta kumulatif perbezaan.
Rangkaian isyarat ini dapat membantu kita mengesahkan bahawa pada masa ini bukanlah masa yang sesuai untuk mengejar posisi short.
Cara penggunaan kedua berbilang purata bergerak, sebenarnya sangat serupa dengan melihat hubungan antara purata bergerak dan lilin. Jika purata bergerak jangka pendek terus beroperasi di atas purata bergerak jangka panjang, ia biasanya juga mewakili kesinambungan trend.
Dalam 《Analisis Teknikal》oleh Encik Martin Pring, garis trend juga diperkenalkan ke dalam analisis purata bergerak, dengan pendapat bahawa penembusan serentak pergerakan harga dan purata bergerak mewakili pengesahan isyarat berganda, dan biasanya mempunyai ketepatan yang lebih tinggi.
Di sini terdapat juga satu keadaan khas, iaitu bentuk lekatan purata bergerak. Kedudukan ini biasanya menunjukkan pasaran sedang membuat pilihan arah, tetapi sebaik sahaja arah disahkan, ia selalunya merupakan pasaran mengikut trend. Dan semakin rapat lekatan purata bergerak, sebaik sahaja purata bergerak membuka, kesinambungan pasaran akan menjadi lebih kuat.
Purata bergerak juga mempunyai satu bentuk yang terdiri daripada tiga purata bergerak, dipanggil death cross triangle atau golden triangle.
Bentuk ini biasanya terdiri daripada tiga jangkamasa panjang, sederhana dan pendek. Saya biasanya menggunakan purata bergerak 60, 120, dan 200 hari. Death triangle dan golden triangle dapat mengelakkan pengaruh death cross yang tidak sah pada tahap yang besar. Ditambah pula dengan trend jangkamasa yang berbeza mencapai persetujuan, keadaan penurunan atau kenaikan mendadak juga tidak banyak berlaku, jadi kebolehpercayaan isyarat adalah lebih tinggi.
3. VWAP, Memasukkan Volume ke Dalam Purata Bergerak
Sebenarnya sehingga sekarang, kebanyakan corak lilin adalah dalam kategori yang kita semua sudah kenali.
Tetapi purata bergerak mempunyai satu kelemahan, iaitu semua harga dikira purata bersama, tanpa penekanan. Pada hakikatnya, pesanan besar terhadap pasaran selalunya memberi kesan yang cepat dan langsung. Jika bilangan pesanan diambil kira, harga purata bergerak seperti ini akan menjadi lebih berkesan.
Inilah purata bergerak berwajaran volume, juga dipanggil VWAP.
Cara penggunaan VWAP juga mudah, selagi lilin terus berada di atas VWAP, ia adalah isyarat beli; sebaliknya ia adalah isyarat jual.
Walau bagaimanapun, malangnya VWAP dikira berdasarkan volume, jadi hanya dengan menyambung ke sumber data volume barulah penunjuk ini dapat dibangunkan. Contohnya EBC bersambung terus ke Chicago Mercantile Exchange, data Tick 10 tahap buku pesanan, jadi alat aliran pesanan EBC boleh menggunakan penunjuk ini.
Berbanding dengan penunjuk VWAP biasa, alat aliran pesanan EBC juga mengembangkan VWAP kepada jalur sisihan piawai.
Selepas menambah sisihan, kedua-dua belah VWAP masing-masing menambah dua lengkung. Kedua-dua lengkung ini adalah tahap rintangan dan sokongan yang sangat baik. Apabila harga pasaran menyentuh garisan ini setiap kali, ia akan menghadapi rintangan dan sokongan yang jelas, yang dapat membantu kita mengenal pasti zon rintangan dengan lebih baik.
Sama seperti Bollinger Bands, apabila sisihan antara garisan ini terlalu besar, biasanya akan berlaku pembetulan. Melalui hubungan kedudukan lilin, kita dapat mengetahui sama ada ia telah memasuki zon terlebih beli atau terlebih jual, seterusnya membuat keputusan dengan lebih baik.
Secara keseluruhan, purata bergerak adalah sistem dagangan yang sempurna. Ia mudah, dan mencerminkan intipati perubahan harga, mengenal pasti trend pasaran melalui kadar perubahan jangkamasa panjang dan pendek. Walaupun pedagang yang baru memasuki pasaran, selagi menguasai sistem purata bergerak dengan baik, juga boleh bergerak dengan lancar dalam dagangan. Inilah yang dipanggil, jalan yang agung adalah yang paling mudah.