Rayner Teo là trader độc lập, từng là proprietary trader với gần 15 năm kinh nghiệm giao dịch. Hiện tại blog giao dịch cá nhân của anh ấy khá nổi tiếng. Anh ấy chủ yếu giao dịch theo xu hướng. Theo anh ấy, ngoài kỹ năng và chiến lược giao dịch, việc trader có tuân thủ nguyên tắc và có tâm lý tốt hay không đều rất quan trọng.
Theo quan điểm của anh ấy, sai lầm dễ mắc nhất của trader là họ luôn kỳ vọng tìm được một \"chén thánh giao dịch\", mà bỏ qua việc học hỏi và tích lũy kinh nghiệm trong thực tế giao dịch. Rayner Teo khuyên các trader mới bắt buộc phải xây dựng một kế hoạch chi tiết. Kế hoạch này nên thiết lập một số tham số cho mỗi giao dịch, ví dụ như những loại thị trường nào có thể giao dịch, cách vào lệnh và thoát lệnh, cách quản lý giao dịch. Nếu giao dịch luôn thua lỗ, thì nhất định phải kịp thời nhìn lại kế hoạch giao dịch của mình và không ngừng cải thiện.
Nói ngắn gọn, giao dịch breakout nhằm mục đích nắm bắt thời điểm vào lệnh khi tài sản cơ sở phá vỡ mô hình ban đầu hoặc mức giá quan trọng của nó.
Có thể là khi giá của một cổ phiếu nào đó lập đỉnh 52 tuần…
Hoặc vào lệnh khi phá vỡ vùng kháng cự quan trọng…
Hay cũng có thể là mở vị thế khi thoát khỏi mô hình cốc tay cầm…
Mặc dù tôi đã liệt kê ba tình huống vận hành của giao dịch breakout… nhưng chúng luôn tuân theo một logic cốt lõi: mua ở giá cao, bán ở giá cao hơn.
Bạn chắc hẳn thường nghe các trader khác nói:
\"Nhất định phải mua khi cổ phiếu quá bán!\"
\"Mua thấp bán cao!\"
\"Tham lam khi người khác sợ hãi, sợ hãi khi người khác tham lam!\"
Những lời này tuy có lý, nhưng đuổi theo giá cao ngược xu hướng thực sự là chiêu nguy hiểm!
Giống như bắt dao rơi bằng tay không, hoặc như nhân vật anime bị đấm ngã gục xuống đất!
Nhìn lại lịch sử, mua thấp bán cao thực sự có thể mang lại lợi nhuận hậu hĩnh. Nhưng ngay cả khi mua ở vùng thấp, giá vẫn có thể tiếp tục giảm sâu hơn.
Khả năng chịu đựng của bạn có chịu nổi cú đánh như vậy không?
Đây chính là ưu điểm của giao dịch breakout.
Tại sao chọn giao dịch breakout?
Thứ nhất, bạn không chống lại động lượng thị trường, mà thuận theo xu hướng đã định để \"đi nhờ\". Những xu hướng này đôi khi có thể kéo dài hàng tháng thậm chí hàng năm.
Điều này cho phép bạn nắm bắt những biến động thị trường đáng kinh ngạc. Tất nhiên, giao dịch breakout cũng có nhược điểm, ví dụ hiện tượng \"breakout giả\" thường xuyên xảy ra.
Không có chiến lược nào hoàn hảo!
Lúc này bạn có thể đang nghĩ:
\"Rốt cuộc cái nào tốt hơn?\"
\"Đuổi giá cao bán cao hơn hay bắt đáy bán giá cao?\"
Điểm mấu chốt là: mọi chiến lược đều có ưu nhược điểm, nhưng cốt lõi nằm ở việc phóng đại ưu điểm và bù đắp nhược điểm.
Đây chính là điểm sắp được trình bày dưới đây.
Bí quyết sinh lời từ giao dịch breakout
Trước khi chia sẻ những bí quyết vận hành nâng cao, vẫn còn một yếu tố then chốt cần được làm rõ.
Tại sao chọn thị trường chứng khoán để giao dịch breakout?
Nguyên nhân căn bản nằm ở chỗ: thị trường chứng khoán có thể cung cấp nhiều cơ hội giao dịch phong phú hơn.
Số lượng cổ phiếu thực sự rất lớn!
Nhưng lần này, bạn có thể dễ dàng hơn trong việc phân biệt cổ phiếu nào đang thể hiện tốt, cổ phiếu nào đang kém.
Thậm chí không cần tốn sức cũng có thể phát hiện Apple (AAPL) và Nvidia (NVDA) nổi bật rõ rệt trên heatmap.
Hiểu rồi chứ?
Đây chính là điểm mấu chốt khiến giao dịch thị trường chứng khoán và chiến lược breakout kết hợp hài hòa — nhiều cơ hội hơn, xu hướng rõ ràng hơn, và lợi nhuận tiềm năng lớn hơn.
Vậy câu hỏi tiếp theo là:
Làm thế nào để tận dụng tối đa lợi thế của thị trường rộng lớn này?
Ba bí quyết nâng cao mà tôi sắp chia sẻ chính là:
◎ Thuận theo xu hướng thị trường tổng thể
◎ Sử dụng chiến lược trailing stop
◎ Thực hiện nghiêm ngặt quản lý rủi ro và kiểm soát vị thế
Kỹ thuật nâng cao #1: Thuận theo xu hướng
Chúng ta phải thừa nhận rằng:
Khi thị trường tổng thể hoạt động tốt, mọi thứ đều thuận buồm xuôi gió…
Toàn bộ thị trường như một đại dương tràn đầy sức sống, gần như tất cả cổ phiếu đều tăng giá!
Nhưng khi hoảng loạn lan rộng, thị trường liền đẫm máu...
Vậy cụ thể nên vận hành như thế nào?
Rất đơn giản — luôn đứng về phía đúng của thị trường!
Thị trường tăng => long
Thị trường giảm => giữ tiền mặt
Logic này rất rõ ràng, phải không?
Nhưng bạn có thể hỏi:
Rốt cuộc khi nào nên long?
Khi nào nên giữ tiền và quan sát?
Có tiêu chuẩn tham khảo nào có thể định lượng được không?
Lúc này, bạn có thể sử dụng một chỉ báo đã được kiểm chứng qua thời gian — bộ lọc chỉ số.
Thay vì tốn công sức đọc hàng trăm báo cáo tài chính để phán đoán có nên giữ tiền mặt hay không, chi bằng áp dụng cơ chế lọc chỉ số.
Ví dụ, khi giao dịch chỉ số S&P 500, tải đường trung bình 100 tuần lên biểu đồ:
◎ Khi giá đóng cửa đứng trên đường trung bình 100 tuần => bắt đầu tìm kiếm cơ hội giao dịch
◎ Khi giá đóng cửa rơi xuống dưới đường trung bình => lập tức thanh lý toàn bộ và giữ tiền mặt
Mặc dù tín hiệu đôi khi mơ hồ, nhưng hệ thống này cho phép bạn nắm bắt rõ ràng hướng đi của thủy triều thị trường, vừa nâng cao lợi nhuận vừa kiểm soát thua lỗ.
Nó có thể kiếm tiền trên thị trường không?
Không lý tưởng lắm!
Nhưng khi bạn thêm một bộ lọc chỉ số vào nó, sử dụng cùng các quy tắc, thì tình hình bây giờ thế nào?
Khác biệt một trời một vực.
Và tất cả điều này chỉ cần thêm một quy tắc lọc chỉ số!
Vậy, bây giờ bạn đã biết khi nào nên giao dịch, khi nào không nên giao dịch.
Vậy, làm thế nào để biết khi nào nên thoát lệnh?
Để tôi chia sẻ với bạn tiếp theo…
Kỹ thuật nâng cao #2: Sử dụng trailing stop
Bây giờ, bạn đã hiểu mục tiêu là mua ở giá cao trong xu hướng, và bán ở giá cao hơn trước khi xu hướng kết thúc.
Tất nhiên, đôi khi breakout có thể rất ngắn ngủi, bạn kiếm được một chút lợi nhuận, rồi thị trường đảo chiều bất lợi cho bạn…
Nhưng đồng thời, cũng có thể xảy ra những đợt biến động lớn như thế này, trông như thể không có giới hạn trên…
Nhìn chung, trong giao dịch breakout, điều quan trọng là bạn không bao giờ biết giá có thể tăng cao đến đâu.
Có nhiều cách khác nhau để theo dõi cắt lỗ của bạn, ví dụ sử dụng đường trung bình, kênh Donchian hoặc chỉ báo Average True Range (ATR)…
Tuy nhiên, tôi muốn chia sẻ với bạn một phương pháp trailing stop đơn giản nhưng thực tế hiệu quả — trailing stop dựa trên phần trăm!
Sử dụng phương pháp này có nghĩa là bạn sẽ giữ cổ phiếu cho đến khi nó giảm 30% từ đỉnh.
Đơn giản phải không. Không cần nhớ công thức phức tạp, chỉ cần toán cơ bản!
Bây giờ, nếu bạn muốn nắm bắt xu hướng ngắn hạn, thì bạn có thể áp dụng trailing stop dựa trên phần trăm từ 10% đến 20%.
Nhưng nếu bạn cố gắng nắm bắt nguyên tắc xu hướng lớn dài hạn, thì bạn sẽ muốn cân nhắc sử dụng tỷ lệ 30% hoặc cao hơn.
Nhưng xin lưu ý! Thị trường không bao giờ vận hành theo kịch bản lý tưởng. Thường thì nó đảo chiều ngay khoảnh khắc bạn mua vào, hoặc lao dốc sau khi chạm mục tiêu lợi nhuận!
Vậy, làm thế nào để khắc phục? Làm thế nào để nâng cao xác suất thắng của giao dịch breakout?
Để tôi chia sẻ bí quyết nâng cao cuối cùng với bạn.
Kỹ thuật nâng cao #3: Quản lý rủi ro và kiểm soát quy mô vị thế
Phải nhìn nhận thực tế, mọi giao dịch đều có thể gặp biến động ngược chiều, các trường hợp breakout thất bại cuối cùng sẽ xuất hiện.
Nhưng bạn có thể coi đó là \"chi phí vận hành\".
Tin tốt là, thông qua quản lý danh mục có thể kiểm soát thua lỗ hiệu quả: đa dạng hóa danh mục đầu tư (nói dễ hiểu: đồng thời nắm giữ nhiều tài sản):
Ví dụ, nếu bạn có tài khoản 5000 USD (khoảng 127 triệu VND), và bạn có quy tắc phân bổ danh mục 10%.
Điều này có nghĩa là bạn sẽ không mua cổ phiếu trị giá quá 500 USD (khoảng 12,7 triệu VND), đồng thời nắm giữ tối đa 10 vị thế đang mở.
Logic cốt lõi của việc này nằm ở chỗ, bạn không bao giờ biết trước cổ phiếu nào sẽ bùng nổ hoặc sụp đổ.
Thông qua phân bổ danh mục, ngay cả khi một cổ phiếu về zero, bạn vẫn còn vốn để tiếp tục giao dịch.
Đồng thời, bằng cách nắm giữ nhiều cổ phiếu trong danh mục, bạn có cơ hội tốt để nắm bắt các breakout dài hạn trên thị trường.
Cho dù chỉ có 1-2 cổ phiếu sinh lời, cũng đủ để danh mục của bạn xoay chuyển từ lỗ thành lãi hoặc hơn thế.
Đến đây, bạn đã nắm vững logic nền tảng và tinh hoa thực chiến của giao dịch breakout, có thể gọi là chuyên gia giao dịch breakout rồi!
Hệ thống giao dịch breakout đã được kiểm chứng qua backtest. Phần giá trị nhất của hướng dẫn này đây — một chiến lược giao dịch breakout hoàn chỉnh cùng kết quả backtest lịch sử.
Một hệ thống giao dịch breakout hiệu quả
Đây chính là điểm đặc biệt của hướng dẫn này.
Một chiến lược giao dịch breakout hoàn chỉnh cùng kết quả backtest đầy đủ, cho bạn thấy hiệu suất của nó trên thị trường chứng khoán.
Tất nhiên, hiệu suất trong quá khứ tuyệt đối không đại diện cho kết quả tương lai.
Nhưng để tôi hỏi bạn:
Nếu một hệ thống nào đó hoạt động kém trong quá khứ, bạn có còn giao dịch nó không?
Chắc chắn là không, phải không?
Và đây chính là điều tôi muốn bạn hiểu.
Chiến lược breakout này đã tạo ra 5175,77% lợi nhuận trong 30 năm qua.
Tuy nhiên, trước khi bắt đầu, bạn cần biết một số chi tiết quan trọng về hệ thống giao dịch breakout này:
◎ Hệ thống này chỉ giao dịch trên khung thời gian tuần
◎ Hệ thống này được kiểm tra để giao dịch các cổ phiếu thuộc chỉ số S&P 500, đồng thời sử dụng chính chỉ số này làm bộ lọc xu hướng
◎ Hệ thống này sử dụng phân bổ danh mục 10%, cho phép bạn nắm giữ tối đa 10 cổ phiếu (còn nhớ điều tôi đã dạy bạn trước đó chứ?)
Bây giờ, chúng ta hãy cùng phân tích các quy tắc giao dịch của hệ thống này.
Quy tắc 1: Chỉ số S&P 500 nằm trên đường trung bình động 100 tuần
Còn nhớ khái niệm tôi đã dạy bạn trước đó chứ?
Đây chính là trụ cột cốt lõi của hệ thống này.
Nhưng để ôn lại, bạn chỉ cần gọi ra một đường trung bình động đơn giản 100 kỳ, chuyển sang khung thời gian tuần…
Chỉ cần giá nằm trên đường trung bình, tiếp tục nắm giữ vị thế hoặc mở vị thế mới theo quy tắc.
Rất cơ bản phải không?
Vậy, tiếp theo xem gì?
Quy tắc 2: Khi cổ phiếu lập đỉnh 52 tuần, mua vào giá mở cửa tuần sau
Nếu cổ phiếu lập đỉnh 52 tuần, thì mua cổ phiếu đó vào giá mở cửa tuần tiếp theo.
Quy tắc này gần như hiển nhiên.
Tuy nhiên, khó khăn ở đây là liên tục tìm kiếm đỉnh lịch sử mới.
Chỉ số chúng ta giao dịch có khoảng 500 cổ phiếu.
Xem thủ công tất cả cổ phiếu này mỗi tuần đúng là điên rồ!
Vậy, giải pháp là gì?
Đó là sử dụng \"bộ lọc cổ phiếu\".
May mắn thay, quy tắc đủ đơn giản, bạn có thể sử dụng vài bộ lọc miễn phí để thực hiện.
Một trong những bộ lọc đó là thông qua TradingView!
Quy tắc 3: Xếp hạng cổ phiếu theo chỉ báo Rate of Change 80 tuần, ưu tiên giao dịch các mã xếp hạng cao
Bước này có thể khá mới mẻ, chúng ta sẽ sử dụng công cụ xếp hạng gọi là \"Rate of Change (ROC)\".
Chức năng cốt lõi của chỉ báo này là đo lường sức mạnh cổ phiếu.
Nó không hiển thị trạng thái quá mua hay quá bán — nói ngắn gọn, giá trị ROC càng cao, động lượng cổ phiếu càng mạnh, và đây chính là đặc tính chúng ta cần!
Ghi nhớ hai nguyên tắc sắt:
◎ Số vị thế nắm giữ tối đa là 10
◎ Vị thế một cổ phiếu không vượt quá 10% tổng vốn
Đây chính là tầm quan trọng của việc xếp hạng theo ROC — nó xác định rõ ưu tiên giao dịch.
Quy tắc 4: Khi giá đóng cửa cổ phiếu rơi xuống dưới giá thấp nhất 25 tuần, bán vào giá mở cửa tuần sau
Đối với quy tắc này, bạn có thể đơn giản sử dụng kênh Donchian, trong đó chỉ hiển thị kênh dưới…
Tham số đặt là 25 tuần...
Nhấn mạnh lại, mọi thao tác dựa trên biểu đồ tuần.
Ví dụ minh họa: khi cổ phiếu đang nắm giữ có lợi nhuận lớn...
Chỉ khi giá đóng cửa rơi xuống dưới giá thấp nhất 25 tuần mới kích hoạt thoát lệnh...
Quy tắc rất rõ ràng phải không!
Vậy, về việc thoát lệnh thì sao?
Quy tắc 5: Nếu giá đóng cửa tuần của chỉ số S&P 500 thấp hơn đường trung bình 100 tuần, thanh lý toàn bộ vào giá mở cửa tuần sau
Khi thị trường thuận lợi, kiên định nắm giữ.
Nhưng khi chỉ số phá vỡ xuống dưới đường trung bình 100 tuần thì sao?
Rất đơn giản, giả sử giá đóng cửa thứ Sáu rơi xuống dưới đường trung bình...
Thứ Hai tuần sau mở cửa lập tức đóng tất cả vị thế, giữ tiền và quan sát...
Hiểu rồi chứ?
Bây giờ đến câu hỏi then chốt: hệ thống này thực chiến rốt cuộc hoạt động thế nào? Tỷ suất lợi nhuận hàng năm là bao nhiêu?
Tiếp theo bạn sẽ tận mắt chứng kiến \"lợi thế giao dịch\" thực sự.
Kết quả backtest hệ thống giao dịch breakout
Như bạn đã biết, đây là một hệ thống giao dịch khách quan với quy tắc rõ ràng. Điều này có nghĩa là có thể backtest dữ liệu lịch sử để kiểm chứng.
Chu kỳ kiểm tra: từ 1995 đến 2024
Lượng dữ liệu thực sự đáng kinh ngạc!
Hệ thống này đã trải qua nhiều cuộc khủng hoảng lớn: khủng hoảng tài chính châu Á 1997, đại khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008, cú sốc COVID-19 năm 2020, thậm chí cả chiến tranh Nga-Ukraine — tất cả đều vượt qua an toàn và tiếp tục sinh lời.
Dưới đây là dữ liệu hiệu suất cốt lõi:
◎ Tổng số giao dịch: 320
◎ Tỷ suất lợi nhuận hàng năm: 13%
◎ Sụt giảm tối đa: -12%
◎ Tỷ lệ thắng: 50%
Hệ thống giao dịch breakout có 5 năm thua lỗ trong 30 năm qua.
Nhưng hiệu suất vẫn khá xuất sắc.
Bây giờ, mặc dù hệ thống này trung bình kiếm được 14,13% mỗi năm, nhưng không phải năm nào cũng cố định.
Có những thời điểm rực rỡ như năm 2024, cũng sẽ gặp giai đoạn khó khăn như năm 2022.
Một hệ thống giao dịch breakout hoàn chỉnh với lợi thế có thể định lượng được trên thị trường!
Nhưng tất nhiên… học một chiến lược là một chuyện, nhưng thực hiện nó một cách nhất quán mới là phần khó.
Khi gặp chuỗi thua lỗ liên tiếp, bạn khó tránh khỏi nảy sinh đủ loại nghi ngờ:
\"Tại sao chọn chỉ báo này?\"
\"Có nên điều chỉnh tham số không?\"
\"Có thể kết hợp với chiến lược khác không?\"
Vì vậy đặc biệt có phần FAQ:
Câu hỏi thường gặp
Cuối cùng, đây là một số câu hỏi thường gặp về giao dịch breakout:
1. Tôi sử dụng loại lệnh nào để vào giao dịch?
Trong trường hợp này, bạn sẽ muốn sử dụng lệnh thị trường để vào lệnh.
2. Nếu giá thấp nhất 25 tuần bị chạm trong tuần (từ thứ Ba đến thứ Sáu), tôi thoát lệnh ngay lập tức hay chờ nến tuần đóng?
Chờ nến tuần đóng. Khi nến tuần đóng, vào thứ Bảy, nếu giá đóng cửa cao hơn giá thấp nhất 25 tuần, bạn giữ giao dịch. Nếu thấp hơn, thì bạn thoát lệnh vào thứ Hai.
3. Nếu chỉ số S&P 500 quay trở lại trên đường trung bình 100 tuần trong tuần, tôi mua ngay cổ phiếu đáp ứng điều kiện của mình hay chờ nến tuần đóng?
Trong trường hợp này, chờ nến tuần đóng. Nếu giá đóng cửa S&P 500 cao hơn đường trung bình 100 tuần, thì bạn mua cổ phiếu theo quy tắc giao dịch. Nếu không, thì tiếp tục giữ tiền mặt.
4. Tại sao bạn sử dụng chỉ số S&P 500 mà không phải Russell 3000?
Không có lý do đặc biệt. Bạn có thể sử dụng Russell 3000, hệ thống giao dịch vẫn hiệu quả!
5. Về đường trung bình 100 tuần, tôi sử dụng đường trung bình động đơn giản hay đường trung bình động lũy thừa?
Mặc dù tôi sử dụng đường trung bình động đơn giản (SMA), nhưng sử dụng loại nào không quan trọng. Khái niệm đằng sau nó mới là chìa khóa, không phải tham số. Nếu một hệ thống giao dịch mất hiệu quả chỉ vì thay đổi tham số nhỏ, tôi sẽ rất lo lắng, vì điều đó cho thấy nó rất có thể bị overfitting.
6. Hệ thống giao dịch breakout có áp dụng được cho việc short với quy tắc giao dịch ngược lại, tức là short cổ phiếu tại đỉnh l