Bagi kebanyakan trader, pergerakan harga bukan sekadar permainan naik dan turun. Selalunya, isyarat dagangan yang paling tepat datang daripada kekuatan trend. Iaitu, sama ada harga berkemungkinan besar meneruskan trajektorinya dengan kukuh, atau menjadi lemah dan berbalik arah. Trader menggunakan banyak alat untuk menilai kekuatan trend. Average Directional Index (ADX) ialah salah satu penunjuk yang paling popular dan berkesan untuk tujuan ini. Artikel ini akan membincangkan bersama anda konsep dan sejarah ADX. Kami akan memperkenalkan kelebihan dan kelemahannya, serta cara menggunakannya untuk memperkukuh strategi dagangan anda.
Apakah Average Directional Index?
Average Directional Index (ADX) ialah penunjuk teknikal yang mengukur kekuatan trend. Penunjuk ini tidak berarah, dan diterbitkan daripada dua penunjuk pergerakan berarah (DMI).
Penunjuk ini dilukis pada carta dalam bentuk garisan dengan nilai antara 0 dan 100. Pada carta, di sebelah garisan ADX terdapat dua penunjuk berarah berasingan, iaitu Positive Directional Indicator (+DI) dan Negative Directional Indicator (-DI). Kesemuanya ialah penunjuk momentum.
Garisan ADX biasanya dilukis dengan warna putih, manakala garisan +DI dan -DI dilukis dengan warna hijau dan merah. Secara keseluruhan, ia menyerlahkan arah trend dan membantu menentukan kekuatannya.
Trader menggunakan garisan-garisan ini dan hubungan antara mereka untuk memutuskan sama ada patut membuat long, short, atau mengelak daripada berdagang sepenuhnya.
Selain mengenal pasti trend yang lebih kuat atau lebih lemah, trader juga menggunakan ADX untuk merancang titik entry dan exit mereka.
Matlamat utama penunjuk ini adalah untuk membantu trader memahami kekuatan trend semasa. Mengukur kekuatannya dan menggambarkan arahnya sangat berguna untuk day trader, pelabur jangka pendek, scalper, dan pada dasarnya semua jenis peserta pasaran.
Walaupun pada mulanya ia mungkin kelihatan agak menakutkan bagi pemula, menguasai penggunaan penunjuk ini tidaklah sukar. Sebabnya ialah ia terdiri daripada tiga garisan berasingan, dan menganalisis kesemuanya sekali gus mungkin sedikit mengelirukan, namun dengan latihan yang cukup, ADX boleh menjadi sangat menyeronokkan!
Sejarah Ringkas ADX
Average Directional Index (ADX) dibangunkan oleh salah seorang penganalisis teknikal paling terkenal pada abad ke-20, J. Welles Wilder. Pada tahun 1978, beliau memperkenalkan alat dagangan teknikal ini buat pertama kalinya dalam bukunya "New Concepts in Technical Trading Systems". Walaupun sudah lebih 40 tahun berlalu, penunjuk ini masih sama berkesan sehingga hari ini.
Pada mulanya, penunjuk ini direka untuk memenuhi keperluan day trader komoditi. Walau bagaimanapun, hari ini ia boleh digunakan pada hampir semua pasaran dagangan, termasuk saham, opsyen, indeks dan futures.
Malah, karya Wilder sangat penting sehingga hari ini banyak konsepnya menjadi teras semua perisian carta. Beliau juga merupakan pengasas beberapa penunjuk paling popular, termasuk Relative Strength Index (RSI), Parabolic SAR, Average True Range (ATR) dan lain-lain.
Cara Mengira ADX
Pengiraan ADX adalah berdasarkan purata bergerak (MA) bagi pengembangan julat harga dalam sesuatu tempoh. Sebagai alternatif, ia ialah purata nilai Directional Index (DX) dalam tempoh yang ditetapkan.
Pada kebanyakan platform, tetapan lalai penunjuk ini ialah 14 tempoh (atau jangka masa). Walau bagaimanapun, bergantung kepada keutamaan trader, jangka masa lain juga boleh digunakan.
Sekarang, mari kita lihat bagaimana proses pengiraan berlaku. Ambil perhatian bahawa walaupun ia mungkin sedikit mengelirukan, berita baiknya ialah anda tidak perlu melalui proses ini setiap kali menggunakan penunjuk ini. Langkah-langkah di bawah adalah untuk rujukan anda sahaja, bagi membantu anda memahami mekanisme penunjuk ini. Semasa berdagang, anda hanya perlu membiarkan komputer melakukan kerja itu.
4 Langkah Mengira ADX
Langkah pertama: Kira Directional Movement (DM)
+DM: Apabila harga tertinggi hari ini lebih tinggi daripada harga tertinggi hari dagangan sebelumnya dan pada masa yang sama harga terendah hari ini juga lebih tinggi daripada harga terendah hari dagangan sebelumnya, maka ia ialah pergerakan menaik +DM. Magnitud kenaikan adalah sama dengan perbezaan antara harga tertinggi hari ini tolak harga tertinggi hari dagangan sebelumnya.
-DM: Apabila harga tertinggi hari ini lebih rendah daripada harga tertinggi hari dagangan sebelumnya dan pada masa yang sama harga terendah hari ini juga lebih rendah daripada harga terendah hari dagangan sebelumnya, maka ia ialah pergerakan menurun -DM. Magnitud penurunan adalah sama dengan perbezaan antara harga terendah hari dagangan sebelumnya tolak harga terendah hari ini.
Langkah kedua: Kira True Range (TR)
True Range = nilai maksimum antara (harga tertinggi - harga terendah), (harga tertinggi - harga terendah hari dagangan sebelumnya), (harga penutup hari dagangan sebelumnya - harga terendah).
Langkah ketiga: Kira Directional Movement Index (DMI)
+DMI (14) = +DM(14)/TR(14)*100
-DMI (14) = -DM(14)/TR(14)*100
Langkah keempat: Kira ADX
DX ialah peratusan nilai mutlak perbezaan antara +DI dan -DI dibahagikan dengan jumlah kedua-duanya, iaitu DX={（+DI14）- （-DI14）/（+DI14）+（-DI14） }*100
ADX ialah purata pelicinan 14 hari bagi DX, iaitu ADX=SMA（DX，14）
Formula Average Directional Index
Pengiraan di atas mungkin membuatkan anda sedikit keliru, tetapi jangan risau—semasa berdagang, semua ini akan diautomasikan. Walau bagaimanapun, adalah sentiasa baik untuk memahami formula yang menghasilkan alat yang anda bergantung padanya untuk meraih keuntungan.
Di mana:
+DM (Directional Movement) = Harga tertinggi semasa - Harga tertinggi sebelumnya
-DM (Directional Movement) = Harga terendah sebelumnya - Harga terendah semasa
ATR = Average True Range
Cara Mentafsir Penunjuk ADX
Cara paling tepat untuk mentafsir penunjuk ADX ialah dengan mengingati bahawa garisannya menunjukkan kekuatan trend keseluruhan, iaitu ia meningkat apabila harga naik dan menurun apabila harga turun. Kekuatan trend digambarkan melalui kenaikan Positive Directional Indicator (+DI). Sebaliknya, kekuatan penurunan pasaran dicerminkan melalui penurunan Negative Directional Indicator (-DI).
Itu belum semuanya—anda juga harus memberi perhatian kepada kedudukan kedua-dua garisan antara satu sama lain. Jika +DI berada di atas -DI, pasaran biasanya berada dalam trend menaik. Begitu juga sebaliknya.
Untuk lebih jelas, mari kita tambah beberapa nombor dan konteks.
Apabila ADX berayun dalam julat di atas 25, trend dianggap kuat; jika di bawah 25, trend dianggap lemah. Dengan melihat nilai ADX, anda boleh mengetahui sama ada pasaran berada dalam keadaan trend atau tidak. Walau bagaimanapun, adalah juga penting untuk melihat tempoh masa ADX berada dalam julat di atas atau di bawah 25. Biasanya, semakin besar tempoh masa, semakin tinggi ketepatan isyarat pasaran dalam julat tersebut.
Bagaimana Kebanyakan Trader Mentafsirnya?
Persilangan antara +DI dan -DI juga merupakan isyarat yang berguna. Apabila garisan +DI melintasi ke atas garisan -DI dari bawah, dan ADX berada dalam julat di atas 25, ini dianggap sebagai isyarat beli. Sebaliknya, apabila -DI melintasi ke atas garisan +DI dari bawah, dan ADX berada dalam julat di atas 25, trader biasanya akan membuat short.
Selain itu, pastikan anda melihat sama ada garisan ADX menandakan puncak tertinggi atau puncak terendah yang berturutan. Dalam kes pertama, ini bermakna momentum trend sedang meningkat. Sebaliknya, satu siri puncak yang lebih rendah menunjukkan trend sedang melemah.
Walau bagaimanapun, ingat bahawa ADX juga boleh menghasilkan isyarat bukan trend. Pada asasnya, isyarat ini bermaksud harga terlalu turun naik untuk membentuk arah yang jelas.
Strategi Average Directional Index
Secara keseluruhan, setiap kali trend berubah, anda harus memastikan anda menilai semula kedudukan dagangan dan mempertimbangkan semula strategi risiko anda. Jadi, bagaimana anda harus melakukannya?
Cara terbaik ialah mencari isyarat yang paling biasa. Isyarat-isyarat ini termasuk:
◑ Divergen
Idea umum di sini ialah apabila trend berkembang, nilai ADX sepatutnya meningkat secara bertepatan. Walau bagaimanapun, jika yang sebaliknya berlaku, anda akan melihat isyarat divergen.
Divergen berlaku apabila harga aset dagangan mencatat puncak tertinggi yang lebih tinggi, manakala ADX mencatat puncak tertinggi yang lebih rendah. Ini biasanya bukan isyarat pembalikan, tetapi terutamanya amaran bahawa trend sedang berubah.
Divergen boleh bermakna beberapa perkara, termasuk konsolidasi trend, pembetulan, pembalikan atau bahkan penerusan. Tidak begitu membantu, bukan?
Amalan terbaik di sini ialah mengetatkan stop loss anda dan mencari isyarat daripada penunjuk lain (akan dijelaskan secara terperinci di bawah). Jika anda tidak dapat menentukan perkembangan pasaran yang paling mungkin, anda mungkin juga boleh mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan dan menutup posisi.
Isyarat divergen yang dihasilkan oleh ADX sangat serupa dengan isyarat yang dihasilkan oleh pengayun seperti MACD atau RSI.
◑ Mengenal Pasti Julat
Salah satu bahagian paling rumit dalam dagangan ialah menangkap saat corak harga berubah daripada trend kepada julat. Menggunakan ADX dalam hal ini boleh membantu banyak.
Apabila pasaran berada dalam keadaan julat, isyarat yang paling biasa ialah penunjuk turun di bawah 25, tetapi tidak melebihi 20. Sebagai alternatif, trend sedang perlahan, tetapi masih tidak cukup untuk dianggap lemah.
Dalam pasaran julat, trend bergerak secara mendatar, pasaran lebih tenang, dan pembeli serta penjual tidak mempunyai dominasi yang jelas. Walau bagaimanapun, jika nisbah permintaan dan penawaran berubah, pasaran akan bertindak balas dengan menembusi julat tersebut.
Amalan terbaik dalam pasaran julat ialah kekal tenang dan elakkan strategi mengikut trend. Jika pembalikan berlaku, anda boleh terus membeli/menjual. Jika pembalikan berlaku berhampiran garisan sokongan, anda boleh membuat long; manakala jika ia berlaku berhampiran garisan rintangan, anda boleh membuat short.
◑ Arah Trend dan Titik Persilangan
ADX paling berkesan apabila pasaran sedang trend, dan mujurlah, keadaan ini wujud dalam kebanyakan kes. Apabila terdapat trend yang jelas, pastikan anda mencari titik persilangan antara garisan +DI dan -DI.
Jika +DI melintasi dari bawah -DI, dan ADX berada dalam julat di atas 25, jangkakan pergerakan harga yang bullish. Pada ketika ini, anda boleh membuka posisi long. Sebaliknya, apabila -DI melintasi dari bawah +DI, dan ADX berada dalam julat di atas 25, anda boleh menganggap ini sebagai masa yang baik untuk membuat short.
Persilangan ADX juga membantu menentukan titik entry dan exit anda. Jika anda mempunyai posisi long, dan -DI melintasi dari bawah +DI, adalah disyorkan anda mengunci keuntungan. Anda boleh menutup posisi sepenuhnya, atau menggunakan trailing stop untuk memperoleh sebahagian keuntungan.
Walau bagaimanapun, ingat bahawa penunjuk ADX sering menghasilkan isyarat palsu. Itulah sebabnya ia mesti digabungkan dengan alat dagangan teknikal lain.
◑ ADX dan RSI
Menggabungkan kedua-dua penunjuk ini boleh menyediakan sistem yang mengukur kekuatan trend dan memberi isyarat apabila pasaran terlebih beli atau terlebih jual.
Menggunakan strategi ini memerlukan anda menetapkan pesanan beli apabila harga menurun, ADX di atas 25, dan RSI di bawah 30. Sebaliknya, jika harga berkonsolidasi pada tahap tinggi, ADX di atas 25, dan RSI di atas 70, anda boleh menganggap pasaran sudah terlebih beli, dan kemudian membuka posisi short.
Apabila menggunakan kombinasi ini, anda boleh menetapkan stop loss pada puncak tertinggi terakhir penunjuk ADX.
◑ ADX dan MACD
Penunjuk teknikal ini saling melengkapi dengan baik, kerana ia memberikan maklumat yang lebih terperinci tentang perkembangan harga instrumen.
Walaupun MACD membantu menentukan arah trend dengan lebih baik, ia juga boleh memberi isyarat pembalikan. Sangat serupa dengan fungsi ADX, bukan? Walau bagaimanapun, apabila digabungkan, anda boleh mencerminkan perkembangan pasaran dengan lebih tepat.
Anda boleh merujuk MACD untuk mengesan pembalikan, dan bergantung pada ADX untuk mengesahkan kesahihannya (sama ada kuat atau lemah).
Untuk lebih praktikal—apabila MACD melintasi ke atas paksi sifar, ADX meningkat melebihi 25, dan pada masa yang sama +DI melintasi dari bawah -DI, anda boleh mempertimbangkan untuk membuka posisi long. Sebaliknya, apabila MACD melintasi ke bawah paksi sifar, ADX di atas 25, dan -DI melintasi dari bawah +DI, anda boleh mempertimbangkan ini sebagai masa yang baik untuk membuka posisi short.
◑ ADX dan Parabolic SAR
Strategi ini主要用于 untuk meminimumkan isyarat palsu yang berpotensi dihasilkan oleh ADX. Menggabungkannya dengan penunjuk pendahulu seperti Parabolic SAR memastikan trader dapat menangkap pulangan maksimum apabila pasaran sedang trend.
Semasa berdagang dengan kombinasi penunjuk ini, cari sekurang-kurangnya tiga parabola Parabolic SAR berturut-turut ke arah trend. Sebaik sahaja ini berlaku, anda boleh membuka posisi. Sebaliknya, jika tiga parabola berturut-turut bergerak ke arah trend yang bertentangan, anda akan menerima isyarat untuk keluar lebih awal.
Kesilapan Biasa Semasa Menggunakan ADX
Secara jujur, ADX bukanlah salah satu penunjuk yang paling mudah, itulah sebabnya trader sering melakukan beberapa kesilapan penting semasa menggunakannya.
Kesilapan ketara pertama ialah bertindak tergesa-gesa dan membuka posisi sebaik sahaja melihat apa-apa yang menyerupai isyarat ADX.
Ingat bahawa ADX menghasilkan banyak isyarat palsu, jadi jika anda tidak mengesahkannya dengan penunjuk lain, entry tergesa-gesa anda mungkin mengakibatkan kerugian. Sebagai contoh, persilangan ADX biasanya mengambil masa untuk terbentuk. Jika anda tergesa-gesa memasuki dagangan pada kemunculan pertama persilangan ini, atau tanpa pengesahan daripada isyarat penunjuk lain, anda mungkin memasuki atau keluar pasaran terlalu awal.
Satu lagi kesilapan biasa ialah trader menganggap garisan ADX yang menurun sebagai tanda pembalikan trend.Ini hanya benar apabila ADX berada di bawah 25. Jika garisan hanya menurun, tetapi masih di atas 25, ini menunjukkan trend sedang melemah.
Akhir sekali, pastikan anda mengelak daripada berdagang dalam pasaran julat, kecuali anda menggunakan ADX bersama kombinasi penunjuk lain. ADX menghasilkan isyarat yang kurang boleh dipercayai apabila trend tidak jelas. Dalam keadaan ini, ia lebih sesuai untuk menentukan sama ada pasaran memasuki keadaan trend, bukannya untuk dagangan yang tepat dalam pasaran julat.
Kelebihan dan Kekurangan Penunjuk ADX
Setelah dibangunkan lebih 40 tahun, ADX telah membuktikan kecekapannya. Walau bagaimanapun, seperti mana-mana penunjuk lain, ADX tidak sempurna, dan tidak sesuai untuk semua keadaan pasaran. Itulah sebabnya, sebelum memutuskan sama ada ia boleh membantu meningkatkan kadar kemenangan strategi dagangan anda, adalah penting untuk membiasakan diri dengan kelebihan dan kekurangannya.
Kelebihan
◒ Penunjuk yang sangat boleh dipercayai dalam pasaran trend
◒ Membantu mencari trend dagangan yang paling kuat
◒ Mengukur kekuatan trend dengan tepat
◒ Amaran tentang perubahan momentum trend
◒ Boleh membantu mengesahkan kesahihan breakout trend
◒ Sesuai untuk pelbagai instrumen dagangan
◒ Membolehkan anda melihat kekuatan pembeli dan penjual pada masa yang sama
Kekurangan
◓ Ia ialah penunjuk ketinggalan yang mengikut harga
◓ Kurang berkesan semasa pasaran berkonsolidasi mendatar
◓ Mungkin menghasilkan isyarat palsu jika digunakan dalam jangka masa yang lebih pendek
◓ Tidak boleh digunakan sebagai penunjuk tunggal, perlu disahkan bersama penunjuk lain
Kesimpulan
Average Directional Index ADX ialah alat yang berkuasa untuk mengenal pasti kekuatan trend. Walaupun penggunaannya pada mulanya mungkin agak kompleks, apabila digabungkan dengan penunjuk lain, ia boleh memberikan maklumat yang lebih menyeluruh tentang perkembangan pasaran. Dengan memahami sama ada trend itu kuat, lemah, atau bahkan sedang berbalik, trader boleh membuat keputusan dengan lebih baik, merancang titik entry dan exit, serta mengurus risiko.
Walau bagaimanapun, ingat bahawa tiada penunjuk teknikal yang 100% tepat. ADX juga mempunyai batasannya dan menghasilkan isyarat palsu, jadi adalah lebih baik menggabungkannya dengan alat analisis teknikal lain untuk penilaian yang lebih tepat. Akhirnya, melalui latihan dan pengujian, anda akan dapat menguasai penggunaan ADX dengan lebih baik, seterusnya memperkukuh strategi dagangan anda dan meningkatkan kadar kemenangan dagangan.