Nial Fuller เป็นเทรดเดอร์ นักเขียนคอลัมน์ และเทรนเนอร์ด้านการเทรดที่ได้รับความนิยมอย่างมากในตลาดการเงิน เขามีประสบการณ์เทรดในตลาดการเงินมากกว่า 16 ปี ปัจจุบันการเทรดแบบ price action ของเขาถูกเทรดเดอร์หลายคนมองว่าเป็น "ตำรา" ในปี 2016 Nial ชนะการแข่งขัน "Million Dollar Trader Contest" โดยทำผลตอบแทนได้ถึง 369% ภายใน 3 เดือน ซึ่งน่าประทับใจมาก ด้วยเหตุนี้สื่อในวงการจึงมักเรียกเขาว่า "เทรดเดอร์เงินล้าน"
ตลอดกว่า 20 ปีที่ผ่านมา Nial มุ่งเน้นศึกษาและเชี่ยวชาญศิลปะหลักของการเทรดแบบ price action เขามีความรู้ที่ลึกซึ้งในหลายด้านของตลาดการเงิน โดยเทรดทั้ง forex, ฟิวเจอร์ส, หุ้น และ差价合约 (CFD)
เนื้อหาวันนี้จะท้าทายความเชื่อทั่วไปของเทรดเดอร์มือสมัครเล่นส่วนใหญ่เกี่ยวกับ win rate และความสัมพันธ์ของมันในการเทรด และอาจถึงขั้นล้มล้างความเชื่อเหล่านั้นเลยก็ได้
"การชนะ" กับ "การถูก" มักถูกมองว่าเป็นสัญลักษณ์ของกำไรและความสำเร็จ ตัวอย่างเช่น ในงานประจำ 9-to-5 ของคุณ การตัดสินใจถูกบ่อยครั้งอาจนำมาซึ่งโอกาสเลื่อนตำแหน่งและขึ้นเงินเดือน แต่ถ้าคุณทำผิดบ่อย ก็อาจไม่ได้ผลลัพธ์แบบนั้น ดังนั้น เมื่อพิจารณาจากการที่สังคมมอง "การชนะ" และ "การถูก" ในแง่บวกเช่นนี้ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จึงเชื่อมโยง "การชนะ" และ "การถูก" ในตลาดเข้ากับการเป็นเทรดเดอร์ที่ทำกำไรและประสบความสำเร็จ โดยธรรมชาติ ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ก็เชื่อมโยง "การแพ้" และ "การผิด" เข้ากับการขาดทุนและการเป็นเทรดเดอร์ที่ "แย่"
น่าเสียดายที่เทรดเดอร์มืออาชีพรู้มานานแล้วว่า ชัยชนะ โดยเฉพาะ win rate โดยรวม แทบไม่มีความเกี่ยวข้องกับความสามารถในการทำกำไรในตลาดเลย ถ้าฟังดูสับสนหรือแตกต่างจากที่คุณเคยได้ยินมา ไม่ต้องกังวล ผมจะอธิบายประเด็นเหล่านี้ให้ชัดเจนด้วยกราฟและตัวอย่างด้านล่าง ตอนนี้ผมอยากให้คุณพิจารณาข้อเท็จจริงข้อหนึ่ง: การให้ความสำคัญกับ win rate มากเกินไป และการหมกมุ่นว่าการเทรดครั้งล่าสุดของคุณ "ถูก" หรือไม่ อาจสร้างความเสียหายต่อจิตวิทยาการเทรดของคุณได้จริง ๆ ซึ่งส่งผลต่อประสิทธิภาพการเทรดโดยรวม การเทรดเป็นหนึ่งในไม่กี่อาชีพที่คุณสามารถขาดทุนโดยรวมได้ แต่ยังคงทำเงินได้มาก... ดังนั้น win rate จึงแทบไม่มีความสำคัญในโลกของการเทรด
ทำไมคุณถึงยังขาดทุนแม้มี win rate 90%
เทรดเดอร์หลายคนถามผมว่า กลยุทธ์ price action ของผมมี win rate เท่าไหร่ คำตอบของผมเหมือนเดิมเสมอ: มันเปลี่ยนแปลงได้ และไม่สำคัญ ผมยอมรับว่าถ้าคุณได้คำตอบแบบนี้จากผม คุณอาจสับสน เพราะ win rate น่าจะส่งผลโดยตรงต่อความสามารถในการทำกำไรของเราในฐานะเทรดเดอร์... หรือไม่ใช่? ผมอยากให้คุณดูตารางด้านล่าง เมื่อพิจารณาแล้ว คุณจะพบว่า ถ้ากำไรของเทรดเดอร์เล็กน้อยเมื่อเทียบกับขาดทุน แม้จะมี win rate 90% ก็ยังขาดทุนได้ น่าเสียดายที่เทรดเดอร์หลายคนคุ้นเคยกับผลลัพธ์นี้ดี พวกเขาปล่อยให้ขาดทุนไม่กี่ครั้งหลุดมือ จนทิ้งกำไรเล็ก ๆ น้อย ๆ ทั้งหมดไป
วิธีทำเงินก้อนโตด้วย win rate เพียง 30%
คุณได้เห็นแล้วว่าการทำกำไรในเทรดส่วนใหญ่แต่ยังขาดทุนได้อย่างไร มาดูกันว่าทำไมคุณถึงยังทำกำไรได้แม้เทรดส่วนใหญ่ขาดทุน ซึ่งยิ่งตอกย้ำว่า win rate ไม่สำคัญ ก่อนอื่น คุณควรสังเกตว่าในตัวอย่างด้านล่าง เทรดที่ขาดทุนทั้งหมด控制在 -1R (R = จำนวนความเสี่ยงต่อเทรด) ในขณะที่เทรดที่ทำกำไรทั้งหมดมากกว่า 1R ต่อมาคุณจะสังเกตว่าเทรดที่ขาดทุนมีมากกว่าเทรดที่ทำกำไรอย่างมาก สุดท้าย คุณจะพบว่าแม้ 70% ของเทรดขาดทุน มีเพียง 30% ที่ทำกำไร บัญชีก็ยังทำกำไรได้ 12% จากการเทรดชุดนี้ (กำไร 600 ดอลลาร์ คิดเป็น 12% ของเงินทุนเริ่มต้น 5,000 ดอลลาร์ หรือประมาณ 21,000 บาท)
กลไกเบื้องหลังการทำกำไรแม้เทรดส่วนใหญ่ขาดทุน
จากที่กล่าวมา คุณได้เข้าใจแล้วว่าแม้เทรดส่วนใหญ่ขาดทุน คุณก็ยังทำเงินได้ และเข้าใจว่าทำไม win rate จึงไม่สำคัญในการเทรด อย่างไรก็ตาม เราจำเป็นต้องพูดถึงว่าทั้งหมดนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร "กลไก" ที่ทำให้ทำเงินในตลาดได้แม้อัตราการขาดทุนสูงคืออะไร?
◎ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเป็นแนวคิดการบริหารเงินที่สำคัญที่สุดที่คุณต้องเข้าใจ เรามีบทความเกี่ยวกับเรื่องนี้มากมาย สำหรับคนที่ไม่คุ้นเคย คุณควรรู้ว่าการเข้าใจมันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการบริหารเงินที่เหมาะสมในตลาด ก่อนเข้าเทรดใด ๆ คุณต้องพิจารณาความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของเทรดนั้น และตัดสินว่ามันสมเหตุสมผลภายใต้โครงสร้างและสภาวะตลาดปัจจุบันหรือไม่
◎ รักษาความเสี่ยงให้สม่ำเสมอ: ข้อผิดพลาดใหญ่ที่เทรดเดอร์หลายคนทำในช่วงต้นอาชีพคือการเปลี่ยนจำนวนความเสี่ยงต่อเทรดตามผลลัพธ์ของเทรดก่อนหน้า นี่เป็นความผิดพลาด เพราะผลลัพธ์ของแต่ละเทรดเป็นอิสระต่อกันโดยสมบูรณ์ ตราบใดที่คุณปฏิบัติตามแผนเทรดและเทรดตามตรรกะไม่ใช่อารมณ์ เทรดเดอร์หลายคนเพิ่มความเสี่ยงหลังชนะทุกครั้ง หรือลดความเสี่ยงลงมากหลังขาดทุน ซึ่งไม่ใช่วิธีที่ถูกต้อง ในทางกลับกัน พยายามรักษาจำนวนความเสี่ยงต่อเทรดให้สม่ำเสมอจนกว่าบัญชีจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ
◎ position sizing: position sizing คือวิธีที่คุณรักษาจำนวนความเสี่ยงต่อเทรดให้สม่ำเสมอจริง ๆ เทรดเดอร์หลายคนกังวลว่าเมื่อเทรดในไทม์เฟรมที่สูงขึ้น ระยะ stop loss ที่กว้างขึ้นหมายความว่าจำนวนความเสี่ยงต่อเทรดจะเพิ่มขึ้น แต่จริง ๆ แล้วไม่เป็นเช่นนั้น ด้วยการปรับ position sizing คุณสามารถปรับ lot ขึ้นลงได้ เพื่อให้จำนวนความเสี่ยงต่อเทรดใกล้เคียงเดิมไม่ว่าระยะ stop loss จะเป็นเท่าไหร่
สุดท้าย ชิ้นส่วน "จิ๊กซอว์" ชิ้นสุดท้ายที่จะทำให้คุณทำกำไรได้แม้เทรดส่วนใหญ่ขาดทุน คือการเชี่ยวชาญกลยุทธ์การเทรดของคุณอย่างแท้จริง เมื่อผมดูกราฟ ผมมองหาการตั้งค่า price action ที่เฉพาะเจาะจงมาก ซึ่งเกิดขึ้น ณ ตำแหน่งสำคัญของตลาด ไม่มี "การเดา" หรือความสงสัยในการเทรดของผม... เพราะผมเชี่ยวชาญการเทรดแบบ price action แล้ว สิ่งนี้ทำให้ผมสามารถรอโอกาสเทรดอย่างอดทนเหมือน "จระเข้" ได้จริง ๆ การเทรดแบบนี้ ผนวกกับการบริหารเงินที่เหมาะสม win rate ของคุณก็ไม่สำคัญอีกต่อไปจริง ๆ