Hari ini kita akan memperkenalkan satu penunjuk yang sangat biasa dalam analisis teknikal, iaitu "Bollinger Bands", juga dikenali sebagai "Bollinger Channel" dan "Bollinger Line" (dalam bahasa Inggeris: Bollinger Bands, biasanya disingkatkan sebagai BBand), merupakan alat analisis teknikal yang mudah difahami. Dalam amalan dagangan, Bollinger Bands sering digunakan untuk menentukan "masa masuk dan keluar" harga, selepas menggabungkan konsep purata dan sisihan piawai, ia dapat mencari titik breakout dan titik pembalikan harga pasaran.
Selain itu, trader juga boleh menggunakan Bollinger Bands untuk menilai keadaan terlebih beli dan terlebih jual dalam pasaran. Bollinger Bands mengekang turun naik harga dalam julat tertentu, dan memberikan trader isyarat dagangan yang berguna serta maklumat momentum pasaran.
Apakah itu Bollinger Bands?
"Bollinger Bands" berasal dari tahun 1980-an, dicipta oleh seorang pakar analisis teknikal bernama John Bollinger. Penggunaannya terdiri daripada tiga garis yang terbentuk daripada purata bergerak (MA) serta sisihan piawai positif dan negatifnya, masing-masing dikenali sebagai jalur atas, jalur tengah, dan jalur bawah. Bentuk yang terbentuk daripada tiga garis ini seperti satu saluran, maka dinamakan Bollinger Bands.
⊜ Jalur Tengah
Jalur tengah Bollinger Bands adalah satu garis purata bergerak, biasanya menggunakan purata bergerak 20 hari (20MA), tetapi parameter ini bergantung kepada individu. Dalam Bollinger Bands, purata bergerak digunakan untuk menilai trend, biasanya untuk meramal kemungkinan pergerakan pasaran sekarang dan masa hadapan.
⊜ Jalur Atas
Jalur atas terbentuk daripada jalur tengah ditambah sisihan piawai, biasanya menggunakan 2 kali sisihan piawai. Kita biasanya memanggil jalur atas sebagai garis positif, garis rintangan, garis tekanan, iaitu apabila harga sampai ke kedudukan jalur atas, tekanan mudah muncul.
⊜ Jalur Bawah
Jalur bawah terbentuk daripada jalur tengah ditolak sisihan piawai, biasanya juga menggunakan 2 kali sisihan piawai. Kita biasanya memanggil jalur bawah sebagai garis negatif, garis sokongan, iaitu apabila harga sampai ke kedudukan jalur bawah, sokongan mudah muncul.
Formula Bollinger Bands
Di sini saya menggunakan parameter yang paling biasa sebagai penjelasan, formulanya adalah:
Jalur Tengah: 20 MA
Jalur Atas: 20 MA + 2 kali sisihan piawai
Jalur Bawah: 20 MA — 2 kali sisihan piawai
Lebar Jalur (ruang saluran): (Jalur Atas — Jalur Bawah) / Jalur Tengah
Sisihan Piawai Bollinger Bands
Melihat ini, pasti ramai yang mula mempunyai soalan, purata bergerak dalam Bollinger Bands masih boleh difahami, tetapi mengapa perlu melanjutkan ke kedudukan 2 kali sisihan piawai?
Jika ada yang pernah belajar statistik, mereka mungkin tahu bahawa sisihan piawai boleh digunakan untuk mengukur jurang antara nilai dan purata, ringkasnya untuk menilai tahap sisihan. Dalam taburan nilai, 68.2% nilai akan berada dalam 1 kali sisihan piawai taburan normal, dan jika diperluaskan lagi, 95.4% nilai akan berada dalam 2 kali sisihan piawai taburan normal, dan jika diperluaskan ke 3 sisihan piawai akan merangkumi 99.7% nilai.
Ini juga menjelaskan mengapa jalur atas dan jalur bawah pada 2 sisihan piawai purata bergerak akan menunjukkan reaksi sokongan dan rintangan, kerana secara normalnya nilai tidak sepatutnya melebihi julat ini pada kebanyakan masa. Tetapi ambil perhatian, ini hanyalah "kebarangkalian", jadi di luar 2 sisihan piawai masih terdapat 2.1% kebarangkalian di atas dan bawah masing-masing. Selagi ada kebarangkalian, apa sahaja boleh berlaku.
Setakat ini, pasti ada yang akan berkata, mengapa tidak menggunakan 3 sisihan piawai yang lebih baik, kerana kebarangkalian melebihi hanya 0.1% di atas dan bawah masing-masing. Tetapi ini bermakna lebar jalur akan menjadi sangat luas, menjadikan Bollinger Bands sukar digunakan. Jadi bagaimana parameter sepatutnya ditetapkan? Ini akhirnya bergantung kepada individu, tetapi hanya dengan asas yang kukuh, barulah dapat mencari parameter yang sesuai untuk diri sendiri.
Instrumen kewangan yang berbeza dan trader yang berbeza mengikut strategi pelaburan mereka, dibenarkan untuk menyesuaikan gandaan sisihan piawai:
◔ Gandaan lebih sempit - akan mencerminkan perubahan harga dengan lebih cepat, tetapi mungkin menghasilkan isyarat dagangan yang lebih kerap.
◔ Gandaan lebih lebar - akan menapis turun naik harga yang lebih kecil, sesuai untuk dagangan jangka sederhana dan panjang.
Dalam taburan normal, dalam ±1 kali sisihan piawai daripada purata mengandungi kira-kira 68.2% titik data, manakala kira-kira 95.4% titik data berada dalam ±2 kali sisihan piawai daripada purata, dan kira-kira 99.7% titik data berada dalam ±3 kali sisihan piawai daripada purata.
Menggunakan 2 kali sisihan piawai adalah kerana statistik memberitahu kita bahawa jarak ini dapat merangkumi kira-kira 95% julat turun naik. Ringkasnya, turun naik dalam julat ini adalah agak "normal", jika harga melebihi julat ini, maka ia mungkin tidak normal, dan patut diberi perhatian khusus.
Memilih 2 kali sisihan piawai sebagai jalur atas dan bawah Bollinger Bands adalah untuk menangkap kira-kira 95.4% julat turun naik harga, ini adalah data harga yang paling munasabah, oleh itu dapat mengurangkan kebarangkalian "breakout palsu".
10 Bentuk Asas Bollinger Bands
Di bawah ini kita akan mengkaji dengan mendalam 10 bentuk Bollinger Bands, memahami ciri-cirinya, kaedah mengenal pasti serta cara mengaplikasikannya dalam dagangan.
#1 Bollinger Squeeze (Pengecutan Bollinger)
Apabila jalur atas dan jalur bawah Bollinger Bands semakin menghampiri satu sama lain, jaraknya berkurangan dengan jelas. Ini menunjukkan turun naik pasaran sedang berkurangan, dan juga menandakan potensi pergerakan harga yang besar akan berlaku.
#2 Bollinger Expansion (Pengembangan Bollinger)
Apabila jalur atas dan jalur bawah Bollinger Bands memisah dengan pantas dan meluas, ini juga menunjukkan turun naik pasaran meningkat, bermakna turun naik harga semasa sangat kuat.
#3 Sentuhan/Penembusan Jalur Atas (Touch/Break of Upper Band)
Lilin (candle) menyentuh atau melebihi jalur atas Bollinger Bands. Ini juga bermakna pasaran mengalami keadaan terlalu panas, merupakan amaran terlebih beli, tetapi tidak semestinya bermakna penurunan akan berlaku.
#4 Sentuhan/Penembusan Jalur Bawah (Touch/Break of Lower Band)
Lilin menyentuh atau menembusi jalur bawah Bollinger Bands. Ini juga bermakna pasaran mengalami keadaan terlalu sejuk, merupakan amaran terlebih jual, tetapi tidak semestinya bermakna kenaikan akan berlaku.
#5 double bottom W (W-Bottom)
double bottom W adalah corak double bottom, terbentuk dua titik rendah yang jelas berhampiran jalur bawah Bollinger, biasanya titik rendah kedua lebih tinggi daripada yang pertama. Ini adalah corak menaik, menandakan kemungkinan trend menaik.
#6 double top M (M-Top)
double top M adalah corak double top, terbentuk dua titik tinggi yang jelas berhampiran jalur atas Bollinger, biasanya titik tinggi kedua lebih rendah daripada yang pertama. Ini adalah corak menurun, menandakan kemungkinan trend menurun.
#7 Walking the Bands (Berjalan di Sepanjang Jalur)
Lilin terus bergerak di sepanjang jalur atas atau jalur bawah Bollinger Bands, ini menunjukkan arah tersebut mempunyai trend yang sangat kuat, dan trendnya masih berterusan. Sudah tentu, pelabur perlu berwaspada terhadap kemungkinan pembalikan harga.
#8 Bollinger Bounce (Pembalikan Bollinger)
Lilin menyentuh jalur atas atau jalur bawah beberapa kali berturut-turut tetapi tiada trend yang jelas, bergerak dalam Bollinger Bands, ini biasanya menunjukkan pasaran dalam keadaan sideways. Pelabur boleh memilih untuk melakukan dagangan swing sideways dalam tempoh ini, beli rendah jual tinggi, sehingga pasaran mempunyai arah yang jelas barulah semak semula strategi dagangan.
#9 Bollinger Fakeout (Breakout Palsu Bollinger)
Lilin akan tiba-tiba menembusi jalur atas Bollinger Bands, tetapi kemudian dengan pantas berbalik dan jatuh semula. "Breakout palsu" ini mungkin adalah tipu daya untuk menarik pelabur runcit membeli, bukan perubahan trend yang sebenar. Oleh itu trader perlu berhati-hati, dan menggabungkan dengan penunjuk lain untuk mengenal pasti "perangkap" atau "peluang".
#10 Breakout After Squeeze (Breakout Selepas Pengecutan)
Apabila Bollinger Bands mengecut (iaitu jarak lebar jalur Bollinger mengecil), ini menunjukkan turun naik pasaran berkurangan. Pengecutan ini biasanya adalah pasaran sedang konsolidasi, merupakan pendahulu kepada pergerakan harga yang besar.
Bagaimana Menggunakan Bollinger Bands untuk Merebut Peluang Pembalikan dan Permulaan Trend
Bollinger Bands melalui pengecutan, untuk mengeluarkan isyarat perubahan trend; maka apabila trend bermula, Bollinger Bands sudah berada dalam keadaan mengecut, bagaimana hendak menjejaki kemunculan trend? Ini memerlukan penggunaan fungsi pembukaan Bollinger Bands dan menggabungkan hubungan antara lilin dengan Bollinger Bands, menggunakan kedua-duanya untuk membuat penilaian dua hala. Berbanding menilai pengakhiran dan perubahan trend, menilai permulaan trend adalah lebih kompleks.
Mari kita pelajari syarat pertama: Pembukaan Bollinger Bands
Keadaan pasaran semasa berada dalam konsolidasi, tidak kira sama ada pasaran seterusnya akan bergerak ke atas dalam pasaran menaik atau ke bawah dalam pasaran menurun, selagi pasaran menamatkan sifat konsolidasi semasa, pasti akan berlaku pembukaan Bollinger Bands. Ciri pembukaan Bollinger Bands sangat jelas: jalur atas ke atas, jalur bawah ke bawah, pada masa yang sama meluas. Ciri yang jelas ini adalah konsisten dalam kenaikan dan penurunan.
Apabila Bollinger Bands menunjukkan pembukaan, kita sudah tahu, kemungkinan besar akan ada satu gelombang trend sehala yang akan datang. Jadi, bagaimana menentukan arah trend? Ini memerlukan kemahiran kedua, hubungan antara Bollinger Bands dengan lilin. Di sini terbahagi kepada dua perkara:
Pertama, apabila pembukaan berlaku, jika lilin melekat pada jalur atas bergerak ke atas, ini menunjukkan trend menaik akan datang; jika lilin melekat pada jalur bawah bergerak ke bawah, ini menandakan trend menurun akan muncul.
Kedua, jika harga penutupan lilin lebih tinggi daripada jalur atas, dan lilin tersebut adalah lilin menaik, ini menunjukkan trend menaik sedang berlaku; jika lilin adalah lilin menurun dan harga penutupan lebih rendah daripada jalur bawah, ini menunjukkan trend menurun sedang berlaku.
Oleh itu, menggunakan Bollinger Bands untuk menemui titik permulaan trend dengan tepat, terdapat dua faktor: pertama, Bollinger Bands perlu membuka, kedua jika trend menaik, harga penutupan lilin akan menembusi jalur atas; jika trend menurun, harga penutupan lilin akan menembusi jalur bawah.
Selepas mengesahkan permulaan trend melalui dua perkara ini, trader boleh terus masuk dagangan mengikut arah harga. Jika trend menurun, stop loss perlu ditetapkan di atas jalur tengah; jika trend menaik, stop loss ditetapkan di bawah jalur tengah.
Jika selepas trend menurun berlaku, harga seterusnya bergerak rapat pada jalur bawah Bollinger Bands (rujuk rajah 14), maka trader boleh memegang posisi short yang telah dimasuki, sehingga Bollinger Bands berubah daripada keadaan membuka kepada keadaan mengecut semula barulah keluar. Sudah tentu, terdapat satu lagi cara keluar yang lebih tepat pada masanya: apabila harga menembusi ke atas jalur tengah Bollinger Bands, segera tutup posisi short. Mengikut cara keluar ini, kita lihat dalam rajah 15, hampir memakan keseluruhan satu gelombang trend menaik, apabila harga menembusi jalur tengah, ia juga mewakili pembalikan trend.
Kesimpulan
Walaupun Bollinger Bands mudah digunakan, tetapi ia akan berbeza mengikut kesedaran subjektif setiap orang, seperti sebilah pedang bermata dua, jadi jangan sekali-kali terlalu mempercayai satu penunjuk sahaja, rujuk beberapa penunjuk untuk digabungkan, barulah tidak akan dipusingkan oleh penunjuk. Tetapi seperti kata pepatah, penunjuk teknikal akhirnya adalah "kebarangkalian", tiada yang mutlak, hanya sama ada anda memahami penunjuk tersebut, sama ada anda dapat mencari cara penggunaan yang sesuai untuk diri sendiri, dan menggunakannya secara berterusan, barulah dalam jangka masa panjang dapat merasai manfaat yang penunjuk berikan kepada kita.
Mana-mana penunjuk mempunyai kelemahan dan had teknikal, dan kelemahan Bollinger Bands adalah, jika tempoh purata bergerak yang digunakan terlalu pendek, dan turun naik harga jangka pendek terlalu mendadak, maka perubahan lebar jalur akan menjadi sangat besar. Had teknikal Bollinger Bands adalah, jika pembukaan hari tersebut berlaku gap naik atau turun yang besar, ia akan menyebabkan lebar jalur tiba-tiba membesar, oleh itu jalur dalam tempoh tersebut hilang nilai rujukannya, ini adalah had semula jadi Bollinger Bands.