Rayner Teo adalah trader independen dan mantan proprietary trader dengan pengalaman trading lebih dari 15 tahun. Kini blog trading miliknya cukup populer. Ia terutama trading dengan mengikuti tren. Menurutnya, selain keterampilan dan strategi trading, kemampuan trader untuk mematuhi prinsip dan memiliki psikologi yang baik juga sangat penting.
Menurutnya, kesalahan yang paling sering dilakukan trader adalah mereka selalu berharap menemukan "cangkir suci trading", mengabaikan pembelajaran dan akumulasi pengalaman dalam trading nyata. Rayner Teo menyarankan trader pemula untuk wajib membuat rencana yang detail. Rencana ini harus menetapkan beberapa parameter untuk setiap trade, seperti kondisi pasar apa yang boleh ditradingkan, bagaimana entry dan exit, bagaimana mengelola trade. Jika trading selalu rugi, maka harus segera merefleksikan trading plan sendiri dan terus memperbaikinya.
Mean reversion trading adalah strategi trading dengan membeli saat harga aset rendah, lalu menjualnya pada "pantulan" harga berikutnya.
Maksud saya:
Selanjutnya, kamu mungkin bertanya: "Mengapa mean reversion trading efektif?"
Jika kamu mengamati sebagian besar pasar saham, kamu akan melihat bahwa mereka berada dalam tren naik dalam jangka panjang.
Benar, di tengahnya akan ada resesi dan bear market, tetapi dalam jangka panjang, pasar saham terus membentuk rangkaian higher high dan higher low.
Mengapa?
Karena pasar saham mencerminkan kondisi perkembangan ekonomi.
Jika membandingkan sekarang dengan 50 tahun lalu, kamu akan melihat banyak aspek yang telah meningkat secara signifikan, seperti standar hidup yang lebih tinggi, peningkatan produktivitas, dan lain-lain.
Dengan kata lain, jika ekonomi berada dalam tren naik dalam jangka panjang, maka pasar saham juga akan mencerminkan tren tersebut.
Pertanyaannya sekarang: bagaimana memanfaatkan fenomena ini untuk profit?
Lanjutkan membaca……
Strategi Mean Reversion Trading (Aturan Trading)
Review singkat:
Inti dari mean reversion trading adalah mencari pasar saham yang berada dalam tren naik, membeli saat harga pullback, dan menjual saat harga rebound.
Sederhana, kan?
Sekarang, kita ubah ide ini menjadi seperangkat aturan trading yang spesifik sehingga kamu dapat menerapkannya dalam trading nyata.
Detailnya sebagai berikut……
(Catatan: strategi trading ini bukan hasil orisinal saya. Saya mempelajari metode ini melalui riset Larry Connors dan Cesar Alvarez.)
Aturan trading:
1. Harga pasar berada di atas moving average 200 hari
2. RSI periode 10 di bawah 30
3. Beli pada pembukaan hari trading berikutnya
4. Exit ketika RSI periode 10 menembus ke atas 40 (atau exit setelah posisi dipegang 10 hari trading)
Pasar trading: S&P 500 ETF (SPY)
Timeframe: Harian
Berikut penjelasan detailnya.
#1: Harga pasar berada di atas moving average 200 hari
Meskipun pasar saham berada dalam tren naik jangka panjang, ada kalanya juga memasuki fase bear market atau resesi.
Dengan kata lain, kita hanya ingin membeli ketika kondisi pasar "baik", dan tetap wait and see dalam kondisi bear market.
Tetapi bagaimana kita mendefinisikan "masa baik"?
Kita dapat menggunakan moving average 200 hari sebagai filter tren.
Jika harga berada di atas moving average 200 hari, maka kita anggap pasar berada dalam tren naik.
Sebaliknya, jika harga berada di bawah moving average 200 hari, maka pasar dianggap bear market, dan kita akan tetap memegang cash, tidak melakukan trading.
#2: RSI periode 10 di bawah 30
Selanjutnya, kita perlu menentukan kedalaman pullback harga, dan ini dapat dinilai melalui RSI (Relative Strength Index).
Caranya sebagai berikut:
Ketika RSI periode 10 di bawah 30, berarti dalam 10 hari trading terakhir pasar memiliki momentum turun yang cukup kuat. Tetapi seperti yang kamu tahu, dalam jangka panjang, pasar saham secara umum berada dalam tren naik.
Oleh karena itu, dengan menunggu RSI periode 10 turun di bawah 30, kita memiliki peluang untuk entry pada harga yang relatif "murah", dan profit dari kenaikan harga berikutnya.
#3: Beli pada pembukaan hari trading berikutnya
Ada satu masalah di sini:
Jika kamu ingin mengonfirmasi apakah indikator RSI sudah close di bawah 30, kamu harus menunggu pasar tutup pada hari itu.
Ini berarti, paling cepat kamu hanya bisa masuk trading pada pembukaan hari berikutnya. Inilah cara entry yang digunakan strategi ini.
#4: Exit ketika RSI periode 10 menembus ke atas 40 (atau setelah posisi dipegang 10 hari trading)
Tujuan strategi mean reversion trading ini adalah menangkap "satu segmen pergerakan" di pasar, hanya itu saja.
Untuk mendefinisikan "satu segmen pergerakan" ini, kita juga dapat menggunakan RSI periode 10.
Yang kita tunggu adalah RSI periode 10 menembus ke atas 40, dan kondisi ini biasanya hanya terjadi setelah pasar mengalami rebound.
Strategi Mean Reversion Trading (Hasil Tes)
Berikut hasil tesnya:
❍ Jumlah trade: 38 kali
❍ Win rate: 86,84%
❍ Rata-rata return: 1,39%
Strategi mean reversion trading ini cukup "menarik". Ia memiliki win rate yang tinggi, dan rata-rata return-nya juga cukup baik.
Tetapi masalahnya, peluang trading yang muncul setiap tahun sangat sedikit.
Namun, jangan khawatir. Di bagian berikutnya, saya akan membagikan solusi sederhana.
Kita lanjutkan……
Mean Reversion Trading: Bagaimana Menggunakan Ide-ide Ini untuk Meningkatkan Hasil Trading
Sampai di sini, kamu sudah mempelajari strategi mean reversion trading yang sederhana namun efektif. Tetapi pertanyaan yang lebih penting adalah, apa yang bisa kamu pelajari dari ini, dan bagaimana memanfaatkan pengalaman ini untuk meningkatkan hasil trading kamu?
#1: Trading saham individual untuk mendapatkan lebih banyak peluang trading
Kita sudah melihat sebelumnya, jika hanya menggunakan strategi mean reversion ini pada indeks S&P 500, selama 25 tahun terakhir total hanya ada 38 peluang trading.
Jumlah trade seperti ini terlalu sedikit, sulit untuk mendapatkan profit yang signifikan.
Lalu apa yang harus dilakukan?
Kamu bisa menerapkan strategi mean reversion ini pada trading saham individual, misalnya saham-saham konstituen indeks Russell 1000.
Ingin tahu hasilnya?
Tentu saja!
Jadi, kita lanjutkan menggunakan aturan trading yang persis sama seperti yang dijelaskan tadi, dan mengujinya.
Namun, kali ini kita akan menambahkan satu aturan filter pasar……
Aturan trading:
1. Pasar berada di atas moving average 200 hari
2. RSI periode 10 di bawah 30
3. Filter saham menggunakan ROC (Rate of Change) 100 hari
4. Alokasikan 10% modal untuk setiap saham (maksimal 10 posisi secara bersamaan)
5. Beli pada pembukaan hari berikutnya
6. Exit ketika RSI periode 10 menembus ke atas 40 (atau exit setelah posisi mencapai 10 hari trading)
Pasar trading: Saham konstituen indeks Russell 1000
Timeframe: Harian
Lalu, bagaimana hasil tesnya?
Bagaimana performa strategi ini?
Hasil tes:
❍ Jumlah trade: 6711 kali
❍ Win rate: 66,95%
❍ Rata-rata return: 0,45%
❍ Rata-rata return tahunan: 12,29%
Di tengah periode juga sesekali muncul beberapa rangkaian loss yang cukup besar……tetapi tidak dapat dipungkiri, bahkan ketika diterapkan pada pasar yang berbeda, sistem trading ini tetap cukup robust dan mampu mempertahankan edge trading tertentu.
Cukup bagus, kan!
#2: Hindari short setelah saham pullback
Situasinya seperti ini:
Setiap kali saham mengalami pullback atau koreksi, selalu ada beberapa orang yang bearish jangka panjang muncul dan mengklaim bear market datang, resesi datang, kiamat datang, dan sebagainya.
Tetapi jangan terbawa oleh pernyataan-pernyataan ini.
Seperti yang sudah kita lihat sebelumnya, setelah saham mengalami pullback, harga kemungkinan besar akan terus naik.
Oleh karena itu, jika kamu memilih short setelah saham sudah mengalami pullback, ini biasanya adalah trade dengan probabilitas rendah, dan kemungkinan besar akhirnya akan terkena stop loss.
Paham?
#3: Pullback + area value
Seperti yang sudah kita lihat sebelumnya:
Ketika sebuah saham berada dalam tren naik, membeli saat pullback biasanya lebih mudah menghasilkan profit daripada short.
Tetapi masalahnya, ketika seluruh pasar mengalami koreksi, banyak saham sering kali mengalami pullback secara bersamaan.
Lalu, bagaimana cara memfilter saham yang paling layak dibeli?
Salah satu metode yang bisa kamu gunakan adalah mencari saham yang harganya pullback ke area value, misalnya support, trendline naik, moving average yang valid jangka panjang, dan lain-lain.
Dengan cara ini, kamu dapat membuat beberapa faktor yang menguntungkan saling konfirmasi, sehingga meningkatkan probabilitas trade.
Tips profesional:Metode lain adalah meranking saham berdasarkan Rate of Change (ROC) 50 minggu terakhir. Lalu fokus mencari saham dengan nilai ROC tertinggi untuk dibeli, karena saham-saham ini sedang memiliki momentum terkuat, dan kemungkinan harga terus naik juga lebih tinggi.
FAQ
Berikut beberapa pertanyaan yang paling sering ditanyakan trader kepada saya, beserta jawaban saya……
#1: Bisakah saya mengubahnya menjadi exit ketika RSI menembus ke atas 70?
Jika kamu ingin menyesuaikan parameter strategi trading ini, seperti kondisi entry, exit, dan lain-lain, tentu saja boleh. (Bahkan, saya mendorong kamu untuk melakukannya, karena ini akan membuat kamu belajar lebih cepat.) Tetapi, kamu harus bersedia melakukan tes sendiri untuk mengetahui bagaimana penyesuaian tersebut memengaruhi hasil strategi.
Saya hanya bisa memberimu "peta jalan". Sisanya perlu kamu teliti sendiri, karena tidak ada orang yang akan menyelesaikan pekerjaan ini untukmu.
#2: Bisakah saya menggunakan strategi ini di pasar lain?
Saya pernah menguji strategi ini di pasar forex, tetapi hasilnya tidak bagus. Oleh karena itu, saya tidak dapat memastikan bagaimana performa strategi trading ini di pasar selain pasar saham. Jadi, ini perlu kamu uji sendiri dan cari jawabannya.
#3: Di mana stop loss ditetapkan?
Kita menggunakan stop loss berbasis waktu, bukan stop loss berbasis harga. Jadi, jika setelah 10 hari trading RSI masih belum menembus ke atas 40, kita akan menutup posisi dan exit pada pembukaan hari trading ke-11.
#4: Bukankah ini akan menghabiskan akun trading?
Karena strategi ini tidak menggunakan leverage, kemungkinan akun trading habis sangat rendah. Ini berarti, kamu hanya akan kehilangan seluruh modal jika harga S&P 500 ETF (SPY) turun hingga nol.
Situasi ini secara teori mungkin terjadi, tetapi probabilitasnya sangat rendah. Namun, jika kamu trading menggunakan leverage (atau margin), maka memang ada kemungkinan margin call, karena leverage akan memperbesar loss kamu.
Kesimpulan
Berikut yang kamu pelajari dari artikel ini:
✔ Mean reversion trading bisa memiliki banyak makna. Tetapi dalam trading saham, biasanya berarti membeli setelah harga saham turun, lalu menunggu rebound berikutnya untuk menjual.
✔ Mean reversion trading dapat berfungsi di pasar saham karena dalam jangka panjang, pasar saham secara keseluruhan berada dalam tren naik jangka panjang.
✔ Kamu dapat menerapkan strategi mean reversion trading pada saham individual untuk mendapatkan lebih banyak peluang trading.
✔ Hindari short setelah saham mengalami pullback (atau penurunan besar), karena harga saham kemungkinan besar akan rebound ke atas.
✔ Jika kamu adalah trader saham diskresioner, kamu bisa menunggu harga pullback ke area value, seperti support, trendline, channel, dan lain-lain, untuk mencari timing entry yang lebih tepat.