“อย่าเฉลี่ยราคาออเดอร์ที่ขาดทุนเด็ดขาด เมื่อการเทรดของคุณอยู่ในช่วงแย่ ให้ลดขนาดการเทรดลง เมื่อการเทรดของคุณอยู่ในช่วงดี ค่อยเพิ่มขนาดการเทรด อย่าเทรดในสถานการณ์ที่คุณควบคุมไม่ได้เด็ดขาด ตัวอย่างเช่น ก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญ ผมจะไม่เสี่ยงลงเงินจำนวนมาก เพราะนั่นคือการพนัน ไม่ใช่การเทรด”——พอล ทิวดอร์ โจนส์ (Paul Tudor Jones)
ในฐานะเทรดเดอร์ การมองหาสัญญาณยืนยันก่อนเปิดสถานะเป็นสิ่งสำคัญมาก สิ่งนี้ใช้ได้ทั้งกับการเปิดสถานะครั้งแรก และใช้ได้เช่นเดียวกันกับการเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่มีอยู่แล้ว
สำหรับสถานะเริ่มต้น เราสามารถใช้รูปแบบทางเทคนิค ระดับราคาสำคัญ และสัญญาณ price action ที่สอดคล้องกับทิศทางของแนวโน้มเพื่อขอการยืนยัน ซึ่งเรียกอีกอย่างว่า “การเกิด共振” (confluence)
เมื่อคุณพร้อมที่จะเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่มีอยู่ ต้องมีเงื่อนไขสองข้อ:แนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป และราคาทะลุระดับราคาสำคัญ
เงื่อนไขแรกคือจุดที่เทรดเดอร์หลายคนมักทำผิดพลาด พวกเขาไม่รอให้ตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดหวังก่อนแล้วค่อยเพิ่มสถานะ แต่กลับเพิ่มสถานะต่อไปขณะที่ตลาดเคลื่อนไหวสวนทาง หวังว่าราคาจะกลับตัวในที่สุด เพื่อเอาขาดทุนก่อนหน้ากลับคืนมา
บทความนี้จะพูดถึงแนวคิด “การเฉลี่ยราคาลง” (Averaging Down) และทำไมมันถึงกล่าวได้ว่าเป็นสาเหตุอันดับต้นๆ ที่ทำให้บัญชีเทรดขาดทุนอย่างหนัก นอกจากนี้ เราจะแนะนำวิธีเพิ่มสถานะที่ถูกต้อง และวิธีที่สามารถเพิ่มกำไรที่เป็นไปได้ของออเดอร์หนึ่งๆ ได้อย่างมากด้วยวิธีนี้
การเฉลี่ยราคาลงในการเทรดคืออะไร?
การเฉลี่ยราคาลง (Averaging Down) เป็นกลยุทธ์การเทรดที่พบได้ทั่วไปในตลาดการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดหุ้น ซึ่งผมเองก็เริ่มต้นจากการเทรดหุ้น
แม้ว่าผมจะไม่เคยเข้าใจว่าทำไมใครบางคนถึงยอมเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุน แต่เทรดเดอร์จำนวนมากก็ใช้กลยุทธ์นี้จริงๆ โดยหวังว่าจะได้ราคาเข้าเฉลี่ยที่ดีกว่า
ตามชื่อของมัน การเฉลี่ยราคาลงคือการเพิ่มสถานะต่อไปขณะที่ออเดอร์ขาดทุนอยู่ โดยหวังว่าจะลดราคาเข้าเฉลี่ยลง
ตัวอย่างเช่น คุณซื้อคู่เงินหนึ่งที่ 1.50 จากนั้นราคาตกลงไปที่ 1.40 คุณซื้ออีกครั้ง ราคาเข้าเฉลี่ยของคุณก็จะกลายเป็น 1.45 แน่นอนว่านี่สมมติว่าขนาดสถานะที่คุณซื้อในสองระดับราคาเท่ากันทุกประการ
ปัญหาของกลยุทธ์นี้คือ มันละเลยหลักการพื้นฐานที่สุดข้อหนึ่งของการเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ นั่นคือการควบคุมขาดทุนอย่างทันท่วงทีและปล่อยให้ออเดอร์ที่กำไรดำเนินต่อไป
นอกจากนี้ การเฉลี่ยราคาลงยังมีปัญหาอื่นๆ อีก ซึ่งเราจะพูดถึงต่อไป
อย่า อย่า อย่าเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุนเด็ดขาด
正如 Dennis Gartman บรรณาธิการและผู้จัดพิมพ์ของ The Gartman Letter กล่าวว่า: “อย่า อย่า อย่าเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุนเด็ดขาด อย่าเด็ดขาด!”
หลักการแกนกลางของการเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ คือการควบคุมขาดทุนอย่างทันท่วงทีพร้อมกับปล่อยให้ออเดอร์ที่กำไรดำเนินต่อไป อันที่จริง หากมองจากมุมของการบริหารการเทรด ผมคิดว่านี่คือหนึ่งในหลักการสำคัญที่สุดที่กำหนดว่าเทรดเดอร์คนหนึ่งจะประสบความสำเร็จในระยะยาวได้หรือไม่
ออเดอร์ที่กำลังขาดทุนคือสัญญาณเตือน หมายความว่าแนวคิดการเทรดของคุณอาจมีปัญหา 正如 George Soros กล่าวว่า “ผมรวยได้เพราะผมรู้ว่าตัวเองผิดเมื่อไหร่”
พูดอีกอย่างคือ หากตลาดยังคงเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะที่คุณถืออยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสถานการณ์นี้ดำเนินมาระยะหนึ่งแล้ว โดยปกติทางเลือกที่ดีกว่าคือยอมรับขาดทุนแล้วมองหาโอกาสถัดไป
ผมใช้เวลานานมากกว่าจะเลิกเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุนได้
หลายคนตั้งแต่เด็กจนโต มีคนบอกคุณตลอดว่า: “คุณเก่ง” ผลการเรียนของคุณอาจดี คะแนนเรียนดี การสอบต่างๆ ก็ทำได้ดี เมื่อเวลาผ่านไป คุณก็จะเริ่มชินกับความรู้สึกว่า สิ่งที่ตัวเองทำควรจะถูกต้องเสมอ
ปัญหาคือ เมื่อเข้าสู่ตลาด คุณจะต้องผิดพลาดแน่นอน
เมื่อคนหนึ่งถูกมองว่าเก่งมานาน ก็ง่ายที่จะสร้างความคาดหวังทางจิตใจว่าตัวเองควรจะถูกต้องเสมอ การมีสติปัญญาที่ติดตัวมาแต่กำเนิดแน่นอนว่าเป็นสิ่งดี แต่มันไม่ได้มีประโยชน์ในตลาดหุ้นอย่างที่คุณคิด
คุณยิ่งตระหนักถึงสิ่งนี้ได้เร็วเท่าไหร่ยิ่งดี
ในการเทรดมีสิ่งล่อใจที่แข็งแกร่งมาก นั่นคือการเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุนไปเรื่อยๆ ผมใช้เวลานานมากกว่าจะเลิกนิสัยเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุนได้ ไม่ต้องพูดถึงการเรียนที่จะตัดขาดทุนเชิงรุก
ยกตัวอย่าง สมมติว่าคุณคิดว่าสินค้าตัวหนึ่งควรช็อต และคุณเห็นด้วยกับผม คุณจึงเปิดออเดอร์ช็อต ผลปรากฏว่าราคาพุ่งขึ้นเป็นสองเท่า คุณจะทำอย่างไร?
หลังจากที่มันขึ้นไปเป็นสองเท่าจริงๆ แล้ว หากสถานะเริ่มต้นของคุณยังคงเล็กอยู่ตลอด บางทีคุณอาจพิจารณาเพิ่มสถานะได้
ปัญหาจริงๆ คือ ราคาขึ้น 1 บาท คุณเพิ่มสถานะ ขึ้นอีก 2 บาท คุณเพิ่มสถานะต่อ แล้วก็ขึ้นไปเรื่อยๆ ขณะที่คุณเพิ่มสถานะไปตลอดทาง
หากราคาสุดท้ายขึ้นไป 50% และคุณยังคงรักษาสถานะให้เล็กอยู่ตลอด การพิจารณาเพิ่มสถานะบ้างในตอนนี้อาจยังมีพื้นที่ให้ถกเถียงได้ แต่ถ้าราคาขึ้นทุก 10 บาท คุณเพิ่มสถานะทุกครั้ง สุดท้ายขยายสถานะเป็น 10 เท่าของเดิม นั่นก็ไม่ใช่การเทรดปกติแล้ว
คนเราง่ายที่จะเกิดความคิดแบบนี้: “นี่คือสิ่งที่ผมคิดขึ้นมา ดังนั้นความคิดนี้ต้องถูกต้องมากแน่ๆ”
ตลาดไม่ได้ทำงานแบบนั้นเลย ในอดีตไม่เป็นเช่นนั้น และในอนาคตก็จะไม่เป็นเช่นนั้น
จิตใจเชิงลบนำมาซึ่งการขาดทุนมากขึ้น
คุณเคยสังเกตไหมว่า การขาดทุนครั้งหนึ่งมักนำไปสู่การขาดทุนมากขึ้นได้ง่ายมาก? นี่เป็นเพราะหลังจากขาดทุน จิตใจของคุณจะค่อยๆ เปลี่ยนไปในเชิงลบ ความกลัวเริ่มส่งผลต่อการตัดสินใจ ทำให้คุณไม่สามารถประเมินโอกาสการเทรดที่เกิดขึ้นหลังจากนั้นได้อย่างเป็นกลาง ด้วยเหตุนี้ หากพบว่าตัวเองขาดทุนติดต่อกัน ผมมักแนะนำให้หยุดเทรดชั่วคราวและพักสักระยะ
แต่จิตใจเชิงลบนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเฉพาะหลังจากการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงเท่านั้น การขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากออเดอร์ที่ยังถืออยู่ก็สามารถนำมาซึ่งอารมณ์เชิงลบเช่นเดียวกันได้ ดังนั้น การเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุนต่อไป โดยพื้นฐานแล้วก็เหมือนกับการเปิดออเดอร์ใหม่ทันทีหลังจากขาดทุนติดต่อกัน ซึ่งง่ายที่จะทำให้สถานการณ์แย่ลงไปอีก
อย่างไรก็ตาม เราสามารถเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของออเดอร์หนึ่งๆ ได้จริงด้วยการเพิ่มสถานะที่มีอยู่แล้วอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่ไม่ว่าจะใช้วิธีเพิ่มสถานะที่สมเหตุสมผลวิธีไหน ก็ไม่ควรตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุน
ใช้ประโยชน์จากออเดอร์ที่กำไรเพื่อขยายความได้เปรียบ
หากต้องการได้รับผลตอบแทนที่เป็นไปได้มากขึ้นจากแนวคิดการเทรดเดียวกัน วิธีที่สมเหตุสมผลกว่าคือใช้ประโยชน์จากออเดอร์ที่อยู่ในสถานะกำไรอยู่แล้วเพื่อขยายความได้เปรียบ
นี่หมายความว่าอย่างไร?
พูดง่ายๆ คือ เพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่กำไรเท่านั้น วิธีนี้เรียกอีกอย่างว่าการเพิ่มสถานะแบบพีระมิด (Pyramiding) แกนหลักของมันคือการเพิ่มสถานะใหม่อย่างมีกลยุทธ์หลังจากออเดอร์ที่มีอยู่มีกำไรแล้ว เพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มที่กำลังพัฒนาต่อไป “การเพิ่มสถานะอย่างมีกลยุทธ์” ที่ว่านี้หมายถึงการรอให้ตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดหวังก่อน และทะลุแนวรับหรือแนวต้านสำคัญถัดไปไปอีกขั้นก่อน แล้วจึงเพิ่มสถานะใหม่
การใช้ประโยชน์จากออเดอร์ที่กำไรเพื่อเพิ่มสถานะมีข้อได้เปรียบหลักสามประการ:
1. หลีกเลี่ยงการเพิ่มสถานะภายใต้อารมณ์เชิงลบ
เมื่อคุณเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่กำไร คุณไม่ได้อยู่ในสภาวะจิตใจเชิงลบจากการขาดทุน สิ่งนี้ช่วยให้คุณประเมินตลาดได้อย่างเป็นกลางมากขึ้น และตัดสินใจอย่างมีกลยุทธ์ว่าจะเพิ่มสถานะใหม่หรือไม่ ในสภาวะจิตใจเชิงบวก คุณจะตัดสินใจตามตรรกะได้ง่ายกว่า แทนที่จะได้รับผลกระทบจากความกลัว ซึ่งช่วยเพิ่มโอกาสสำเร็จในการเทรด
2. รอให้ตลาดยืนยันการตัดสินใจเทรดของคุณ
เมื่อคุณใช้วิธีเฉลี่ยราคาลง คุณได้เพิ่มความเสี่ยงเชิงรุกก่อนที่ตลาดจะยืนยันแนวคิดการเทรดของคุณ แต่เมื่อคุณรอให้ตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดหวังก่อนแล้วค่อยเพิ่มสถานะ เท่ากับให้ตลาดยืนยันก่อน การเคลื่อนไหวของตลาดเองเป็นเหตุผลให้คุณเพิ่มสถานะ
3. ไม่เพิ่มความเสี่ยงโดยรวม
เมื่อใช้การเฉลี่ยราคาลง เนื่องจากโดยปกติไม่สามารถปรับ stop loss ไปยังตำแหน่งที่ดีกว่าได้ คุณจึงแบกรับความเสี่ยงเพิ่มเติมจริงๆ แต่ถ้ารอให้ตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดหวังก่อนแล้วค่อยเพิ่มสถานะ คุณมีโอกาสเลื่อน stop loss ของสถานะเดิมไปยังตำแหน่งที่ดีกว่าเมื่อราคาเคลื่อนไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงโดยรวม
บทสรุป
อย่าเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุนเด็ดขาดความสำคัญของหลักการนี้จะเน้นมากแค่ไหนก็ไม่เกินจริง การเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุนไปเรื่อยๆ คือหนึ่งในความผิดพลาดที่ทำลายล้างมากที่สุดที่เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์สามารถทำได้ และในขณะเดียวกันก็เป็นหนึ่งในความผิดพลาดที่แก้ไขได้ง่ายที่สุดด้วย
การเฉลี่ยราคาลงจะได้ผลเป็นครั้งคราวไหม? แน่นอน มันเหมือนกับการที่คุณสุ่มซื้อหรือขายคู่เงินหนึ่งแล้วบางครั้งก็อาจได้กำไรเช่นกัน แต่เมื่อมองจากการเทรดหลายๆ ครั้งติดต่อกัน ผลกระทบเชิงลบจากการเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุนไปเรื่อยๆ จะมากกว่าผลประโยชน์ที่ได้เป็นครั้งคราวอย่างมาก
ในทางตรงกันข้าม การเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่กำไรอย่างค่อยเป็นค่อยไปด้วยกลยุทธ์การเพิ่มสถานะแบบพีระมิด เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากในการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรที่เป็นไปได้ เพียงจำกฎที่สำคัญที่สุดข้อหนึ่งของการเพิ่มสถานะแบบพีระมิดไว้เสมอ:อย่า อย่า อย่าเพิ่มสถานะให้กับออเดอร์ที่ขาดทุนเด็ดขาด