Đối với nhiều trader, biến động giá không chỉ đơn thuần là trò chơi tăng và giảm. Thông thường, tín hiệu giao dịch chính xác nhất đến từ sức mạnh của xu hướng. Tức là, liệu giá có khả năng kiên định tiếp tục quỹ đạo của nó, hay sẽ yếu đi và đảo chiều. Các trader sử dụng nhiều công cụ để đánh giá sức mạnh của xu hướng. Chỉ số định hướng trung bình (ADX) là một trong những chỉ báo phổ biến và hiệu quả nhất được sử dụng cho mục đích này. Bài viết này sẽ cùng bạn khám phá khái niệm và lịch sử của ADX. Chúng tôi sẽ giới thiệu ưu điểm và nhược điểm của nó, cũng như cách sử dụng nó để nâng cao chiến lược giao dịch của bạn.
Chỉ số định hướng trung bình là gì?
Chỉ số định hướng trung bình (Average Directional Index, viết tắt là ADX) là một chỉ báo kỹ thuật đo lường sức mạnh của xu hướng. Chỉ báo này không có tính định hướng và được dẫn xuất từ hai chỉ báo chuyển động định hướng (DMI).
Chỉ báo này được vẽ trên biểu đồ dưới dạng đường có giá trị nằm giữa 0 và 100. Trên biểu đồ, bên cạnh đường ADX còn có hai chỉ báo định hướng riêng biệt, đó là chỉ báo định hướng dương (+DI) và chỉ báo định hướng âm (-DI). Tất cả đều là các chỉ báo động lượng.
Đường ADX thường được vẽ màu trắng, trong khi đường +DI và -DI được vẽ màu xanh lá và đỏ. Nhìn chung, chúng làm nổi bật hướng của xu hướng và giúp xác định sức mạnh của nó.
Các trader sử dụng những đường này và mối quan hệ giữa chúng để quyết định nên mua (long), bán (short) hay tránh giao dịch hoàn toàn.
Ngoài việc nhận diện xu hướng mạnh hơn hay yếu hơn, các trader còn sử dụng ADX để lên kế hoạch cho điểm vào lệnh và thoát lệnh.
Mục tiêu chính của chỉ báo này là giúp trader hiểu được sức mạnh của xu hướng hiện tại. Việc định lượng sức mạnh và trực quan hóa hướng của nó rất hữu ích cho các trader trong ngày, nhà đầu tư ngắn hạn, những người lướt sóng và về cơ bản là tất cả các loại người tham gia thị trường.
Mặc dù thoạt đầu có thể khiến người mới cảm thấy hơi đáng sợ, nhưng việc nắm vững ứng dụng của chỉ báo này không khó. Lý do là nó bao gồm ba đường riêng biệt, việc phân tích tất cả cùng lúc có thể hơi rối, tuy nhiên, với đủ thực hành, ADX có thể trở nên rất thú vị!
Sơ lược lịch sử của ADX
Chỉ số định hướng trung bình (ADX) được phát triển bởi J. Welles Wilder, một trong những nhà phân tích kỹ thuật nổi tiếng nhất của thế kỷ 20. Năm 1978, ông lần đầu tiên giới thiệu công cụ giao dịch kỹ thuật này trong cuốn sách "Những khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật". Mặc dù đã hơn 40 năm, chỉ báo này vẫn hiệu quả như ngày nay.
Ban đầu, chỉ báo được thiết kế để đáp ứng nhu cầu của các trader trong ngày trên thị trường hàng hóa. Tuy nhiên, ngày nay nó có thể được áp dụng cho hầu hết các thị trường giao dịch, bao gồm cổ phiếu, quyền chọn, chỉ số và hợp đồng tương lai, v.v.
Trên thực tế, công trình của Wilder quan trọng đến mức ngày nay nhiều khái niệm của ông là cốt lõi của tất cả các phần mềm biểu đồ. Ông cũng là người sáng tạo ra một số chỉ báo phổ biến nhất, bao gồm Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), Parabolic SAR, Biên độ dao động thực trung bình (ATR), v.v.
Cách tính ADX
Việc tính ADX dựa trên đường trung bình động (MA) của mức mở rộng biên độ giá trong một khoảng thời gian. Hoặc, nó là giá trị trung bình của chỉ số định hướng (DX) trong khoảng thời gian chỉ định.
Trên hầu hết các nền tảng, cài đặt mặc định của chỉ báo là 14 chu kỳ (hoặc khoảng thời gian). Tuy nhiên, tùy theo sở thích của trader, có thể sử dụng các khung thời gian khác.
Bây giờ, hãy xem quá trình tính toán diễn ra như thế nào. Lưu ý rằng mặc dù có thể hơi khó hiểu, nhưng tin tốt là bạn không cần phải trải qua quá trình này mỗi khi áp dụng chỉ báo. Các bước dưới đây chỉ để bạn tham khảo, giúp bạn hiểu cơ chế của chỉ báo. Khi giao dịch, bạn chỉ cần để máy tính làm việc.
4 bước tính ADX
Bước 1: Tính giá trị thay đổi hướng (Directional Movement, viết tắt là DM)
+DM: Khi giá cao nhất trong ngày cao hơn giá cao nhất của phiên trước đồng thời giá thấp nhất trong ngày cũng cao hơn giá thấp nhất của phiên trước, thì đó là chuyển động tăng +DM. Mức tăng bằng chênh lệch giữa giá cao nhất trong ngày trừ đi giá cao nhất của phiên trước.
-DM: Khi giá cao nhất trong ngày thấp hơn giá cao nhất của phiên trước đồng thời giá thấp nhất trong ngày cũng thấp hơn giá thấp nhất của phiên trước, thì đó là chuyển động giảm -DM. Mức giảm bằng chênh lệch giữa giá thấp nhất của phiên trước trừ đi giá thấp nhất trong ngày.
Bước 2: Tính biên độ dao động thực (True Range, viết tắt là TR)
Biên độ dao động thực = giá trị lớn nhất trong ba giá trị: (giá cao nhất - giá thấp nhất), (giá cao nhất - giá thấp nhất của phiên trước), (giá đóng cửa của phiên trước - giá thấp nhất).
Bước 3: Tính chỉ số định hướng (Directional Movement Index, viết tắt là DMI)
+DMI (14) = +DM(14)/TR(14)*100
- DMI (14) = -DM(14)/TR(14)*100
Bước 4: Tính ADX
DX là phần trăm của giá trị tuyệt đối hiệu giữa +DI và -DI chia cho tổng của cả hai, tức là DX={（+DI14）- （-DI14）/（+DI14）+（-DI14） }*100
ADX là đường trung bình làm mượt 14 ngày của DX, tức là ADX=SMA（DX，14）
Công thức chỉ số định hướng trung bình
Cách tính trên có thể khiến bạn hơi bối rối, nhưng đừng lo — khi giao dịch, tất cả sẽ được tự động hóa. Tuy nhiên, việc hiểu công thức tạo ra công cụ mà bạn dựa vào để kiếm lợi nhuận luôn là điều tốt.
Trong đó:
+DM (chuyển động định hướng) = giá cao nhất hiện tại - giá cao nhất trước đó
-DM (chuyển động định hướng) = giá thấp nhất trước đó - giá thấp nhất hiện tại
ATR = Biên độ dao động thực trung bình
Cách diễn giải chỉ báo ADX
Cách chính xác nhất để diễn giải chỉ báo ADX là ghi nhớ rằng các đường của nó hiển thị sức mạnh của xu hướng tổng thể, tức là tăng khi giá tăng và giảm khi giá giảm. Sức mạnh của xu hướng được trực quan hóa thông qua chỉ báo định hướng dương (+DI) tăng lên. Ngược lại, sức mạnh của xu hướng giảm được phản ánh qua chỉ báo định hướng âm (-DI) giảm xuống.
Đó chưa phải là tất cả — bạn còn nên chú ý đến vị trí của hai đường so với nhau. Nếu +DI nằm trên -DI, thị trường thường đang trong xu hướng tăng. Ngược lại cũng vậy.
Để rõ ràng hơn, hãy thêm một số con số và bối cảnh.
Khi ADX dao động trong vùng trên 25, xu hướng được coi là mạnh; nếu dưới 25, xu hướng được coi là yếu. Bằng cách xem giá trị của ADX, bạn có thể biết liệu thị trường đang trong trạng thái có xu hướng hay không có xu hướng. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải xem khoảng thời gian ADX ở trên hoặc dưới vùng 25. Thông thường, khoảng thời gian càng lớn thì độ chính xác của tín hiệu vùng thị trường càng cao.
Hầu hết các trader diễn giải nó như thế nào?
Giao cắt giữa +DI và -DI cũng là một tín hiệu hữu ích. Khi đường +DI cắt lên trên đường -DI từ bên dưới, và ADX nằm trong vùng trên 25, đây được coi là tín hiệu mua. Mặt khác, khi -DI cắt lên trên đường +DI từ bên dưới, và ADX nằm trong vùng trên 25, các trader thường sẽ bán (short).
Ngoài ra, hãy đảm bảo xem đường ADX có đánh dấu các đỉnh cao liên tiếp hay đỉnh thấp hơn hay không. Trong trường hợp đầu tiên, điều này có nghĩa là động lượng xu hướng đang tăng lên. Mặt khác, một loạt các đỉnh thấp hơn cho thấy xu hướng đang suy yếu.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng ADX cũng có thể tạo ra tín hiệu không có xu hướng. Về cơ bản, những tín hiệu này có nghĩa là giá quá biến động để có thể hình thành hướng rõ ràng.
Chiến lược chỉ số định hướng trung bình
Nhìn chung, mỗi khi xu hướng thay đổi, bạn nên đảm bảo đánh giá lại vị thế giao dịch và xem xét lại chiến lược rủi ro của mình. Vậy, bạn nên làm điều này như thế nào?
Cách tốt nhất là tìm kiếm các tín hiệu phổ biến nhất. Những tín hiệu này bao gồm:
◑ Phân kỳ
Ý tưởng chung ở đây là khi xu hướng phát triển, giá trị của ADX cũng nên tăng tương ứng. Tuy nhiên, nếu điều ngược lại xảy ra, bạn sẽ thấy một tín hiệu phân kỳ.
Phân kỳ xuất hiện khi giá của tài sản giao dịch tạo ra các đỉnh cao hơn, trong khi ADX tạo ra các đỉnh thấp hơn. Đây thường không phải là tín hiệu đảo chiều, mà chủ yếu là cảnh báo rằng xu hướng đang thay đổi.
Phân kỳ có thể có nghĩa là một số điều, bao gồm tích lũy xu hướng, điều chỉnh, đảo chiều hoặc thậm chí tiếp diễn. Không hữu ích lắm, phải không?
Điều tốt nhất nên làm ở đây là thắt chặt cắt lỗ của bạn và tìm kiếm tín hiệu từ các chỉ báo khác (sẽ được trình bày chi tiết bên dưới). Nếu không thể xác định được diễn biến thị trường có khả năng nhất, thậm chí có thể cân nhắc chốt lời và đóng vị thế.
Tín hiệu phân kỳ do ADX tạo ra rất giống với tín hiệu do các dao động ký như MACD hoặc RSI tạo ra.
◑ Nhận diện vùng đi ngang
Một trong những phần khó nhất trong giao dịch là nắm bắt thời điểm mô hình giá chuyển từ xu hướng sang đi ngang. Sử dụng ADX có thể giúp ích rất nhiều trong việc này.
Khi thị trường đang trong trạng thái đi ngang, tín hiệu phổ biến nhất là chỉ báo giảm xuống dưới 25, nhưng không vượt quá 20. Hoặc, xu hướng đang chậm lại, nhưng vẫn chưa đủ để được coi là yếu.
Trong thị trường đi ngang, xu hướng di chuyển theo chiều ngang, thị trường khá yên tĩnh, người mua và người bán không có sự chi phối rõ ràng. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ cung cầu thay đổi, thị trường sẽ phản ứng bằng cách breakout khỏi vùng đi ngang.
Điều tốt nhất nên làm trong thị trường đi ngang là giữ bình tĩnh, tránh các chiến lược theo xu hướng. Nếu có đảo chiều, bạn có thể tiếp tục mua/bán. Nếu đảo chiều xảy ra gần đường hỗ trợ, bạn có thể mua (long); và nếu xảy ra gần đường kháng cự, bạn có thể bán (short).
◑ Hướng xu hướng và điểm giao cắt
ADX hiệu quả nhất khi thị trường có xu hướng, và may mắn thay, điều này tồn tại trong hầu hết các trường hợp. Khi có một xu hướng rõ ràng, hãy đảm bảo tìm kiếm điểm giao cắt giữa đường +DI và -DI.
Nếu +DI cắt lên trên -DI từ bên dưới, và ADX nằm trong vùng trên 25, dự kiến sẽ có một diễn biến giá tăng. Lúc này, bạn có thể mở vị thế mua (long). Mặt khác, khi -DI cắt lên trên +DI từ bên dưới, và ADX nằm trong vùng trên 25, bạn có thể coi đây là thời điểm tốt để bán (short).
Giao cắt ADX cũng giúp xác định điểm vào lệnh và thoát lệnh của bạn. Nếu bạn có một vị thế mua (long), và -DI cắt lên trên +DI từ bên dưới, bạn nên khóa lợi nhuận. Bạn có thể đóng hoàn toàn vị thế, hoặc sử dụng trailing stop để chốt một phần lợi nhuận.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng chỉ báo ADX thường tạo ra tín hiệu giả. Đây là lý do tại sao phải kết hợp nó với các công cụ giao dịch kỹ thuật khác.
◑ ADX và RSI
Kết hợp hai chỉ báo này có thể cung cấp một hệ thống đo lường sức mạnh xu hướng và phát tín hiệu khi thị trường quá mua hoặc quá bán.
Áp dụng chiến lược này đòi hỏi bạn đặt lệnh mua khi giá giảm, ADX trên 25, và RSI dưới 30. Mặt khác, nếu giá tích lũy ở mức cao, ADX trên 25, và RSI trên 70, bạn có thể coi thị trường đã quá mua, sau đó mở vị thế bán (short).
Khi áp dụng kết hợp này, bạn có thể đặt cắt lỗ tại đỉnh cao cuối cùng của chỉ báo ADX.
◑ ADX và MACD
Các chỉ báo kỹ thuật này bổ sung rất tốt cho nhau, vì chúng cung cấp thông tin chi tiết hơn về diễn biến giá của công cụ.
Mặc dù MACD giúp xác định hướng xu hướng tốt hơn, nhưng nó cũng có thể phát tín hiệu đảo chiều. Rất giống với chức năng của ADX, phải không? Tuy nhiên, khi kết hợp lại, bạn có thể phản ánh chính xác hơn diễn biến thị trường.
Bạn có thể xem MACD để phát hiện đảo chiều, và dựa vào ADX để xác nhận tính hiệu lực của chúng (dù mạnh hay yếu).
Để thực tế hơn — khi MACD cắt lên trên đường zero, ADX tăng lên trên 25, đồng thời +DI cắt lên trên -DI từ bên dưới, bạn có thể cân nhắc mở vị thế mua (long). Ngược lại, khi MACD cắt xuống dưới đường zero từ bên trên, ADX trên 25, và -DI cắt lên trên +DI từ bên dưới, bạn có thể coi đây là thời điểm tốt để mở vị thế bán (short).
◑ ADX và Parabolic SAR
Chiến lược này chủ yếu được sử dụng để giảm thiểu các tín hiệu giả mà ADX có thể tạo ra. Kết hợp nó với một chỉ báo dẫn dắt như Parabolic SAR đảm bảo trader có thể nắm bắt lợi nhuận tối đa khi thị trường có xu hướng.
Khi giao dịch với tổ hợp chỉ báo này, hãy tìm ít nhất ba điểm Parabolic SAR liên tiếp theo hướng xu hướng. Khi điều này xảy ra, bạn có thể mở một vị thế. Mặt khác, nếu ba điểm Parabolic liên tiếp di chuyển theo hướng ngược lại, bạn sẽ nhận được tín hiệu thoát lệnh sớm.
Những sai lầm phổ biến khi sử dụng ADX
Thành thật mà nói, ADX không phải là một trong những chỉ báo đơn giản nhất, đó là lý do tại sao các trader thường mắc một số sai lầm nghiêm trọng khi áp dụng nó.
Sai lầm đáng chú ý đầu tiên là thấy bất cứ điều gì giống như tín hiệu ADX là vội vàng hành động và mở một vị thế.
Hãy nhớ rằng ADX tạo ra nhiều tín hiệu giả, vì vậy nếu không sử dụng các chỉ báo khác để xác nhận thêm, việc vào lệnh vội vàng của bạn có thể dẫn đến thua lỗ. Ví dụ, giao cắt ADX thường mất một thời gian để hình thành. Nếu vội vàng vào giao dịch ngay lần đầu tiên những giao cắt này xuất hiện, hoặc không sử dụng tín hiệu của một chỉ báo khác để xác nhận, bạn có thể vào hoặc thoát thị trường quá sớm.
Một sai lầm phổ biến khác là các trader cho rằng đường ADX đang giảm là dấu hiệu của đảo chiều xu hướng.Điều này chỉ đúng khi ADX dưới 25. Nếu đường chỉ đang giảm, nhưng vẫn trên 25, điều này cho thấy xu hướng đang suy yếu.
Cuối cùng, hãy đảm bảo tránh giao dịch trong thị trường đi ngang, trừ khi bạn sử dụng ADX kết hợp với các chỉ báo khác. ADX sẽ có tín hiệu kém tin cậy hơn khi xu hướng không rõ ràng. Trong trường hợp này, nó phù hợp hơn để xác định liệu thị trường có bước vào trạng thái xu hướng hay không, chứ không phải để giao dịch chính xác trong thị trường đi ngang.
Ưu điểm và nhược điểm của chỉ báo ADX
Được phát triển hơn bốn mươi năm, ADX đã chứng minh được hiệu quả của mình. Tuy nhiên, giống như bất kỳ chỉ báo nào khác, ADX không hoàn hảo và không phù hợp với mọi điều kiện thị trường. Đây là lý do tại sao trước khi quyết định liệu nó có giúp nâng cao tỷ lệ thắng trong chiến lược giao dịch của bạn hay không, bạn phải làm quen với ưu và nhược điểm của nó.
Ưu điểm
◒ Chỉ báo có độ tin cậy cao trong thị trường xu hướng
◒ Giúp tìm ra xu hướng giao dịch mạnh nhất
◒ Định lượng chính xác sức mạnh xu hướng
◒ Cảnh báo về sự thay đổi động lượng xu hướng
◒ Có thể giúp xác nhận tính hiệu lực của breakout xu hướng
◒ Áp dụng được cho nhiều công cụ giao dịch
◒ Cho phép bạn thấy sức mạnh của cả người mua và người bán cùng lúc
Nhược điểm
◓ Là chỉ báo trễ theo giá
◓ Kém hiệu quả hơn trong giai đoạn thị trường đi ngang
◓ Có thể tạo tín hiệu sai nếu sử dụng trong khung thời gian ngắn
◓ Không thể sử dụng như chỉ báo độc lập, cần xác nhận tín hiệu với các chỉ báo khác
Tổng kết
Chỉ số định hướng trung bình ADX là một công cụ mạnh mẽ để nhận diện sức mạnh xu hướng. Mặc dù ban đầu có thể hơi phức tạp khi sử dụng, nhưng khi kết hợp với các chỉ báo khác, nó có thể cung cấp thông tin toàn diện hơn về diễn biến thị trường. Bằng cách hiểu liệu xu hướng có mạnh, yếu, hoặc thậm chí đảo chiều hay không, các trader có thể đưa ra quyết định tốt hơn, lên kế hoạch điểm vào lệnh và thoát lệnh, cũng như quản lý rủi ro.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng không có chỉ báo kỹ thuật nào chính xác 100%. ADX cũng có những hạn chế của nó, tạo ra tín hiệu giả, vì vậy tốt nhất là kết hợp nó với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để có phán đoán chính xác hơn. Cuối cùng, thông qua thực hành và kiểm tra, bạn sẽ có thể nắm vững ứng dụng của ADX tốt hơn, từ đó nâng cao chiến lược giao dịch và cải thiện tỷ lệ thắng.