市場操縱是透過非法或不道德手段故意扭曲價格走勢，以欺騙市場參與者以牟取個人利益的行為。
這可能是為了虛假地推高或壓低價格。市場操縱的目標是利用人為的市場波動來牟取個人利益。
關於市場操縱的定義可能不足以回答你最可能渴望得到的問題——市場是如何以及為何被操縱的？
但在我們深入討論之前，希望你理解一下什麼是「市場操縱區域」。
按照定義，「操縱區域」簡單來說是市場受到操縱並導致某些交易者停損出局的地方。
舉個例子。例如，當交易者發現潛在的「雙頂形態」時。
他們通常會在阻力水平設置賣單，並將停損設在這個水平上方
然後市場觸發這些交易者的停損，幾乎立即在他們預期的方向上發生逆轉。
這個區域被稱為「操縱區域」。
市場為何以及如何被操縱的？
首先，零售交易者對價格走勢的影響不大。真正影響和操縱價格行為的是那些財力雄厚的人或機構。像金融大鱷、銀行和其他大型機構等持有大資金的人或機構操縱價格。
市場操縱是因為需要大量資金填充市場。例如，一家銀行想要購買3億美元的股票。如果他們像每個零售交易者一樣執行訂單，很難立即成交，而且他們往往會遭受一些虧損。
他們通常透過使用他們投資基金中的一部分（比如2000萬美元）引發市場上的一些空頭壓力。從而在市場上製造一些看跌情緒，迫使交易者建立空頭倉位。這樣，他們就能以更低或更具優勢的價格進入市場。當價格達到預期的目標時，他們就會將剩餘的2.8億美元用於購買他們想要購買的股票。
這將橫掃賣出停損並推動市場的看漲勢頭。說了這麼多，現在讓我們深入了解這些大資金用來操縱價格的各種策略。
在這一部份，我將介紹六種主要的市場操縱類型，對市場中的交易者產生不利影響。
1. 市場謠言和假新聞
最廣泛知曉的市場操作形式之一就是製造市場謠言。內幕人士會散佈虛假資訊，引誘絕大多數人做出他們明知是錯誤的交易決策。
他們的做法是這樣的。一些交易者或投資者製造虛假資訊，以推動股票價格上漲或下跌，例如，謠言使得那些爛公司的業績看起來令人驚訝，從而推高價格。
通常，謠言或假新聞會對股票價格產生嚴重影響，並對短線交易者造成更大的不利影響。
如何避免陷入虛假市場謠言的陷阱？
• 確認資訊來源：確保自己做更多的研究，以確保資訊的傳播源是合法的。
• 逆市而行：這意味著在可疑的訊息傳遞後朝相反的方向交易。
換句話說，買謠言，賣消息。
注意：你必須是市場資深交易者才能逆市而行。
2. 拉高出貨（Pump and Dump ）
類似於市場謠言或假新聞，另一種用來操縱市場的策略被稱為「拉高出貨」。
「拉高出貨」是透過垃圾郵件、簡訊、社交媒體和研討會等手段進行的。
讓我解釋一下，
「拉高出貨」發生在零售交易者或投資者買入股票時。這導致股票的價格和成交量急劇上漲。
一旦零售投資者立即買入這隻股票，推動者（操縱者）就會賣出他們手中的股票（Dump），導致價格下跌。
操縱者通常容易操縱低成交量或低波動性的股票。從上述提供的資訊中，你可以得出結論，購買低成交量或低波動性的股票是不明智的決定。避免購買那些突然暴漲的新股是避免這種類型的操縱的最佳方法。
3. 幌騙
幌騙（Spoofing）是一個金融術語，指的是在股票市場或者期貨市場交易中虛假報價再撤單的一種行為：即先下單，隨後再取消訂單，藉此影響股價。
幌騙者（Spoofer）透過假裝有意在特定價格買進或賣出，製造需求假象，企圖引誘其他交易者進行交易來影響市場。透過這種「幌騙」行為，「幌騙者」可以在新的價格買進或賣出，從而獲利。
當其他投資者看到待定的大額訂單時，認為某些大鱷將要在特定水平買入或賣出，他們會想跟著這些大資金朝著類似的方向交易，因此在同一水平設置他們的交易。
在市場以他們的價格成交幾分鐘或甚至幾秒鐘之前，演算法取消了訂單。這一迅速的行動使操縱者在短期內控制了市場。
在操縱者或欺詐者撤銷訂單後，市場上漲或下跌，導致任何不幸被欺騙買入或賣出的投資者遭受損失。避免陷入和其他許多人一樣的陷阱的最佳方法是避免超短線的交易。
「幌騙」犯罪具體操作如下：
（1）交易者大量買入或者賣出有價證券；
（2）市場對上述行為作出反應，促使證券價格上漲或者下跌；
（3）一旦市場作出反應，交易者立即取消交易；
（4）交易者利用市場的反應真正地買入或者賣出證券。
4. 空頭襲擊
所謂空頭襲擊（Bear Raiding），是指賣空者大量賣空市場上的股票，其目的就是透過改變市場的供求力量來推動市場的下跌，並且在市場的下跌中獲利。這是由大型投資者採取的一種操縱手法，透過大量賣單來推低股價。之後，操縱者在市場散佈不實資訊。
當其他人賣出時，價格下跌使操縱者從他人的虧損中獲利。空頭襲擊可能會持續幾天、幾週甚至幾個月。它對長線交易者有更深遠的影響。
空頭襲擊只有在意圖毀掉公司時才會有效，而交易者們沒有足夠的力量製造抬升股價的氛圍。空頭襲擊的關鍵是賣空，交易員從經紀人借入股票賣出，待股票價格下跌後再買進，然後歸還借入的股票，因此只有在股價下跌時空頭才有賺頭——即高拋低補。如果股價上漲，交易者只能花更多錢買入同等量的股票進行回補。
比如，1998年國際投機家們對中國香港的襲擊就是很好地利用了股票市場上的賣空機制。大量的賣空導致了香港股市的大幅下跌，同時也使國際炒家獲得了可觀的利潤。也正是因為這些負面的影響，各國在引入賣空機制的同時莫不加大了對賣空行為的監管，要求賣空行為的資訊更加透明，目的更加正當。
5. 洗盤交易
洗盤交易（Wash Trading）是一種市場操縱形式，投資者同時買賣同一種金融產品，在市場中製造誤導。洗盤交易不會為操縱者帶來利潤，他們也不會因此而虧損。這種做法的目的是增加成交量，使股票或其他金融資產看起來更活躍，吸引更多的投資者參與，同時提高股價或資產價格的表面表現。
洗盤交易通常透過買入和賣出相同數量的股票或合約，以製造虛假的交易活動。這種做法可能會欺騙其他市場參與者，使他們相信市場有更大的興趣和流動性，從而影響他們的交易決策。然而，實際上，這些交易沒有真正的市場影響，因為它們只是透過相互抵消的方式進行的。
洗盤交易可能是為了吸引更多投資者，尤其是那些追逐市場熱度和高成交量的投資者。這種做法可能違反市場規則，並被視為不道德或非法。監管機構通常會採取措施來打擊洗盤交易，以維護市場的公正和透明。
洗盤交易影響短線投資者，如剝頭皮者和日內交易者，通常不會影響長線投資者或交易者，因為它不會持續很長時間。由於洗盤交易沒有長期影響，因此長線交易或投資是避免洗盤交易的最佳方法。
6. 挾倉
挾倉（Cornering The Market）發生在個人或一個機構或一群人試圖控制大部份某種資產或股票以引導或操縱股票或資產價格的情況。通俗點說就是，莊家用龐大的買盤去擊潰賣盤，從而讓相關股價升勢不受阻。
進行這種操縱需要很長時間，因此對長線投資者產生不利影響。為了避免被困在其中，你需要對你計劃投資的任何金融工具進行徹底的研究。
什麼是獵殺停損？
與市場操縱類似，獵殺停損發生在大型市場操縱者針對接近某一水平的停損訂單，以滿足他們的流動性需求。
雖然我上面解釋的市場操縱策略可能在基本分析中發揮重要作用，但停損獵殺在技術分析中也起著重要的作用。
如何避免停損獵殺？
讓我們直截了當地探討一下——你不可能說你可以完全避免獵殺停損……但是你可以在交易系統中採用一些技巧來最大程度地減少被強制平倉的可能性。
主要技術是策略性地設置停損。不要將停損設置在主要阻力上方或主要支撐下方。由於流動性高於阻力位且低於支撐位，價格往往會從一個流動性點移動到另一個流動性點，這就是大多數交易者設置停損的位置。
註：停損=流動性
了解這一點後，將停損設置在主要阻力位上方（或主要支撐位下方）是不明智的。
現在的下一個問題是，在哪裡設置停損？
與支撐位或阻力位保持合理的距離將是一個非常好的主意。你可以使用斐波那契回撤工具來幫助衡量你的停損。
另一個重要的一點是將停損設置在你的交易不再有效的水平。一般來說，許多交易者的進場是基於回調、突破和圖表形態。當進行回調交易時，一般規則是停損高於前一個高點或低於前一個低點。
同樣，突破時，一般規則是停損低於或高於盤整。
如果你的進場是基於圖表形態，那麼停損應該設置在圖表形態不再有效的地方。
讓我們看看這個突破交易的例子。
請注意，有一根看跌吞沒K線已經突破了之前的高點。
你是否看到停損是如何設置在範圍之上的？
是的！這是如何設置停損的典型示例。
無論你的停損有多大，最重要的是你的倉位大小。在開始交易之前，你必須了解風險管理。
現在，你可以採取什麼策略來避免獵殺停損？
在本節中，我將透露一種策略，可以有效幫助你避免成為大資金的「嘴中肉」。
這是你應該做的——
• 當價格接近主要支撐或阻力水平時，最好的做法是等待價格對未來可能做什麼有一個令人信服的反應。
• 在先前的高點或低點上方設置停損。
• 等待拒絕K線（Rejection Candle）或吞沒K線（Engulfing Candle）。
拒絕K線的形成是價格在某個位置受到市場的強力支撐或壓制，而收出實體很小但影線很長的K線，包括錘子線和倒錘子線，這些被稱為「匹諾曹K線」，簡稱為「pin bar」。
• 然後根據情況設置你的交易倉位。
在上述示例中，突破交易的停損可以設置在盤整的高點（低點）上方（下方），確保在市場波動中保持足夠的距離。這樣，即使市場出現短期波動，也不容易觸發停損。這種謹慎的停損設置有助於最大化交易者的資本保護，減少被停損狩獵的風險。