เรารู้กันว่า แดน แซงเกอร์ (Dan Zanger) เป็นเทรดเดอร์ที่เก่งมากคนหนึ่ง และยังคงเป็นเทรดเดอร์และนักวิเคราะห์กราฟชั้นเยี่ยมที่ยังเคลื่อนไหวอยู่ในวงการเทรดและการลงทุนจนถึงทุกวันนี้
เขาไม่มีพื้นฐานด้านการเงิน มีแค่การศึกษาระดับมัธยมปลาย
ในฐานะเทรดเดอร์สายเทคนิคอลแบบฉบับ แดน แซงเกอร์เป็นที่รู้จักไปทั่วโลกจากการเปลี่ยนเงิน 10,775 ดอลลาร์ (ประมาณ 390,000 บาท) ให้กลายเป็น:
⊙ ภายใน 12 เดือนทำได้ 2.6 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 94 ล้านบาท);
⊙ ภายใน 18 เดือนแตะ 18 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 650 ล้านบาท) ผลตอบแทน 29,233%;
⊙ ภายใน 23 เดือนเติบโตถึง 42 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1,520 ล้านบาท) เงินในบัญชีเพิ่มขึ้น 1,640 เท่า สร้างสถิติโลกสำหรับการเพิ่มขึ้นของพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคลที่สูงที่สุด
ในการให้สัมภาษณ์หลายครั้ง เขาย้ำซ้ำแล้วซ้ำเล่าถึงความสำคัญของรูปแบบกราฟ โดยเฉพาะการผสมผสานระหว่างราคากับปริมาณเขาถึงกับตั้งชื่อเว็บไซต์ของตัวเองว่า chartpattern.com (เว็บไซต์นี้ยังเปิดให้บริการจนถึงทุกวันนี้)
ใช่ครับ รูปแบบการเข้า (entry pattern) มีความสำคัญมากต่อการจับจังหวะเข้า แต่แค่รูปแบบอย่างเดียวไม่สามารถสร้าง \"ความได้เปรียบ\" ในการเทรดได้
อย่างที่เทรดเดอร์ชาวอเมริกัน Pradeep Bonde พูดไว้: รูปแบบกราฟเป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งของระบบเทรดของแซงเกอร์ การคิดว่านี่คือเหตุผลหลักของความสำเร็จของเขาเป็นเพียง \"ตำนาน\"
แล้วระบบของเทรดเดอร์ที่ทำกำไรสูงคนหนึ่งยังมีองค์ประกอบสำคัญอะไรอีกบ้าง?
⊙ การคัดเลือกหุ้นรายตัว
⊙ การรับรู้สถานการณ์ตลาด
⊙ รายละเอียดและการแปรผันของรูปแบบกราฟ
แม้ในการสัมภาษณ์ของแซงเกอร์ เขาจะไม่ได้พูดตรงๆ เสมอ แต่ถ้าสังเกตดีๆ ก็จะเห็นเบาะแสเหล่านี้
เรามาวิเคราะห์สามองค์ประกอบนี้ทีละข้อ — ในสไตล์ของแซงเกอร์
1. การคัดเลือกหุ้นรายตัว
เว้นแต่คุณจะอยู่ในตลาดกระทิงบ้าเลือด การซื้อรูปแบบกราฟหรือเซ็ตอัพตามตำราแบบสุ่มๆ ก็ยากที่จะเป็นเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้สม่ำเสมอ คุณต้องมีความสามารถในการเลือก
อย่างแรก ให้ความสนใจกับ \"กลุ่ม\" — นี่คือคำพูดของแซงเกอร์เมื่อยี่สิบปีก่อน ตอนนี้เรามักพูดว่า \"ธีม\" หรือ \"กลุ่มอุตสาหกรรม\" มากขึ้น ขอยกคำพูดของแซงเกอร์เอง:
\"คุณต้องรู้ว่าอะไรกำลังร้อนแรงที่สุด แล้วตามหุ้นหรือกลุ่มนั้นไป\"
\"ผมจะหาว่าตัวไหนคือผู้ชนะ แล้วเข้าๆ ออกๆ หุ้นเหล่านั้นไปเรื่อยๆ จนกว่าพวกมันจะเริ่มหมดไฟ\"
บทความอธิบายเพิ่มเติมว่า:
\"ต้นปี 1998 หุ้นอินเทอร์เน็ตระเบิด ปลายปี 1999 หลังฟองสบู่ดอทคอมแตก หุ้นไบโอเทคเริ่มทะยาน ขึ้นต่อเนื่องหกเดือน จากนั้นพอถึงปี 2000 หุ้นไฟเบอร์ออปติกก็มารับช่วงขึ้นต่อ จนกระทั่ง Nortel ประกาศเตือนกำไร\"
\"แซงเกอร์พบว่าวัฏจักรขาขึ้นของกลุ่มแบบนี้มักอยู่ระหว่างหกถึงสิบแปดเดือน จากนั้นก็ถึงเวลาถอนตัว\"
ในการสัมภาษณ์อีกครั้งหนึ่ง แซงเกอร์กล่าวว่า:
\"ผมคาดการณ์คลื่นรอบนี้ได้ก่อนที่หุ้นไบโอเทคจะทะยานสองสามเดือน\"
ทำได้ยังไง? คำตอบคือ: การรับรู้สถานการณ์ ซึ่งเราจะอธิบายในส่วนต่อไป
กลยุทธ์การลงทุน CAN SLIM
เขาเรียนรู้รูปแบบกราฟและพื้นฐานต่างๆ จากปรมาจารย์ด้านกราฟอย่าง จีน มอร์แกน (Gene Morgan) และนักลงทุนระดับตำนาน วิลเลียม โอนีล (William O'Neil) แต่หลังจากนั้นเขาก็พัฒนาวิธีที่เหมาะกับตัวเองขึ้นมา แล้วในปี 1989 ก็ตัดสินใจทุ่มเวลาให้กับการเทรดหุ้นมากขึ้น — จากนั้นใช้เวลาสิบปีในการลับ \"ดาบแห่งการเทรด\" ของเขา
พูดให้ชัดคือ ในปี 1989 เขาเข้าร่วมสัมมนาที่วิลเลียม โอนีลเป็นวิทยากร ซึ่งแนะนำรูปแบบกราฟและกฎการเทรด CAN SLIM แซงเกอร์มักพูดถึง CAN SLIM ว่าเป็นแรงบันดาลใจสำคัญในการสร้างกลยุทธ์การเทรดของเขา
รูปแบบกราฟ
หลังจากนั้น แซงเกอร์เริ่มค้นหารูปแบบเหล่านี้ในหนังสือกราฟต่างๆ อย่างจริงจัง เขาเล่าย้อนว่า:
\"ผมจะเอารูปแบบกราฟแบบหนึ่งไปซ้อนทับบนกราฟราคาของหุ้นรายตัว ทำแบบนี้ทุกคืน ทุกวันเสาร์และอาทิตย์ก็ใช้เวลาอีกหกชั่วโมงต่อวัน จนกระทั่งในที่สุดก็เจอกราฟที่ตรงกัน ผ ćććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććććć