Rayner Teo是獨立交易員，曾經是一名自營交易員，擁有近15年的交易經驗。如今他自己的交易部落格相當受歡迎。他主要跟隨趨勢進行交易。他認為，除了交易技巧和策略之外，交易者能否遵守原則、能否有良好的心理都很重要。
在他看來，交易者最容易犯的錯誤就是，他們總是期待找到一個「交易聖杯」，忽視實際交易中的學習和經驗累積。Rayner Teo建議交易新手，必須要建立一個詳細的計劃。這個計劃應該為每一筆交易設置一些參數，比如哪些行情可以交易、如何進場和出場、如何管理交易。如果交易總是虧損，那麼一定要及時反思自己的交易計劃，持續改進。
簡而言之，突破交易旨在捕捉標的資產突破其原有形態或關鍵價位時的進場時機。
可能是當某隻股票價格創下52週新高時介入…
或是突破重要阻力區域時進場…
亦或是掙脫杯柄形態束縛時建倉…
儘管我列舉了三種突破交易的運作場景…但它們始終遵循一個核心邏輯：在高位買入，更高位賣出。
你一定常聽其他交易者說：
「務必在股票超賣時買入！」
「低買高賣！」
「別人恐懼時貪婪，別人貪婪時恐懼！」
此言雖有其道理，但逆勢追高實屬險招！
猶如空手接飛刀，或像動漫角色被重拳擊倒在地！
回溯歷史，低買高賣確實可能帶來豐厚回報。但即便在低位買入，價格仍可能持續探底。
你的承受力經得起這般打擊嗎？
這正是突破交易的優勢所在。
為何選擇突破交易？
首先，你不會與市場動能對抗，而是順勢「搭乘」既定方向的趨勢。這些趨勢有時能延續數月甚至數年。
這讓你捕捉驚人的市場波動。當然，突破交易也存在缺陷，例如「假突破」現象時有發生。
沒有任何策略是完美的！
此刻你或許在想：
「到底哪種更好？」
「追高賣更高還是抄底賣高位？」
關鍵在於：所有策略皆有利弊，但核心在於放大優勢、彌補劣勢。
這正是下面要講的要點。
突破交易盈利秘訣
在分享進階操作要訣之前，尚有一項關鍵要素需重點闡明。
為何選擇股票市場進行突破交易？
根本原因在於：股票市場能提供更豐富的交易機會。
股票數量確實龐大！
但這次，你能更輕鬆地辨別哪些股票表現優異，哪些表現不佳。
甚至無需費力就能發現蘋果(AAPL)和輝達(NVDA)在熱力圖中顯著突出。
明白了吧？
這正是股票市場交易與突破策略相得益彰的關鍵——更多機會、更明確的趨勢、以及潛在的更大利潤。
那麼接下來的問題是：
如何充分利用這個龐大市場的優勢？
我即將分享的三個進階要訣正是：
◎ 順應整體市場趨勢
◎ 採用移動停損策略
◎ 嚴格執行風險管理與倉位控制
進階技巧 #1：順勢而為
我們不得不承認：
當市場整體表現良好時，一切都顯得順風順水…
整個市場猶如生機盎然的海洋，幾乎所有股票都呈現上漲態勢！
但當恐慌蔓延時，市場便血流成河...
那麼具體該如何操作？
很簡單——永遠站在市場正確的一邊！
牛市行情 => 做多
熊市行情 => 持現
這個邏輯很清晰，不是嗎？
但你可能要問：
究竟何時該做多？
何時該持幣觀望？
有沒有可量化的參考標準？
此時，你可以運用一個久經考驗的指標——指數過濾器。
與其耗費精力研讀數百份財經報告來判斷是否持現，不如採用指數過濾機制。
例如，交易標普500指數時，在圖表載入100週均線：
◎ 當收盤價站上100週均線=>開始尋找交易機會
◎ 當收盤價跌破均線=>立即清倉持現
雖然訊號偶現模糊，但這套系統能讓你明確把握市場潮汐方向，既提升收益又控制虧損。
它在市場上能賺錢嗎呢？
不太理想！
但是，當你給它加上一個指數過濾器，使用相同的規則，現在情況如何呢？
天壤之別。
而這一切只需要添加一條指數過濾規則！
所以，現在你知道了什麼時候該交易，什麼時候不該交易。
那麼，你如何知道何時退出交易呢？
讓我接下來分享給你…
進階技巧 #2：使用追蹤停損
現在，你明白了目標是在趨勢中高價買入，並在趨勢結束前以更高價賣出。
當然，有時突破可能很短暫，你賺了一點利潤，然後市場就反轉對你不利…
但與此同時，也可能發生像這樣巨大的行情，看起來似乎沒有上限…
總的來說，在突破交易中，重要的是你永遠不知道價格能漲多高。
有很多不同的方法來追蹤你的停損，比如使用移動平均線、唐奇安通道（Donchian channel）或平均真實波幅（ATR）等指標…
然而，我要分享給你一個簡單卻實際有效的追蹤停損方法——基於百分比的追蹤停損！
使用這種方法意味著你將持有股票，直到它從高點下跌了30%。
是不是很簡單。不需要記住花俏的公式，只需要基礎數學！
現在，如果你想捕捉短期趨勢，那麼你可以採用10%到20%的基於百分比的追蹤停損。
但如果你試圖把握長期大趨勢的原則，那麼你會想要考慮使用30%或更高的比例。
但請注意！市場從不會按理想劇本運行。往往在你買入瞬間反轉，或是觸及盈利目標後暴跌！
那麼，如何補救呢？如何提升突破交易的勝算？
讓我分享最後一個進階技巧給你。
進階技巧 #3：風險管理與倉位規模控制
必須認清現實，所有交易都可能遭遇逆向波動，突破失敗案例終將出現。
但你可以將其視為「經營成本」。
好消息是，通過組合管理能有效控制損失：投資組合分散化（說人話：同時持有多個標的）：
例如，如果你有一個5000美元的帳戶，並且你有一條10%的投資組合分配規則。
這意味著你不會購買價值超過500美元的股票，同時最多持有10個未平倉交易頭寸。
這樣做的核心邏輯在於，你永遠無法預知哪隻股票會爆發或崩盤。
通過組合配置，即便某隻股票歸零，仍保有繼續交易的資金。
同時，通過在投資組合中持有多個股票，你就有很好的機會捕捉到市場中的長期突破。
哪怕只有1-2隻股票盈利，也足以讓你的投資組合扭虧為盈或更多。
至此，你已掌握突破交易的底層邏輯與實戰精髓，堪稱突破交易專家了！
經回測驗證的突破交易系統。本指南最具價值的部分來了——一套完整的突破交易策略及歷史回測結果。
一個有效的突破交易系統
這就是本指南的特別之處。
一個完整的突破交易策略及其完整的回測結果，向你展示它在股票市場中的表現。
當然，過去的表現絕不代表未來的結果。
但讓我問你：
如果某個系統過去表現不佳，你還會交易它嗎？
肯定不會，對吧？
而這正是我希望你理解的。
這個突破策略在過去30年裡產生了5175.77%的回報。
不過，在開始之前，你需要了解關於這個突破交易系統的幾個重要細節：
◎ 該系統僅在週線時間框架上交易
◎ 該系統被測試用於交易標普500指數成分股，同時使用指數本身作為趨勢過濾器
◎ 該系統使用10%的投資組合分配，這讓你最多持有10隻股票（還記得我之前教你的嗎？）
現在，讓我們一起來剖析這個系統的交易規則。
規則一：標普500指數處於100週移動平均線之上
還記得我之前教你的這個概念嗎？
這就是本系統的核心支柱。
但作為複習，你只需調出一個100週期的簡單移動平均線，切換到週線時間框架…
只要價格位於均線上方，就繼續持有頭寸或按照規則開立新倉位。
很基礎對吧？
那麼，接下來要看什麼？
規則二：當股票創52週新高時，於次週開盤價買入
如果股票創下52週新高，則在下一週開盤時買入該股票。
這條規則幾乎是不言自明的。
然而，這裡的難點在於持續尋找歷史新高。
我們交易的指數中有大約500隻股票。
每週手動查看所有這些股票簡直是瘋了！
那麼，解決方案是什麼？
那就是使用「股票篩選器」。
值得慶幸的是，規則足夠簡單，你可以使用幾個免費的篩選器來實現。
其中一個篩選器是通過TradingView！
規則三：根據80週變動率指標對股票排序，優先交易排名靠前的標的
這個步驟可能比較新穎，我們要用到稱為「變動率（ROC）」的排序工具。
該指標的核心功能是衡量股票強度。
它不顯示超買或超賣狀態——簡言之，ROC數值越高，股票動能越強，而這正是我們需要的特質！
牢記兩條鐵律：
◎ 最大持倉數為10筆
◎ 單隻股票倉位不超過總資金的10%
這正是通過ROC排序的重要性——它能明確交易優先級。
規則四：當股票收盤價跌破25週最低價時，於下一週開盤賣出
對於這條規則，你可以簡單地使用唐奇安通道（Donchian Channel），其中只顯示下軌通道…
參數設置為25週...
再次強調，所有操作基於週線圖表。
舉例說明：當持倉股票大幅盈利時...
唯有當收盤價跌破25週最低價才觸發離場...
規則非常明確對吧！
那麼，關於出場呢？
規則五：若標普500指數週收盤價低於100週均線，則於下一週開盤清倉
行情向好時，堅定持有。
但當指數下破100週均線怎麼辦？
很簡單，假設週五收盤價跌破均線...
次週一開盤立即平倉所有倉位，持幣觀望...
理解了嗎？
現在來到關鍵問題：這套系統在實戰中究竟表現如何？年均收益率是多少？
接下來你將親眼見證真正的「交易優勢」。
突破交易系統回溯測試結果
如你所知，這是一套規則明確的客觀交易系統。這意味著可以進行歷史數據回測驗證。
測試週期：1995年至2024年
數據量確實驚人！
這套系統歷經多次重大危機考驗：1997年亞洲金融危機、2008年全球金融海嘯、2020年新冠疫情衝擊，乃至俄烏戰爭——全部安然度過並持續盈利。
以下是核心績效數據：
◎ 總交易次數：320筆
◎ 年均收益率：13%
◎ 最大回撤：-12%
◎ 勝率：50%
突破交易系統在過去30年中有5個虧損年份。
但表現仍相當卓越。
現在，雖然這個系統平均每年賺取14.13%，但並非每年恆定。
既有如2024年的高光時刻，也會遭遇2022年的艱難時期。
一個在市場中具有可量化優勢的完整突破交易系統！
但當然…學習一個策略是一回事，但始終如一地執行它是困難的部分。
當遭遇連續虧損時，你難免會產生種種質疑：
「為何選用這個指標？」
「是否應該調整參數？」
「能否結合其他策略？」
為此特設FAQ環節：
常見問題解答
最後，這裡是一些關於突破交易的常見問題：
1. 我使用什麼類型的訂單來進入交易？
在這種情況下，你會想要使用市價單進場。
2. 如果25週最低價在週內（週二到週五之間）被觸及，我是立即退出交易，還是等待週K線收盤？
等待週K線收盤。一旦週K線收盤，在週六，如果收盤價高於25週最低價，你就持有該交易。如果低於它，那麼你在週一退出交易。
3. 如果標普500指數在週內重新回到100週移動平均線之上，我是立即買入符合我條件的股票，還是等待週K線收盤？
在這種情況下，等待週K線收盤。如果標普500收盤價高於100週移動平均線，那麼你根據交易規則買入股票。如果不是，則保持持有現金。
4. 為什麼你使用標普500指數而不是羅素3000指數？
沒有特別的原因。你可以使用羅素3000指數，交易系統仍然有效！
5. 關於100週移動平均線，我使用簡單移動平均線還是指數移動平均線？
雖然我使用的是簡單移動平均線（SMA），但使用哪種並不重要。其背後的概念才是關鍵，而不是參數。如果一個交易系統因為微小的參數改變就失效，我會很擔心，因為這表明它很可能是過度擬合的。
6. 突破交易系統是否適用於使用相反交易規則進行做空，即在歷史最低點做空股票？
我對此進行過回測，不幸的是，它無效。