การเทรด สิ่งที่ต้องการคือระบบการเทรดที่เรียบง่าย
ในช่วงเริ่มต้นของการถือกำเนิดการวิเคราะห์ทางเทคนิค Charles Henry Dow ใช้เพียงวิธีเทรดแบบ fractal และแท่งเทียนแบบง่าย ๆ ก็สามารถสร้างผลงานโดดเด่นในตลาดได้ จนได้รับการยกย่องว่าเป็นบิดาแห่งการวิเคราะห์ทางเทคนิค
หลังจากนั้น วิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคก็ผุดขึ้นมาราวกับดอกเห็ด และมีแนวโน้มซับซ้อนมากขึ้นเรื่อย ๆ แต่ win rate กลับมักเป็นแบบ "เสียงดังฟ้าผ่า ฝนตกปรอย ๆ" ตรงกันข้าม อย่างวิธีเทรดแบบ grid และวิธีเทรดแบบ martingale ที่อาศัยเพียงอัลกอริทึมการซื้อขายแบบง่าย ๆ ก็สามารถทำให้ "มือใหม่" บางคนเอาชนะตลาดได้
ดังนั้น การกลับจากความซับซ้อนสู่ความเรียบง่ายจึงกลายเป็นแนวโน้มของอุตสาหกรรมการเทรดจนถึงทุกวันนี้ และในบรรดาการวิเคราะห์ทางเทคนิคทั้งหลาย สิ่งที่พื้นฐานที่สุดและใช้งานได้จริงที่สุดคงหนีไม่พ้น moving average
หนึ่ง、moving average เส้นเดียว ทำความเข้าใจความสัมพันธ์ของตำแหน่ง
นอกจากแท่งเทียนแล้ว indicator แรกที่ทุกคนได้สัมผัสมักจะเป็น moving average
moving average สะท้อนระดับราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่ผ่านมา ดังนั้นวิธีใช้งานที่ง่ายที่สุดคือการสังเกตความสัมพันธ์ระหว่างแท่งเทียนกับ moving average หากแท่งเทียนอยู่เหนือ moving average ตลอดเวลา แสดงว่าแนวโน้มช่วงล่าสุดโดยรวมแข็งแกร่ง ตราบใดที่ยังไม่หลุดลงมาต่ำกว่า moving average ก็จะดำเนินต่อไป
เมื่อแท่งเทียนหลุดลงมาต่ำกว่า moving average จริง ๆ มักจะมาพร้อมกับช่วงที่ราคาร่วงลงอย่างชัดเจน
นอกจากจะวิ่งอยู่เหนือหรือใต้ moving average อย่างต่อเนื่องแล้ว หากแท่งเทียนกับ moving average พันกันไปมา มักจะเป็นสภาวะ sideways
ใน《Wyckoff 2.0》ที่ EBC เพิ่งนำมาใช้ ได้อธิบายกฎการเคลื่อนไหวของแท่งเทียนในระยะ accumulation และ distribution อย่างละเอียด เมื่อประกอบกับรูปแบบการพันกันของ moving average จะช่วยให้เรายืนยันทิศทางราคาได้ดียิ่งขึ้น และยืนยันความต่อเนื่องของแนวโน้มผ่านรูปแบบราคาที่เคลื่อนออกห่างจากโซนมูลค่า
นอกจากสังเกตความสัมพันธ์ของตำแหน่งระหว่างแท่งเทียนกับ moving average แล้ว ยังต้องรู้จักใช้ moving average ต่างช่วงเวลาเพื่อระบุแนวโน้ม
moving average ระยะสั้นเนื่องจากมีตัวอย่างน้อย บางครั้งจึงสอดคล้องกับแนวโน้มโดยรวมจนไม่สามารถเห็นการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มได้ชัดเจน เช่น moving average 10 วัน หากดูเพียงเส้นเดียว คุณคงบอกได้ยากว่าจะเห็นทิศทางของแนวโน้ม
ดังนั้น moving average ระยะยาวจึงเป็นตัวแทนได้มากกว่า
วิธีใช้ moving average ระยะยาวคล้ายกับข้างต้น ตราบใดที่อยู่เหนือ moving average ก็ถือว่ามีความต่อเนื่อง
เนื่องจากแนวโน้มระยะยาวของราคายังคงกลับเข้าหา moving average อีกวิธีใช้ของ moving average ระยะยาวคือดูระดับการเบี่ยงเบนระหว่างแท่งเทียนกับ moving average หากเบี่ยงเบนออกห่างจาก moving average มาก และในช่วงนั้นปรากฏรูปแบบ double top อย่างชัดเจน มักเป็นจังหวะเข้าที่ดีมาก
กรณีนี้ใช้ได้เช่นกันกับการหาจุดbottomของช่วง sideways ข้อเสียเพียงอย่างเดียวคือวิธีนี้ใช้รอบเวลาค่อนข้างยาว เหมาะกับเทรดเดอร์ระยะยาวเท่านั้น
สอง、moving average หลายเส้น ทำความเข้าใจความสัมพันธ์ของช่วงเวลา
เมื่อเทียบกับ moving average เส้นเดียว การใช้ moving average หลายเส้นเป็นวิธีที่นิยมมากกว่า
เมื่อเส้นระยะสั้นตัดขึ้นผ่านเส้นระยะยาว แสดงว่าราคาช่วงล่าสุดแข็งแกร่งกว่าราคาในช่วงเวลาที่ยาวกว่า มีโอกาสสูงที่จะทะลุขึ้น นี่คือ golden cross ตรงกันข้ามคือ death cross
ก่อนที่จะเกิด golden cross หรือ death cross moving average ระยะสั้นและระยะยาวจะต้องแบนราบเสียก่อนเพื่อสร้างเงื่อนไขให้เกิดการตัดกัน ดังภาพ เมื่อเส้นทั้งสองเริ่มหันหัว และ moving average ระยะสั้นเร็วกว่าระยะยาว มักเป็นสัญญาณของการตัดกัน หากบังเอิญอยู่ที่bottomของ行情พอดี มักจะเป็น golden cross หรือ death cross ที่ได้ผลดีมาก
อย่างไรก็ตาม golden cross และ death cross ก็ไม่ได้ไม่มีข้อเสีย ข้อแรกคือความล่าช้า สำหรับ行情ที่ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ราคาอาจวิ่งจบไปแล้ว แต่ death cross เพิ่งเริ่มปรากฏ ซึ่งตอนนั้นอาจขายที่bottomได้เลย
สำหรับ行情แบบนี้ ต้องใช้ร่วมกับความสัมพันธ์ของการหลุดแนวระหว่างแท่งเทียนกับ moving average เมื่อ moving average ทั้งระยะสั้นและระยะยาวเริ่มหันหัว และแท่งเทียนทะลุทั้งสองเส้นพร้อมกัน นั่นคือจังหวะเข้าแล้ว
หาก death cross เกิดขึ้นแล้ว นอกจากตั้ง stop loss ให้ดีเพื่อเล่นรอบขาลงแล้ว ยังใช้ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณกับราคาช่วยตัดสินได้
ตัวอย่างเช่น ในเครื่องมือ order flow ของ EBC ที่ดึงข้อมูลทุกออเดอร์ในตลาด Tick แบบเรียลไทม์ และบันทึก POC ซึ่งเป็นระดับราคาที่มีปริมาณซื้อขายมากที่สุดในแต่ละแท่งเทียน ขณะเดียวกันเครื่องมือ order flow ยังคำนวณจำนวนสุทธิของออเดอร์ซื้อลบออเดอร์ขายในแต่ละแท่งเทียนแบบเรียลไทม์ เรียกว่า Delta และสร้างเป็นกราฟสะสมผลต่าง
สัญญาณต่อเนื่องเหล่านี้ช่วยให้เรายืนยันได้ว่าตอนนี้ไม่ใช่จังหวะไล่ short
วิธีใช้ที่สองของ moving average หลายเส้น จริง ๆ แล้วคล้ายกับการดูความสัมพันธ์ระหว่าง moving average กับแท่งเทียนมาก หาก moving average ระยะสั้นวิ่งอยู่เหนือ moving average ระยะยาวอย่างต่อเนื่อง มักแสดงถึงความต่อเนื่องของแนวโน้ม
ใน《Technical Analysis》ของ Martin Pring ยังได้นำเส้นแนวโน้มเข้ามาในการวิเคราะห์ moving average โดยเห็นว่าการที่ราคาและ moving average ทะลุพร้อมกันแสดงถึงการยืนยันสัญญาณสองชั้น ซึ่งมักแม่นยำกว่า
ยังมีกรณีพิเศษอีกอย่างหนึ่ง คือรูปแบบการเกาะกลุ่มกันของ moving average ตำแหน่งนี้มักแสดงว่าตลาดกำลังเลือกทิศทาง แต่เมื่อยืนยันทิศทางได้แล้ว มักจะเป็น行情ตามแนวโน้ม และยิ่ง moving average เกาะกลุ่มกันแน่นเท่าไร เมื่อ moving average เปิดออก ความต่อเนื่องของ行情ก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น
moving average ยังมีรูปแบบที่ประกอบด้วยสามเส้น เรียกว่า death cross triangle หรือ golden triangle
รูปแบบนี้มักประกอบด้วยสามช่วงเวลาคือยาว กลาง สั้น ผมมักใช้ moving average 60、120、200 วัน death triangle และ golden triangle สามารถหลีกเลี่ยงผลกระทบของ death cross ที่ไม่มีประสิทธิภาพได้มาก เมื่อรวมกับแนวโน้มต่างช่วงเวลาที่สอดคล้องกัน กรณีร่วงหรือพุ่งแรงฉับพลันก็เกิดไม่บ่อย ดังนั้นความน่าเชื่อถือของสัญญาณจึงสูงกว่า
สาม、VWAP นำปริมาณการซื้อขายเข้ามาใน moving average
จริง ๆ แล้วมาถึงตรงนี้ รูปแบบแท่งเทียนส่วนใหญ่ล้วนอยู่ในขอบเขตที่ทุกคนคุ้นเคย
แต่ moving average มีข้อเสียคือนำราคาทั้งหมดมาคำนวณเฉลี่ยรวมกันโดยไม่มีจุดเน้น ในความเป็นจริง ออเดอร์ขนาดใหญ่ส่งผลต่อตลาดอย่างรวดเร็วและตรงไปตรงมา หากคำนึงถึงจำนวนออเดอร์ ราคา moving average แบบนี้จะมีประสิทธิภาพมากกว่า
นี่คือ成交量加权移动平均线 หรือที่เรียกว่า VWAP
วิธีใช้ VWAP ก็ง่ายมาก ตราบใดที่แท่งเทียนอยู่เหนือ VWAP อย่างต่อเนื่อง คือสัญญาณซื้อ ตรงกันข้ามคือสัญญาณขาย
แต่น่าเสียดายที่ VWAP คำนวณจากปริมาณการซื้อขาย ดังนั้นจะพัฒนา indicator นี้ได้ก็ต่อเมื่อเชื่อมต่อแหล่งข้อมูลปริมาณการซื้อขาย ตัวอย่างเช่น EBC เชื่อมต่อตรงกับ Chicago Mercantile Exchange ด้วยข้อมูล Tick 10 ระดับ ดังนั้นเครื่องมือ order flow ของ EBC จึงใช้ indicator นี้ได้
เมื่อเทียบกับ indicator VWAP ทั่วไป เครื่องมือ order flow ของ EBC ยังขยาย VWAP ไปสู่แถบส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน
เมื่อเพิ่มส่วนเบี่ยงเบนแล้ว ทั้งสองข้างของ VWAP จะมีเส้นเพิ่มขึ้นข้างละสองเส้น เส้นเหล่านี้เป็นแนวต้านและแนวรับที่ดี เมื่อราคาตลาดแตะเส้นเหล่านี้แต่ละครั้ง จะเจอแนวต้านและแนวรับอย่างชัดเจน ช่วยให้เราระบุโซนแนวต้านได้ดีขึ้น
คล้ายกับ Bollinger Bands เมื่อส่วนเบี่ยงเบนระหว่างเส้นเหล่านี้กว้างเกินไป มักจะเกิดการปรับฐาน จากความสัมพันธ์ของตำแหน่งแท่งเทียน เราก็จะรู้ว่าเข้าสู่โซน overbought หรือ oversold แล้วหรือไม่ เพื่อตัดสินใจได้ดีขึ้น
โดยรวมแล้ว moving average คือระบบการเทรดที่สมบูรณ์ มันทั้งเรียบง่ายและสะท้อนแก่นแท้ของการเปลี่ยนแปลงราคา ระบุแนวโน้มตลาดผ่านอัตราการเปลี่ยนแปลงของช่วงเวลาสั้นและยาว แม้แต่เทรดเดอร์ที่เพิ่งเข้าตลาด หากเชี่ยวชาญระบบ moving average ก็สามารถเทรดได้อย่างสบาย เช่นคำกล่าวที่ว่า หนทางใหญ่ที่สุดคือความเรียบง่าย