Giao dịch, điều cần thiết là một hệ thống giao dịch đơn giản.
Vào thuở sơ khai của phân tích kỹ thuật, Charles Henry Dow chỉ sử dụng phương pháp giao dịch phân dạng đơn giản và nến K để tung hoành trên thị trường, vì vậy ông được mệnh danh là cha đẻ của phân tích kỹ thuật.
Sau đó, các phương pháp phân tích kỹ thuật mọc lên như nấm sau mưa và ngày càng có xu hướng phức tạp hóa, nhưng tỷ lệ thắng thường chỉ là "tiếng vang lớn, mưa nhỏ". Ngược lại, các phương pháp như giao dịch lưới và giao dịch Martingale chỉ dựa vào thuật toán mua bán đơn giản lại có thể giúp một số "người ngoài ngành" đánh bại thị trường.
Vì vậy, quay từ phức tạp về đơn giản đã trở thành một xu hướng của ngành giao dịch cho đến nay. Và trong vô số phương pháp phân tích kỹ thuật, cơ bản nhất và cũng thực dụng nhất có lẽ không gì khác ngoài đường trung bình.
Một, một đường trung bình đơn lẻ, hiểu rõ mối quan hệ vị trí
Ngoài nến K, chỉ báo đầu tiên mà mọi người tiếp xúc thường là đường trung bình.
Đường trung bình phản ánh mức giá trung bình của một khoảng thời gian trong quá khứ, vì vậy cách sử dụng đơn giản nhất là quan sát mối quan hệ giữa nến K và đường trung bình. Nến K liên tục nằm trên đường trung bình cho thấy xu hướng gần đây tổng thể là mạnh lên, chỉ cần không phá vỡ đường trung bình thì xu hướng sẽ tiếp tục.
Khi nến K thực sự phá vỡ đường trung bình, thường sẽ đi kèm với một đợt giảm mạnh rõ rệt.
Ngoài việc liên tục vận động trên hoặc dưới đường trung bình, nếu nến K và đường trung bình liên tục đan xen, thường là thị trường đi ngang.
Trong cuốn 《Wyckoff 2.0》 mới được EBC giới thiệu, đã trình bày chi tiết quy luật vận động của nến K trong giai đoạn gom hàng và phân phối, kết hợp với hình thái đan xen của đường trung bình, có thể giúp chúng ta xác nhận thêm hướng giá, và thông qua hình thái vận động rời xa vùng giá trị để xác nhận thêm tính liên tục của xu hướng.
Ngoài việc quan sát mối quan hệ vị trí giữa nến K và đường trung bình, còn cần giỏi sử dụng đường trung bình của các chu kỳ khác nhau để nhận diện xu hướng.
Đường trung bình ngắn hạn do mẫu ít, đôi khi cơ bản phù hợp với xu hướng tổng thể, không thể phát hiện thay đổi xu hướng rõ ràng, ví dụ đường trung bình 10 ngày, nhìn một đường trung bình đơn lẻ, bạn khó có thể nói là phát hiện được hướng đi của xu hướng.
Vì vậy đường trung bình dài hạn có tính đại diện lớn hơn.
Cách sử dụng đường trung bình dài hạn tương tự như trên, chỉ cần nằm trên đường trung bình là có tính liên tục.
Do xu hướng dài hạn của giá vẫn sẽ quay về gần đường trung bình, nên một cách sử dụng khác của đường trung bình dài hạn là xem mức độ lệch giữa nến K và đường trung bình. Nếu lệch xa đường trung bình một cách rõ rệt, lúc này xuất hiện mô hình hai đỉnh rõ ràng, thường đều là thời điểm vào lệnh rất tốt.
Trường hợp này cũng áp dụng tương tự để tìm đáy của vùng giá. Nhược điểm duy nhất là phương pháp này có chu kỳ khá dài, chỉ phù hợp với nhà giao dịch dài hạn.
Hai, nhiều đường trung bình, hiểu rõ mối quan hệ chu kỳ
So với một đường trung bình đơn lẻ, nhiều đường trung bình là cách sử dụng phổ biến hơn.
Khi chu kỳ ngắn từ dưới vượt lên trên đường trung bình chu kỳ dài, điều này cho thấy giá gần đây mạnh hơn giá trong chu kỳ dài hơn, khả năng đột phá lên trên rất lớn. Đây là golden cross (giao cắt vàng), ngược lại là death cross (giao cắt tử thần).
Trước khi xuất hiện golden cross hoặc death cross, đường trung bình dài và ngắn nhất định phải đi ngang để tạo điều kiện cho việc giao cắt. Như hình dưới, một khi hai đường trung bình đổi hướng, và đường trung bình ngắn hạn nhanh hơn đường trung bình dài hạn, thường là tín hiệu giao cắt, lúc này nếu đúng là ở đáy của xu hướng, thì thường là golden cross hoặc death cross rất hiệu quả.
Tuy nhiên golden cross và death cross cũng không phải không có nhược điểm, một là tính trễ. Đối với xu hướng giảm nhanh, có thể xu hướng đã chạy xong nhưng death cross mới bắt đầu xuất hiện, lúc này thậm chí có thể bán ở đáy.
Đối với xu hướng này, nhất định phải kết hợp với mối quan hệ phá vỡ giữa nến K và đường trung bình, khi cả đường trung bình dài và ngắn đều bắt đầu đổi hướng, và nến K đồng thời xuyên thủng cả hai đường trung bình, thì đã là thời điểm vào lệnh.
Nếu death cross đã hình thành, ngoài việc đặt cắt lỗ để đánh cược một đợt giảm, có thể kết hợp với mối quan hệ khối lượng-giá để phán đoán.
Ví dụ, trong công cụ order flow của EBC, thu thập dữ liệu từng lệnh trong thị trường Tick theo thời gian thực, và ghi lại mức giá POC có khối lượng mua bán lớn nhất trong mỗi nến K. Đồng thời, công cụ order flow còn tính toán theo thời gian thực số lượng lệnh ròng mua-bán trong mỗi nến K, ghi là Delta, và hình thành biểu đồ tích lũy chênh lệch.
Chuỗi tín hiệu này có thể giúp chúng ta xác nhận rằng đây không phải là thời điểm để đuổi theo bán khống.
Cách sử dụng thứ hai của nhiều đường trung bình thực ra rất giống với việc xem mối quan hệ giữa đường trung bình và nến K. Nếu đường trung bình ngắn hạn liên tục vận động trên đường trung bình dài hạn, thường cũng đại diện cho tính liên tục của xu hướng.
Trong cuốn 《Phân tích kỹ thuật》 của ông Martin Pring, còn đưa đường xu hướng vào phân tích đường trung bình, cho rằng giá và đường trung bình đồng thời đột phá đại diện cho một sự xác nhận tín hiệu kép, thường có độ chính xác cao hơn.
Ở đây còn có một trường hợp đặc biệt, đó là hình thái dính liền của đường trung bình. Vị trí này thường cho thấy thị trường đang lựa chọn hướng đi, nhưng một khi xác nhận hướng, thường là xu hướng thuận. Và đường trung bình dính liền càng chặt, một khi đường trung bình mở ra, tính liên tục của xu hướng càng mạnh.
Đường trung bình còn có một hình thái được tạo thành từ ba đường trung bình, được gọi là tam giác tử thần hoặc tam giác vàng.
Hình thái này thường được tạo thành từ ba chu kỳ dài, trung, ngắn, tôi thường dùng đường trung bình 60, 120, 200 ngày. Tam giác tử thần và tam giác vàng có thể loại bỏ phần lớn ảnh hưởng của death cross không hiệu quả. Cộng với xu hướng của các chu kỳ khác nhau đạt được sự nhất quán, ít khi xuất hiện tình huống giảm mạnh hoặc tăng mạnh, nên độ tin cậy của tín hiệu cao hơn.
Ba, VWAP, đưa khối lượng vào đường trung bình
Thực ra nói đến đây, phần lớn các hình thái nến K đều là những phạm trù mà mọi người đã quen thuộc.
Nhưng đường trung bình có một nhược điểm, đó là tất cả các mức giá được tính trung bình cùng nhau, không có trọng tâm. Thực tế, các lệnh lớn thường có ảnh hưởng nhanh chóng và trực tiếp đến thị trường, nếu xem xét số lượng lệnh, thì giá trị đường trung bình như vậy sẽ hiệu quả hơn.
Đây chính là đường trung bình động gia quyền theo khối lượng, còn được gọi là VWAP.
Cách sử dụng VWAP cũng rất đơn giản, chỉ cần nến K liên tục nằm trên VWAP là tín hiệu mua; ngược lại là tín hiệu bán khống.
Tuy nhiên, đáng tiếc là VWAP được tính dựa trên khối lượng, nên chỉ có thể phát triển chỉ báo này khi kết nối với nguồn dữ liệu khối lượng. Ví dụ EBC kết nối trực tiếp với Sở giao dịch hàng hóa Chicago, dữ liệu Tick 10 cấp độ sổ lệnh, nên công cụ order flow của EBC có thể sử dụng chỉ báo này.
So với chỉ báo VWAP thông thường, công cụ order flow của EBC còn mở rộng VWAP thành dải độ lệch chuẩn.
Sau khi thêm độ lệch, hai bên VWAP mỗi bên tăng thêm hai đường cong, hai đường cong này chính là mức kháng cự và hỗ trợ rất tốt, khi giá thị trường mỗi lần chạm vào các đường này, đều sẽ gặp phải kháng cự và hỗ trợ rõ rệt, có thể giúp chúng ta nhận diện vùng kháng cự tốt hơn.
Tương tự như Dải Bollinger, khi độ lệch giữa các đường này quá lớn, thường cũng sẽ xuất hiện điều chỉnh, thông qua mối quan hệ vị trí của nến K, chúng ta có thể biết liệu đã vào vùng quá mua hoặc quá bán hay chưa, từ đó đưa ra quyết định tốt hơn.
Tóm lại, đường trung bình là một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh. Nó vừa đơn giản, vừa phản ánh bản chất của biến động giá, thông qua tốc độ biến động của chu kỳ dài và ngắn để nhận diện xu hướng thị trường. Ngay cả nhà giao dịch mới vào nghề, chỉ cần thành thạo hệ thống đường trung bình, cũng có thể ung dung trong giao dịch. Đúng như câu nói, đại đạo chí giản.