斯坦利·克羅（Stanley Kroll），是公認的華爾街「長線交易大師」。他曾經用1.8萬美金，在短短幾個月將其變為了100萬美金。
1967-1974年期間，他持有美糖期貨多頭倉位長達數年之久，並隨後狂攬幾百萬美金（相當於如今的1億美金），於巔峰時刻隱遁於江湖。
在克羅30餘年的交易生涯中，他最著名的交易法則就是KISS原則：Keep It Simple，Stupid。KISS原則的內涵是：務求簡單，簡單到不必用大腦的地步，不必迷信複雜的技術分析法。
在交易技術日益複雜化下，KISS原則似乎顯得格格不入，但是克羅卻用實戰成績證實了KISS原則的可靠性。
今天我們就深入了解長線交易大師克羅，簡單而不失深度的交易法則。
1、關於進場：
克羅認為最佳進場點有3個：
①趨勢反轉時；
②盤整突破時；
③大勢反彈或回吐45%—55%處。
趨勢反轉，通常是推動的一方動能耗盡，一般出現長上影線，或者頂部抬高但是成交量太低，都是介入的最佳時機。
盤整突破，通常對應的是吸籌和派發。以吸籌為例，盤整突破通常不會短時間內完成，這個過程中多方會在價格觸及區間頂部時，用少量的籌碼打壓行情，甚至小幅跌破盤整區間，從而不斷獲得低位籌碼。
當突破盤整區間時，通常會伴隨成交量放大或者買賣一方出現失衡。
大勢反彈或回吐45%—55%處。從交易角度講，行情不可能無限上漲，也不可能無限下跌。當行情盤整突破，並走到一定低位或者高位時，通常會出現獲利拋盤，所以會走出一個ABC走勢，那麼B段的末端就是買入很好的機會。
2、關於趨勢：
克羅認為：
①在強勢市場中，技術指標中的買點準、賣點不準；
②在弱勢市場中，技術指標中的賣點準、買點不準；
③判斷趨勢錯誤時，立即砍倉出場；
④趨勢分析正確時，金字塔加碼。
正如上面所說，即使是單邊行情下，行情也是漲跌之間不斷交替的。
比如在弱勢下跌行情中，雖然不斷出現反彈，這是因為存在獲利拋盤，推動價格反向運動，但是大趨勢並沒有改變。這個趨勢中，任何一個買入動作都是非常危險的，因為小幅反彈後下一秒就是持續下跌行情。
這也是克羅為什麼說，弱勢市場中買點不準，賣點準。
這種高點和低點不斷下移的過程就是下跌常態，說明趨勢延續，只有看到高點或低點上移，這才預示著趨勢的結束。反過來就是上漲常態。
上漲常態和下跌常態整體上還是比較好識別的。但用這種方法判斷頂部或者底部的話，如果碰到頂部快速下殺，在訊號出現之前這波行情就走完了一半甚至更多。
一般有兩種方法：
① 看高點和低點抬升的速度。
如A和B，低點有點走平的趨勢，這裡就要注意上升動能開始不足了，A點可以離場一部分。不過，隨後低點又開始加速抬升，我們就持有剩下的訂單搏接下來的行情。在B位置附近，你可以考慮全部離場，或者再離場一半，博取接下來的行情。
② 看頂部是否出現被動型賣方
這裡要使用到訂單流工具。通過EBC訂單流工具可以看到，在頂部位置，買方突然放量，但是未能推動價格上漲，並且賣方訂單非常稀疏，這裡買方大概率會成為一個套牢單，這也是見頂的訊號。
通常情況下，出現這種情況多半是拉高出貨，用少量的訂單引發跟風買盤後，在上方大量拋售。
③ 看頂部多空雙方動作
這裡同樣要借助訂單流工具。在EBC訂單流工具，有一個關鍵指標叫做POC，就是每根K線中空單和多單最多的一個價位，通常是多空雙方爭奪的一個價位點。
當出現在頂部時，說明一方試圖推動價格，一方試圖阻止當前價格，直到一方耗盡手中的籌碼，所以通常是一個轉勢的訊號。
遇到這種趨勢轉向的情況，克羅認為應該立刻砍倉離場，因為新的趨勢形成，通常不會給我們太多的出逃機會，拖得越久損失越大。
而如果趨勢正確，克羅則認為要遵循金字塔加倉法則。
我這裡比較建議利弗莫爾的倒金字塔式的加倉法則。他的加倉方法是：
先買入20%，如果錯了，下跌10%立刻停損，
如果上漲10%立刻加倉20%，
以此類推，直到最後一次直接加倉40%，只要沒有跌破20%就繼續持有。
3、關於擇時
克羅認為
① 大多數投資者認識不到，每個月只有少數幾天可以賺大錢。其餘的時間如果不陷入困境就是做好了分內的事。
② 記住時刻保持帳戶完好無損，等待大行情來臨。
③ 只有在市場展現出強烈的趨勢時，才放手進場。
④ 順勢交易，不是讓你一定要十分的把握，交易如用兵，五分把握你不戰，七分把握你也不戰，非要等到十分把握再全力一擊，但戰事瞬息萬變，哪裡會有十分把握的事情？
克羅關於擇時的觀點，是建立在行情切換上。
在我們實際交易中，70%以上都是盤整行情，這意味著真正順勢交易的機會並不多。
當然你可以把握區間交易，高拋低吸累積盈利未嘗不可，但前提一定要帶好停利停損，尤其是順勢行情出現時，不要抱有僥倖心理，因為行情啟動，莊家一定是完成吸籌和派發的，這意味著可能存在著市場封單。
吸籌時，機構在下方埋入了足夠多的籌碼，在觸及這個位置之前，你可能壓根意識不到這個位置幾乎不可能突破。
所以，有時明明放量下跌，並在高點收出上影線，趨勢明明向下，但是在一個位置上卻跌不下去，這可能就是遭遇封單了。
用EBC訂單流工具就可以很輕鬆識別出來，因為POC恰好在这个位置，無論多少個主動賣單，都是買方吸收了，自然跌不下去。
所以，遇到這種情況，一旦破位上攻，就是買入的訊號，帶好停損就是抓一波。
這就是克羅說的，既要看到趨勢，也不能等到十分把握才買入，而是在訊號比較明顯時，就要帶好停利停損去嘗試跟隨趨勢。
第二種方法是，當遭遇封單的時候，其實反向單變化更明顯。
原因很簡單，主動做空的一方無論怎麼拋都無法打壓價格，他們自然知道是為什麼。所以通常情況下，主動賣單往往會主動停損，而且是本著打不過就加入，基本上會反手跟進去。
所以，當我們看到買單數量在底部迅速增加，賣單迅速減少，導致淨買單大幅增加，多半就說明進攻方平倉反手了。
在EBC訂單流工具中，就有一個專門的工具追蹤這個數據，就逐差累計圖。EBC訂單流工具會實時記錄每一根K線中買單-賣單的淨單數量，並記為Delta，一系列的Delta就是逐差累計圖。當在行情相對底部，如果你看到Delta是一根收出下影線的陽線，多半說明空頭平倉做多。
最後一種方法就是看破位。
趨勢的形成多半是伴隨破位的。按照威科夫交易法，以吸籌為例，存在二次測試和小溪兩個位置。在突破盤整進入上漲之前，行情會小幅破位，為的就是吸引跟風盤。
① 一個簡單的識別方法是，在破位後通常會在略微高於或低於橫盤區間，做一個回踩或者回探，這個位置越明顯效果越好，一旦回踩或者回探不破，大概率會走出趨勢。
② 第二個是看成交量。如果破位上行，多頭通常會大量買入，形成對空頭絕對的優勢，並形成放量上漲。
在訂單流工具中，有一個追蹤多空力量的指標，叫做失衡。當某個價位上多單/空單＞3，就是多頭失衡，空單/多單＞3就是空頭失衡，數字越大，說明一方力量越強。
當出現在突破位置附近時，通常會連續出現3個以上的失衡，這就是失衡堆積，通常一個非常有效的突破訊號。
4、學會打發時間
克羅對於交易盈利最經典的論斷是：錢是「坐」著賺出來的，不是靠操作賺來的，只有用客觀的方法判斷趨勢反轉時才平倉。
他認為在等待資訊的過程是非常無聊的，但也是能否持倉的關鍵，所以必須學會打發時間，必要時可以用「鴕鳥政策」迴避大行情中波動最為劇烈時所產生的緊張情緒。
鴕鳥喜歡將頭埋進沙子裡，克羅的意思是，在你無法自如面對各種行情前，可以試著不去盯盤，讓自己保持放鬆，讓行情跑一跑。當然前提是你要帶好停利停損，畢竟把頭埋進沙子裡，但是風險依然是客觀存在的。
5、關於損失
克羅表示，盈利時只有長線，虧損時就是短線。
這和上面提到的「趨勢不對就立刻砍倉」是一個道理。他還表示，只有時刻惦記著損失，利潤才能照顧好他自己。
但對於順勢交易時，克羅認為，洗盤的損失，是不可避免的一部分，要度過一連串的洗盤損失，才能在大行情到來時大賺一筆。
6、關於技術分析
克羅認為，技術分析是交易者的行為紀律，主要不是預測。它幫助你識別趨勢、順應趨勢。行於不得不行，止於不得不止。
當然，作為華爾街最著名的長線交易大師，克羅還有很多經典的論斷。
但是無論從哪個角度，克羅都強調，要保持紀律，並對自己的交易系統保持信心。他多次表示，交易系統其實也是個工具，自然選對了交易系統，對於交易的幫助越大，但是交易系統最後的效益，還是和使用它時所表現出來的耐心和紀律性成正比。
在其漫長的交易生涯中，克羅交易的頻次遠遠低於很多交易大師，但就是這為數不多的交易，他依然創造了自己的傳奇。
所以，交易，沒有技術或者系統的好壞。只有紀律，才是贏得交易最重要的箴言。這一點，價值百萬。