Di pasar saham, kita bisa membuka akun di perusahaan sekuritas, menyetor dana, lalu menggunakan dana tersebut untuk membeli surat berharga. Sedangkan trading forex dilakukan melalui broker atau dealer, di platform trading dalam bentuk pasangan mata uang, yaitu membeli satu mata uang sekaligus menjual mata uang lainnya.
Sederhananya, harga beli dan jual dalam trading forex adalah kuotasi suatu mata uang terhadap mata uang lainnya. Contohnya EUR/USD atau GBP/JPY.
Di pasar forex, kamu melakukan beli dan jual (trading) dalam bentuk pasangan mata uang.
Bayangkan, dua mata uang dalam setiap pasangan seperti sedang "tarik tambang", dan masing-masing mata uang memiliki kuotasi sendiri. Fluktuasi nilai tukar bergantung pada kekuatan pasangan mata uang pada suatu momen tertentu.
Nilai tukar adalah harga relatif dua mata uang dari negara berbeda, dan nilai tukar juga berfluktuasi karena dipengaruhi berbagai faktor.
Pasangan mata uang secara garis besar dibagi menjadi tiga kategori:
1. Pasangan mata uang utama (Major)
2. Pasangan mata uang silang (Cross)
3. Pasangan mata uang eksotis (Exotic)
Pasangan mata uang utama selalu mengandung USD, pasangan seperti ini juga disebut "direct pair".
Pasangan mata uang silang tidak mengandung USD, bisa disebut "cross pair". Pasangan silang dari delapan mata uang utama disebut "pasangan mata uang minor".
Pasangan mata uang eksotis terutama terdiri dari satu mata uang utama dan satu mata uang dari pasar berkembang (EM).
Pasangan Mata Uang Utama
Di pasar forex, likuiditas adalah faktor kunci yang mendorong naik turunnya nilai tukar. Semakin tinggi likuiditas, semakin aktif pasangan mata uang diperdagangkan, semakin banyak peluang trading, semakin banyak trader yang tertarik, dan spread pasangan mata uang pun semakin kecil.
Contohnya, dibandingkan NZD/USD, EUR/USD lebih likuid, artinya lebih banyak orang yang trading EUR/USD, dan volume perdagangannya lebih tinggi.
Karakteristik Tujuh Pasangan Mata Uang Utama
Trading forex ibarat sebuah mata pelajaran di bangku sekolah. Jika kamu ingin berhasil di bidang ini dan berpikir jangka panjang, maka kamu harus membangun fondasi yang kuat.
Kamu harus tahu bahwa tujuh pasangan mata uang utama di atas menyumbang lebih dari 70% volume perdagangan pasar forex global (USD 6,6 triliun / sekitar Rp 105.600 triliun). Karena itu, mereka biasanya memiliki spread rendah, likuiditas tinggi, dan peluang trading 24 jam nonstop.
Selain itu, faktor-faktor umum seperti pertumbuhan ekonomi, selisih suku bunga, dan kinerja pasar saham mempengaruhi setiap pasangan mata uang. Tapi ingat, USD sebagai mata uang cadangan dunia akan mempengaruhi semua mata uang dengan cara tertentu.
Namun, masing-masing pasangan mata uang menunjukkan karakteristiknya sendiri. Mari kita pelajari!
1. EUR/USD
Pasangan mata uang paling populer, paling likuid, dan paling sering ditransaksikan di semua pasar forex OTC. Berdasarkan volume, ia menyumbang sekitar 30% dari total volume perdagangan forex global.
EUR/USD dianggap sebagai mata uang risk-on, umumnya berkinerja baik saat pertumbuhan ekonomi global, pasar saham booming, dan permintaan investasi meningkat.
Dalam jangka menengah dan panjang, pergerakannya cenderung searah dengan GBP, atau nilai tukar GBP/USD.
Volatilitas terbesar umumnya muncul antara pukul 03.00-05.30 dan 08.30-11.00 waktu AS Timur (pertanyaan kecil: kamu tahu jam berapa WIB?), yaitu sessions Eropa dan sessions New York.
Rata-rata true range harian (ATR) adalah 100-120 pips; spread biasanya 1~2 pips.
2. USD/JPY
Pasangan mata uang populer lainnya di kalangan trader, volume perdagangan global kedua, sekitar 16-18% dari total volume forex.
USD/JPY mewakili sentimen USD, karena ia secara akurat memprediksi bullish atau bearish-nya USD.
Korelasinya dengan USD/CHF sangat signifikan, karena kedua mata uang ini dianggap sebagai safe haven saat pasar lesu (USD, CHF, dan JPY termasuk mata uang safe haven), keduanya bergerak searah.
Waktu trading paling aktif adalah antara pukul 20.00~22.30 dan 08.30~11.00 waktu AS Timur.
Rata-rata true range harian (ATR) adalah 80-90 pips; spread biasanya 2-3 pips.
3. GBP/USD
Volume perdagangan terbesar ketiga di pasar forex, sekitar 10-12% dari total volume.
GBP/USD juga risk-on, biasanya berkinerja baik dalam lingkungan ekonomi Eropa yang favorable.
Pada pukul 03.00-05.30 dan 08.30-11.00 waktu AS Timur, adalah periode trading paling aktifnya.
Ada korelasi positif dengan EUR/USD — biasanya pergerakannya searah.
Rata-rata true range harian (ATR) adalah 120-140 pips; spread biasanya 1~2 pips.
4. USD/CAD
Terkait komoditas, salah satu bintang dalam portofolio komoditas, sekitar 5% dari total volume trading forex.
USD/CAD adalah pasangan mata uang berorientasi ekspor, karena itu perdagangan antara AS dan Kanada sangat mempengaruhi pergerakan harganya. Kondisi ekonomi AS (mitra dagang terbesar Kanada) sangat mempengaruhi kedua negara, karena lebih dari 60% produk ekspor Kanada dijual ke AS.
Memiliki korelasi negatif yang signifikan dengan harga minyak (komoditas ekspor terbesar), keduanya cenderung bergerak berlawanan. Sederhananya, jika harga minyak turun, pasangan ini akan naik, dan sebaliknya.
Waktu trading paling aktif adalah antara pukul 08.00~11.30 waktu AS Timur.
Rata-rata true range harian (ATR) adalah 80-90 pips; spread biasanya 3-4 pips.
5. AUD/USD
Sekitar 6% dari total volume trading forex global. Salah satu pemain berat dari trio komoditas.
AUD/USD juga pasangan mata uang yang sangat bergantung pada ekspor, terutama komoditas. Karena Tiongkok adalah mitra dagang terbesar Australia dan penerima komoditas (emas, perak, tembaga, dll), kondisi ekonomi Tiongkok sangat mempengaruhi pergerakan harganya.
Memiliki korelasi positif dengan tetangganya NZD/USD, yang juga pasangan mata uang terkait komoditas.
Waktu paling aktif untuk trading mata uang ini adalah antara pukul 20.00~23.30 dan 08.30~11.00 waktu AS Timur.
Rata-rata true range harian (ATR) adalah 60-70 pips; spread biasanya 3-4 pips.
6. USD/CHF
Ini adalah pasangan safe haven kedua, sekitar 4% dari total volume trading forex global.
USD/CHF cenderung berkinerja baik saat sentimen positif, dan turun saat pasar lesu. Bank Sentral Swiss (SNB) juga terkenal berbeda dari bank sentral lain dalam mengintervensi pasar forex dan memanipulasi nilai tukar.
Ia cenderung bergerak searah dengan mata uang safe haven lainnya, seperti USD/JPY, dengan korelasi positif yang kuat.
Waktu trading paling aktif adalah antara pukul 03.00~05.00 dan 08.30~11.00 waktu AS Timur.
Rata-rata true range harian (ATR) adalah 60-70 pips; spread biasanya 4-5 pips.
7. NZD/USD
Pasangan mata uang terkait komoditas terakhir, sekitar 2% dari total volume trading forex.
Seiring kenaikan harga komoditas, NZD/USD juga cenderung berkinerja baik. Permintaan global terhadap komoditas adalah pertanda baik baginya, dan sebaliknya. Karena ekonomi Selandia Baru yang kecil, artinya jika permintaan global berubah, nilai tukarnya akan bergerak lebih besar.
Berkorelasi positif dengan AUD/USD.
Waktu paling aktif untuk trading mata uang ini adalah antara pukul 20.00~23.30 dan 08.30~11.00 waktu AS Timur.
Rata-rata true range harian (ATR) adalah 50-60 pips; spread biasanya 4-5 pips.
Konten di atas hanyalah informasi dasar secara teori. Korelasi antar waktu berbagai mata uang, serta korelasinya dengan pasar saham dan komoditas, terus mengalami perubahan yang halus.
Sederhananya, karena karakteristik yang ditunjukkan setiap negara pada tahap pembangunan ekonomi yang berbeda juga sangat berbeda, dan saat ini, posisi ekonomi AS tidak lagi sekokoh sebelumnya. Karena itu, pasar forex perlu terus dipelajari dan dipahami lebih dalam.
Pasangan Mata Uang Silang
Seperti yang kami sebutkan di atas, pasangan mata uang yang tidak mengandung USD disebut "pasangan mata uang silang" atau disingkat "cross pair".
Dibandingkan pasangan mata uang utama, cross pair dari mata uang utama disebut "pasangan mata uang minor".
Meskipun tidak terlalu sering ditransaksikan di pasar, pasangan mata uang silang tetap memiliki likuiditas yang baik, volatilitas yang cukup besar, dan memberikan banyak peluang trading bagi trader.
Pasangan mata uang silang yang paling aktif ditransaksikan terutama terdiri dari tiga mata uang non-USD, yaitu EUR, JPY, dan GBP.
Cross EUR
Cross JPY
Cross GBP
GBP adalah mata uang aktif peringkat keempat, dan juga mata uang favorit banyak trader. Pasangan mata uang silang GBP, seperti GBP/JPY, GBP/AUD, CAD/GBP, dll, menarik banyak trader karena volatilitasnya yang besar, terutama saat ada berita penting, volatilitasnya akan semakin meningkat. Jika kamu ingin trading pasangan mata uang ini, ingatlah untuk mengurangi ukuran posisi dan selalu perhatikan risiko.
Pasangan Mata Uang Eksotis
Mata uang eksotis juga disebut mata uang langka, ciri umumnya adalah negara penerbitnya sebagian besar adalah negara kecil (ekonomi maju yang lebih kecil), dengan volume penerbitan yang tidak besar. Terutama meliputi: Rand Afrika Selatan (ZAR), Dinar Bahrain (BHD), Forint Hungaria (HUF), Krone Denmark (DKK), Krone Norwegia (NOK), Krona Swedia (SEK), Koruna Ceko (CZK), dll. Pasangan mata uang eksotis adalah pasangan yang terdiri dari EUR atau USD dengan mata uang eksotis tersebut, seperti EUR/TRY (EUR terhadap Lira Turki), USD/SEK (USD terhadap Krona Swedia), USD/ZAR (USD terhadap Rand Afrika Selatan), dll.
Karena pasangan mata uang eksotis tidak ditransaksikan sesering pasangan utama atau minor, biaya tradingnya biasanya lebih tinggi karena kurangnya likuiditas pasar. Pandangan umum di pasar cenderung menyarankan untuk tidak trading pasangan mata uang eksotis ini, karena dalam kondisi pasar yang kurang likuid, spread mengambang pasangan ini bisa melonjak sangat tinggi dalam sekejap.
Rasa ingin tahu manusia meresap ke segala aspek kehidupan kita, termasuk dalam trading forex.
Berdasarkan survei, hampir 40% trader luar negeri pernah trading pasangan mata uang eksotis. Menurut survei yang diadakan oleh sebuah lembaga trading luar negeri tentang trading pasangan mata uang eksotis, hasilnya menunjukkan bahwa dari 300 trader, hampir 120 orang pernah melakukan trading pasangan mata uang eksotis.
Namun, ingatlah bahwa volume trading pasangan mata uang eksotis jauh lebih kecil daripada "pasangan mata uang utama" atau "pasangan mata uang silang", jadi saat trading pasangan ini, kamu perlu mempertimbangkan masalah biaya trading, karena spread pasangan ini relatif lebih besar.
Pasangan mata uang ini mungkin mengalami periode fluktuasi harga yang ekstrem, sehingga memiliki potensi profit yang besar. Selain fundamental ekonomi, risiko politik juga mempengaruhi pasangan mata uang ini, jadi perlu diperhatikan.
Misalnya, tidak mengherankan jika melihat spread beberapa pasangan mata uang eksotis dua kali lipat atau lebih dibandingkan EUR/USD atau USD/JPY.
Karena likuiditas pasangan mata uang eksotis secara keseluruhan relatif langka, mereka cenderung lebih sensitif terhadap peristiwa risiko pasar atau data ekonomi serta peristiwa geopolitik, dengan volatilitas yang sangat besar.
Misalnya, gejolak politik domestik atau kudeta militer akan menyebabkan fluktuasi besar pada Lira Turki; skandal politik Meksiko akan menyebabkan fluktuasi besar pada Peso, dll.
Karena itu, jika kamu ingin trading pasangan mata uang eksotis, kamu perlu menyiapkan langkah manajemen risiko, atau memiliki pemahaman yang cukup tentang politik dan ekonomi negara mata uang eksotis tersebut.
Selain itu, selain "pasangan mata uang utama", "pasangan mata uang silang", dan "pasangan mata uang eksotis" di atas, kamu juga harus memperhatikan "kategori" mata uang lainnya di pasar forex.
Mata Uang G10
Mari kita pahami dulu apa itu G10. G10 (Group of Ten) juga dikenal sebagai G-10 atau kelompok 10 negara, adalah kelompok yang terdiri dari negara-negara yang berpartisipasi dalam General Arrangements to Borrow (GAB), termasuk Amerika Serikat, Inggris, Prancis, Jerman, Italia, Jepang, Belanda, Kanada, Belgia, Swedia, Swiss, dll.
Mata uang G10 umumnya merujuk pada sepuluh mata uang dengan volume trading terbesar di dunia, selain tiga mata uang utama USD, EUR, dan JPY, juga ada CHF, CAD, NZD, AUD serta Krona Swedia, Krone Norwegia, Krone Denmark dan mata uang Skandinavia lainnya, tetapi tidak termasuk Yuan Tiongkok.
Mata uang G10 juga merupakan sepuluh mata uang dengan likuiditas tertinggi di dunia.
Mata Uang Skandinavia
Semenanjung Skandinavia adalah semenanjung terbesar di Eropa, negara utamanya adalah Norwegia dan Swedia, tetapi karena berbatasan dengan Finlandia di utara, secara politik umumnya mencakup ketiga negara tersebut.
Faktanya, sejarah, budaya, dan bahasa ketiga negara ini memiliki keterkaitan yang erat. Mata uang mereka juga bersama-sama disebut "mata uang Skandinavia". Pada tahun-tahun awal, Denmark dan Swedia membentuk "Uni Moneter Skandinavia".
Ini berarti negara-negara Uni Moneter Skandinavia memiliki mata uang dengan nilai yang sama, bedanya, setiap negara mencetak koinnya sendiri.
Namun, setelah Perang Dunia I, setelah standar emas ditinggalkan, Uni Moneter Skandinavia juga bubar, tetapi mata uang negara-negara ini masih menggunakan nama "Krone".
Mata Uang CEE
"CEE" di sini merujuk pada Eropa Tengah dan Timur. Negara-negara di sini termasuk Albania, Bulgaria, Kroasia, Republik Ceko, Hungaria, Polandia, Rumania, Slovakia, Slovenia serta tiga negara Baltik: Estonia, Latvia, dan Lituania.
Mata Uang BRICS
"BRICS" awalnya merujuk pada empat negara BRIC, sekarang merujuk pada lima negara BRICS, yaitu lima negara pasar berkembang utama, masing-masing Brasil, Rusia, India, Tiongkok, Afrika Selatan. "Lima negara BRICS" memiliki luas wilayah 26% dari total luas wilayah dunia, dan populasi 42% dari total populasi dunia. Seiring pertumbuhan ekonomi kelima negara yang pesat, pengaruh internasionalnya semakin meningkat. Setelah Indonesia bergabung, BRICS juga berubah menjadi BRIICS.
Pada tahun 2001, kepala ekonom Goldman Sachs Group, Jim O'Neill, pertama kali mengemukakan konsep "BRIC", yang berasal dari huruf awal nama negara keempat negara tersebut dalam bahasa Inggris, yaitu Brasil (Brazil), Rusia (Russia), India (India), dan Tiongkok (China), yang pengucapannya sama dengan kata Inggris "brick" (bata).
Kesimpulan
Mencari mata uang terbaik untuk trading, perlu dimulai dari gaya trading kamu. Jika kamu ahli dalam investasi jangka panjang, maka sebaiknya pelajari lebih banyak fundamental ekonomi dan perhatikan faktor-faktor yang mempengaruhi nilai mata uang.