Ramai orang gagal dalam dagangan, sebenarnya puncanya lebih kurang sama——sama ada melawan trend, atau memaksa diri berdagang dalam pasaran yang langsung tiada trend, atau walaupun trend sudah jelas teruk masih enggan berhenti.
Trend yang benar-benar berkualiti tinggi dan bergerak lancar, selalunya lebih mudah dinilai, dan lebih mudah memberi anda peluang berulang kali, inilah pasaran yang benar-benar boleh membentuk kelebihan jangka panjang.
Apabila anda melihat struktur lilin harga yang jelas dan pullback yang berirama, ini menunjukkan hubungan penawaran dan permintaan pasaran mempunyai logik, dalam keadaan ini, kadar kejayaan untuk pembalikan atau kesinambungan pasaran secara semula jadi lebih tinggi, dan hati juga lebih yakin.
Sebaliknya, jika pasaran bergerak tidak menentu, naik turun tak keruan, dan struktur tidak jelas, maka itu pada asasnya adalah trend lemah atau pasaran yang bersepah.
Dalam pasaran seperti ini, penawaran dan permintaan langsung tidak dapat difahami, trend boleh berubah muka pada bila-bila masa, mahu bergantung padanya untuk keuntungan yang stabil, kesukarannya akan terus melonjak.
Struktur Pasaran
Pergerakan harga biasanya melalui empat fasa berikut:
✔ Fasa Pengumpulan (Accumulation) —— Konsolidasi mendatar
✔ Trend Menaik (Uptrend) —— Trend ke atas
✔ Fasa Pengagihan (Distribution) —— Konsolidasi mendatar
✔ Trend Menurun (Downtrend) —— Trend ke bawah
Memahami fasa pasaran adalah asas untuk menjalankan dagangan harian mengikut trend. Berdagang mengikut "fasa yang betul", kadar kemenangan secara semula jadi akan berpihak kepada anda; tersalah fasa, pasaran boleh "mendidik anda" pada bila-bila masa.
Fasa Pengumpulan
Smart money (institusi besar) melalui pembelian berterusan, secara beransur-ansur menyerap bekalan yang beredar dalam pasaran, proses ini dipanggil pengumpulan. Fasa pengumpulan biasanya muncul selepas satu pusingan penurunan yang panjang, bentuk keseluruhannya kelihatan seperti pasaran julat.
Apabila harga berulang-alik antara paras sokongan dan rintangan, tidak dapat membentuk trend ke mana-mana arah, pasaran berada dalam keadaan julat. Harga "tersekat" antara sokongan dan rintangan, arah tidak jelas. Secara umumnya, dalam fasa pengumpulan, kita akan melihat ciri-ciri berikut:
❍ Lilin dengan badan normal atau lebih kecil
❍ Lilin positif dan negatif berselang-seli
Volume rendah
❍ Masa konsolidasi yang panjang
❍ Harga bergerak dalam julat yang agak ketat
Seiring masa berlalu, pedagang akan beli di bahagian bawah julat dan jual di bahagian atas julat, pesanan stop loss yang berkaitan akan beransur-ansur terkumpul di atas dan bawah julat, menyediakan asas untuk letupan pasaran seterusnya.
Di sini tidak dapat menjamin pasaran pasti akan membalikkan dari kedudukan semasa, tetapi ia akan mengingatkan anda bahawa kekuatan penjual semakin lemah, pembeli mungkin menguasai semula keadaan, dan menolak harga melepasi titik tinggi julat di atas.
Cara Masuk dalam Fasa Pengumpulan
Fasa pengumpulan mempunyai 3 cara masuk yang biasa:
❍ Masuk Spring (pecahan palsu)（Nota:Spring (corak spring) menggambarkan pergerakan harga yang bertentangan dengan arah breakout seterusnya. Dari sudut pandangan kemudian, spring kelihatan seperti pecahan palsu, tetapi apabila ia berlaku ia akan mengumpan pedagang untuk berdagang dalam arah yang salah. Pedagang institusi menggunakan spring untuk mengumpul pesanan belian, kemudian menolak harga naik.）
❍ Masuk Breakout
❍ Masuk selepas breakout retest (konsolidasi atau ujian semula)
Jika titik rendah julat ini kebetulan menyentuh paras sokongan jangkamasa lebih tinggi, peluang pasaran untuk breakout ke atas akan meningkat dengan ketara. Sebagai contoh, trend keseluruhan pasaran adalah menaik, tetapi dalam jangkamasa rendah jangka pendek sedang menurun, dan penurunan ini akan berhenti di paras rintangan jangkamasa tinggi.
Maksudnya, anda perlu tunggu harga jatuh ke zon sokongan pada tahap harian, kemudian dalam jangkamasa dagangan anda sendiri, perhatikan sama ada terdapat tanda struktur pengumpulan yang di-breakout.
Trend Menaik
Smart money sedang aktif menolak harga naik. Fasa tolakan ini pada asasnya adalah trend menaik, harga berterusan mencipta titik tinggi yang lebih tinggi dan titik rendah yang lebih tinggi, pasaran menunjukkan pergerakan naik turun.
Dalam trend pasaran menaik yang sihat, gelombang naik biasanya lebih panjang daripada gelombang turun, dan membentuk titik tinggi yang lebih tinggi dan titik rendah yang lebih tinggi; manakala dalam pasaran menurun sebaliknya.
Harga Mencipta Titik Tinggi Lebih Tinggi (HH) dan Titik Rendah Lebih Tinggi (HL)
Ciri-ciri umum trend menaik:
1. Bilangan lilin positif lebih banyak daripada lilin negatif
2. Badan lilin positif lebih besar daripada badan lilin negatif
3. Volume meningkat semasa naik, volume mengecil semasa turun pullback
Lilin menaik biasanya ditutup di bahagian atas julat atau berhampiran harga tertinggi
Walau bagaimanapun, perlu diambil perhatian bahawa fasa kenaikan akhirnya juga perlu "berehat". Pembeli yang masuk awal akan mula mengambil keuntungan, dan apabila harga sampai ke kedudukan yang agak "menggoda", penjual juga akan cuba masuk short.
Jenis-jenis Trend yang Berbeza
Trend secara kasar boleh dibahagikan kepada tiga jenis:
1. Trend kuat
2. Trend sihat
3. Trend lemah
Trend Menaik Kuat
Dalam trend menaik yang kuat, pembeli menguasai sepenuhnya pasaran, tekanan jualan sangat kecil, biasanya mempunyai ciri-ciri berikut:
1. Pullback sangat cetek, kebanyakannya berbentuk konsolidasi mendatar
2. Volume rendah semasa pullback
3. Harga hampir tidak pernah retrace di bawah purata bergerak eksponen 20 hari
4. Lilin menaik dengan badan besar jelas lebih banyak daripada lilin menurun
Ini menjadikan masuk semasa pullback menjadi sukar, kerana pasaran hampir tidak retrace, dan cepat terus naik. Cara terbaik untuk berdagang trend seperti ini adalah menunggu breakout untuk masuk.
Oleh itu, cara terbaik untuk berdagang trend menaik yang kuat, selalunya adalah mengikut trend untuk breakout. Pasaran tidak beri pullback? Jangan tunggu, ikut trend naik adalah cara terbaik.
Sila nilai dan analisis sendiri:
Trend Menaik Sihat
Dalam trend menaik yang sihat, pembeli masih menguasai pasaran, tetapi akan ada sedikit tekanan jualan (mungkin kerana pedagang mengambil keuntungan, atau ada pedagang cuba melawan trend).
Anda boleh jangkakan trend ini akan mengalami pullback yang sederhana, biasanya retrace ke sekitar purata bergerak eksponen 20 hari (20EMA), ini memberi peluang untuk masuk mengikut trend. Pullback biasanya disertai volume rendah, julat sempit atau lilin dengan bayang bawah yang panjang.
Trend Menaik Lemah / Trend Berjulat
Dalam trend menaik yang lemah, kekuatan pembeli dan penjual hampir seimbang, hanya pembeli sedikit lebih unggul. Ciri-ciri tipikalnya termasuk:
1. Pullback harga agak dalam, kerap jatuh di bawah 20EMA.
2. Pasaran secara keseluruhan menunjukkan pergerakan berjulat dan bersepah.
3. Selepas harga breakout melepasi titik tinggi sebelumnya, selalunya cepat jatuh semula (mudah berlaku pecahan palsu). Pullback sering terus jatuh di bawah zon permintaan peringkat kecil (dalam trend menaik) atau zon penawaran peringkat kecil (dalam trend menurun).
4. Kebanyakan lilin dibuka pada 50% atau lebih dalam badan lilin sebelumnya.
5. Harga tutup gagal meneruskan arah lilin sebelumnya.
6. Lilin baharu dibuka dan ditutup tidak berhampiran titik tinggi atau rendah, bayang atas dan bawah jelas.
7. Keseluruhannya menunjukkan ketidakpastian yang jelas.
Dalam trend seperti ini, cara terbaik untuk berdagang adalah berdasarkan sokongan dan rintangan, bukan mengikut trend secara membuta.
Fasa Pengagihan
Dalam fasa pengagihan, smart money akan mengambil kesempatan daripada harga tinggi yang terbentuk daripada kenaikan sebelumnya, menjual bekalan dalam tangan mereka kepada pedagang atau pelabur yang kurang maklumat, untuk memperoleh keuntungan.
Perhatikan, semua logik fasa pengumpulan dan kenaikan yang disebutkan sebelum ini, dalam fasa pengagihan dan penurunan adalah sepenuhnya terbalik.
Trend Menurun
Dalam trend menurun, harga berterusan membentuk titik tinggi yang lebih rendah (LH) dan titik rendah yang lebih rendah (LL).
Bilakah Trend Dianggap Tamat？
Apabila sesuatu saham atau instrumen dagangan menunjukkan dua titik rendah berturut-turut dan dua titik tinggi rendah berturut-turut dalam jangkamasa tertentu, trend menaik dianggap tamat secara rasmi; sebaliknya, apabila muncul dua titik tinggi rendah berturut-turut dan dua titik tinggi yang lebih tinggi berturut-turut, trend menurun dianggap tamat.
Ingat, dagangan harian berisiko tinggi, boleh menyebabkan kerugian dana dengan cepat. Sebelum melaburkan wang sebenar, pastikan berlatih strategi dalam akaun demo, dan mempunyai pemahaman yang mencukupi tentang pasaran. Sentiasa peka terhadap maklumat, terus belajar, untuk menyesuaikan diri dengan persekitaran pasaran yang sentiasa berubah.