Pada pelajaran sebelumnya, kita sempat membahas bahwa pasar forex adalah pasar dengan volume transaksi terbesar di dunia dan likuiditas tertinggi. Agar trader atau praktisi bisa lebih memahami keseluruhan pasar forex global secara lebih gamblang, mari kita lihat beberapa data otoritatif kunci berikut ini.
1. Volume Transaksi Forex US$6,6 Triliun (sekitar Rp103.620 triliun)
Pada 16 September 2019, Bank for International Settlements (BIS) merilis data survei forex yang dilakukan setiap tiga tahun sekali, yang menunjukkan bahwa pada 2019 sebagian besar transaksi forex global dilakukan melalui lima negara dan wilayah yaitu London Inggris, New York Amerika Serikat, Hong Kong China, Singapura, dan Tokyo Jepang. Kawasan ini menguasai 79% volume transaksi global, dengan London dan New York bersama-sama menyumbang 60%. Yang perlu diperhatikan, aktivitas transaksi forex China meningkat pesat dan berhasil naik ke jajaran pusat transaksi forex terbesar kedelapan di dunia (tiga tahun sebelumnya berada di peringkat 13).
Seiring pertumbuhan ekonomi global yang pesat dan perdagangan antarnegara yang semakin erat, volume transaksi pasar forex global menunjukkan tren pertumbuhan yang signifikan. Hingga April 2019, volume transaksi forex harian global mencapai US$6,6 triliun (sekitar Rp103.620 triliun), mencetak rekor tertinggi sepanjang sejarah, naik 29% year-on-year dibandingkan US$5,1 triliun (sekitar Rp80.070 triliun) pada 2016. Derivatif forex tumbuh pesat, terutama transaksi forex swap, yang jauh melampaui transaksi forex spot.
Dalam tiga tahun sejak survei BIS terakhir, dolar AS sempat terus melemah, namun kemudian mengalami rebound kuat. Dolar AS masih menjadi mata uang dominan global, dengan porsi 88% dari seluruh mata uang yang ditransaksikan; pangsa transaksi euro meningkat menjadi 32%. Sebaliknya, yen Jepang turun sekitar 5%, namun masih menjadi mata uang ketiga paling aktif ditransaksikan (porsi 17%); diikuti pound sterling (13%), dolar Australia (7%), dolar Kanada (5%), dan franc Swiss (5%).
Dalam hal pasangan mata uang, tujuh pasangan mata uang utama teratas secara berurutan adalah EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/EME (mata uang negara emerging market), AUD/USD, USD/CAD, USD/CNY, yang bersama-sama menyumbang 85% dari total volume transaksi. Tiga pasangan mata uang silang teratas secara berurutan adalah EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/CHF.
Laporan tersebut menyebutkan bahwa mata uang negara emerging market (EMEs) kembali memperluas pangsa pasar, mencapai 25% dari total volume transaksi global. Namun, yang perlu diperhatikan, yuan China tidak mengalami kenaikan lebih lanjut dalam peringkat global, tetap mempertahankan posisi sebagai mata uang terbesar kedelapan dunia dengan porsi 4,3%, hanya di bawah franc Swiss.
2. Delapan Pusat Transaksi Forex Terbesar Dunia
Dalam hal volume transaksi forex di pusat keuangan utama global, yang tetap di posisi pertama adalah London dengan volume transaksi harian US$3,58 triliun (sekitar Rp56.206 triliun); di posisi kedua New York dengan US$1,37 triliun (sekitar Rp21.509 triliun); pasar forex Singapura di posisi ketiga dengan US$633 miliar (sekitar Rp9.938 triliun); Hong Kong China di posisi keempat dengan selisih US$1 miliar yaitu US$632 miliar (sekitar Rp9.922 triliun), dan posisi kelima adalah Tokyo dengan volume transaksi harian US$376 miliar (sekitar Rp5.903 triliun). Yang patut diperhatikan, China (Shanghai) masuk ke jajaran pusat transaksi forex terbesar kedelapan dunia dengan US$136 miliar (sekitar Rp2.135 triliun).
Delapan pusat transaksi forex terbesar dunia tersebut secara berurutan adalah London Inggris, New York Amerika Serikat, Singapura, Hong Kong China, Tokyo Jepang, Zurich Swiss, Paris Prancis, dan Shanghai China.
(1) London, Inggris
Dari tahun 1950-an hingga 1960-an, seiring berkembangnya perbankan internasional, transaksi forex berkembang pesat. Pada 1979, kontrol valuta asing Inggris dihapus, dan London mulai menjadi pusat segala transaksi, dari forex hingga obligasi hingga derivatif dan manajemen dana. Hal ini juga menjadikan Inggris sebagai negara pengekspor jasa keuangan bersih terbesar di dunia. London menyediakan kolam dana terbesar dalam zona waktu antara Asia dan Amerika, selain itu waktu London selalu dijadikan sebagai standar waktu bisnis internasional.
London menyumbang hingga 43,1% dari total volume transaksi forex global, hampir 3 kali lipat New York. Sementara pesaing Eropa yaitu Swiss dan Paris masing-masing hanya menyumbang sekitar 3,3% dan 2%.
Pusat keuangan: London
Volume transaksi forex harian: US$3,58 triliun (sekitar Rp56.206 triliun)
Porsi volume transaksi forex global: 43,1%
(2) New York, Amerika Serikat
Pasar forex New York bukan hanya pusat bisnis forex Amerika Serikat, tetapi juga salah satu pasar forex internasional terpenting di dunia. Dari segi volume transaksi forex harian, berada tepat setelah London di posisi kedua dunia, dan juga merupakan pusat kliring transaksi dolar AS global. Selain itu, jumlah trader forex Amerika Serikat merupakan salah satu yang terbanyak di dunia.
Karena Amerika Serikat tidak memiliki kontrol valuta asing, tidak ada pembatasan terhadap operasi bisnis forex, dan pemerintah juga tidak menunjuk bank forex khusus, maka hampir semua bank dan lembaga keuangan Amerika Serikat dapat menjalankan bisnis forex, yang mendorong volume transaksi forex Amerika Serikat menempati porsi besar global. Namun, dengan penerapan kebijakan regulasi keuangan yang ketat pasca krisis keuangan, volume transaksi forex Amerika Serikat tidak meningkat, melainkan menunjukkan tren penurunan. Dari porsi 19% pada 2013, turun menjadi 16,5% pada 2019.
Pusat keuangan: New York
Volume transaksi forex harian: US$1,37 triliun (sekitar Rp21.509 triliun)
Porsi volume transaksi forex global: 16,5%
(3) Singapura
Berkat lokasi geografisnya yang unik, pasar forex Singapura berkembang pesat, dan pada 2013 berhasil menyalip Jepang menjadi pusat transaksi forex terbesar ketiga dunia. Pada 2019 kembali mempertahankan posisi pertama di Asia, dengan volume transaksi forex hanya di bawah Inggris dan Amerika Serikat. Untuk merebut lebih banyak pangsa pasar di pasar forex yang volume transaksi hariannya mencapai US$6,6 triliun (sekitar Rp103.620 triliun), Singapura dalam beberapa tahun terakhir gencar mendorong broker forex utama dunia untuk membangun sistem baru di sana, guna menghilangkan keterlambatan transaksi yang disebabkan oleh jalur transaksi yang memutar melalui Tokyo dan London.
Seiring pertumbuhan transaksi mata uang Asia dan transaksi elektronik, otoritas regulasi Singapura bekerja sama dengan industri keuangan untuk membangun pusat transaksi forex dan memperluas infrastruktur pasar forex, guna meningkatkan likuiditas dan price discovery pada sesi Asia.
Pusat keuangan: Singapura
Volume transaksi forex harian: US$633 miliar (sekitar Rp9.938 triliun)
Porsi volume transaksi forex global: 7,6%
(4) Hong Kong, China
Sebagai salah satu pusat keuangan Asia, Hong Kong memainkan peran yang sangat penting di kawasan ini. Semakin banyak lembaga keuangan global yang berbasis di sana, menjadikan Hong Kong sebagai "basis" penting untuk mengembangkan pasar Asia.
Sebagai kota pelabuhan bebas yang paling bebas dan terbuka di dunia, Hong Kong terus meningkatkan dan menyempurnakan lingkungan keuangan serta sistem layanan pendukungnya. Pada saat yang sama, peraturan regulasi semakin sempurna, dan penegakan hukum terhadap pelanggaran keuangan semakin kuat. Semua ini menjadi jaminan penting bagi Hong Kong untuk mempertahankan vitalitasnya di antara pusat keuangan global.
Sistem regulasi adalah fondasi penting Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional terkemuka. Meningkatkan stabilitas dan daya saing pasar keuangan Hong Kong adalah tugas utama Securities and Futures Commission (SFC) Hong Kong. SFC memastikan bahwa sistem regulasi Hong Kong dapat beroperasi secara efektif dalam lingkungan pasar yang sulit diprediksi.
Pusat keuangan: Hong Kong
Volume transaksi forex harian: US$632 miliar (sekitar Rp9.922 triliun)
Porsi volume transaksi forex global: 7,6%
(5) Tokyo, Jepang
Di pasar forex Tokyo, transaksi forex antarbank dapat dilakukan melalui broker forex atau secara langsung. Perusahaan dan individu di Jepang yang melakukan transaksi forex harus melalui bank yang ditunjuk untuk forex. Karena perdagangan impor-ekspor Jepang sebagian besar diselesaikan dalam dolar AS, dan yen Jepang merupakan mata uang safe haven penting, maka lebih dari 90% transaksi di pasar forex Tokyo adalah transaksi dolar AS terhadap yen Jepang.
Jepang memiliki populasi 127,3 juta jiwa dengan pendapatan per kapita sekitar US$53.000 (sekitar Rp832 juta). Tingkat penetrasi internet di Jepang sangat tinggi, mendekati 92%; tingkat penetrasi internet mobile sekitar 75%. Tingkat perkembangan internet Jepang yang maju menyediakan infrastruktur yang sempurna untuk perkembangan pesat perdagangan forex ritel di negara tersebut.
Sebagai pusat keuangan penting di Asia, Tokyo selalu menjadi pusat transaksi forex global yang penting. Namun sayangnya, sejak 2013, Tokyo berturut-turut disalip oleh Singapura dan Hong Kong China, dan jatuh ke posisi kelima.
Pusat keuangan: Tokyo
Volume transaksi forex harian: US$376 miliar (sekitar Rp5.903 triliun)
Porsi volume transaksi forex global: 4,5%
(6) Zurich, Swiss
Ketika berbicara tentang Swiss, kita akan teringat "peristiwa black swan franc Swiss" pada Januari 2015 yang sempat mengguncang industri forex global, dan hingga kini masih membuat para pelaku industri merasa cemas. Diketahui bahwa transaksi di pasar forex Swiss terutama terkonsentrasi di antarbank, dengan bank forex yang berpartisipasi antara lain UBS, Credit Suisse, dan Swiss Union Bank.
Zurich adalah pusat komersial dan budaya utama serta kota terbesar di Swiss, juga merupakan salah satu pusat keuangan internasional dan pasar emas terpenting di dunia, dengan julukan kota terkaya di seluruh Eropa. Zurich memiliki lebih dari 120 bank, seperti Credit Suisse, UBS, dan beberapa bank swasta, sehingga menjadi pusat keuangan terbesar di Swiss.
Transaksi forex Swiss terutama adalah transaksi franc Swiss terhadap dolar AS, sedangkan terhadap mata uang lain dilakukan melalui cross trading dengan dolar AS. Oleh karena itu, nilai tukar franc Swiss terhadap dolar AS adalah nilai tukar utama di pasar forex Zurich, dan nilai tukar franc Swiss terhadap mata uang lain dihitung melalui dolar AS.
Pusat keuangan: Zurich
Volume transaksi forex harian: sekitar US$276 miliar (sekitar Rp4.333 triliun)
Porsi volume transaksi forex global: 3,3%
(7) Paris, Prancis
Paris adalah salah satu pusat keuangan penting di Eropa. Seiring berjalannya Brexit, beberapa lembaga keuangan terkenal mulai pindah dari London ke Paris. Untuk memperebutkan lembaga keuangan dan tenaga kerja ini, Prancis dan Jerman telah bersaing, keduanya berusaha membangun pusat keuangan baru di Eropa. Selain lembaga keuangan pasar, kantor pusat European Banking Authority juga dipindahkan dari London ke Paris.
Selain itu, Prancis juga memiliki salah satu pusat keuangan internasional penting yaitu Pusat Keuangan Internasional Paris. Pasar uang pusat ini terdiri dari Banque de France, berbagai bank terdaftar, bank kredit nasional, bank kredit properti, perusahaan keuangan, perusahaan asuransi, bank forex, dan lembaga pensiun.
Bisnis utama pasar forex Paris adalah jual beli forex yang dilakukan secara langsung antar bank lokal, atau melalui broker, juga melalui platform trading elektronik dengan bank luar negeri. Transaksi terutama terkonsentrasi pada mata uang utama seperti dolar AS, euro, dan pound sterling. Selain itu, bentuk transaksi forex terutama adalah forex forward dan spot.
Pusat keuangan: Paris
Volume transaksi forex harian: US$167 miliar (sekitar Rp2.622 triliun)
Porsi volume transaksi forex global: 2,0%
(8) Shanghai, China
Dalam laporan survei forex global BIS 2019, volume transaksi forex harian China mencapai US$136 miliar (sekitar Rp2.135 triliun), berhasil masuk ke jajaran delapan pusat transaksi forex terbesar dunia. Shanghai sebagai pusat keuangan terpenting di China, dan lokasi China Foreign Exchange Trade System, sebagian besar aktivitas transaksi forex diselesaikan di Shanghai.
Seiring perluasan pembukaan pasar keuangan oleh otoritas regulasi China, serta semakin banyaknya langkah reformasi keuangan yang dikeluarkan, Shanghai terus bergerak menuju tujuan sebagai pusat keuangan internasional. Dalam membangun pusat keuangan internasional, salah satu tolok ukur terpenting Shanghai adalah London. Keunggulan signifikan London dalam hal konsentrasi lembaga internasional, partisipasi pasar, dan proporsi bisnis offshore justru merupakan kekurangan yang perlu segera ditingkatkan oleh Shanghai.
Pusat keuangan: Shanghai
Volume transaksi forex harian: US$136 miliar (sekitar Rp2.135 triliun)
Porsi volume transaksi forex global: 1,6%
Dari data BIS dapat dilihat bahwa dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, aktivitas transaksi forex China meningkat pesat. Volume transaksi harian pada 2019 sebesar US$136 miliar (sekitar Rp2.135 triliun), melonjak 87% dibandingkan 2016, dengan peringkat naik dari posisi 13 tiga tahun lalu menjadi posisi kedelapan saat ini, sebuah kenaikan yang melompat. Hal ini juga secara tidak langsung menunjukkan bahwa keterbukaan pasar keuangan China telah mengaktifkan aktivitas transaksi forex dan lainnya, sekaligus membuktikan langkah internasionalisasi yuan China yang terus maju.
Sepuluh Pemain Teratas Pasar Forex Global
Penyebaran pandemi COVID-19 secara global memicu kepanikan pasar dan menggelapkan prospek ekonomi. Volume transaksi dan volatilitas pasar forex terus meningkat, dan trader forex ritel menghadapi beberapa tantangan dalam proses trading, seperti pelebaran spread dan likuiditas yang tipis.
Di pasar forex antarbank, peningkatan volatilitas yang dipicu pandemi membuat volume transaksi forex institusional tumbuh stabil secara year-on-year, dan juga mencatat kinerja yang cukup cemerlang. Sebagaimana diketahui, volume transaksi harian pasar forex global mencapai US$6,6 triliun (sekitar Rp103.620 triliun), di mana sebagian besar volume transaksi dihasilkan oleh bank-bank top, platform trading elektronik, hedge fund, dan lembaga besar lainnya.
Pada paruh pertama 2020, perubahan apa lagi yang terjadi di pasar forex global? Para pemain teratas pasar forex yang saling bersaing, perubahan apa yang terjadi dalam hal pangsa pasar? Mari kita simak bersama melalui Forexpress berikut ini.
Lembaga riset terkenal Eropa, EuroMoney, merilis poin-poin utama laporan survei forex global 2020 (terutama forex institusional) yang menunjukkan:
JPMorgan mempertahankan posisi pertama dalam volume transaksi forex untuk tahun ketiga berturut-turut, dengan pangsa pasar 10,78%;
UBS berada di posisi kedua dengan pangsa pasar 8,13%;
Lembaga non-bank XTX Markets dengan pangsa pasar 7,58%, naik dari peringkat keempat tahun lalu ke posisi ketiga;
State Street Amerika Serikat menempati peringkat pertama dalam kepuasan pelanggan;
Platform trading forex institusional Refinitiv terus mempertahankan posisi pertama dalam peringkat volume transaksi multi-platform.
Sepuluh bank komersial (investasi) internasional terbesar dunia menguasai hampir 65% dari seluruh pangsa pasar forex! Di antaranya 80% adalah bank (investasi) besar tradisional, hanya dua yang merupakan lembaga keuangan non-bank.
Pasar forex yang secara tradisional didominasi oleh bank-bank besar internasional, volume transaksinya mengalami kontraksi, dan pangsa pasar bank internasional secara bertahap menyusut. Di tengah penyusutan pangsa pasar bank tradisional, pangsa pasar penyedia likuiditas non-bank terus tumbuh, seperti XTX Markets, Jump Trading, dan market maker pasar forex elektronik profesional lainnya yang posisinya semakin meningkat.
Selain itu, pada akhir 2020, lembaga konsultan industri CompareForexbrokers.com membuat laporan statistik kunci tentang pasar keuangan terbesar di dunia ini, dengan tujuan agar semua pelaku industri atau trader memahami fakta dan perubahan di dalamnya.
Ringkasan Data
Volume transaksi harian pasar forex pada 2019 adalah US$6,6 triliun (sekitar Rp103.620 triliun), sedangkan pada 2016 angka tersebut adalah US$5,1 triliun (sekitar Rp80.070 triliun).
Nilai keseluruhan pasar forex naik dari US$1.934 triliun pada 2016 menjadi US$2.409 triliun pada 2019.
Pasar forex adalah satu-satunya pasar keuangan yang beroperasi 24 jam sehari.
Pasar forex terdiri dari lebih dari 170 mata uang yang berbeda.
Transaksi dolar AS saja menguasai 88% dari total volume transaksi forex.
7 pasangan mata uang utama menguasai 68% dari volume transaksi forex.
Kinerja trader forex wanita mengungguli trader pria sebesar 1,8%.
Sejak 2009, pasar telah menghasilkan lebih dari 6.000 mata uang virtual yang berbeda.
Data Risiko Forex
Spekulasi forex memiliki risiko yang sangat tinggi. Dari 36 broker yang dievaluasi, rata-rata 71% trader mengalami kerugian. Meskipun 29% trader profit, namun 99% trader tidak dapat mempertahankan profit selama satu tahun berturut-turut.
Menurut laporan survei nyata, 99,6% trader ritel tidak dapat menciptakan catatan trading yang profit selama 4 kuartal berturut-turut. Jelas sekali, tidak peduli seberapa baik strategi yang digunakan, kerugian tidak dapat dihindari.
46% trader sangat percaya diri bahwa trading investasi dapat menghasilkan pendapatan. Selain itu, yang menyatakan percaya diri ada 35%. Hanya 6% trader yang tidak terlalu percaya diri.
Statistik Trader
Seiring kemajuan zaman, trader wanita semakin banyak. Namun, dibandingkan trader pria, proporsi trader wanita dalam total masih relatif rendah, sekitar 10,9%. Meskipun demikian, kinerja trading wanita 1,8% lebih tinggi daripada pria, karena pria lebih suka mengambil risiko dan mudah melanggar prinsip trading mereka sendiri. Wanita lebih cenderung pada strategi jangka panjang.
43,5% trader berusia antara 34-45 tahun, 5% trader adalah generasi milenial dengan usia antara 25-34 tahun, dan 15% trader forex berusia di atas 45 tahun.
Dalam dua tahun terakhir, di bawah pengetatan lingkungan kebijakan domestik serta dampak negatif dari banyak proyek "money game", jumlah trader CFD dan pelaku industri di China diperkirakan secara konservatif antara 1-2 juta orang.
Selain itu, dalam hal penggunaan platform, MT4 masih menjadi platform trading yang paling populer di kalangan trader ritel. Pada 2018, 54% transaksi CFD ritel diselesaikan melalui platform MetaQuotes (MT4/MT5). Trader forex lebih menyukai sistem Windows, dengan proporsi mencapai 85%.
Trader ingin dapat login ke platform trading kapan saja dan di mana saja. 35% trader menggunakan ponsel untuk mencari platform dan memahami fitur platform saat memilih broker baru. Trader yang menggunakan sistem Android 3% lebih banyak daripada iOS. Di antara sistem lainnya, tingkat popularitas Apple cukup tinggi.
Kesimpulan
Pasar trading forex jauh lebih besar daripada pasar futures dan saham, dan peluang trading ada di mana-mana. Jutaan orang di seluruh dunia memasuki pasar forex untuk mencari profit. Sebagian melakukan spekulasi, sebagian lagi berharap dapat memitigasi risiko fluktuasi nilai tukar. Apa pun tujuannya, pasar forex selalu diminati. Pada saat yang sama, saya juga ingin mengingatkan para trader agar lebih bijak, dan bertrading berdasarkan pemahaman yang baik tentang pasar.