對於許多交易者來說，價格走勢不僅僅是上漲和下跌的遊戲。通常，最準確的交易訊號來自趨勢的強度。也就是說，價格是否有可能堅定地延續其軌跡，還是變弱並反轉方向。交易者使用許多工具來評估趨勢的強度。平均趨向指數（ADX）是用於此目的的最流行和高效的指標之一。本文將與您一起探討ADX的概念和歷史。我們將介紹其優勢和劣勢，以及如何將其用於增強您的交易策略。
什麼是平均趨向指數？
平均趨向指數（Average Directional Index，簡稱ADX）是一種衡量趨勢強度的技術指標。該指標是非方向性的，並派生自兩個方向性移動指標（DMI）。
該指標值介於0和100之間的線條形式繪製在圖表上。在圖表上，ADX線旁邊還有兩個獨立的方向性指標，即正向方向性指標（+DI）和負向方向性指標（-DI）。所有這些都是動量指標。
ADX線通常以白色繪製，而+DI和-DI線以綠色和紅色繪製。總體而言，它們突顯了趨勢的方向，並有助於確定其強度。
交易者使用這些線條及其之間的關係來決定是否應該做多、做空或完全避免交易。
除了識別更強或更弱的趨勢外，交易者還使用ADX來規劃其進場和出場點。
該指標的主要目標是幫助交易者了解當前趨勢的強度。量化其強度並可視化其方向對於當沖交易者、短線投資者、刷單者和基本上所有類型的市場參與者都非常有用。
儘管剛開始時可能會讓初學者感到有些嚇人，但掌握該指標的應用並不難。原因在於它由三條單獨的線組成，同時分析所有這些線可能會有點混亂，然而，透過足夠的實踐，ADX可以變得非常有趣！
ADX的簡要歷史回顧
平均趨向指數（ADX）由20世紀最著名的技術分析師之一J·威爾斯·威爾德（J. Welles Wilder）開發。1978年，他在他的著作《技術交易系統的新概念》中首次引入了這一技術交易工具。儘管這已經超過40年，但該指標在今天同樣有效。
起初，該指標旨在滿足商品當沖交易者的需求。然而，今天它幾乎可以應用於所有交易市場，包括股票、期權、指數和期貨等。
事實上，威爾德的工作非常重要，以至於今天許多他的概念都是所有圖表軟體的核心。他還是一些最受歡迎的指標的創始人，包括相對強弱指數（RSI）、拋物線SAR、平均真實波幅（ATR）等等。
如何計算ADX
計算ADX基於一段時間內價格範圍擴展的移動平均值（MA）。或者，它是指定時間內方向性指數（DX）值的平均值。
在大多數平台上，該指標的預設設置是14個週期（或時間段）。但是，根據交易者的偏好，也可以使用其他時間框架。
現在，讓我們看看計算過程是如何進行的。請注意，儘管可能會有點令人困惑，但好消息是，每次應用該指標時，您都不需要經歷這個過程。下面的步驟僅供您參考，以幫助您了解該指標的機制。在交易時，您只需讓電腦完成工作。
計算ADX的4個步驟
第一步：計算動向變化值（Directional Movement，簡稱DM）
+DM：當日最高價高於上個交易日最高價的同時當日最低價也高於上個交易日的最低價，則為上升動向+DM。上升幅度等於當日最高價減去上個交易日最高價之差。
-DM: 當日最高價低於上個交易日最高價的同時當地最低價同樣低於上個交易日最低價，則為下降動向-DM。下降幅度等於上個交易日的最低價減去當日最低價之差。
第二步：計算真實波幅（True Range，簡稱TR）
真實波幅=（最高價-最低價），（最高價-上個交易日的最低價），（上個交易日的收盤價-最低價）三者中的最大值。
第三步：計算趨向指數（Directional Movement Index，簡稱DMI）
+DMI（14）= +DM(14)/TR(14)*100
- DMI（14）= -DM(14)/TR(14)*100
第四步：計算ADX
DX是+DI與-DI兩者之差的絕對值除以兩者之和的百分數，即DX={（+DI14）- （-DI14）/（+DI14）+（-DI14） }*100
ADX是DX的14日平滑平均線，即ADX=SMA（DX，14）
平均趨向指數公式
上述的計算可能會讓您有些懵圈，但不用擔心——在交易時，所有這些都將是自動化的。然而，了解生成您依賴以獲利的工具的公式總是有好處的。
其中：
+DM（方向運動）= 當前最高價 - 上一個最高價
-DM（方向運動）= 上一個最低價 - 當前最低價
ATR = 平均真實波幅
如何解釋ADX指標
解釋ADX指標最準確的方法是，記住它的線條顯示了整體趨勢的強度，即在價格上漲時上升，在價格下跌時下降。透過正向方向性指標（+DI）上升來可視化趨勢的強度。相反，透過負向方向性指標（-DI）的下降來反映市場下降的強度。
這還不是全部——您還應該關注兩條線在彼此之間的位置。如果+DI位於-DI之上，市場通常處於上升趨勢中。反之亦然。
為了更清楚，讓我們加入一些數字和背景。
當ADX在25以上範圍內波動時，趨勢被認為是強勁的；如果低於25，趨勢被認為是疲弱的。透過查看ADX的值，您可以了解市場是否處於趨勢或非趨勢狀態。然而，還重要的是要看ADX在25以上或25以下範圍內的時間段。通常情況下，時間段越大，區域市場訊號的準確性越高。
大多數交易者如何解釋它？
+DI和-DI之間的交叉也是一個有用的訊號。當+DI線從下方上穿到-DI線上方，並且ADX在25以上範圍內時，這被認為是一個買入訊號。另一方面，當-DI從下方下穿到+DI線上方，並且ADX在25以上範圍內時，交易者通常會做空。
此外，確保查看ADX線是否標記連續的較高高點或較低高點。在第一種情況下，這意味著趨勢動能正在增加。另一方面，一系列較低的高峰表明趨勢正在減弱。
然而，請記住，ADX也可能產生非趨勢訊號。基本上，這些訊號的意思是價格過於波動，無法形成明確的方向。
平均趨向指數策略
總體上，每當趨勢變化時，您都應該確保重新評估交易頭寸並重新考慮您的風險策略。那麼，您應該如何做到這一點？
最好的方法是尋找最常見的訊號。這些訊號包括：
◑ 背離
這裡的一般思想是隨著趨勢的發展，ADX的值應相應上升。然而，如果相反情況發生，您就就看到一個背離訊號。
當交易資產的價格創出更高的高點，而ADX創出更低的高點時，就會出現背離。這通常不是一個逆轉訊號，而主要是警示趨勢正在改變。
背離可能意味著幾種情況，包括趨勢整理、修正、逆轉或甚至延續。並不是很有幫助，對嗎？
在這裡最好的做法是緊縮您的停損並尋找其他指標的訊號（下面將詳細介紹）。如果無法確定最有可能的市場發展，甚至可能會考慮獲利並平倉。
ADX生成的背離訊號與MACD或RSI等震盪器產生的訊號非常相似。
◑ 識別區間
交易中最棘手的部分之一是捕捉價格模式從趨勢變為區間的時刻。使用ADX在這方面可以幫助很多。
當市場處於區間狀態時，最常見的訊號是指標下降到25以下，但不超過20。或者，趨勢正在減緩，但仍不足以被認為是疲弱的。
在區間市場中，趨勢是橫向移動的，市場比較平靜，買家和賣家沒有明顯的主導地位。然而，如果供需比發生變化，市場將透過突破區間來做出反應。
在區間市場中最好的做法是保持冷靜，避免趨勢跟蹤策略。如果出現逆轉，您可以繼續買入/賣出。如果逆轉在支撐線附近發生，您可以做多；而如果在阻力線附近發生，您可以做空。
◑ 趨勢方向和交叉點
ADX在市場趨勢時最有效，幸運的是，這種情況在大多數情況下都存在。當有一個明確的趨勢時，務必尋找+DI和-DI線之間的交叉點。
如果+DI從-DI下方交叉，而ADX在25以上範圍內，預計會有一個看漲的價格走勢。此時，您可以開立多頭頭寸。另一方面，當-DI從+DI下方交叉，而ADX在25以上範圍內時，您可以考慮這是一個做空的好時機。
ADX交叉也有助於確定您的進場和出場點。如果您有一個多頭頭寸，並且-DI從+DI下方交叉，建議您鎖定利潤。您可以完全平倉，或者使用移動停損來獲得一部分利潤。
然而，請記住，ADX指標經常產生虛假訊號。這就是為什麼必須將其與其他技術交易工具相結合的原因。
◑ ADX和RSI
結合這兩個指標可以提供一個衡量趨勢強度並在市場超買或超賣時發出訊號的系統。
應用這個策略需要您在價格下跌時設置一個買單，ADX在25以上，而RSI在30以下。另一方面，如果價格高位盤整，ADX在25以上，而RSI在70以上，您可以認為市場已超買，然後開立一個做空頭寸。
應用這種組合時，您可以將停損設置為ADX指標的最後一個高點上。
◑ ADX和MACD
這些技術指標互補性很好，因為它們提供了有關工具價格發展情況的更詳細信息。
儘管MACD有助於更好地確定趨勢方向，但它也可以發出逆轉訊號。與ADX的功能非常類似，對吧？然而，當它們結合在一起時，您可以更準確地反映市場的發展情況。
您可以查看MACD以檢測逆轉，並依靠ADX來確認它們的有效性（無論是強勁還是疲弱）。
為了更實際——當MACD上穿零軸，ADX上升到25以上，同時+DI從-DI下方交叉時，您可以考慮開立多頭頭寸。相反，當MACD從上方下穿零軸，ADX在25以上，而-DI從+DI下方交叉時，您可以考慮這是一個開空頭頭寸的好時機。
◑ ADX和拋物線SAR
這種策略主要用於將ADX潛在產生的虛假訊號最小化。將其與拋物線SAR這樣的前導指標相結合，確保交易者能夠在市場趨勢時捕捉最大的回報。
在交易此指標組合時，尋找拋物線SAR至少連續三個朝趨勢方向的拋物線。一旦發生這種情況，您可以開立一個頭寸。另一方面，如果三個連續的拋物線朝相反的趨勢運動，您將收到一個提前出場的訊號。
使用ADX時常見的錯誤
坦白地說，ADX不是最簡單的指標之一，這就是為什麼交易者在應用時經常會犯一些關鍵性的錯誤。
第一個顯著的錯誤是，看到任何類似於ADX訊號的東西，就貿然行動並開立一個頭寸。
請記住，ADX會產生許多虛假訊號，因此如果不使用其他指標進一步確認它，您的貿然入場可能會導致虧損。例如，ADX交叉通常需要一些時間才能形成。如果第一次出現這些交叉時就匆忙進入交易，或者沒有使用另一個指標的訊號進行確認，您可能會過早地進入或退出市場。
另一個常見的錯誤是，交易者認為下降的ADX線是趨勢逆轉的跡象。這只有在ADX低於25時才成立。如果線條僅在下降，但仍在25以上，這表明趨勢正在減弱。
最後，確保在區間市場中避免交易，除非您使用ADX與其他指標的組合。ADX在趨勢不明確時，訊號會更不可靠。在這種情況下，它更適合於確定市場是否進入趨勢狀態，而不是在區間市場中進行準確的交易。
ADX指標的優點和缺點
發展了四十多年，ADX已經證明了其效率。然而，與任何其他指標一樣，ADX並不完美，並且並不適合所有市場條件。這就是為什麼在決定它是否有助於提高您的交易策略的勝率之前，必須熟悉它的優劣之處。
優點
◒ 趨勢市場中高度可靠的指標
◒ 幫助找到最強勁的交易趨勢
◒ 準確量化趨勢強度
◒ 關於趨勢動量變化的警報
◒ 可以幫助確認趨勢突破的有效性
◒ 適用於多種交易工具
◒ 讓您同時看到買家和賣家的實力
缺點
◓ 它是跟隨價格的滯後指標
◓ 在市場橫盤整理期間效果較差
◓ 如果在較短的時間內使用，可能會產生錯誤訊號
◓ 不能作為獨立指標使用，需要與其他指標一起確認訊號
總結
ADX平均趨向指數是一種用於識別趨勢強度的強大工具。儘管它最初運用可能有點複雜，但與其他指標結合使用時，它可以提供有關市場發展的更全面的信息。透過了解趨勢是否強勁、疲弱，甚至是否發生逆轉，交易者可以更好地做出決策，規劃進場和出場點，以及管理風險。
然而，請記住，沒有絕對100%準確的技術指標。ADX也有其局限性，會產生虛假訊號，因此最好將其與其他技術分析工具結合使用，以獲得更準確的判斷。最終，透過實踐和測試，您將能夠更好地掌握ADX的應用，從而增強您的交易策略，提高交易勝率。