Rayner Teo là một nhà giao dịch độc lập, từng là nhà giao dịch tự doanh với hơn 15 năm kinh nghiệm giao dịch. Hiện nay, blog giao dịch của anh ấy khá nổi tiếng. Anh ấy chủ yếu giao dịch theo xu hướng. Anh ấy cho rằng, ngoài kỹ năng và chiến lược giao dịch, việc nhà giao dịch có tuân thủ nguyên tắc và có tâm lý tốt hay không đều rất quan trọng.
Theo quan điểm của anh ấy, sai lầm dễ mắc phải nhất của nhà giao dịch là họ luôn kỳ vọng tìm được một "chén thánh giao dịch", coi nhẹ việc học hỏi và tích lũy kinh nghiệm trong giao dịch thực tế. Rayner Teo khuyên những người mới giao dịch phải xây dựng một kế hoạch chi tiết. Kế hoạch này nên thiết lập một số tham số cho mỗi giao dịch, chẳng hạn như loại thị trường nào có thể giao dịch, cách vào lệnh và thoát lệnh, cách quản lý giao dịch. Nếu giao dịch luôn thua lỗ, nhất định phải kịp thời xem xét lại kế hoạch giao dịch của mình và không ngừng cải thiện.
Giao dịch hồi quy về trung bình là một chiến lược giao dịch mua vào khi giá tài sản ở mức thấp, sau đó bán ra khi giá "bật tăng" lần tiếp theo.
Ý tôi là:
Tiếp theo, bạn có thể sẽ hỏi: "Tại sao giao dịch hồi quy về trung bình lại hiệu quả?"
Nếu bạn quan sát hầu hết các thị trường chứng khoán, bạn sẽ thấy chúng nằm trong xu hướng tăng dài hạn.
Đúng vậy, trong giai đoạn đó sẽ trải qua suy thoái kinh tế và thị trường giảm, nhưng về dài hạn, thị trường chứng khoán luôn hình thành một chuỗi đỉnh cao hơn và đáy cao hơn.
Tại sao?
Bởi vì thị trường chứng khoán phản ánh tình hình phát triển kinh tế.
Nếu so sánh hiện tại với 50 năm trước, bạn sẽ thấy nhiều khía cạnh đã được cải thiện đáng kể, chẳng hạn như mức sống được nâng cao, hiệu suất sản xuất được cải thiện, v.v.
Nói cách khác, nếu nền kinh tế nằm trong xu hướng tăng dài hạn, thì thị trường chứng khoán cũng sẽ phản ánh xu hướng đó.
Vấn đề bây giờ là: làm thế nào để tận dụng hiện tượng này để kiếm lợi nhuận?
Hãy tiếp tục đọc tiếp……
Chiến lược giao dịch hồi quy về trung bình (quy tắc giao dịch)
Ôn lại nhanh:
Ý tưởng cốt lõi của giao dịch hồi quy về trung bình là tìm kiếm thị trường chứng khoán đang trong xu hướng tăng, mua vào khi giá điều chỉnh, và bán ra khi giá bật tăng.
Đơn giản phải không?
Bây giờ, chúng ta hãy chuyển ý tưởng này thành một bộ quy tắc giao dịch cụ thể để bạn có thể áp dụng vào giao dịch thực tế.
Cụ thể như sau……
(Lưu ý: Chiến lược giao dịch này không phải do tôi tự sáng tạo. Tôi đã học được phương pháp này thông qua kết quả nghiên cứu của Larry Connors và Cesar Alvarez.)
Quy tắc giao dịch:
1. Giá thị trường nằm trên đường trung bình động 200 ngày
2. RSI chu kỳ 10 dưới 30
3. Mua vào khi mở cửa phiên giao dịch tiếp theo
4. Thoát lệnh khi RSI chu kỳ 10 vượt lên trên 40 (hoặc thoát lệnh sau khi giữ vị thế đủ 10 phiên giao dịch)
Thị trường giao dịch: ETF S&P 500 (SPY)
Khung thời gian: Ngày
Giải thích cụ thể dưới đây.
#1: Giá thị trường nằm trên đường trung bình động 200 ngày
Mặc dù thị trường chứng khoán nằm trong xu hướng tăng dài hạn, nhưng đôi khi cũng sẽ bước vào giai đoạn thị trường giảm hoặc suy thoái kinh tế.
Nói cách khác, chúng ta chỉ muốn mua vào khi môi trường thị trường "tốt", và đứng ngoài quan sát trong môi trường thị trường giảm.
Nhưng chúng ta nên định nghĩa "thời kỳ tốt" như thế nào?
Chúng ta có thể sử dụng đường trung bình động 200 ngày làm bộ lọc xu hướng.
Nếu giá nằm trên đường trung bình động 200 ngày, thì chúng ta coi thị trường đang trong xu hướng tăng.
Ngược lại, nếu giá nằm dưới đường trung bình động 200 ngày, thì coi thị trường đang trong thị trường giảm, chúng ta sẽ tiếp tục giữ tiền mặt và không giao dịch.
#2: RSI chu kỳ 10 dưới 30
Tiếp theo, chúng ta cần xác định độ sâu của đợt điều chỉnh giá, và điều này có thể được đánh giá thông qua RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối).
Cách cụ thể như sau:
Khi RSI chu kỳ 10 dưới 30, có nghĩa là trong 10 phiên giao dịch qua, thị trường có động lực giảm khá mạnh. Nhưng như bạn đã biết, về dài hạn, thị trường chứng khoán nhìn chung nằm trong xu hướng tăng.
Do đó, bằng cách chờ RSI chu kỳ 10 giảm xuống dưới 30, chúng ta có cơ hội vào lệnh với mức giá tương đối "rẻ", và kiếm lợi nhuận từ đợt tăng giá tiếp theo.
#3: Mua vào khi mở cửa phiên giao dịch tiếp theo
Ở đây có một vấn đề:
Nếu bạn muốn xác nhận chỉ báo RSI đã đóng cửa dưới 30, bạn phải chờ thị trường đóng cửa trong ngày.
Điều này có nghĩa là bạn chỉ có thể vào lệnh sớm nhất khi mở cửa phiên giao dịch ngày hôm sau. Đây cũng chính là cách vào lệnh mà chiến lược này áp dụng.
#4: Thoát lệnh khi RSI chu kỳ 10 vượt lên trên 40 (hoặc giữ vị thế đủ 10 phiên giao dịch)
Mục đích của chiến lược giao dịch hồi quy về trung bình này là bắt trọn "một đoạn thị trường", chỉ vậy thôi.
Để định nghĩa "một đoạn thị trường" này, chúng ta cũng có thể sử dụng RSI chu kỳ 10.
Chúng ta chờ đợi RSI chu kỳ 10 vượt lên trên 40, và điều này thường chỉ xảy ra sau khi thị trường bật tăng.
Chiến lược giao dịch hồi quy về trung bình (kết quả kiểm tra)
Dưới đây là kết quả kiểm tra:
❍ Số lần giao dịch: 38 lần
❍ Tỷ lệ thắng: 86,84%
❍ Tỷ suất lợi nhuận trung bình: 1,39%
Chiến lược giao dịch hồi quy về trung bình này khá "thú vị". Nó có tỷ lệ thắng rất cao, đồng thời tỷ suất lợi nhuận trung bình cũng khá tốt.
Nhưng vấn đề là số cơ hội giao dịch xuất hiện mỗi năm rất ít.
Tuy nhiên, đừng lo lắng. Trong phần tiếp theo, tôi sẽ chia sẻ một giải pháp đơn giản.
Chúng ta tiếp tục……
Giao dịch hồi quy về trung bình: Cách vận dụng những ý tưởng này để cải thiện kết quả giao dịch
Đến đây, bạn đã học được một chiến lược giao dịch hồi quy về trung bình đơn giản và hiệu quả. Nhưng câu hỏi quan trọng hơn là, bạn có thể học được gì từ đó, và sử dụng những kinh nghiệm này để cải thiện kết quả giao dịch của mình?
#1: Giao dịch cổ phiếu riêng lẻ để có thêm cơ hội giao dịch
Như chúng ta đã thấy ở trên, nếu chỉ sử dụng chiến lược hồi quy về trung bình này trên chỉ số S&P 500, trong 25 năm qua chỉ có tổng cộng 38 cơ hội giao dịch.
Số lần giao dịch như vậy là quá ít, rất khó để đạt được lợi nhuận đáng kể.
Vậy phải làm sao?
Bạn có thể áp dụng chiến lược hồi quy về trung bình này vào giao dịch cổ phiếu riêng lẻ, chẳng hạn như các cổ phiếu thành phần của chỉ số Russell 1000.
Bạn có muốn biết hiệu quả như thế nào không?
Tất nhiên là muốn rồi!
Vì vậy, chúng ta tiếp tục sử dụng đúng các quy tắc giao dịch vừa giới thiệu để kiểm tra nó.
Tuy nhiên, lần này chúng ta sẽ thêm một quy tắc lọc thị trường……
Quy tắc giao dịch:
1. Thị trường nằm trên đường trung bình động 200 ngày
2. RSI chu kỳ 10 dưới 30
3. Sử dụng ROC (Tỷ lệ thay đổi) 100 ngày để sàng lọc cổ phiếu
4. Phân bổ 10% vốn cho mỗi cổ phiếu (tối đa nắm giữ đồng thời 10 vị thế)
5. Mua vào khi mở cửa phiên giao dịch ngày hôm sau
6. Thoát lệnh khi RSI chu kỳ 10 vượt lên trên 40 (hoặc thoát lệnh sau khi giữ vị thế đủ 10 phiên giao dịch)
Thị trường giao dịch: Cổ phiếu thành phần chỉ số Russell 1000
Khung thời gian: Ngày
Vậy, kết quả kiểm tra như thế nào?
Hiệu suất của chiến lược này ra sao?
Kết quả kiểm tra:
❍ Số lần giao dịch: 6711 lần
❍ Tỷ lệ thắng: 66,95%
❍ Tỷ suất lợi nhuận trung bình: 0,45%
❍ Tỷ suất lợi nhuận hàng năm trung bình: 12,29%
Trong giai đoạn đó thỉnh thoảng cũng xuất hiện một số chuỗi thua lỗ liên tiếp với biên độ lớn…… nhưng không thể phủ nhận rằng, ngay cả khi áp dụng vào các thị trường khác nhau, hệ thống giao dịch này vẫn đủ vững chắc và có thể duy trì lợi thế giao dịch nhất định.
Khá tốt phải không!
#2: Tránh bán khống sau khi cổ phiếu điều chỉnh
Tình hình là thế này:
Mỗi khi cổ phiếu điều chỉnh hoặc suy giảm, luôn có một số người bi quan dài hạn nhảy ra tuyên bố thị trường giảm đã đến, suy thoái kinh tế đã đến, ngày tận thế đã đến, v.v.
Nhưng đừng để những lời nói này dẫn dắt bạn đi sai hướng.
Như đã thấy ở trên, sau khi cổ phiếu điều chỉnh, giá rất có thể sẽ tiếp tục tăng.
Do đó, nếu bạn chọn bán khống sau khi cổ phiếu đã điều chỉnh, đây thường là một giao dịch có xác suất thắng thấp, và rất có thể cuối cùng sẽ bị cắt lỗ.
Hiểu rồi chứ?
#3: Điều chỉnh + Vùng giá trị
Như đã thấy ở trên:
Khi một cổ phiếu đang trong xu hướng tăng, mua vào khi điều chỉnh thường dễ có lợi nhuận hơn so với bán khống.
Nhưng vấn đề là, khi toàn bộ thị trường điều chỉnh, nhiều cổ phiếu thường đồng thời điều chỉnh.
Vậy, nên sàng lọc những cổ phiếu nào đáng mua nhất?
Một phương pháp bạn có thể áp dụng là tìm những cổ phiếu có giá điều chỉnh về vùng giá trị, chẳng hạn như mức hỗ trợ, đường xu hướng tăng, đường trung bình động có hiệu lực lâu dài, v.v.
Bằng cách này, bạn có thể để nhiều yếu tố thuận lợi cùng hội tụ, từ đó nâng cao xác suất thắng của giao dịch.
Mẹo chuyên nghiệp: Một phương pháp khác là xếp hạng cổ phiếu theo tỷ lệ thay đổi (ROC) 50 tuần qua của chúng. Sau đó tập trung tìm những cổ phiếu có giá trị ROC cao nhất để mua, vì những cổ phiếu này hiện đang có xu hướng mạnh nhất, và khả năng giá tiếp tục tăng cũng cao hơn.
Câu hỏi thường gặp
Dưới đây là một số câu hỏi mà nhà giao dịch thường hỏi tôi nhất, cùng với câu trả lời của tôi……
#1: Tôi có thể thay đổi thành chờ RSI vượt lên trên 70 rồi mới thoát lệnh không?
Nếu bạn muốn điều chỉnh các tham số của chiến lược giao dịch này, chẳng hạn như điều kiện vào lệnh, thoát lệnh, v.v., hoàn toàn có thể. (Thực tế, tôi khuyến khích bạn làm vậy, vì điều này sẽ giúp bạn học nhanh hơn.) Tuy nhiên, bạn phải sẵn lòng tự mình kiểm tra để tìm hiểu những điều chỉnh này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến kết quả của chiến lược.
Tôi chỉ có thể cho bạn một "bản đồ đường đi". Phần còn lại bạn cần tự nghiên cứu, vì không ai sẽ làm thay bạn những công việc này.
#2: Tôi có thể áp dụng chiến lược này vào các thị trường khác không?
Tôi đã từng kiểm tra chiến lược này trên thị trường ngoại hối, nhưng kết quả không tốt. Do đó, tôi không thể xác định được chiến lược giao dịch này sẽ hoạt động như thế nào ở các thị trường khác ngoài thị trường chứng khoán. Vì vậy, điều này cần bạn tự kiểm tra và tìm câu trả lời.
#3: Đặt cắt lỗ ở đâu?
Chúng ta áp dụng cắt lỗ dựa trên thời gian, chứ không phải dựa trên giá. Do đó, nếu sau 10 phiên giao dịch mà RSI vẫn chưa vượt lên trên 40, chúng ta sẽ đóng vị thế và thoát lệnh khi mở cửa phiên giao dịch thứ 11.
#4: Như vậy có làm cháy tài khoản giao dịch không?
Vì chiến lược này không sử dụng đòn bẩy, nên khả năng cháy tài khoản giao dịch là rất thấp. Điều này có nghĩa là, chỉ khi giá ETF S&P 500 (SPY) giảm xuống bằng 0, bạn mới mất toàn bộ vốn.
Trường hợp này về lý thuyết là có thể xảy ra, nhưng xác suất xảy ra rất thấp. Tuy nhiên, nếu bạn giao dịch với đòn bẩy (hoặc ký quỹ), thì thực sự có khả năng cháy tài khoản, vì đòn bẩy sẽ khuếch đại thua lỗ của bạn.
Tổng kết
Dưới đây là những gì bạn đã học được từ bài viết này:
✔ Giao dịch hồi quy về trung bình có thể có nhiều ý nghĩa. Nhưng trong giao dịch chứng khoán, nó thường có nghĩa là mua vào sau khi giá cổ phiếu giảm, sau đó chờ đợt bật tăng tiếp theo để bán ra.
✔ Giao dịch hồi quy về trung bình có thể phát huy hiệu quả trên thị trường chứng khoán là vì về dài hạn, thị trường chứng khoán nhìn chung nằm trong xu hướng tăng dài hạn.
✔ Bạn có thể áp dụng chiến lược giao dịch hồi quy về trung bình vào cổ phiếu riêng lẻ, từ đó có thêm cơ hội giao dịch.
✔ Tránh bán khống sau khi cổ phiếu điều chỉnh (hoặc giảm mạnh), vì lúc này giá cổ phiếu rất có thể sẽ bật tăng trở lại.
✔ Nếu bạn là nhà giao dịch chứng khoán theo phương pháp chủ quan, có thể chờ giá điều chỉnh về vùng giá trị, chẳng hạn như mức hỗ trợ, đường xu hướng, kênh, v.v., từ đó tìm thời điểm vào lệnh phù hợp hơn.