ในการเทรด หลายคนหมกมุ่นอยู่กับการซื้อและขายที่จุดต่ำสุด/จุดสูงสุดในอุดมคติ ซึ่งความคิดแบบนี้มักทำให้เทรดเดอร์เข้า position เร็วเกินไป หรือรีบทำกำไรเร็วเกินไป แล้วมีระบบเทรดแบบไหนไหมที่ทำให้เทรดเดอร์เลือกได้อย่างถูกต้องทุกครั้งที่ตลาดเกิดจุดเปลี่ยนสำคัญ?
กลยุทธ์เทรด Donchian Channels เป็นอินดิเคเตอร์วิเคราะห์ทางเทคนิคที่คิดค้นโดย Richard Donchian ใช้หลักๆ สำหรับการเทรดแบบตามแนวโน้ม
Donchian Channel ประกอบด้วยสามเส้น:
❍ เส้นบน: ราคาสูงสุดใน N แท่งเทียนล่าสุด
❍ เส้นล่าง: ราคาต่ำสุดใน N แท่งเทียนล่าสุด
❍ เส้นกลาง: ค่าเฉลี่ยของเส้นบนและเส้นล่าง
จากประสบการณ์ของเทรดเดอร์หลายคน พารามิเตอร์ของ Donchian Channel ที่ใช้กันมากที่สุดและถือว่าดีที่สุดคือ 20 เทรดเดอร์จำนวนไม่น้อยมองว่าราคาที่ทะลุเส้นบนขึ้นไป หรือหลุดเส้นล่างลงมา เป็นสัญญาณเทรดที่ควรลงมือทำ
ในคู่มือ Donchian Channel ฉบับสมบูรณ์นี้ คุณจะได้เรียนรู้ทุกสิ่งที่จำเป็นเกี่ยวกับอินดิเคเตอร์นี้
เนื้อหาไม่น้อย เราเริ่มกันเลย
ประวัติของ Donchian Channel ดั้งเดิม —— Richard Donchian
ก่อนจะแนะนำวิธีนำ Donchian Channel ไปใช้ในการเทรด เรามาทำความรู้จักผู้คิดค้นกันก่อน——Richard Donchian
Richard Donchian เกิดปี 1905 ที่รัฐ Connecticut เป็นเทรดเดอร์สินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์ส เขาเป็นผู้บุกเบิกในด้าน managed futures และถูกมองโดยหลายคนว่าเป็นผู้ก่อตั้งอุตสาหกรรม managed futures
พ่อแม่ของ Donchian เป็นผู้อพยพจากอาร์เมเนีย ย้ายมาอเมริกาประมาณ 20 ปีก่อนเขาเกิด เพื่อหาเลี้ยงชีพ พวกเขาเปิดร้านพรมตะวันออก และหวังว่าริชาร์ดจะเข้ามาดูแลธุรกิจครอบครัวในอนาคต
อย่างไรก็ตาม ริชาร์ดจบการศึกษาจากมหาวิทยาลัยเยลด้วยปริญญาตรีสาขาเศรษฐศาสตร์ จากนั้นได้ MBA จาก MIT Sloan School of Management แต่สุดท้ายเขาก็ยังหนีธุรกิจครอบครัวไม่พ้น หลังจบการศึกษาก็กลับมาทำงานเป็นผู้ช่วยที่ร้านทันที
และก็ในช่วงนี้เองที่ Richard Donchian เริ่มสนใจตลาดหุ้น หลังจากอ่านหนังสือกึ่งอัตชีวประวัติของ Jesse Livermore เรื่อง "Reminiscences of a Stock Operator" เขาตัดสินใจลองตลาดการเงินด้วยตัวเอง อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ตลาดหุ้นล่มสลายปี 1929 ทำให้เขาขาดทุน ซึ่งกลับทำให้เขาสนใจการวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างมาก เพื่อหวังจะวิเคราะห์ราคาตลาดได้ดีขึ้น
ช่วงต้นทศวรรษ 1930 เขากลายเป็นผู้จัดพิมพ์บริการวิเคราะห์ตลาดหุ้นชื่อดังที่ชื่อ Security Pilot ต่อมาได้ดำรงตำแหน่งนักวิเคราะห์หลักทรัพย์และผู้จัดการลูกค้า
หลังปลดประจำการทหาร Richard Donchian เริ่มลงมือวิจัย ซึ่งท้ายที่สุดพัฒนากลายเป็น Donchian Channel ที่เรารู้จักกันทุกวันนี้ เขาค่อยๆ เปลี่ยนโฟกัสไปที่การพัฒนาแผนเทรดและระบบแบบมีกฎเกณฑ์ และก่อตัวเป็นวิธีการเทรดแบบตามแนวโน้มที่โด่งดังในเวลาต่อมา
อันที่จริง Richard Donchian ได้รับการยอมรับว่าเป็นบิดาแห่งการเทรดแบบตามแนวโน้ม และอินดิเคเตอร์ Donchian Channel ก็เป็นสิ่งที่สะท้อนแนวคิดนี้โดยตรง
ข้อเท็จจริงน่ารู้สองข้อเกี่ยวกับ Richard Donchian:
✔ แม้ริชาร์ดจะสนใจตลาดหุ้นตั้งแต่ยังค่อนข้างหนุ่ม แต่ในช่วงต้นอาชีพเทรดเดอร์เขาก็ยังทำเงินได้ไม่มากนัก
✔ เขาค้นหาวิธีเทรดตลาดฟิวเจอร์สและหุ้นที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเรื่อยๆ โดยหุ้นที่มีความผันผวนต่ำเป็นที่โปรดปรานเป็นพิเศษ
Donchian Channel คำนวณอย่างไร?
เช่นเดียวกับอินดิเคเตอร์ช่องสัญญาณราคาอื่นๆ (เช่น Bollinger Bands และ Keltner Channel) Donchian Channel ยังคงเป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์เทรดที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ถึงกระนั้น วิธีการคำนวณก็ง่ายมาก แต่มีประสิทธิภาพสูง
Donchian Channel ประกอบด้วยสามเส้น
ดังนี้:
❍ เส้นบน: ราคาสูงสุดใน N งวดล่าสุด (แท่งเทียน)
❍ เส้นกลาง: ค่าเฉลี่ยของเส้นบนและเส้นล่าง
❍ เส้นล่าง: ราคาต่ำสุดใน N งวดล่าสุด
คุณสามารถเลือกใช้การตั้งค่าพารามิเตอร์แบบใดก็ได้ แต่ต้องระวัง: พารามิเตอร์ที่ดีที่สุดจะแตกต่างกันอย่างมาก ขึ้นอยู่กับไทม์เฟรมที่ใช้และตลาดที่เทรด
อย่างไรก็ตาม ค่าเริ่มต้นคือ 20 งวด ซึ่งเป็นค่าที่นักลงทุนและเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ใช้กันในปัจจุบัน
ถึงกระนั้น ก็ยังจำเป็นมากที่คุณควรลองชุดพารามิเตอร์อื่นๆ เราเองในการเทรดจริงแทบไม่ใช้ค่าเริ่มต้นเลย เพราะในหลายกรณี พารามิเตอร์อื่นมักให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่า
ในส่วนต่อไปของบทความ เราจะพูดถึงวิธีเลือกการตั้งค่าพารามิเตอร์ที่เหมาะสมที่สุดอย่างละเอียด
วิธีใช้ Donchian Channel ในการเทรด?
ขึ้นอยู่กับสไตล์การเทรดของคุณ Donchian Channel มีประโยชน์หลากหลาย บางกลยุทธ์ใช้ Donchian Channel เพื่อกรองโอกาสเทรดที่คุณภาพต่ำออกไป บางกลยุทธ์พึ่งพา Donchian Channel ทั้งหมดเป็นสัญญาณเข้า
แต่ก่อนจะอธิบายแนวคิดการเทรดหลักสองแบบของ Donchian Channel เรามาดูการใช้งานที่สำคัญมากแต่ถูกละเลยกันก่อน: การใช้ Donchian Channel วัดระดับความผันผวนของตลาด
การดูความผันผวนของตลาดจากความกว้างของช่อง
เนื่องจากเส้นบนและเส้นล่างของ Donchian Channel แสดงราคาสูงสุดและต่ำสุดในช่วงที่เลือก ระยะห่างระหว่างสองเส้นจึงกลายเป็นวิธีวัดความผันผวนของตลาดในปัจจุบันโดยธรรมชาติ
สิ่งนี้มีค่ามากเมื่อคุณต้องกำหนดสภาพความผันผวนต่ำหรือสูงในกลยุทธ์การเทรด คุณยังสามารถใช้วิธีนี้ร่วมกับวิธีการใช้ Donchian Channel ที่จะกล่าวถึงต่อไปในบทความได้
หลังจากอธิบายวิธีใช้ Donchian Channel วัดความผันผวนของตลาดแล้ว ต่อไปเราจะเจาะลึกแนวคิดการเทรดหลักสองแบบ——mean reversion และ trend following——ซึ่งเป็นวิธีการใช้งานหลักของ Donchian Channel
Trend Following
อย่างที่คุณทราบ trend following เป็นแนวคิดการเทรดที่พยายามเข้า position ตามแนวโน้มเพื่อจับโมเมนตัมของตลาด สมมติฐานหลักง่ายมาก คือตลาดที่มีโมเมนตัมอยู่แล้ว มีแนวโน้มจะเคลื่อนตัวต่อไปในทิศทางเดิม
อย่างที่คุณอาจจำได้ นี่คือสไตล์การเทรดที่ Richard Donchian เองใช้ และเป็นเหตุผลดั้งเดิมที่เขาสร้าง Donchian Channel ดังนั้น การใช้ Donchian Channel ร่วมกับวิธีการเทรดแบบ trend following จึงเป็นการใช้งานตามจุดประสงค์ดั้งเดิมของอินดิเคเตอร์นี้ และจนถึงทุกวันนี้ก็ยังมีเทรดเดอร์จำนวนมากใช้แบบนี้
แล้วจะยืนยันสัญญาณเข้าได้อย่างไร?
วิธีที่พบมากที่สุดคือ:
✔ ราคาทะลุเส้นบนขึ้นไปถือเป็นสัญญาณมองขึ้น
✔ ราคาหลุดเส้นล่างลงมาถือเป็นสัญญาณเข้าฝั่งขาย
วิธีทำกำไรในการเทรด breakout
หลังเข้าเทรด breakout แล้ว มีหลายวิธีในการออก มีสามวิธีที่พบมากที่สุดดังนี้:
1. trailing stop
เทรดเดอร์บางคนเชื่อมั่นว่าวิธีที่ดีที่สุดในการจับแนวโน้มหลัง breakout คือการใช้ trailing stop ที่เลื่อนตามราคา เป้าหมายของวิธีนี้คืออยู่ในแนวโน้มให้นานที่สุด เพื่อเก็บช่วงราคาที่ใหญ่ขึ้น
ออกตามเวลา
คุณยังสามารถใช้วิธีออกที่ง่ายมากนี้ได้ ออกหลังจากถือ position ครบจำนวนแท่งเทียนที่กำหนด แม้วิธีนี้ดูเรียบง่ายมาก แต่ในบางสภาวะตลาดกลับได้ผลอย่างน่าทึ่ง
คำแนะนำของเราคือ คุณสามารถนับระยะเวลาเฉลี่ยที่แนวโน้มในตลาดเป้าหมายดำเนินต่อก่อน แล้วใช้เป็นเกณฑ์ตัดสินว่าปกติควรออกจากการเทรดเมื่อไหร่จึงจะสมเหตุสมผล
ตรงนี้ไม่จำเป็นต้องแม่นยำถึงระดับเสี้ยววินาที สิ่งสำคัญคือคุณมีความเข้าใจคร่าวๆ ว่าแนวโน้มในตลาดนั้น "มักไปได้นานแค่ไหน"
stop loss คงที่ + เป้าหมายกำไร
นี่เป็นอีกวิธีที่ใช้กันทั่วไป พูดง่ายๆ คือตั้งทั้ง stop loss และเป้าหมายกำไรพร้อมกัน สุดท้ายราคาไหนโดนก่อน การเทรดก็จบที่ตรงนั้น
สิ่งที่ต้องจำไว้คือ คุณควรพยายามให้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนมากกว่า 1 หมายความว่ากำไรที่เป็นไปได้ของการเทรดหนึ่งครั้งควรมากกว่าขาดทุนที่เป็นไปได้
ตัวอย่าง: ถ้าเป้าหมายกำไรของการเทรดตั้งไว้ที่ 200 ดอลลาร์ (ประมาณ 7,000 บาท) จากราคาเข้า และ stop loss ตั้งไว้ต่ำกว่าราคาเข้า 100 ดอลลาร์ (ประมาณ 3,500 บาท) อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของการเทรดนี้คือ 2
ในทางกลับกัน ถ้าคุณรับความเสี่ยง 500 ดอลลาร์ (ประมาณ 17,500 บาท) แต่หวังกำไรแค่ 100 ดอลลาร์ (ประมาณ 3,500 บาท) อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของคุณมีแค่ 0.2 ซึ่งโครงสร้างแบบนี้ยอมรับไม่ได้สำหรับกลยุทธ์เทรดเกือบทั้งหมด
การใช้ Donchian Channel ดั้งเดิมสำหรับ trend following เทรดได้จริงไหม?
คำตอบคือในบางตลาดเป็นไปได้ ตัวอย่างเช่นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์กลุ่มพลังงานที่มีแนวโน้มชัดเจน ระบบที่อิงการทะลุของ Donchian Channel แบบข้างต้นมีศักยภาพทำกำไรได้ในระยะยาว
แต่ต้องเข้าใจให้ชัดว่า การใช้ระบบนี้เดี่ยวๆ ไม่ใช่ระบบเทรดที่ดี ควรใช้ร่วมกับเงื่อนไขกรองและกฎเสริมอื่นๆ จึงจะเพิ่มโอกาสสำเร็จของการเทรด breakout ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
อย่างไรก็ตาม ในตลาดหุ้นและตลาดหุ้นทุนอื่นๆ คุณอาจควรพิจารณาใช้ Donchian Channel สำหรับการเทรดแบบ mean reversion มากกว่า!
Mean Reversion
Mean reversion คือคุณสมบัติของบางตลาดที่มักโน้มกลับสู่ "ระดับปกติ" หลังจากแกว่งตัวมากเกินไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง คุณสมบัตินี้ชัดเจนเป็นพิเศษในตลาดหุ้นและตลาดหุ้นทุน แต่ก็สังเกตเห็นได้ในตลาดอื่นเช่นกัน
เมื่อตลาดเคลื่อนตัวลงไกลเกินไป มักถือว่า oversold และเมื่อตลาดเคลื่อนตัวขึ้นไกลเกินไป ถือว่า overbought
ในการใช้ Donchian Channel เทรด mean reversion เราใช้กฎตรงข้ามกับ trend following โดยสิ้นเชิง กล่าวคือ ราคาทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าขึ้นไปถือเป็นสัญญาณขาย และราคาหลุดจุดต่ำสุดก่อนหน้าลงมาถือเป็นสัญญาณซื้อ
ตอนนี้คุณอาจสงสัยว่า: ในเมื่อข้างต้นบอกว่ากฎตรงข้ามทำกำไรได้ใน trend following แล้วทำไมที่นี่ "กลับด้าน" ก็ยังได้ผล?
คำตอบง่ายมาก ทุกอย่างขึ้นอยู่กับตลาดที่คุณเทรด ไทม์เฟรม และกลยุทธ์เฉพาะ
ในบางตลาด วิธี mean reversion ได้ผลดีกว่า ในตลาดอื่น มีแค่กลยุทธ์ trend following เท่านั้นที่ใช้ได้
วิธีออกจากการเทรด mean reversion ด้วย Donchian Channel
วิธีการออกของ mean reversion แตกต่างจากกลยุทธ์ trend following เล็กน้อย
โดยทั่วไป ในกลยุทธ์ mean reversion ยิ่งตลาดเคลื่อนตัวไปในทิศทางที่ไม่เป็นผลดี "ความได้เปรียบ" ของกลยุทธ์กลับยิ่งมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ คุณจึงไม่อยากตัดขาดทุนเร็วเกินไป พูดตรงๆ คือเมื่อราคาไปชัดเจนในทางที่ไม่เป็นผลดีต่อคุณแล้ว โอกาสที่จะเกิดการกลับตัวกลับยิ่งสูงขึ้น
ถึงกระนั้น เราก็ยังแนะนำให้คุณตั้ง stop loss เสมอ เพียงแต่ต้องแน่ใจว่าตำแหน่ง stop loss ห่างพอ ไม่เช่นนั้นคุณจะโดนลากออกบ่อยครั้ง ซึ่งจะจำกัดความสามารถทำกำไรโดยรวมของกลยุทธ์อย่างรุนแรง
สำหรับกลไก take profit เราแนะนำให้ใช้เงื่อนไขบางอย่าง来判断ว่าตลาดยัง oversold อยู่หรือไม่ เงื่อนไขนี้อาจนิยามว่าราคาปิดยืนเหนือเส้นกลาง (ดังกล่าวข้างต้น) หรือใช้โมเมนตัมอินดิเคเตอร์ เช่น RSI
วิธีออกจาก mean reversion ที่เราโปรดปรานมากเป็นพิเศษคือ รอให้ RSI ไทม์เฟรมสั้นตัดขึ้นเหนือระดับสูงระดับหนึ่งแล้วจึงออก วิธีนี้ทำผลงานได้ดีในช่วงหลายปีที่ผ่านมา และเราเชื่อว่าคุณจะได้ใช้มันบ่อยครั้งในการเทรดจริง
ระวังทิศทางแนวโน้ม!
ในการใช้ Donchian Channel เทรด mean reversion การใส่ใจทิศทางแนวโน้มโดยรวมเสมอเป็นนิสัยที่ดีมาก
เหตุผลง่ายมาก
ตลาดที่อยู่ในแนวโน้มขาลงมีแนวโน้มทำจุดต่ำสุดใหม่ต่อเนื่อง ส่วนตลาดที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นมีแนวโน้มเกิดการกลับตัวมากกว่า
หมายความว่าจุดต่ำสุด 20 งวดที่เกิดในตลาดกระทิง มีโอกาสกระตุ้นการเด้งกลับมากกว่าจุดต่ำสุดที่เกิดในแนวโน้มขาลง
ด้วยเหตุนี้ เราแนะนำให้ใช้ moving average 200 งวด (MA-200) เป็นตัวกรองแนวโน้ม เพื่อระบุสภาวะตลาดระยะยาว พิจารณาเทรด mean reversion เฉพาะเมื่อราคาตลาดอยู่เหนือ MA-200 เท่านั้น
การตั้งค่าพารามิเตอร์ที่ดีที่สุดของ Donchian Channel
จากประสบการณ์ของเทรดเดอร์หลายคน พารามิเตอร์ Donchian Channel ที่ใช้กันมากที่สุดคือ 20
ลองคิดดู จริงๆ ก็สมเหตุสมผล เพราะหนึ่งเดือนเทรดมีประมาณ 20 วันเทรด
อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าคุณควรยึดค่าเริ่มต้นแบบตายตัว
ตรงกันข้าม เราแนะนำเสมอให้คุณทดลองเพื่อหาการตั้งค่าพารามิเตอร์ที่เหมาะสมที่สุดกับตลาดและไทม์เฟรมที่คุณเทรด
เราแน่ใจว่าอยากบอกคุณว่า "พารามิเตอร์ไหนดีที่สุด" แต่ความจริงคือมันเป็นไปไม่ได้เลย
แต่ละตลาดมี "บุคลิก" ของตัวเอง และตอบสนองต่อพารามิเตอร์อินดิเคเตอร์ต่างๆ กัน ดังนั้นคุณต้องทดสอบด้วยตัวเอง สังเกตว่าตลาด ไทม์เฟรม และกลยุทธ์ของคุณทำผลงานอย่างไรกับพารามิเตอร์ต่างๆ
วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดคือ backtest นั่นคือใช้ซอฟต์แวร์จำลองการเทรดกับข้อมูลย้อนหลัง
กลยุทธ์เทรด Donchian Channel
หลังจากเข้าใจหลักการทำงานของ Donchian Channel อย่างลึกซึ้งแล้ว ถึงเวลาแนะนำกลยุทธ์เทรดที่พบได้บ่อยในหมู่เทรดเดอร์
ต้องเน้นเป็นพิเศษว่า ก่อนนำกลยุทธ์ใดไปเทรดจริง ต้องตรวจสอบยืนยันเสมอ
คุณไม่มีทางรู้ล่วงหน้าว่าตลาดและไทม์เฟรมจะตอบสนองอย่างไร กลยุทธ์ที่ได้ผลในตลาดหนึ่งอาจใช้ไม่ได้เลยในอีกตลาดหนึ่ง
ถึงกระนั้น เราก็ยังคิดว่ากลยุทธ์ต่อไปนี้เหมาะมากเป็นแหล่งแรงบันดาลใจ
ถ้าคุณถามเราว่า: "ถ้าเริ่มจากศูนย์ สร้างกลยุทธ์เทรดด้วย Donchian Channel จะทำอย่างไร?"
คำตอบคือ เราจะลองแนวคิดด้านล่างนี้แน่นอน
งั้นมาดูทีละอันกันเลย
#1 กลยุทธ์ Donchian Channel ดั้งเดิม + MACD
ในกลยุทธ์นี้ เราลองใช้ MACD ร่วมกับ Donchian Channel ดั้งเดิม เพื่อหาเวลาที่ทั้งสองชี้ไปทางเดียวกันว่าตลาดอาจขึ้นหรือลง
พูดให้ชัดขึ้น นี่คือกลยุทธ์แบบ mean reversion มีเป้าหมายทำกำไรเมื่อตลาดอยู่ในภาวะ oversold:
✍ เมื่อ MACD เกิด golden cross ฝั่งบวก และตำแหน่งใกล้เส้นล่าง ให้มองหาโอกาสซื้อ
✍ เมื่อ MACD เกิด dead cross ให้ออกจากการเทรด
กฎการเข้าของกลยุทธ์นี้มีดังนี้:
1. ตลาดหลุดเส้นล่าง Donchian ลงมา หรือเพิ่งหลุดไปเมื่อไม่นานมานี้
2. เกิด MACD golden cross บ่งชี้ว่าโอกาสกลับตัวของแนวโน้มกำลังเพิ่มขึ้น
กฎการออก:
1. รอให้ MACD dead cross ปรากฏ บ่งชี้ว่าราคาจบรอบแล้ว
2. หรือออกเมื่อราคาขึ้นและทะลุเส้นบน Donchian
ในตัวอย่างด้านล่าง คุณจะเห็นว่าเมื่อตลาดเพิ่งหลุดเส้นล่างลงมา เราซื้อเมื่อ MACD golden cross ปรากฏ จากนั้นราคาขึ้นต่อ เมื่อเส้นบนถูกทะลุ เราขายปิด position ทันที
Donchian Channel กับแท่งเทียน Doji
ในกลยุทธ์นี้ เราจะใช้รูปแบบแท่งเทียน Doji Doji มักแสดงว่าตลาดอยู่ในภาวะลังเล ไม่แน่ใจ ดังนั้นจึงช่วยให้เราระบุโอกาสเข้าอีกครั้ง เมื่อตลาดแกว่งตัวลงมากเกินไปและมีแนวโน้มจะเกิด mean reversion
นิยามของ Doji ง่ายมาก คือแท่งเทียนที่ราคาเปิดกับราคาปิดใกล้เคียงกัน
ในกลยุทธ์นี้ เงื่อนไขซื้อคือ ตลาดหลุดราคาต่ำสุดที่เกิดจาก Doji ลงมา หรือหลุดแล้วตามด้วยแท่งเทียน Doji ทันที เหมือนกลยุทธ์ก่อนหน้า เราออกทันทีเมื่อราคาแตะเส้นบน Donchian
ในตัวอย่างด้านล่าง คุณจะเห็นว่าหลังราคาหลุดเส้นล่างลงมา มีแท่งเทียน Doji เกิดขึ้นตามมาทันที
Donchian Channel กับ ADX
หลังจากเพิ่งแนะนำกลยุทธ์ mean reversion ไปแล้ว ต่อไปเราจะแสดงกลยุทธ์แบบ breakout ตามแนวโน้ม ซึ่งก็คือวิธีการใช้ Donchian Channel ตามจุดประสงค์ดั้งเดิมของผู้คิดค้น
กฎหลักของกลยุทธ์นี้คือ ราคาต้องทะลุจุดสูงสุดเส้นบนขึ้นไปจึงจะซื้อ ราคาต้องหลุดจุดต่ำสุดเส้นล่างลงมาจึงจะขาย
อย่างไรก็ตาม อย่างที่เราเคย討論กันมาแล้ว การเข้าแบบ breakout แบบนี้เสี่ยงเกิด false breakout ได้ง่ายมาก เพื่อลดความเสี่ยงนี้ เราจำเป็นต้องเพิ่มเงื่อนไขกรอง
วิธีกรองที่เราโปรดปรานมากคือใช้ ADX ตัดสินว่าตลาดมีโมเมนตัมเพียงพอหรือไม่ ทำให้ breakout มีแนวโน้มดำเนินต่อได้
กฎเฉพาะคือ อนุญาตให้ซื้อเฉพาะเมื่อ ADX สูงกว่า 30 ในทางทฤษฎี หมายความว่าตลาดมีแรงแนวโน้มแข็งพอเมื่อเข้าใกล้และทะลุเส้นบน จึงมีแนวโน้มเคลื่อนตัวต่อตามทิศทาง breakout มากกว่า
กฎของกลยุทธ์นี้สรุปได้ดังนี้:
✍ ราคาทะลุเส้นบน Donchian ขึ้นไป
✍ ค่า ADX สูงกว่า 30
ใช้ trailing stop ที่แนะนำข้างต้น เทรดตามแนวโน้มให้นานที่สุด
Donchian Channel vs Keltner Channel
Keltner Channel เป็นอินดิเคเตอร์ช่องสัญญาณราคาอีกตัวที่พบได้บ่อย
Keltner Channel ก็ประกอบด้วยสามเส้น วิธีการคำนวณดังนี้:
✍ เส้นกลาง: exponential moving average (EMA)
✍ เส้นบนและเส้นล่าง: ห่างจาก EMA ด้านบนและด้านล่าง 2 × average true range (ATR)
จะเห็นว่าต่างจาก Donchian Channel อย่างชัดเจน: Donchian Channel วาดเส้นบนและเส้นล่างจากราคาสูงสุดและต่ำสุดในช่วงทั้งหมด ไม่เกี่ยวข้องกับ moving average หรือการคำนวณความผันผวน
ถึงกระนั้น อินดิเคเตอร์สองตัวนี้สามารถทำหน้าที่คล้ายกันในกลยุทธ์เทรด แต่ผลลัพธ์การเทรดจริงอาจแตกต่างกันมาก
Donchian Channel vs Bollinger Bands
Bollinger Bands เป็นอินดิเคเตอร์ช่องสัญญาณราคาอีกตัวที่ได้รับความนิยมมากกว่า Keltner Channel อันที่จริง โครงสร้างคล้ายกับ Keltner Channel มาก แต่มีความแตกต่างสำคัญหนึ่งอย่าง
เช่นเดียวกับ Keltner Channel เส้นกลางของ Bollinger Bands ก็เป็น exponential moving average
จุดต่างคือ เส้นบนและเส้นล่างไม่ได้อิงจาก ATR แต่ตั้งไว้ที่ระยะ 2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของราคาปิดจากเส้นค่าเฉลี่ย ทำให้ Bollinger Bands สะท้อนการกระจายตัวของราคาเทียบกับค่าเฉลี่ย ไม่ใช่ช่วงราคาจริง
เมื่อเทียบกับ Donchian Channel เข้าใจได้ว่า Bollinger Bands ถูกแตะบ่อยครั้งน้อยกว่า นอกจากนี้ วิธีการใช้งานก็ค่อนข้างคล้ายกัน
สรุป
อินดิเคเตอร์ Donchian Channel ที่สร้างโดย Richard Donchian เป็นเครื่องมือคลาสสิกที่เทรดเดอร์ทุกคนควรรู้จัก แม้โครงสร้างจะเรียบง่ายมาก แต่ก็ช่วยได้อย่างมากทั้งในการเทรดแบบ trend following และ mean reversion
อย่าลืมว่า ไม่จำเป็นต้องยึดการตั้งค่าพารามิเตอร์เริ่มต้น เราเองก็แทบไม่ทำแบบนั้นในการเทรด แต่ใช้ backtest เพื่อหาชุดพารามิเตอร์ที่ทำผลงานดีที่สุดในอดีต
สุดท้าย backtest สำคัญมากในการตรวจสอบยืนยันกลยุทธ์เทรด Donchian Channel โดยจำลองข้อมูลย้อนหลัง ประเมินว่ากลยุทธ์อาจทำผลงานได้อย่างไรในอดีต ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจโครงสร้างความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของกลยุทธ์ก่อนเทรดจริงได้ดีขึ้น