前回のレッスンで、外国為替市場は世界で最も取引量が多く、流動性が最も高い市場であることに触れました。トレーダーや業界関係者がグローバルな外国為替市場全体をより直感的に理解できるよう、以下にいくつかの重要な権威データを見ていきましょう。
1. 6.6兆ドルの外国為替取引量
2019年9月16日、国際決済銀行（BIS）が3年ごとに公表する外国為替調査報告書のデータによると、2019年のグローバルな外国為替取引の大部分は、英国ロンドン、米国ニューヨーク、中国香港、シンガポール、日本東京の5つの国と地域を通じて行われ、これらの地域が世界の取引量の79%を占め、うちロンドンとニューヨークで合計60%を占めています。注目すべきは、中国の外国為替取引活動が大幅に増加し、世界第8位の外国為替取引センターに昇格したことです（3年前は13位）。
世界経済の急速な成長と各国間の貿易がますます緊密になるにつれ、グローバルな外国為替市場の取引量は著しい成長傾向を示しています。2019年4月時点で、世界の1日平均外国為替取引量は6.6兆ドルに達し、過去最高を記録しました。2016年の5.1兆ドルから前年比29%増となり、外国為替デリバティブ、特に外国為替スワップ取引が急速に成長し、外国為替スポット取引をはるかに超えています。
前回のBIS調査以来的3年間、米ドルは下落を続けていましたが、その後強力に反発しました。米ドルは依然として世界の基軸通貨であり、全取引通貨の中で88%を占めています。ユーロの取引シェアは上昇し、32%に達しました。これに対し、円は約5%下落しましたが、依然として第3位の活発な取引通貨です（シェア17%）。次いで英ポンド（13%）、豪ドル（7%）、カナダドル（5%）、スイスフラン（5%）となっています。
通貨ペアに関しては、主要通貨ペアの上位7位は順にEUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/EME（新興国通貨）、AUD/USD、USD/CAD、USD/CNYなどで、合計で総取引量の85%を占めています。クロス通貨ペアの上位3位は順にEUR/GBP、EUR/JPY、EUR/CHFなどです。
報告書は、新興市場経済国（EMEs）の通貨が再び市場シェアを拡大し、世界全体の取引量の25%を占めていると指摘しています。ただし、注目すべきは、人民元が世界ランキングでさらなる上昇を見せず、世界第8位の通貨地位を維持し、シェア4.3%でスイスフランに次ぐ位置にとどまっていることです。
2. 世界8大外国為替取引センター
世界の主要金融センターの外国為替取引量に関しては、第1位はロンドンで、1日平均取引額は3.58兆ドルです。第2位のニューヨークは1.37兆ドル、シンガポール外国為替市場は6330億ドルで第3位、中国香港は10億ドルの差で6320億ドルで第4位、第5位は東京で1日平均取引量は3760億ドルです。注目すべきは、中国（上海）が1360億ドルで世界第8位の外国為替取引センターに入ったことです。
世界8大外国為替取引センターは、順に英国ロンドン、米国ニューヨーク、シンガポール、中国香港、日本東京、スイスチューリッヒ、フランスパリ、中国（上海）です。
（1）英国ロンドン
1950年代から60年代にかけて、国際銀行業が成長し始めるにつれ、外国為替取引は急速に発展しました。1979年、英国の外国為替規制が撤廃され、ロンドンは外国為替から債券、デリバティブ、ファンド運用まですべての取引の中心となり始めました。これにより英国は世界最大の金融サービス純輸出国となりました。ロンドンはアジアと米国の間のタイムゾーンで最大の資金プールを提供し、またロンドン時間は国際商業標準時として常に使用されています。
ロンドンは世界の外国為替取引総量の43.1%を占め、ニューヨークの約3倍です。欧州の競合であるスイスとパリはそれぞれ約3.3%と2%にとどまっています。
金融センター：ロンドン
1日平均外国為替取引量：3.58兆ドル（約538兆円）
世界の外国為替取引量シェア：43.1%
（2）米国ニューヨーク
ニューヨーク外国為替市場は米国の外国為替業務の中心であるだけでなく、世界で最も重要な国際外国為替市場の一つです。1日平均外国為替取引量から見ると、ロンドンに次いで世界第2位であり、世界の米ドル取引の清算センターでもあります。さらに、米国の外国為替取引参加者数は世界で最も多い国の一つです。
米国には外国為替規制がなく、外国為替業務の運営に制限がなく、政府も専門の外国為替銀行を指定していないため、ほぼすべての米国銀行と金融機関が外国為替業務を営むことができ、これが米国の外国為替取引量が世界で大きな比重を占める要因となっています。ただし、金融危機後の厳格な金融規制政策の実施に伴い、米国の外国為替取引量は伸びず、むしろ下降傾向を示しています。2013年のシェア19%から、2019年には16.5%に低下しました。
金融センター：ニューヨーク
1日平均外国為替取引量：1.37兆ドル（約206兆円）
世界の外国為替取引量シェア：16.5%
（3）シンガポール
独特な地理的位置に恵まれ、シンガポールの外国為替市場は急速に発展し、2013年に日本を抜いて世界第3位の外国為替取引センターとなり、2019年もアジア第1位を維持し、外国為替取引量は英国と米国に次ぐものです。1日平均取引量が6.6兆ドルに達する外国為替市場でより多くの市場シェアを獲得するため、シンガポールは近年、世界の主要な外国為替ブローカーが現地に新システムを構築することを奨励し、東京やロンドン経由の取引による遅延を解消しようとしています。
アジア通貨取引と電子取引の成長に伴い、シンガポールの規制当局は金融業界と協力して外国為替取引センターを構築し、外国為替市場インフラを拡張して、アジア取引時間帯の流動性と価格発見を改善しています。
金融センター：シンガポール
1日平均外国為替取引量：6330億ドル（約95兆円）
世界の外国為替取引量シェア：7.6%
（4）中国香港
アジアの金融センターの一つとして、香港はこの地域で極めて重要な役割を果たしており、世界のますます多くの金融機関がここに拠点を置き、香港を重要な「拠点」としてアジア市場を開拓しています。
世界で最も自由で最も開放的な自由港都市として、香港は自身の金融環境とサービス体系を絶えずアップグレード・改善しています。同時に、規制法规はますます整備され、金融違反犯罪に対する法執行力はますます強くなっています。これらはすべて、香港が世界の金融センターの中で活力を維持するための重要な保障です。
規制制度は、香港が屈指の国際金融センターであり続けるための重要な基盤です。香港金融市場の稳健性と競争力を強化することは香港証券先物委員会（SFC）の最優先課題であり、SFCは香港の規制制度が予測困難な市場環境下でも効果的な運営を維持できることを確保しています。
金融センター：香港
1日平均外国為替取引量：6320億ドル（約95兆円）
世界の外国為替取引量シェア：7.6%
（5）日本東京
東京外国為替市場では、銀行間の外国為替取引は外国為替ブローカーを通じて行うことも、直接行うこともできます。日本国内の企業や個人が外国為替取引を行うには、外国為替指定銀行を通じて行う必要があります。日本の輸出入貿易はほとんどが米ドル決済であり、円は重要な安全資産通貨であるため、東京外国為替市場の90%以上が米ドル対円の取引です。
日本は1億2730万人の人口を擁し、一人当たり所得は約5.3万ドルです。日本のインターネット普及率は非常に高く、約92%に達しています。モバイルインターネット普及率は約75%です。日本のインターネットの発達程度は、同国の活発なリテール外国為替取引に完全なインフラを提供しています。
アジアの金融重鎮として、東京は常に世界の重要な外国為替取引センターでした。しかし残念ながら、2013年以降、東京はシンガポールと中国香港に連続して追い抜かれ、第5位に転落しました。
金融センター：東京
1日平均外国為替取引量：3760億ドル（約56兆円）
世界の外国為替取引量シェア：4.5%
（6）スイスチューリッヒ
スイスと言えば、2015年1月に世界の外国為替業界に大地震を引き起こした「スイスフラン黒鳥事件」を思い浮かべ、今なお業界関係者を恐怖に陥れています。スイスの外国為替市場取引は主に銀行間に集中しており、参加する外国為替銀行にはUBS、クレディ・スイス銀行、スイス連合銀行などがあります。
チューリッヒはスイスの主要な商業・文化の中心地であり最大都市であり、世界で最も重要な国際金融センターと金市場の一つであり、ヨーロッパで最も裕福な都市の称号を持っています。チューリッヒには120以上の銀行があり、例えばクレディ・スイス銀行、スイス連合銀行、およびいくつかのプライベートバンクがあり、これによりスイス最大の金融センターとなっています。
スイスの外国為替取引は主にスイスフラン対米ドルの取引であり、他の通貨に対しては米ドルを通じてクロス売買されるため、スイスフラン対米ドルの為替レートはチューリッヒ外国為替市場の主要為替レートであり、スイスフラン対他の通貨の為替レートは米ドルを用いて裁定計算されます。
金融センター：チューリッヒ
1日平均外国為替取引量：約2760億ドル（約41兆円）
世界の外国為替取引量シェア：3.3%
（7）フランスパリ
パリはヨーロッパの重要な金融センターの一つであり、英国のEU離脱が進むにつれ、いくつかの有名な金融機関がロンドンからパリに移転し始めています。これらの金融機関と従業員を獲得するため、フランスとドイツはすでに競争を展開し、ヨーロッパの新たな金融センターを築こうとしています。市場金融機関のほか、欧州銀行監督局の本部もロンドンからパリに移転しました。
また、フランスには重要な国際金融センターの一つであるパリ国際金融センターがあり、このセンターのマネーマーケットはフランス銀行、各登録銀行、国家信用銀行、不動産信用銀行、金融会社、保険会社、外国為替銀行及び退職機関で構成されています。
パリ外国為替市場の主要業務は、地元銀行間で直接外国為替売買を行うか、ブローカーを通じて行うか、または電子取引プラットフォームを通じて海外銀行と外国為替売買を行い、主に米ドル、ユーロ、英ポンドなどの主要通貨に集中しています。また、外国為替取引の形式は主に外国為替フォワード及びスポットなどです。
金融センター：パリ
1日平均外国為替取引量：1670億ドル（約25兆円）
世界の外国為替取引量シェア：2.0%
（8）中国上海
2019年のBISグローバル外国為替調査報告書において、中国の1日平均外国為替取引量は1360億ドルに達し、世界8大外国為替取引センターに仲間入りしました。上海は中国で最も重要な金融センターであり、中国外国為替取引センターの所在地でもあるため、绝大多数の外国為替取引活動は上海で完了しています。
中国の規制当局による金融市場開放の不断扩大と、より多くの金融改革措置の出台に伴い、上海は国際金融センターの目標に向かって絶えず前進しています。上海が国際金融センターを築く上で、最も重要なベンチマーク対象の一つがロンドンです。ロンドンの国際機関集積度、市場参加度、オフショア業務比重などの面での顕著な優位性は、まさに上海が早急に向上させるべき短板です。
金融センター：上海
1日平均外国為替取引量：1360億ドル（約20兆円）
世界の外国為替取引量シェア：1.6%
国際決済銀行のデータからわかるように、例年と比較して、中国の外国為替取引活動は大幅に増加し、2019年の1日平均取引量は1360億ドルで、2016年と比較して87%急増し、ランキングは3年前の13位から現在の8位になり、これは飛躍的な上昇です。これは側面から、中国の金融市場開放が外国為替などの取引活動を活性化したことを示し、人民元の国際化が絶えず前進する歩みを裏付けています。
グローバル外国為替市場のトップ10プレイヤー
新型コロナウイルスの世界的な拡散が世界市場の恐慌と経済見通しの暗雲を引き起こし、外国為替市場の取引量とボラティリティは絶えず上昇し、リテール外国為替トレーダーは取引過程でスプレッドの拡大や流動性の希薄化などの困難な状況に直面しています。
銀行間外国為替市場では、パンデミックが引き起こしたボラティリティの上昇により、機関投資家の外国為替取引量は前年比で着実に増加し、かなり素晴らしい業績を記録しています。ご存知のように、グローバル外国為替市場の1日平均取引量は6.6兆ドルに達し、その绝大部分の取引量はトップ銀行、電子取引プラットフォーム、ヘッジファンドなどの大規模機関によって生み出されています。
過去の2020年上半期、グローバル外国為替市場にどのような変化が起きたのでしょうか？しのぎを削る外国為替市場のトッププレイヤーたちは、市場シェアの面でどのような変動があったのでしょうか？以下、匯商伝媒（Forexpress）と一緒に見ていきましょう。
欧州の有名調査機関EuroMoneyが公表した2020年グローバル外国為替（主に機関投資家外国為替）調査報告書の要点によると：
JPモルガン（JPMorgan）の外国為替取引量は3年連続で第1位を維持し、市場シェアは10.78%。
UBSの市場シェアは8.13%で第2位。
非銀行機関XTX Marketsの市場シェアは7.58%で、昨年の第4位から第3位に上昇。
米国ステート・ストリート銀行（State Street）が顧客満足度第1位。
機関投資家外国為替取引プラットフォームRefinitiv（路孚特）がマルチプラットフォーム取引量ランキングで引き続き第1位。
世界のトップ10国際商業銀行（投資銀行）が外国為替市場全体のシェアの約65%を占めています！うち80%が伝統的な大手銀行（投資銀行）であり、非銀行金融機関はわずか2社です。
伝統的に国際大手銀行が支配的地位を占めていた外国為替市場では、取引量が縮小し、国際銀行の市場シェアは徐々に縮小しています。伝統的銀行の市場シェアが縮小する中、非銀行の流動性プロバイダーの市場シェアは持続的に成長しており、XTX Markets、Jump Tradingなどの専門的な外国為替電子市場マーケットメーカーの地位は日益に高まっています。
また、2020年末、業界諮詢機関CompareForexbrokers.comがこの世界最大の金融市場について、すべての業界関係者やトレーダーがその事実と変化を理解できるよう、重要な統計データ報告書を作成しました。
データまとめ
2019年の外国為替市場の1日取引額は6.6兆ドルで、2016年は5.1兆ドルでした。
外国為替市場の全体価値は2016年の1.934千兆ドルから2019年の2.409千兆ドルに上昇しました。
外国為替市場は唯一24時間運営される金融市場です。
外国為替市場は170種類以上の異なる通貨で構成されています。
米ドル取引だけで外国為替取引総量の88%を占めています。
7つの主要通貨ペアが外国為替取引量の68%を占めています。
女性外国為替トレーダーのパフォーマンスは男性トレーダーより1.8%優れています。
2009年以降、市場では6000種類以上の異なる仮想通貨が生まれました。
外国為替リスクデータ
外国為替投機は極めて高いリスクを伴います。評価対象となった36社のブローカーのうち、平均71%のトレーダーが損失を出しています。29%のトレーダーが利益を出しているものの、99%のトレーダーが1年連続で利益を維持することはできません。
ある実際の調査報告書によると、99.6%のリテールトレーダーが4四半期連続で利益を生み出す取引記録を作ることができません。明らかに、どんなに優れた戦略を使用しても、損失は避けられません。
46%のトレーダーが非常に自信を持っており、取引投資が収入をもたらすと考えています。また自信があると答えたのは35%です。あまり自信がないトレーダーはわずか6%です。
トレーダー統計
時代の進歩に伴い、女性トレーダーが増えています。ただし、男性トレーダーと比較して、女性トレーダーの総数に占める割合は依然として低く、約10.9%です。それでも、女性の取引パフォーマンスは男性より1.8%高いです。なぜなら、男性はリスクを好み、自分の取引原則を破りやすいからです。女性はより長期的な戦略を好みます。
43.5%のトレーダーは34〜45歳で、5%のトレーダーはミレニアル世代で25〜34歳、15%の外国為替トレーダーは45歳以上です。
ここ2年、国内の政策環境の引き締めと多くの「マネーゲーム」プロジェクトの悪影響の下で、中国の差金決済取引トレーダー及び業界関係者数は保守的に見積もって100〜200万人の間です。
また、プラットフォーム使用に関しては、MT4が依然としてリテールトレーダーに最も人気のある取引プラットフォームです。2018年、54%のリテールCFD取引がMetaQuotesのプラットフォーム（MT4/MT5）を通じて完了されました。外国為替トレーダーはWindowsシステムを好み、その割合は85%に達しています。
トレーダーはいつでもどこでも取引プラットフォームにログインできることを望んでおり、35%のトレーダーが新しいブローカーを選択する際に携帯電話でプラットフォームを検索し、プラットフォームの特徴を理解します。Androidシステムを使用するトレーダーはiOSより3%高く、その他のシステムではAppleの人気が比較的高いです。
まとめ
外国為替取引市場は先物市場や株式市場よりもはるかに規模が大きく、取引機会も至る所にあります。世界中の数百万人が利益を求めて外国為替市場に参入しています。投機を行う人もいれば、為替変動リスクを緩和したい人もいます。目的が何であれ、外国為替市場は常に注目を集めています。同時に、トレーダーの皆さんにはより理性的になり、市場をよく理解した上で取引を行うよう注意を促したいと思います。